LG엔솔 2조4천억 담느라 삼전 8천억 던졌다…연기금발 수급교란

https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2022/02/110971/

이베스트 이승웅

지주
[카이사르의 것은 카이사르에게]
주주의 것은 주주에게


최근 물적분할과 동시상장이 화두로 떠오르면서 20대 대선 후보, 정치권과 금융당국에서 관련된 공약과 규제를 검토 및 발표하고 있습니다.

이제 일반주주가 가진 권리를 되찾아야 할 때라고 생각하며 당사는 상법 개정을 통한 주식매수청구권 범위 확대, 의무공개매수 제도 도입이 현실적이라고 생각합니다.
한편, 38년만에 전면 개정된 공정거래법으로 인해 지주회사 전환과 대규모 지배구조 개편은 장기적인 관점에서 접근해야 한다고 생각하며 단기적으로 지배구조 관련 실마리는 사익편취 규제 대상에서 찾을 수 있을 것으로 생각합니다.

과거 대선 전후로 지배구조 개편 기대감 때문에 지주회사의 주가가 OutPerform 한 경험이 있습니다.
하지만 이번 대선에서는 주주의 권리, 주주의 가치에 대한 기대감이 커지고 있는 만큼 주주가치 제고와 주주환원에 적극적인 지주회사의 주가 차별화가 나타날 것으로 전망합니다.

지주업종 내 최선호 종목으로 SK(034730)를 유지하고 관심 종목으로 삼성물산(028260)을 제시합니다.

메리츠 배기연

항공운송
[각자도생]


- 특이적 수요로 인해 폭등했던 항공화물 운임은 2022년 정상화를 찾아갈 개연성

- 항공 여객 시장의 완전 정상화는 2023년 3분기로 예상

- 리오프닝을 바라보는 방향성은 맞으나, 항공사들 실적으로 반영되기에는 시차 필요

- 항공산업 정상화를 기다리며 1) 2021년 이미 재무구조 개선을 완료했고, 2) 2023~24년 회복의 레버리지가 높은 제주항공을 Top-Pick으로 제시

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (2월 8일)


●천보
4Q21 Review : 2차전지 부문 수익성 향상
공급망 리스크 뚫고 실적 서프라이즈
차량용 반도체 공급 부족 불구 중국 전기차 시장은 12월에도 YoY +128% 증가하며 성장세 지속
중국향 매출 비중 50% 이상인 천보 수혜 확대될 전망
전방 시장 확대 및 시장 내 하이엔드 전해질 침투율 상승
2022년, 2023년에도 가파른 실적 성장 지속 전망
BUY / 목표주가 38만원 / 하나 김현수

●천보
미래가 열린다
4분기 영업이익 196억원(+105% YoY) 기록
1) 제품 포트폴리오 확대 2) 증설 반영 구간으로 성장 지속
BUY / 목표주가 40만원 / 신한 오강호

●천보
4분기 매출액 882억원(+96%YoY), 영업이익 196억원(+106%), 영업이익률 22.3% 기록
인플레이션도 헷지하는 고성장 2차전지 소재기업
1Q22 매출액, 영업이익 각각 74%, 75% 전년대비 증가 전망돼 고성장 지속
BUY / 목표주가 39만원 / SK 윤혁진

●하나머티리얼즈
지속되는 서프라이즈
4분기 영업이익 253억원(+53% YoY) 기록
2022년 KEY 1) 제품 Quality, 2) 신규 고객사 매출 확대
BUY / 목표주가 7.5만원 / 신한 오강호

●칩스앤미디어
전방시장 다각화 및 글로벌 고객 다변화
1Q22 Preview: 매출액 +10.6%yoy, 영업이익 +65.3%yoy. 실적 성장 지속 전망
글로벌 고객의 로열티 매출 본격 기대. Valuation 매력 보유
NR / 유진 박종선
​
●테이팩스
4Q21 성과급 감안 시 최대 실적 달성
주가 빼고 다 좋다
더 좋아진 업황, 실적, 모멘텀 vs. 더 낮아진 멀티플
NR / 대신 한경래

●대한항공
심상치 않은 자가진단키트 물량
4분기 화물 Yield는 779원으로 전년동기대비 41.1% 상승
COVID-19진단키트의 수요 강세는 화물 Yield의 긍정요인
BUY / 목표주가 3.8만원 / 메리츠 배기연

●롯데칠성
달라진 체력 입증
4분기 영업이익 189억원으로 시장 컨센서스 상회
2022년 전사 영업이익 +11% 증가 전망
BUY / 목표주가 20만원 / 키움 박상준

●코웰패션
견고한 본업 성장세. 21.4Q 컨센서스 부합 전망
21.4Q. 업황 호조로 본업 개선되며 컨센서스 부합할 전망
본업은 보복 소비세 지속되며 올해도 순항할 전망
BUY / 목표주가 1.2만원 / IBK 황병준

●고려아연
4Q21 금속가격 상승, 판매량 회복으로 양호한 실적 기록
아연가격은 강세 지속 중
아연가격 추가 강세로 1분기에도 호실적 전망
BUY / 목표주가 68만원 / 하나 박성봉

●한국전력
적자폭 확대는 전력가격 인상 압력
4Q21 Preview: 연료비상승
정책변화가 기대되는 이유
BUY / 목표주가 2.6만원 / 이베스트 나민식

●SK바이오사이언스
사상 최대 분기 실적 기록, Post Covid를 위한 큰 그림
4Q21 Review: 역대 최대 분기 실적 기록
22년 매출액 1조 9,779억원, 영업이익 9,108억원 전망
BUY / 목표주가 29만원 / 하나 박재경

●SK
국가대표 투자형 지주회사
투자형 지주회사 바이블
Big Reap을 향해 나아가는 중
BUY / 목표주가 36만원 / 이베스트 이승웅

●삼성물산
절대적 저평가 구간
단기적으로는 현 지배구조 체제 유지
삼성그룹의 주주환원 강화 예상
BUY / 목표주가 15.5만원 / 이베스트 이승웅

●스카이라이프
4Q21 Review: 다소 아쉽지만, 컨텐츠에서의 가능성을 보여준 4Q
컨텐츠업으로의 탈피 과정
BUY / 목표주가 1.3만원 / 대신 김회재

●롯데렌탈
호실적에 더해지는 신규사업 모멘텀
새로운 모멘텀이 될 온라인 B2C 플랫폼
4분기 기준 역대 최고 실적 달성
BUY / 목표주가 6.1만원 / NH 주영훈

●포인트모바일
아마존의 굳건한 파트너로 자리매김
아마존그룹향 PDA 공급 확대에 따른 도약 발판 마련
성장동력 확보 및 사상 최대 실적 달성 전망
NR / 키움 김학준

●삼진제약
영업실적 정상 성장 중, 주가 상방향 잠재력은 있다
2021년 영업실적은 무난한 성장 추정
2022년 안정적인 성장 가능, 건강기능식품사업 강화, 신제품 출시
NR / 상상인 하태기

●제노코
널 세상이 볼 수 있게 날아 저 멀리
2021년 실적: 매출액 478억원, 영업이익 65억원
1) 국내 우주개발 확대 수혜 2) 항공사업 양산 전환 3) 해외시장 진출 기대
NR / KB 윤창배

●에프엔씨엔터
K-POP과 K-Contents 동시 공략으로 성장
2022년이 기대되는 아티스트 라인업
드라마 제작 사업에 역량 집중
NR / 키움 이남수
​

이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

컴투스홀딩스 C2X의 백서가 공개되었습니다.
아래 링크 참고하세요


https://www.c2x.world/C2X_Whitepaper_v1.0.0_2.pdf


by 탈중앙투자클럽 @ https://t.iss.one/psychotherapy101

투자, 시장을 잘 보시는분들은 공통적인 이야기를 해주십니다.

- 열린 사고를 가져라. 나와 다른 생각을 가진 사람 이야기도 들어봐야 한다.

- 상황이 변하면 가격도 변한다. 예전 가격에 얽매여 있으면 투자 할 수 없다.
(앵커링 효과 Out)

- 답을 찾는 유연한 방법들을 찾고 행동하라. 자금에 맞출수도 있지만 투자하고 싶은 대상에 필요한 자금을 찾는법을 만들 수도 있다.

이상우 대표 김작가tv 출연분 간단히 정리해봤습니다.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/222641979325

성공비법 1. 책을 많이 읽어라. 2. 제로섬 마인드를 버려라. (주식대가들하고 이야기가 같네요?) https://www.youtube.com/watch?v=4mtUt4SO3w8

[(삼성/조현렬) SKC 4Q 컨콜 Q&A] 

안녕하세요,  조현렬입니다.
 
금일 SKC  컨퍼런스콜 주요 질의사항을 정리했습니다.
 
주요 내용은
반도체 공급난의 영향과 주요 신규사업의 개화시기에 대한 질의가 주를 이뤘습니다.
 
 
하기 내용을 참고하시기 바랍니다.
 
 (종합)
  ■ 동사의 RE100 진행 상황은?
: 2020년 10월 RE100 가입 후 2021년부터 녹색 프리미엄 구매해 재생 에너지 사용 확대 중.
: 넥실리스의 신규 공장은 완공 시 바로 RE100 달성 가능.
: 상반기 내로 2040년까지 Net-Zero 달성 계획 마련 후 추진 에정.

■ 각 사업부별 일회성 손익의 내용은?
: 세부 내역과 규모는 공유 어려움. 성과급과 주식보상비용이 주요 내용.

■ 부문별 매출액, 영업이익 가이던스는?
: 부문별 가이던스는 공유 어려움.
: 동박 6공장 가동, 반도체 사업 성장성 반영해 전사 가이던스 매출액 3.8조~4조원, 영업이익 4,500억~5,000억원 제시.

■ 사업부별 capex는?
: 총 1.6조원. 세부 내역은 동박사업 1조원 (말레이시아 4천억원, 유럽/미국 6천억원)과 친환경 비지니스 및 반도체 사업 6천억원으로 구성.

(화학)
■ 올해 화학사업 전망은?
: S-Oil이 PO사업 진출한 2016년부터 밸류 시프트 전략 실행.
: 현재 PG 비중이 판매량 기준 74% (vs 2016년: 30%), 순이익 기준 65% (vs 2016년: 30%)로 확대.
: 작년 텍사스 한파로 인한 공급부족으로 글로벌 브랜드향 PG납품 기회 발생. 해외 물류 포스트가 장점으로 작용.
: 올해 글로벌 브랜드향 매출을 신장하고 탄소발자국 등 고객사의 ESG 요구에 적극 대응할 것.

(2차전지 소재)
■ 반도체 공급난의 동사 영향과 그에 대한 대응은?
: 차량용 반도체 쇼티지로 전방 수요 위축. 올해 안에 100% 해결 힘들 것.
: 반도체 쇼티지 영향 상대적으로 적은 중국 업체에 마케팅 확대 중.
: 미국 최대 EV 제조사의 신규모델 또한 진입했으며 고객 다변화로 영향 최소화 할 것.

■ 현재 동박 재고가 과거 대비 어느 수준인지?
: 반도체 쇼티지로 EV 출하 감소 영향 있었지만, 중국업체 마케팅 강화해 평상 수준으로 회귀.
: 6공장 가동 후에도 큰 어려움 없을 것.

■ 구리가격 상승에 대한 대응은?
: 구리 가격 상승이 판가에 그대로 반영돼 리스크는 제한적.
: 가격 상승 시기와 판가 반영 시기에 일시적 차이는 있을 수 있지만, 연간으로는 영향 없음.
: 그러나, 절대이익은 고정되어 이익률은 다소 하락 가능.

■ 실리콘 음극재 사업 진행 상황은?
: 1월에 넥시온 지분인수 마무리 했으며 본격적인 마케팅 및 양산 일정 조율 착수.
: 기존 네트워크 활용해 고객사 확보 중이며 늦어도 3Q 중 첫 번째 공장 양산 투자 실행 예정. 투자 후 1.5년뒤 상업생산 목표.
: 현재 판가와 고객사 미확정되어 가이던스는 추후 제시
 
(반도체 소재)
■ 반도체 소재 사업 전망은?
: 2022년은 세라믹 파츠, CMP 패드 사업만으로도 영업이익 50% 이상 성장 가능할 것.
: 세라믹 파츠 가동률이 현재 90%로, 2023년 이후 고객사 수요 대응 위해 투자 논의할 계획. 2023년 세라믹 파츠 매출 2배 이상 성장 목표. 
: CMP 패드 가동률은 60%로 고객사는 현재 2곳. 글로벌 고객사 인증 진행 중이며 친환경 패드 개발로 차별화 노력.
: 하반기에 블랭크마스크, 중국 세정사업이 상업화되지만 2022년 수익성 달성은 힘들 것. 2023년 사업 본격화 기대.
 
■ 앱솔릭스의 유리기판 사업 업데이트는?
: 투자 파트너, 고객사의 기술 검증은 완료. 투자규모와 양산시점, 적용 모델 등 세부 논의 중.
: 양산 투자 실행 후 1.5년 뒤 상업생산 목표.
 
(Industry 소재)
■ 투명 PI  사업 전망은?
: 4Q Industry 소재 부문 실적에 일회성 비용과 원재료가/해상 운임 급상승이 큰 영향. 1Q에는 원가부담 판가에 반영해 개선 전망.
: 폴더블, 노트북용 IT소재와 친환경 소재는 견조했으나 투명 PI 부진.
: 1Q에 중국 고객에 투명 PI 납품 시작하나 고객사 생산량 감안시 가동률에 큰 개선은 없을 것.
: 2023년 BEP, 2024년 본격 성장 기대

(2022/2/8  공표자료)

2022.02.08 14:57:54
기업명: 더네이쳐홀딩스(시가총액: 4,363억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 1,942억(예상치: 1,885억)
영업익: 462억(예상치: 364억)
순익: 383억(예상치: 272억)

** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 1,942억 / 462억 / 383억
2021.3Q 522억 / 31억 / 42억
2021.2Q 596억 / 94억 / 70억
2021.1Q 652억 / 95억 / 75억
2020.4Q 1,516억 / 348억 / 239억

사유 : 당사 주요브랜드 NATIONAL GEOGRAPHIC, NATIONAL GEOGRAPHIC KIDS 등의 판매호조에 따른 매출액, 영업이익 및 당기순이익 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208900463
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298540

OCI 4분기 실적

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208800448

2022.02.08 17:38:23
기업명: 이엠텍(시가총액: 5,322억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

**분기 실적 발표**
구분 : 연결

매출: 1,132억(예상치: 1,098억)
영업익: 126억(예상치: 110억)
순익: 45억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2021.4Q 1,132억 / 126억 / 45억
2021.3Q 1,071억 / 101억 / 129억
2021.2Q 768억 / 39억 / 38억
2021.1Q 1,032억 / 102억 / 122억
2020.4Q 885억 / 109억 / 55억

사유 : - 전자담배기기 시장 고성장에 따른 ODM 제품사업 매출의 증가 및 수익성 향상 - 플래그십 스마트폰의 스피커 및 액세서리 채택에 따른 부품사업 매출 성장

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208901002
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=091120

식품주의 강세가 돋조이네요

삼양식품 4분기 실적

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208801039

대신 한경래

이엠텍

[상반기 기업가치 1조원 기대]


투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원으로 22% 상향

4Q21 추정치 상회하는 호실적 기록, 1Q22 분기 최대 실적 전망

2022년 상반기 즐비한 다수의 모멘텀

크레딧스위스


LG이노텍 33만원 중립 유지
삼성전기 23만원 아웃퍼폼 유지

파라다이스 만9천원 하향 아웃퍼폼 유지 기존 2만
강원랜드 3만2천 하향 아웃퍼폼 유지 기존 3만4천

삼성전자 11만5천원 아웃퍼폼 유지

롯데케미칼

모간스탠리 신영석 26만원 중립 유지

골드만 니킬 반다리 19만원 매도 유지

골드만

롯데쇼핑 8만천 매도

KB금융 8만6천 매수

한샘 11만 매수

GS리테일 2만9천 매도

카카오페이 16만8천 중립