미국, 배전 변압기 PPI

https://blog.naver.com/cazet1/223099960514 2023.05.12 포스팅 2022.11월. 324.243 2022.12월. 325.844 2023.01월. 329.276 2023.02월. 329.831 2023.03월. 332.208 2023.04월. 333.191 배전 변압기 PPI 신고가

via 다면체 세상 (author: cazet1)

에어프레미아는 낯선 분들이 많을텐데

2017년에 설립된 LCC로 국제선만 운행하는 항공사입니다.

설립 이후 경영권 관련해서 잡음이 끊이질 않았고

현재는 사모펀드가 대주주인데 매각을 준비중입니다.

요즘 기사에 많이 등장(IPO / 유상증자 등)하는 이유는 매각을 준비중이라 몸값을 올려보려는 이유일 겁니다.

사업 잘하고 있는 티웨이에 주는 게 최선일 것 같은데 연막작전일까요?

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202306141405444040101330&lcode=00

2023.06.15 15:45:04
기업명: 효성중공업(시가총액: 8,635억)
보고서명: 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서

보고자: 국민연금공단 (-)
보고전 지분율: 0.0%
보고후 지분율: 10.1%
변동율: 10.1%

날짜/사유/변동/비고
2023년 06월 13일 / 신규보고(+) / 899,573주 / 기존보유
2023년 06월 13일 / 신규주요주주(+) / 48,202주 / 장내매수(+) 10%이상
2023년 06월 13일 / 장내매도(-) / -6,688주 / -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230615000324
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

간만에 머리 비우는 중. (디아블로 4)

지난 3달 동안 일본 주식에 몰입한 결과, 어느 정도 일본 기업의 특징에 대해서는 대충 알게 된 것 같다. 물론 대충이라는 말의 함정은 여기서 깊게 들어가는 투자는 또 별개의 영역이라는 것이다. 우선 생각보다 환율의 압력이 쎘다. 환율로만 7% 정도 손해를 봤는 데, 일본 기업의 경우 분산을 하고 있어서, 꽤 손해율이 아픈 편이다. 종목의 수익은 나누어지지만, 환은 모두 받기 때문이다. 전체적인 자산이 마이너스 되는 느낌은 또 특이한 느낌이다. 다만 환율에 대한 접근은 그 국가의 통화를 제대로 확보한다는 생각으로 투자를 해야 한다는 생각이든다. 이 부분에서 신흥국에 대한 투자가 신중해야 한다는 생각이 든다. 최근 엔화의 약세.......

via 작은투자이야기 (author: richyun0108)

Esl 대장 솔루엠 투자 시나리오

최근 네오위즈를 수익 실현 후 이 전에 눈여겨보던 종목들을 하나 둘 포트폴리오에 편입하고 있습니다. 누군가에게 저의 생각을 공유한다는 것은 한 번 더 나 자신에게 투자 시나리오를 점검한다는 계기가 되어 꾸준히 기록한 결과 혼자 투자하는 것보다 좋은 결과가 발생했던 것 같습니다. 현 관심종목 넥슨게임즈 디와이피엔에프 솔루엠 에이피알 네오위즈 (가격적 메리트가 있어준다면) 최근 성과가 나온 에이피알 시나리오 점검 비상장 기업이라 주식 매수도 쉽지 않았고 워낙 파는 사람이 없어서 별로 사지도 못 했는데 (예비신부가 매수) 너무 많이 올라 평 단가 올라가는 게 싫어서 그냥 내버려 두고 있습니다. 시총 1조 타깃 목표 1조 못.......

via 최고이고싶다님의블로그 (author: qowoals119)

오늘도 항공주들이 좋습니다.

현시점에서 컨센에는 반영되지는 않았지만 오늘 기준으로 다시 올려드립니다.

진에어는 대신증권에서 시장 컨센대비 영익 기준 30% 높게 보고서 냈네요.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

환율하락 효과 덕에 최근 항공주가 좋은 것으로 추정되는데, 큰 틀에서 보면 리오프닝 효과라고 생각합니다.
리오프닝이라는게 그렇게 단기간에 오는 것이 아니죠.

코로나로 3년을 억눌려 있었고, 아직도 주변 보면 해외나가고 싶어하는 사람 많습니다.
게다가 지금 벌어들이는 돈 생각하면 몇몇 항공사의 경우 아직 저평가 영역이기는 합니다.
다만, LCC 의 경우 치열한 경쟁 구도상 계속 좋아지는 것도 분명 한계가 있으며,
1분기와 같은 서프라이즈를 24~25년에 기대하는 것은 쉽지 않기에 (대한항공-아시아나 합병 시 티웨이 구조적 수혜 가능성 기대)
저평가라고 함부로 들어가기에는 리스크가 있을 수 있습니다.
(유가, 환율 및 항공기 공급 관련 변수 존재)

현 시점에선 대한항공-아시아나 합병 이후 중장거리 노선 확대 가능성이 있으며,
코로나 시국에도 항공기를 늘려 현재 호황을 맞이하고 있는 티웨이가 가장 저평가되었다고 판단합니다.
(티웨이이 주주로써 투자포인트이라는 점 참고 부탁드림)

정광우 대표님 저자 무료강연회
23.06.27 (화) PM 7:30~9:30
교보빌딩 (광화문) 23층 대산홀

https://m.blog.naver.com/yminsong/223130394257

강연 신청 링크
https://naver.me/FRWKQeMd

신청완료했네요. 치열한경쟁이 예상되니 신청하지 않기를 권합니다.

아무도 관심없겠지만 OLED 소식입니다.

4월초에 SDC에서 4.1조원 투자 발표 이후로 장비사에 PO가 나오고 있긴 하지만

정작 핵심인 증착기(일본 캐논도키) 발주가 나오지 않아서 시장의 의구심이 커져왔습니다.

오늘 오전에 기사가 나와서 공유합니다.

1)캐논도키, 삼성디스플레이에 백기

삼성디스플레이와 캐논도키는 8.6세대 증착설비 공급가격으로 1000억엔 수준을 합의하고, 최종 PO(구매발주) 절차만 남겨뒀다.
1000억엔이면 현 환율 기준으로 9100억원에 약간 못미친다.
그동안 삼성디스플레이는 9000억원을, 캐논도키는 1조5000억원을 증착장비 단가로 주장해왔다.

2)1조5000억원의 다소 높은 증착장비 가격을 고수했던 캐논도키가 삼성디스플레이 뜻대로 1조원 이하에 장비를 공급하기로 한 건, 삼성디스플레이의 개별 발주 전략이 통한 것으로 풀이된다.

삼성디스플레이는 총 80여개에 이르는 8.6세대 라인의 챔버들을 캐논도키에 턴키 발주하지 않고 국내 회사에 나눠서 발주한다.
이를 통해 캐논도키로부터 도입하는 전체 시스템 가격을 낮출 수 있게 된 것으로 풀이된다.

국내 장비업체들의 챔버 가격이 상대적으로 저렴하고, 단가 협상 여지도 크다는 점에서 전체 투자비를 줄일 수 있다.
현재 8.6세대 OLED 라인 챔버 외주 공급사로는 에이치앤이루자⋅대명ENG⋅AP시스템⋅원익IPS⋅아이씨디 등 총 다섯개 회사가 거론된다.

3)삼성디스플레이가 8.6세대 생산라인 중심이 되는 증착장비 단가 협상을 종료하면서, 기타 장비 발주도 줄을 이을 것으로 예상된다. 이미 삼성디스플레이는 AP시스템⋅케이씨텍⋅힘스⋅필옵틱스 등에 8.6세대용 장비를 발주했다.

4)캐논도키가 끝까지 1조5000억원을 고수했거나, 크게 양보하지 않았다면 삼성디스플레이는 기타 장비 단가를 더 내리는 방법으로 투자 규모를 유지해야 한다. 일단 당초 목표대로 9000억원선을 방어해냈기에 협상에 한결 여유가 생길 것으로 기대된다.

https://www.kipost.net/news/articleView.html?idxno=310393

하나머티리얼즈 탐방 및 분석

[SUMMARY] 천안에 있는 하나머티에 다녀왔습니다. 들어가기에 앞서 포인트들을 요약하자면 19년때 역성장이 있었음 당시 나쁠때는 앞으로 좋을때를 대비하자는 대표님 신념으로 공장 증설 캐파가 2배가 됨 20년이후로 공장 가동하고, 신제품 붙으면서 회사 외형성장 주가는 당시 대비 6배까지, 싸이클 돌아온 수혜 온전히 누림 현재도 비슷한 상황 23년도 최악의 시기에 미래 먹거리 준비 중 아산2공장 올해 9~10월 완공, 현재캐파보다 캐파 2배됨 TEL의 스폐셜한 식각장비가 램리서치 비중을 뺏고 삼전에 납품 예정 / 여기에 하나머티 부품들어감 19년처럼 새로운 제품처가 생기면서, 싸이클이 바닥찍고 올라온다 가정하면 다시한번 외형성장 가.......

via 노말 주식 (author: dmsgh32)

저평가
+ 본업 잘함 & 신규 사업 촉매
+ 기존 사업 확장성

기존 이어달리기 강의를 보시면
이해가 더 잘 됩니다.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/222675671245

메르님. 금양. 00시 10분에 글 올리시는데 특이하게 방금 올리셨네요.

https://blog.naver.com/ranto28/223128582438

더블유씨피(393890)

실적+밸류에이션 매력도+모멘텀까지

▪︎ 이 시점 분리막에 주목해야 하는 이유

- 현 시점 분리막은 2차전지 소재 중 가장 노이즈가 적은 소재. 분리막 특성 상 2분기부터 성수기이며 국내 분리막 기업 2024년 기준 평균 EV/EBITDA는 15배에 불과함. 그리고 3분기에는 고객사 다변화가 기대되어 실적 및 밸류에이션 매력도, 수주 모멘텀까지 다 갖춘 소재. 국내 셀 기업들은 미국 내 생산 시, 높은 비용에 대한 부담이 여전한 상황. 따라서 셀 기업들은 미국 내 소재 공급망을 Dual-Vender 이상으로 가져가 각 소재 별 단가를 낮추고자 하는 니즈가 높음. 이에 분리막 기업들도 고객사 다변화가 본격화될 수 밖에 없으며 장기 공급 계약도 기대해볼 수 있는 상황

▪︎ 실적+밸류에이션 매력도+고객사 다변화 기대감까지

- 동사는 1분기 분리막 비수기임에도 불구, 21% 이상의 영업이익률을 기록. 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 동사 역시 꾸준히 높은 수익성을 유지하고 있음. 또한 동사는 2024년 EV/EBITDA 13배로 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 30% 고려 시, 밸류에이션 매력도 높음.

- 3분기부터는 고객사 다변화 기대감까지 더해져 분리막 기업 내에서도 투자 매력도 높음. 2024년부터는 헝가리 공장 본격 양산이 시작되면서 큰 폭의 외형성장이 기대됨. 다만, 분리막 특성 상, 높은 고정비로 인해 2023년 대비 영업이익률은 낮아질 수 있음. 그럼에도 불구하고 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 연간 20% 대의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 예상

▪︎ 동사에 대한 목표주가 100,000으로 상향

- 동사에 대한 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 100,000으로 상향. 이는 국내 분리막 기업 2023~2024년 평균 EV/EBITDA Multiple 23배를 적용한 것. 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 고려 시, EV/EBITDA Multiple 30배까지도 업사이드 여력이 있을 것. 여기에 추가 고객사에 대한 수주 계약 진행으로 생산능력 계획 확대 시, 30배 이상의 Multiple 적용도 가능할 것으로 보임

자료 링크: https://zrr.kr/2sTu


유안타 2차전지/디스플레이 이안나

2023.06.16 12:30:55
기업명: LS(시가총액: 2조 9,044억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

발행회사: (가칭)주식회사 엘에스엘앤에프 배터리솔루션
회사와 관계: -
주요사업: 전구체 생산 및 판매
취득금액: 1,677억원
취득방법: 현금취득
취득목적: 향후 성장이 기대되는 이차전지 소재사업진출을 위해 (주)엘앤에프와 JV 설립 추진
취득 후 지분율: 55.0%
자기자본대비: 3.02%
시가총액대비: 5.78%
취득예정일자: 2025-03-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230616800149
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006260

코윈테크

물류 자동화로 인해 재평가되는 2차전지 자동화시스템 기업

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

자체 개발을 통해 개발, 설계, 제조 및 설치, 유지보수까지 자동화설비 전과정을 시스템화하여 Turn-key(일괄수주계약)로 공급하는 기업

1. 신규고객사 확장
- 작년 12월부터 현재까지 수주한 건들의 합계 약 770억은 모두 해외 신규 배터리사 수주건
- 작년 배터리 매출비중 90% 중 LGES 55%, 삼성SDI가 30%, 해외 로컬 배터리 15%
- 올해부터 해외 로컬 배터리사 비중이 30%까지 늘어날 예정.

2. 수주 잔고 급증
- 1Q22-800억, 2Q22-1,866억, 3Q22-1,874억, 4Q22-2,493억, 1Q23-3,482억(YoY +335% 증가)
- 2Q 현재 수주 진행사항 : 코윈테크 2건 434억 (174억, 260억), 탑머티리얼 1건 695억
- 2Q 보고서에는 수주잔고 4,000억 넘을 것으로 예상.

3. 하반기 대규모 수주 예상
- 22년 연간 수주 목표 2,000억 -> 22년말 기준 2,291억 달성.
- 23년 연간 수주 목표 3,500억
- 24년 수주 목표는 올해대비 20~30% 이상 예상.
- 6/15 기준 공시상 누적 수주 619억, LOI가 포함되지 않은 수준으로 1,100억 정도.
- 남은 6개월 정도 동안 2천억에 가까운 대규모의 수주가 예상됨.
- 회사에서는 3,500억 이상의 수주는 충분히 달성 가능하다고 소통중.

"1) 6-8월 LGES 스텔란티스, GM 미시건, 자체 미시건 발주 2) 7월 SKON 미국 2차 물량 발주, 3) Northvolt, Verkor 등 해외 업체들의 발주 등 모멘텀이 하반기에도 꾸준히 나올 것입니다."
- 위의 미래에셋증권 박준서 위원 코멘트에 따르면 6월~8월에는 대규모 수주가 나올 것으로 예상됨.

4. 투자포인트
- SK온향 자동화물류 업체인 현대무벡스는 4월에 SK온 향으로2차례 수주 나옴(04/18 443억, 04/20 288억)
- 현대무벡스는 2건 730억 수주 이후 시총 4천억에서 50%까지 다이렉트로 상승하여 6천억 찍고 현재 5,100억
- 현대무벡스의 22년 실적은 2,105억 / 122억 / OPM 5.78%, 23년은 컨센 없음.

- 코윈테크 현재 시총 3,600억
- 코윈테크 22년 2,012억 / 148억 / OPM 7.35%
- 23년 컨센은 3,500억 / 454억 / OPM 12.8%
- 같은 띰의 회사인데 SK온보다 LGES 고객사가 더 좋고 수주 금액도 더 큰데?

5. 나도 AMR
- SLAM AGV(AMR이라고 부름)를 삼성SDI 통해서 개발하였고, LGES도 개발 니즈가 있어서 양쪽 다 들어갈 예정.
- 기존 AGV는 전극공정으로만 납품, SLAM AGV는 AMR이라서 조립, 믹싱, 후공정에도 들어갈 수 있음.
- 연말정도에 나오는 발주는 해당 제품이 탑재되어 수주될 예정.

6. 실적
- 2021년 매출액 1,064억 / 영업이익 66억
- 2022년 매출액 2,012억 / 영업이익 148억
- 2023년(컨센) 매출액 3,545억 / 영업이익 454억
- 탑머티리얼 성장세를 함께 누리면서 올해부터 큰 폭의 영업이익 성장 예정

- 하반기에 대규모 수주 감안시 충분히 저렴한 구간으로 판단