Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
이베스트투자증권_티앤엘_20211229075948.pdf
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이베스트 조은애
티앤엘
[성장하는 수요, 시기 적절한 증설과 신제품 출시]
티앤엘에 대해 투자의견 매수, 목표주가 64,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2022년 예상 EPS에 Target PER 18배를 적용해 산출했다. 2022년은 기존 동사 1대 고객 사인 히어로 코스메틱스향 매출액 고성장이 지속되고, 신규고객 유치와 마이크로니들 패치 출시로 판매지역이 확대(미주 → 유럽)되는 동시에 제품 포트폴리오가 확장된다. 마이크로니들 패치 출시 첫 해 예상 매출액 비중은 약 5%로 낮지만, 기존 제품의 매출총이익률 대비 +5%p 이상 개선이 가능한 제품으로 지속적인 관심이 필요하다
티앤엘
[성장하는 수요, 시기 적절한 증설과 신제품 출시]
티앤엘에 대해 투자의견 매수, 목표주가 64,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2022년 예상 EPS에 Target PER 18배를 적용해 산출했다. 2022년은 기존 동사 1대 고객 사인 히어로 코스메틱스향 매출액 고성장이 지속되고, 신규고객 유치와 마이크로니들 패치 출시로 판매지역이 확대(미주 → 유럽)되는 동시에 제품 포트폴리오가 확장된다. 마이크로니들 패치 출시 첫 해 예상 매출액 비중은 약 5%로 낮지만, 기존 제품의 매출총이익률 대비 +5%p 이상 개선이 가능한 제품으로 지속적인 관심이 필요하다
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
IBK투자증권_효성중공업_20211229080339.pdf
667.5 KB
IBK 이상현
효성중공업
[실적 개선과 신사업 방향성 고려시 저평가]
4Q21 분기 실적은 매출액 1.0조원(+21% yoy), 영업이익 250억원(+18% yoy), 영업이익률 2.5%(-0%p yoy)로 전망
일부 신사업 지연되고 있으나 방향성은 지속
투자의견 매수, 목표주가 96,000원
효성중공업
[실적 개선과 신사업 방향성 고려시 저평가]
4Q21 분기 실적은 매출액 1.0조원(+21% yoy), 영업이익 250억원(+18% yoy), 영업이익률 2.5%(-0%p yoy)로 전망
일부 신사업 지연되고 있으나 방향성은 지속
투자의견 매수, 목표주가 96,000원