대외 변수로 인해 큰 조정이 있었습니다. 물론 저 역시 낙폭이 크면 마음이 안좋죠~~
하지만 많은 분들이 얘기하셨듯 우리가 보는 회사의 본질적 가치가 훼손된 건 전혀 없습니다.

1. 아일리아는 리제네론과 합의로 리스크 요인이 완전히 사라졌습니다. 캐나다는 아일리아bs 80% 이상 점유와 함께 영국 등 프레임워크에서는 ps비율이 50%보다 훨씬 높아 영업이익에 크게 기여할 것입니다. 동유럽뿐만 아니라 카비 합의로 프랑스 등등에서도 좋은 판매 실적을 얻을 것입니다.

2. 경구 세마는 이미 일본 계약에 이어 유럽 11개국 계약까지 나왔습니다. 특히 유럽은 ps60%라는 놀라운 퍼포먼스를 보여줬습니다. ps비율이 공개됐다는 건 조만간 미국이나 캐나다 계약도 이어질 것임을 알 수 있습니다.

3. lai쪽으로는 류프로에 이어 리보솜에 대한 lo계약도 멀지 않게 있을 것이라 봅니다.

4. 경구 인슐린ind도 가까워졌습니다. 경구 인슐린은 이미 잠정적인 파트너사가 정해져있으며 하반기에는 1, 2상 성공과 함게 파트너사와 본 계약을 체결할 것입니다. 1, 2상 성공은 3상 성공이나 다를 바 없고 인슐린에 대한 밸류가 바로 반영될 수 있을 것입니다.

5. 터제는 이미 실사를 마치고 본 계약 협의 중입니다. 시간이 걸릴 수도 있지만 언제든 계약 공시가 나올 수 있습니다. 터제 계약이 이뤄지면 레타 역시 삼천당에서 하리라 기대됩니다... 이 모든 호재가 기다리고 있고 삼천당제약 주가에 반영될 것입니다.

생각은 길이 되지만 걱정은 늪이 된다는 말이 있습니다. 회사의 본질적 가치를 살펴보고 어떤 리스크 있는 지 살펴보는 것은 도움이 되지만 막연한 걱정은 에너지만 낭비할 뿐입니다.

대외 변수로 인해 큰 조정이 있었습니다. 물론 저 역시 낙폭이 크면 마음이 안좋죠~~
하지만 많은 분들이 얘기하셨듯 우리가 보는 회사의 본질적 가치가 훼손된 건 전혀 없습니다.

1. 아일리아는 리제네론과 합의로 리스크 요인이 완전히 사라졌습니다. 캐나다는 아일리아bs 80% 이상 점유와 함께 영국 등 프레임워크에서는 ps비율이 50%보다 훨씬 높아 영업이익에 크게 기여할 것입니다. 동유럽뿐만 아니라 카비 합의로 프랑스 등등에서도 좋은 판매 실적을 얻을 것입니다.

2. 경구 세마는 이미 일본 계약에 이어 유럽 11개국 계약까지 나왔습니다. 특히 유럽은 ps60%라는 놀라운 퍼포먼스를 보여줬습니다. ps비율이 공개됐다는 건 조만간 미국이나 캐나다 계약도 이어질 것임을 알 수 있습니다.

3. lai쪽으로는 류프로에 이어 리보솜에 대한 lo계약도 멀지 않게 있을 것이라 봅니다.

4. 경구 인슐린ind도 가까워졌습니다. 경구 인슐린은 이미 잠정적인 파트너사가 정해져있으며 하반기에는 1, 2상 성공과 함게 파트너사와 본 계약을 체결할 것입니다. 1, 2상 성공은 3상 성공이나 다를 바 없고 인슐린에 대한 밸류가 바로 반영될 수 있을 것입니다.

5. 터제는 이미 실사를 마치고 본 계약 협의 중입니다. 시간이 걸릴 수도 있지만 언제든 계약 공시가 나올 수 있습니다. 터제 계약이 이뤄지면 레타 역시 삼천당에서 하리라 기대됩니다... 이 모든 호재가 기다리고 있고 삼천당제약 주가에 반영될 것입니다.

생각은 길이 되지만 걱정은 늪이 된다는 말이 있습니다. 회사의 본질적 가치를 살펴보고 어떤 리스크 있는 지 살펴보는 것은 도움이 되지만 막연한 걱정은 에너지만 낭비할 뿐입니다.

>>보도: SK하이닉스, HBM4 신(新) 패키징 기술 검토 중

•TrendForce가 ZDNet 보도를 인용해 전한 내용에 따르면, 업계 소식통은 SK 하이닉스가 HBM4용 신규 패키징 아키텍처 개선안을 추진하고 있다고 밝혔음.

•핵심 내용은 ▲DRAM 칩 두께를 늘리고 ▲DRAM 적층 간 간격을 축소하는 구조적 개편으로, 현재 해당 기술은 검증 단계에 있는 것으로 전해졌음.

•상용화에 성공할 경우, 이 기술은 NVIDIA가 요구하는 차세대 HBM4의 최상위 성능 기준을 충족하는 데 도움이 될 수 있으며, 향후 제품 세대에서의 성능 고도화 기반도 마련할 수 있을 것으로 평가

>据集邦咨询援引ZDNet周二报道，业内消息人士透露，SK海力士正推进一项封装架构改良方案，核心措施包括增加DRAM芯片厚度以及缩小DRAM层间距，目前该技术正处于验证阶段。若成功实现商业化，这一方案有望帮助SK海力士达成英伟达对第六代HBM4设定的顶级性能指标，并为后续产品的性能提升奠定基础。

#좋은글 #홍영표 님
#일관성 #꾸준함

https://m.blog.naver.com/quantum_edge/224203068217

스스로를 천재라 착각하는 순간, 투자자는 리스크 관리를 소홀히 하고 과도한 확신에 빠진다. 이때 형성된 오만함은 결국 다가올 하락장에서 치명적인 독으로 작용한다. 자신이 천재라는 착각은 유연한 대응을 방해하고, 시장이 주는 경고 신호를 무시하게 만들기 때문이다.
​
반대로 하락장이 시작되면 투자자는 순식간에 비극의 주인공으로 돌변한다. 어제까지의 자신만만함은 온데간데없고, 시장의 부조리와 운명의 가혹함을 탓하며 자기 연민에 빠진다. 자신이 내린 선택의 결과임을 인정하기보다 외부 환경을 원망하는 데 에너지를 쏟는다.
​
그러나 이러한 피해자 코스프레는 현실을 직시하지 못하게 만드는 또 다른 기만일 뿐이다. 하락장은 투자자의 실력이 적나라하게 드러나는 시험대이며, 이때의 고통을 치장하는 것은 성장을 거부하는 행위와 다름없다.

상승장에서의 겸손과 하락장에서의 냉정함은 사실 하나의 뿌리에서 나온다. 그것은 바로 시장의 변화에 내 정체성을 맡기지 않겠다는 의지다. 자산 가치의 숫자가 변할지언정 투자자의 사고방식과 대응 체계는 흔들림이 없어야 한다.

폭락장에서조차 평소와 같은 루틴을 지키고, 계획된 시나리오에 따라 담담하게 움직이는 자만이 다음 상승장의 과실을 온전히 누릴 자격을 얻는다. 승리는 기법의 화려함이 아니라, 폭풍우 속에서도 변하지 않는 그 지독한 일관성에서 시작된다.

>>AI 전력 수요 급증… 미국도 ‘초고압 송전망(특고압)’ 대규모 확충 추진

•AI 확산으로 전력 수요가 급증하면서 미국이 사상 최대 규모의 전력망 확장에 나서고 있음. 최근 수개월간 텍사스·중대서양·중서부 지역의 3대 전력망 운영기관이 송전망 확충 계획을 각각 추진했으며, 누적 투자 규모는 750억 달러에 달함. 핵심은 765kV급 초고압 송전선 건설로, 기존 송전선 대비 최대 6배 수준의 송전 능력을 갖춘 것이 특징

•미국 남부 텍사스 전력망 운영기관인 Electric Reliability Council of Texas(ERCOT), 중대서양 지역의 PJM Interconnection, 중서부 지역의 Midcontinent Independent System Operator(MISO)가 각각 초고압 송전망 투자 계획을 추진 중임.

•이번 확충이 완료될 경우 미국의 765kV급 초고압 송전선 총 연장은 기존 약 2,000마일에서 1만 마일 수준으로 급증하게 됨. 이는 기가와트급 AI 데이터센터의 폭발적인 전력 수요를 충족하기 위한 인프라로, 생성형 AI·클라우드 확산에 따른 구조적 전력 수요 증가가 배경으로 작용

>https://wallstreetcn.com/articles/3766611#from=ios

Richard Jarc


삼성과 SK하이닉스 주가가 (어제) 10% 하락한 것은 최근 몇 달 동안 거의 매일 한 자릿수 후반대의 상승세를 보였고, 한국이 중동 석유에 크게 의존하고 있기 때문입니다.

몇 주/몇 달 후, 일부 투자자들은 이 주식들이 경신할 최고가를 보고 다시 한번 고개를 갸우뚱거릴 것입니다. 왜냐하면 그들은 나무만 보고 숲을 보지 못하기 때문입니다.

이 두 회사는 역사상 가장 큰 메모리 사이클 중 하나에서 3~4배의 선행 P/E 비율로 거래되고 있습니다.
메모리 기업은 어떤 경우든 - NVDA 또는 ASIC, 클라우드 또는 온프레미스, 엣지 컴퓨팅 도입 여부와 관계없이 모두 수혜를 입습니다.

전반적으로, 특히 인공지능(AI)을 둘러싼 여러 가지 상황으로 인해 시장은 혼란스러운 모습을 보이고 있으며, 많은 투자자들이 이러한 상황이 어떻게 전개될지 명확하게 예측하지 못하고 있습니다. 하지만 명확한 비전을 가진 투자자에게는 이러한 하락이 기회를 포착하기에 더할 나위 없이 좋은 기회입니다.

●넥스트칩, 현대차 로봇에 비전 반도체 공급

"넥스트칩이 최근 주가 조정을 겪고 있지만, 사업 구조 측면에서는 적용 영역이 점차 넓어지고 있습니다."

넥스트칩 유영준 부사장은 27일 "차량용 외장 ISP를 기반으로 축적한 영상 신호처리 기술이 로봇 영역까지 확장되면서, 비전(Vision) 반도체 기업으로서의 포지션이 강화되는 흐름"이라며 이같이 밝혔다.

그는 "현대로보틱스랩 자율이동로봇 'MobED'에 ISP가 적용된 데 이어, 차세대 플랫폼으로의 확대 적용 가능성도 있다"며 "국내외 로봇 기업들과는 비전 센서를 포함한 'APACHE6' 기반 로봇 컴퓨팅 플랫폼 확장이 가시권에 들어왔으며, 열화상과 비전 카메라 기술을 결합한 드론 전용 카메라 역시 개발이 상당 부분 진척된 상태"라고 말했다. 이어 "자동차를 넘어 로봇과 드론 등 무인이동체 전반으로의 확장은 이제 구체화 단계에 접어들었다"고 덧붙였다.

* 현대로보틱스랩의 모베드(MobED)에 ISP 칩 공급 중

* 보스턴다이내믹스에는 현재 스팟에 ISP 칩 공급 중이며, 아틀라스에도 공급 가능성 높음

* 피지컬 AI에서는 카메라센서가 인식하는 데이터가 급증하기 때문에, 고도의 ISP가 전처리 단계로 SW 역할이 중요해지기 때문

* 3월은 주가 정사화 시기. 결산보고서 제출 다음 날, 투자주의환기 탈피 예정

#넥스트칩

https://n.news.naver.com/article/014/0005483978?sid=101

역사적 MDD이므로 업무에 참조하시기 바랍니다

저가매수 할때 한방에 지르는 사람들이 많은데, 한방에 지르다가 타점 삑사리나면 멘탈 깨지기 좋기 때문에 분할로 천천히 사는게 열에 일곱은 답. V자반등은 의외로 잘 없고 W자나 완만하게 많이들 나옴. 타이밍을 분산시켜야 함.

과거 서킷브레이커 사례 _미래에셋증권 유명간

- 어디까지 빠질지 알 수 없지만, NXT 투매로 인해 조정이 압축적으로 진행된다고 생각

- 반대매매가 다음날 이루어질 것이 NXT에 이뤄짐으로써 반대매매기간 압축되어 빠른 시일 내 조정이 이뤄지고 있어 보임.

- 이란분쟁이 일어난 것은 맞지만, 지금이 코로나 때 IT버블 때 하락만큼의 큰 일은 아니라고 생각.

- 그렇다고 바로 반등하는 것은 또 다른 일 이야기이며, 투자하는 종목 및 섹터의 투자아이디어가 훼손되었는지가 더 중요하다고 생각

- 이틀만의 이 정도 주가하락이 유래 없는 하락이긴 하지만, 최근의 주가 상승 또한 유래 없는 상승이기도 했음.

- 유가 환율 등 매크로가 부정적인 상황은 맞지만, 투자아이디어가 유가와 환율이 베이스가 아니라면 투자 펀더멘탈을 보는 것이 좋지 않을까 생각

- 기존 주도주가 다시 반등할 가능성이 크다고 생각하나, LONG의 관점이라면 추격 매수보단 분할매수로 접근하는 것이 옳다고 생각.

[이그전] 증시 급락: 강세장에선 상승뿐 아니라 조정도 강하다

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 강세장에서 조정은 ① 더 빈번하게 나오며, ② 낙폭도 더 크다는 특징이 있습니다.

2) 이란 사태로 급락하고 있지만, 이를 제외했어도 2분기 전후 (3~5월)는 리스크에 취약한 시기입니다.

3) 과거 지금과 유사한 수준으로 단기 급등했던 사례의 조정폭은 대체로 -15~-23%에 분포해 있다는 점을 참고합니다.

- URL: https://bit.ly/40GenOD

코스피 12개월 선행 PER 밴드

5240pt 기준 PER 8.35배

오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배

호르무즈고 나발이고 그냥 빠지는 것이느니라.

막힌 것은 호르무즈가 아니라 인간의 두뇌와 학습, 정서, 그리고 감정일 뿐.

이란을 분석하지 말고 인간을 분석하자.

Few understand this.

출처: GS

매크로 이야기하면서 어디까지 떨어질지 아무도 모른다고 하는샛기들
지들도 모르는샛기들이 허구한날 겁만 주고 있음.

배민에서 밥시킬때도 맛있나 없나 생각하고 시키는데 실물자산 주식에서 종목 판단하고 삿을때 로직이 맞으면 두려울게 있나 싸지면 더사는거지.

능력이상의 레버 당겨서 청산당하는 핫바지들이야 무지성 돌격대들의 피는 항상흘렀음.

남 위한다면서 더 빠질거니까 조심하라는 샛기들중에서 바닥 맞춰서 레버 배팅해서 먹었다는걸 본적이 없음.

적어도 나는 궁딩이 붙이고 시클리컬 산업재 배팅으로 돈번 인간이라 하락장 = 금광이라고 생각함.