다만, 수주산업이여도, 과연 수주가 차질 없이 진행되는지 지속적인 체크 필요. 2차전지 업황에서도 볼 수 있듯이 수주를 받더라도 전방산업 업황 등에 따라 변수는 계속해서 생길 수 있음

후판가, 해운업 현황, 환경 규제 및 경쟁 현황 등 조선업 호황의 구조적인 사유들을 지속적으로 확인할 필요는 있음.

📌 디앤디파마텍(시가총액: 3,616억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (DD02S 관련 마일스톤 기술료 수령)
2024.11.22 09:50:24 (현재가 : 34,300원, -1.44%)

제목 : DD02S 관련 마일스톤 기술료 수령

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구.개발의 중단, 품목허가실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1) 2023.04.25 Metsera, Inc.에게 기술이전된 DD02S(경구용 GLP-1 비만 치료제)의 단계별 마일스톤 달성에 따른 기술료 수령 예정임

2) 상기 내용은 세부 마일스톤 중 하나인 "임상1상 첫환자 투약"의 달성으로 확정된 마일스톤임

3) 수령 금액 : USD 2,000,000 (약 28억원)

4) 상기 마일스톤 기술료 금액은 당사의 2023년 말 연결기준 영업수익(약 187억원)의 100분의 10 이상에 해당하는 금액임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241122900053
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347850

🚀 스페이스X 다음 발사일정은 12월 중으로 예상되며, 해당 발사 고객사는 Maxar Technologies

스페이스X의 Falcon 9에 WorldView Legion 5&6위성을 탑재해 지정 궤도로 날려주는 구조

1&2, 3&4 또한 스페이스X가 담당했었으며 프로젝트 별 가격은 $69.75 million

#에이치브이엠 투자경고 해제 최초판단일은 금일(11/22)이며, 현재가를 기준으로 할 때 다음주부터 투자경고 해제됨.

2024년 11월 22일 기준
클락슨 신조선가 지수는
189.17pt로
전주 대비 0.04pt(0.02%)
상승했습니다.

https://m.blog.naver.com/richyun0108/223670053623 #작투

[미래에셋 김승민] 제약/바이오 (비중확대)
25년 전망: 개발과 생산을 넘어 상업화로 도약

▶ 한국 제약/바이오 섹터는 크게 3번의 성장기를 거쳤다. 15년 한미약품의 대규모 기술수출, 17년 셀트리온의 바이오시밀러 유럽 시장 침투, 20년 삼성바이오로직스의 항체 CMO 대규모 수주 등이다. 해당 구간에 업체들은 실적으로써 새로운 비즈니스 가능성을 증명했다. 이제 국산 신약의 개발과 생산을 넘어 ‘상업화’까지 아우르는 단계로 도약하고 있다. SK바이오팜의 엑스코프리, 유한양행의 라즈클루즈, 셀트리온의 짐펜트라 등은 미국 시장에서 판매되고 있는 국산 신약이다. 25년은 상업화 신약들의 글로벌 성과 가속화 시기라는 판단이다.

▶ 우리의 탑픽은 SK바이오팜, 삼성바이오로직스, 종근당이다. SK바이오팜은 엑스코프리 미국 직판을 기반으로 본격적인 영업 레버리지 구간에 진입했다. 4Q23 부터 분기 실적 흑자 기조가 지속되고 있다. 엑스코프리의 고성장, 90% 중반 대 매출총이익률과 판관비의 제한적인 성장으로 매 분기 최대 실적을 경신해 나갈 것으로 예상한다. 엑스코프리와 시너지를 낼 만한 2nd Product는 빠르면 내년 초 도입 가능성이 있다. 삼성바이오로직스가 영위하는 항체 CMO 비즈니스 업황은 빅파마들의 항체 아웃소싱 증가로 호황, CDO 업황은 바이오텍 자금조달 개선으로 회복되고 있다. 지난 1.4조원 및 1.7조원 규모의 수주 실적 외에도 대규모 수주 가능성이 있다. 5공장 가동을 앞둔 선수주가 기대되는 상황이다. 미국 생물보안법 제정에 따른 중장기적 수혜도 기대할 수 있다. 종근당은 국내 상위 제약사 피어그룹 대비 상당히 저평가 되어 있다. 노바티스의 CKD-510 임상2상 적응증 등 개발계획이 1H25 공개될 것으로 예상되며 저평가 요인이 해소될 것으로 예상한다.

▶ 상업화에서 기대할 만한 아이템은 SK바이오팜의 엑스코프리, 유한양행의 라즈클루즈, 셀트리온의 짐펜트라 등이다. 유한양행의 라즈클루즈는 아미반타맙 병용요법으로 FDA 허가를 획득했다. 파트너 J&J는 1차 치료제 침투율 50%를 타겟하고 있다. 침투 속도에 중요한 아미반타맙 SC 제형 허가는 25년 2월, 침투율 상승에 중요한 전체 생존기간 데이터는 1H25에 발표될 것으로 예상된다. SK바이오팜의 엑스코프리는 뇌전증 전문의를 넘어 일반 신경 전문의로 침투를 확대하며 처방이 증가하고 있다. 현재 허가 적응증인 부분 발작을 넘어 전신 발작 및 연령 적응증 확대 임상을 진행중이고, 미국 외 지역 파트너들의 임상 개발도 순항 중이다. 셀트리온의 짐펜트라는 미국 3대 PBM 등재를 완료함으로써 90%의 PBM커버리지를 달성했고, 대형 도매상 뿐만 아니라 중소 도매상과의 계약도 체결 중이다. PBM 등재 이후 보험사 환급이 개시되기까지 시간이 걸리기에 4Q24부터 본격적인 매출 발생을 기대해 볼 수 있다.

▶ 생산에서 기대할 만한 내용은 파마들의 아웃소싱과 미국 생물보안법이다. 파마들은 Next Modality(cell, gene, peptide, oligo 등) 인하우스 캐파를 확장 중이다. 대규모 항체 인하우스:아웃소싱 생산 비율은 23년 61:39 수준에서 28년 52:48까지 확대될 전망이다. 생물보안법은 하원을 통과했고, 상원 통과를 기다리고 있다. 초당적인 지지로 법안 제정가능성이 높다. 법안이 실행될 경우 중국의 Wuxi AppTec 및 Wuxi Biologics의 미국 비즈니스가 제한된다. Wuxi AppTec의 23년 미국 지역 매출액은 약 4.8조원, Wuxi Biologics는 1.5조원 수준이다. cGMP 인증 등 기존 트랙레코드를 보유하고 있는 CDMO 업체들의 수혜가 기대된다. 항체 모달리티에서 다수의 빅파마를 고객사로 보유하고 있는 삼성바이오로직스, RNA API 빅파마 고객사를 보유하고 있는 에스티팜 등의 수혜에 주목할 필요가 있다.

▶ 개발에서 적응증 별로 주목할 만한 업체로

항암 부문에서 키트루다 SC 제형 변경 계약과 엔허투 SC 제형 변경 계약을 체결한 알테오젠, 존슨앤존슨 TROP2 ADC, 오노약품공업 L1CAM ADC 등 다수의 기술수출 레코드를 보유한 리가켐바이오 등이다. 알테오젠은 머크의 키트루다 SC 임상3상이 성공했고 4Q24/ 1Q25 허가 신청, 2H25 허가 가능성이 있다. 다이이찌산쿄의 HER2 ADC SC 임상1상은 1Q25에 진입할 예정이다. 이외에도 5~6개 업체와 MTA 계약을 체결해 추가 기술이전 가능성을 기대해 볼 수 있다. 리가켐바이오는 존슨앤존슨 TROP2 ADC 임상1상 중이고 3Q25 첫번째 데이터 발표가능성이 있다. 포순 HER2 ADC는 1H25 중국 허가 신청 가능성이 있다. L1CAM ADC 임상1상 진입은 4Q25로 예상된다. 이외에도 전임상 단계 아이템과 플랫폼 기술 이전 가능성을 기대해 볼 수 있다.

염증/면역 부문에서 FcRn best-in-class 가능성이 있는 IMVT-1402 원개발사 한올바이오파마, IgE 결합능이 졸레어보다 뛰어난 YH35324/GI-301을 개발중인 유한양행/지아이이노베이션 등이다. 한올바이오파마의 파트너 이뮤노반트는 IMVT-1402의 첫번째 허가를 위한 임상(그레이브스병(GD)) 진입이 올해 말까지 예정되어 있고, 2~5개의 적응증 허가를 위한 임상시험 진입이 1Q25까지 예정되어 있다. Batoclimab의 중증근무력증(MG) 3상 데이터와 다발성신경병증(CIDP) 2b상 데이터도 1Q25내에 발표될 예정이다. IgE 저해제 YH35324/GI301 다회투여 임상1b상 데이터가 25년 2월 발표될 예정이다. IgE 항체 블록버스터 졸레어 대비 IgE 감소 레벨과 만성특발성 두드러기의 허가를 위한 임상시험의 주요 평가변수인 두드러기증상평가지표(UAS7)에 대한 데이터도 발표될 예정이다.

중추신경 부문에서 IGF1R 기반 BBB 셔틀을 보유한 에이비엘바이오 등이다. 작년 12월부터 로슈는 TfR 기반 BBB 투과 플랫폼 브레인셔틀을 적용한 Trontinemab의 긍정적인 데이터를 발표하고 있다. 알츠하이머 병에서 기존의 전통적인 항체 레켐비(lecanemab), 키순라(donanemab) 대비 빠른 아밀로이드 플라그 감소와 낮은 ARIA 비율을 보이고 있다. 이후 에자이, 릴리, 애브비는 BBB 투과 플랫폼을 적용한 에셋을 도입하거나 M&A하고 있다. 에이비엘바이오는 IGF1R기반 BBB 플랫폼을 적용한 ABL301(파킨슨)을 사노피에 라이선스 아웃했고, 1H25에 임상1상(PoC) 데이터 발표 예정이다.

심혈관/비만 부문에서 멧세라에 기술수출한 디앤디파마텍, 노바티스에 HDAC6i를 기술수출한 종근당 등이다. 디앤디파마텍의 파트너 멧세라는 공격적인 자금조달로 파이프라인 개발에 속도를 내고 있다. 디앤디 경구형 펩타이드 MET-002의 임상1상 데이터는 1H25에 발표될 것으로 예상된다. 종근당의 HDAC6 저해제 CKD-510는 유럽 1상 완료 후 23년 11월 노바티스에 계약금 1,061억원(토탈 1.7조원)에 기술수출 되었다. 퇴행성뇌질환과 심혈관계 치료의 가능성을 보이고 있다. 임상2상 적응증 등 노바티스의 개발 계획은 1H25에 공개될 것으로 예상된다.

▶ 종목분석
삼성바이오로직스 (207940) / SK바이오팜 (326030) / 종근당 (185750)

텔레그램: https://t.iss.one/bioksm
자료링크: https://han.gl/nIsX5

[에너지 밸류체인 생각정리]
1. 천연가스
-생산은 급격히 늘어날 것 (이미 우러전쟁으로 미국에 기회가 생겨 많이 늘어났음)
-그래서 P가 오르기는 쉽지 않음.
-다만, Q 성장에 따라 발전소나 미드스트림은 아직 못 따라감.
-그와 관련된 CAPEX 수혜주들은 최근에 주가가 급 상승(파이프, 피팅). 2025년 실적을 반영한 상황이라고 봄.

2. 수소연료전지
-블룸에너지가 주도.
-블룸에너지가 타겟하는 건 '천연가스 사용도 되니까 우리 짱이지?'.
-그래서 천연가스 시장 성장이 주가에 반영되어있는 편.
-천연가스가 하방을 막아주며, 수소연료전지 계약이 더 나옴에 따라 상방이 열려있음.
-현재 주가는 수소연료전지가 새로운 패러다임으로 인정받은 상태.

3. 원자력
-SMR을 기대하고 있는 상태.
-근데 시계열이 많이 남아있어서 테마성에 가까운 상황.
-기술력은 미국이지만, 원자력 발전소 건설 자체는 한국이 잘함.
-한국이 CAPEX수혜를 받겠지만 수익성은 의문인 부분.
-오히려 원자력 농축 쪽이 수익성 측면에서 좋을 것으로 보임.

4. 친환경(풍력, 태양광)
-아직 주가는 바닥이 아니라서 역발상 접근도 애매한 위치.
-그리고 진짜 모르겠음.
-다만, 머스크는 ESS시장을 크게 보고 있음. 여기서 기회가 나올 것.
-기존에는 ESS가 태양광과 연동되어 움직인 경향이 큰데, 머스크의 ESS는 on-site 시장을 노리는 것에 의의가 있음. ESS와 친환경은 디커플링될 것으로 보임.
-그렇기에 플루언스에너지는 스터디할 필요가 있음.

5. 레거시 화석연료
-발전에는 원래 석탄이 많이 쓰임(석유는 별로 안쓰임). 트럼프가 아무리 과거로 돌아간다고 해도, 석탄은 애매한 부분이 많음.
-그래서 DRIll » 천연가스 로 가는 것 아닐까 싶음.
-실제로 뚫어놓은 유정 수가 많이 줄었음. DRILL은 방향이 확고하다고 봄.
-여기서는 결국 육상시추 밸류체인에 기회가 있다고 생각.

6. 전력망
-그리드도 에너지의 일부임. 에너지 전송으로 미드스트림.
-성장을 부정할 사람은 아무도 없음. 그래서 멀티플 상방이 얼마나 열려있는지 모름.
-HVDC, 포설선 이런 엣지에 기회가 남아있지 않을까 생각 중.

7. CCUS
-에너지 섹터의 엣지 섹터
-기술력이 아직 BEP를 달성하기에 많이 부족함
-그래도 글로벌 오일메이저들이 참여한 시장임. 시간될 때 스터디하면 한발 앞서 접근할 수 있는 섹터라고 봄

또 뭐 있지????

#에너지

■ 조선, 조선기자재 밸류체인 분류 (by 고잉)

-제조사 : HD현대중공업, HD한국조선해양, 삼성중공업, 한화오션, HD현대미포,

-엔진 : 한화엔진, STX엔진,

-피팅 벨브 : 성광밴드, 태광, 화성밸브, 디케이락, 비엠티, 하이록코리아,

-보냉재 : 동성화인텍, 한국카본,

-엔진부품 : 인화정공, 케이프, 케이에스피, 태웅, 삼영엠텍

-해상크레인 : 오리엔탈정공

-선박기자재 : 현대힘스

-탱크 : 세진중공업

-스틸배관 : 동방선기

-스크러버 : 일승

일라이 릴리가 한국에서 cGMP 원료 생산 및 임상 담당 경력직 직원 모집
https://careers.lilly.com/us/en/job/R-73489/Person-in-Plant-APIEM-TS-MS-Scientist

1. Manager – RA (Regulatory Affairs, 규제 업무 담당자)

• 위치: 서울, 대한민국
• 부서: 연구 및 개발 (Research & Development)
• 고용 형태: 정규직 (Full Time, Regular)
• 업무 내용:
• 규제 업무 기능을 적절히 대표하여 현지 리드 팀(Affiliate Lead Team)과 신제품 계획(New Product Planning) 논의에 참여.
• 주요, 대체, 또는 위임된 현지 라벨링 책임자 역할 수행.

2. Person-in-Plant APIEM TS/MS Scientist

• 위치: 서울, 대한민국
• 부서: 제조 및 품질 관리 (Manufacturing/Quality)
• 고용 형태: 정규직 (Full Time, Regular)
• 업무 내용:
• 제조 공정에 대한 기술적 관리와 감독 제공.
• 제어 전략 및 제조와 관련된 문제를 포함한 기술적 문제 해결 주도.
• 기술적 절차 실행.

3. Clinical Research Lead (임상 연구 리더)

• 위치: 서울, 대한민국
• 부서: 연구 및 개발 (Research & Development)
• 고용 형태: 정규직 (Full Time, Regular)
• 업무 내용:
• 임상 시험과 관련된 임상 조사관 및 사이트 관리.
• 회사의 임상 시험(Lilly clinical trials) 또는 시판 후 안전성 연구(Post-Marketing Safety Study) 참여 및 검토.

스페이스X가 곧 테슬라를 능가할 수도 있는 이유 [PADO]

이코노미스트의 이 10월 17일자 기사는 놀라운 근미래를 보여줍니다. 촘촘하게 떠있는 저궤도 인공위성들을 통해 전 세계 인류 모두가 저렴한 가격으로 인터넷에 접속할 수 있는 미래입니다.

스타링크의 전망에 대한 기대감에 힘입어 스페이스X의 기업 가치는 1800억 달러(약 250조원)로 상승했다. 일부 분석가들은 언젠가 머스크가 최고경영자로 있는 전기자동차 회사 테슬라의 가치와 비슷하거나 더 높아질 수 있을지도 모른다고 전망하고 있다.

스타십이 그 약속에 부응한다면, 거대한 규모와 저렴한 가격이 결합되어 우주 전반의 경제성, 특히 스타링크의 경제성에 큰 도움이 될 수 있을 것이다.

스페이스X의 팰컨 로켓은 다른 로켓과 달리 하단을 회수하여 다시 비행할 수 있기 때문에 이미 우주 비행 비용을 크게 낮췄다. 씨티그룹의 추정에 따르면 팰컨은 10년 전보다 약 10분의 1의 비용으로 1톤을 우주로 보낼 수 있다고 한다.

애널리스트 회사인 브라이스테크의 수치에 따르면 올해 1분기에 전세계 민간 기업이나 국가 우주 프로그램을 포함한 모든 경쟁자를 합친 것보다 거의 7배 많은 위성을 궤도 위에 올려놓은 것으로 나타났다.

https://naver.me/5apngVzX

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
유동성: 조선/피팅 바이오 밸류업 미용 엔터 테크 방산 전력
상대강도: 조선/피팅 방산 미디어/엔터 밸류업
신고가(60일 기준): 조선/피팅 엔터 밸류업
- 미장은 고배당/금융, 에너지, 산업재, 필수소비재, SW, 바이오, 미디어, 우주, 전력 등이 강세를 보임.
- 최근에는 돈이 산발적으로 튀는 구간이라고 판단됨. 이에 러프한 아이디어 스케치에 따른 아이디어 워킹이 생각보다 잘 되는 구간으로 판단됨.
- 종목 오르고 빠지고 그러는거 사담으로는 왈가왈부 사족을 달 수는 있지만 최소한 공개적인 공간에서는 사족을 안다는게 좋지 않나 생각함. 특히 "빠질 때 슬퍼하는 주주들한테 빠지면 업사이드 더 나오니까 좋은건데 왜 슬퍼함?" 이라고 하는 머저리가 한명있는거 같은데 1) 사회성 결여, 2) 눈치가 없거나, 3) 쿨찐이거나.

#대한항공
- 3Q 연료비가 YoY 소폭 감소했는데, 4Q에는 유가 하락 효과 더 크게 나타날 것.
- 예약 상황은 3Q 대비 계절적 이슈로 감소하겠으나, YoY로는 올라오고 있음.
- 아시아나는 유럽 요구사항 다 해결해서 유럽에서 승인 있을 것으로 전망. 미국은 법무부에서 특별한 이슈가 없으면 승인이 될 것으로 전망. 1년차에는 연결, 2년차부터 합병이 될 것.
- 관세 영향은 크지 않을 것이며 단기적으로는 더욱 크지 않을 것.

#성광벤드
- 자료참고: https://t.iss.one/mstaryun/7164
- 자료참고: https://t.iss.one/mstaryun/7165
- 트럼프 관련한 트레이딩으로 LNG프로젝트 지속 관심. 트럼프가 지속적으로 강하게 LNG 터미널 프로젝트를 추진하려고 함. 현재에도 20개가 넘는 건설 및 승인 대기중인 터미널이 존재함.
- 트럼프 취임이 1월 20일, 통상정책을 발표하는 기점이 취임 후 100 이내이기 때문에 LNG 프로젝트 관련한 구체적인 내용이 나오기까지는 시간이 좀 남음. America First 기조를 통해 무역적자 축소 관점에서 한국의 미국 에너지 수입이 논의될 가능성이 높은게 현실적.
- 미국의 LNG 터미널 프로젝트, 국내에서 미국 에너지 수입이 진행될 때 LNG 터미널 및 저장탱크 등 많은 부분에서 수혜를 받을 수 있어서 관심.
- 과거 호황기 당시 P/B 3배, P/E 20배 초중반이었던 것을 고려할 시 현재 P/B 약 0.9배, P/E 10배는 급등했음에도 절반 이하 수준.

#효성중공업
- 자료참고: https://t.iss.one/mstaryun/7169
- 뜬금 효성화학 특수가스사업부 인수 우려가 부각되었으나, 부인공시 진행.
- 왜 현일렉 언급은 없냐는 문의가 있는데...걘 알아서 존나 잘하기 때문에....

#CDMO
- 삼성바이오로직스에 따르면 생물보안법 이슈로 CDO뿐 아니라 CMO도 수주문의가 50%가량 증가함.
- 1) 금리 영향을 상대적으로 덜 받으면서, 2) 생물보안법으로 CDO/CMO 모두 수혜가 나오고 있고, 3) 삼성바이오로직스의 물량증가의 낙수효과를 얻을 중소형 CDMO도 있기 때문에 CDMO에 대한 지속 관심 필요.
- 특히 최근에는 바이오텍과 CDMO 간 주가 차별화가 두드러지게 나타나고 있음.

#디지털교과서
- 자료참고: https://t.iss.one/mstaryun/7073
- 다음주 11월 29일 선정결과 발표

#GAP
- 3분기 매출액 소폭 하회했으나 조정EPS의 큰 폭 상회, 가이던스 상향으로 주가 강세.
- 24년 회계연도 가이던스를 매출액 YoY+1.5%=>YoY+2%, OPM 50%=> 60%대, 매출총이익률 증가폭 200bps=>220bps 등으로 이익률 지표가 10% 이상 상향하면서 강한 자신감. 모든 브랜드에서 M/S 확대가 이뤄지고 있으며 재고 관리도 지속적으로 훌륭하게 이뤄지는 중.
- 이번 GAP 어닝콜에서 관심이 있던 부분은 중저가 브랜드에서도 저소득층의 구매액이 감소한 반면, 중/고소득층의 중저가 브랜드 구매가 증가하고 있다는 점.

늦은시간이긴한데, MSTR에 대해 작성해봤습니다!

https://m.blog.naver.com/giveme23_/223671638160

HJ중공업, 7900TEU급 '컨'선 4척 수주


https://naver.me/xZVlL8gD

(유가)삼성중공업 - 단일판매ㆍ공급계약체결 https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241125800093
2024-11-25

에버그린 컨선인가 봅니다