The Truth_투자스터디

Forwarded from 굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크)

#대응전략

: 빅테크 중심 강세 (나스닥 +2%), 반도체 섹터 반등에 성공 (+3.83%). 미국-이란 협상 진행 불확실성 해소, 유가 안정세 지속되며 위험자산 선호심리 확대

: 미국 반도체 섹터는 '메모리 반도체 조정 vs 반도체 장비주 강세' 의 차별화 흐름 특징적.

: 마이크론테크는 애플발 노이즈에 이어 어제는 메모리 3사에 대한 가격담합 소송에 투자심리 악화.

: 그러나 이러한 담합 이슈는 과거 메모리 슈퍼사이클에 늘상 있었던 이슈.
결론적으로 담합 이슈는 주가 영향에 제한적이며 결국 주가는 노이즈보다는 업황에 좌우되어왔음.
여전히 메모리 반도체는 공급자 우위의 시장, 초호황기의 중심에 있는 상황.

: 그 외 마이크론테크, 샌디스크의 조정은 기관투자자들의 분기말,반기말 리밸런싱 수급 여파도 지속되고 있는 것으로 추정.
해당 수급적 이슈는 6월 30일을 기점으로 완화될 가능성에 무게. 이후 7월부터는 하반기를 시작하는 기관투자자 포트폴리오에 다시 비중확대되는 매수세를 기대.

: 전일 테크 섹터 내에서도 주목할만한 특징은 반도체 전공정 장비주들의 강세
(AMAT, LRCX, KLA 신고가). 한국의 호남권 대규모 반도체 투자 이슈가 글로벌 장비주들의 투자심리에도 일부 긍정적 영향 준 것으로 해석

: 헬스케어 섹터로 수급 지속되는 점도 눈여겨볼만. 릴리 등 미국 빅팜과 더불어 중소 바이오텍들의 신고가 랠리 지속.
최근 유가 안정화 지속되며 미국 바이오텍 강세(유가 하락 -> 물가압력 완화 -> 금리인상 우려 완화 -> 바이오텍 수급 확대의 메카니즘).

: 국내증시도 삼성전자,SK하이닉스 수급 쏠림 완화되며 제약바이오 섹터 수급 유입되고 있는 점도 주목할 필요. 7월 1일 코스닥 30주년 행사 기대감 유효한 상태.

: 기존 반도체 주도주(삼성전자,SK하이닉스)는 7월 1일 수출데이터 호조 시 단기반등 가능성 존재하며,
기관들의 6월 말 고수익 종목의 리밸런싱 매도세 완화 이후 7월 초 재매수 유입 가능성 농후함에, 수급적으로 7월 초는 유리한 시기임에 수익의 타이밍이 주어질 가능성

: 이후 7/7 삼성전자 잠정실적, SK하이닉스 ADR 상장 이벤트까지 기대감 유효하나, 메모리 반도체 업황에 대한 시장의 의심이 커져가는 구간임에
삼성전자,SK하이닉스는 7월 말 빅테크 실적 확인(Capex 지속 여부) 후 큰 방향성이 다시 정해질 가능성이 높을 것으로 생각.
7월 중순 ~ 말까지는 박스권 대응 유효.

: 그 이전까지는 여타 개별주,실적주들에 대한 수급 확산 가능성, 종목장세 전개에 무게.
소부장,제약바이오,피지컬AI 등 코스닥 성장섹터 위주 관심가지며 대응

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