☑️ 에코앤드림, 새만금산단에 이차전지 전구체 공장 착공

전북 군산시는 20일 에코앤드림이 새만금 국가산업단지에서 이차전지 핵심 소재인 전구체 생산공장 착공식을 개최했다고 밝혔다.

에코앤드림은 1천800여억원을 들여 연간 3만여t의 하이니켈 전구체 생산 공장을 건립해 2025년 2분기부터 양산할 계획이다.

에코앤드림은 이후 2030년까지 공장을 지속해서 증설할 예정이다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240220092200055?input=1195m

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 세경하이테크(148150.KQ): 숫자로 보여준 2023년, 향후 신사업에 주목 ★

원문링크: https://bit.ly/3wnPwTY

1. 최근 5개년 중 역대급 호실적 기록한 2023년
- 세경하이테크는 지난 20일 ‘매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동’을 공시
- 변동 내역은 2023년 매출액 3,045억원(+16.8%, YoY), 영업이익 362억원(+352.4%, YoY)으로 호실적을 기록
- 기존 Cash Cow 역할을 해왔던 광학필름 사업부의 점유율 상승에 따라 탑라인 성장을 이루었으며 특히 글라스틱 사업 회복에 따른 가파른 수익성 성장이 주목
- 동사의 글라스틱 사업부는 사업 초기 낮은 수율로 인해 사업부 기준 적자가 지속되었으나 2023년부터 수율이 90% 이상으로 크게 개선되며 연간 흑자 턴어라운드를 시현한 것으로 판단
- 2024년에는 광학필름, 데코필름 등 본업이 빠른 회복세와 더불어 태블릿 OCA, 2차전지 소재 등 신규 사업의 본격화에 따른 외형 확대가 기대

2. 본업의 지속적인 성장과 신사업이 기대되는 2024년
- 데코필름 사업은 2024년에도 증화권 고객사의 수요 회복에 따른 성장이 지속될 것으로 기대
- 세경하이테크는 중국 스마트폰 대표 업체인 OPPO, Xiaomi 등을 고객사로 확보하였는데 중국 스마트폰 출하량 데이터에 따르면, 중국 스마트폰 시장은 23년 연말부터 완연한 회복세가 진행 중이며 특히 지난 12월에는 OPPO, Xiaomi 등 로컬 브랜드의 출하량 강세로 중국 내 Non-Local(iPhone 포함) 핸드셋 출하량은 MoM 36% 감소한 372만대를 기록
- 향후에도 재고 소진 속도에 따라 출하량 변동 가능성은 존재하지만 과거 대비 중국 스마트폰 시장 회복에 따른 동사의 데코필름 사업 성장이 기대되는 상황
- 또한 고부가가치 신용카드, 카지노 슬롯머신 향 데코필름 양산이 연내 전망되는데, 해당 제품들은 기존 핸드셋 대비 수익성이 높음
- 한편 북미 태블릿 OCA 관련 신사업에 주목
- 북미 End-User의 OLED 태블릿 전환에 따라 OCA 채택이 필수화되는 상황이며 태블릿은 스마트폰 대비 면적이 3배 이상 넓기에 가격 및 수익성이 또한 스마트폰용 OCA 대비 높을 것으로 예상
- OLED 태블릿 출시가 빠르면 상반기 내로 기대되기에 관련 실적이 올해부터 본격 반영 가능할 것으로 기대
- 또한 동사가 개발 중인 2차전지 배터리팩 신소재 패드는 국내 셀메이커 업체와 성능 테스트를 진행 중이며 연내 본격적인 사업 구체화가 시작될 것으로 기대

3. 2024년 매출액 3,548억원, 영업이익 493억원 전망
- 2024년 매출액 3,548억원(+16.5%, YoY), 영업이익 493억원(+36.2%, YoY)로 기존 추정치를 유지
- 신사업 진행 속도에 따라 추가적인 탑라인 성장이 가능할 것으로 기대되며 2023년부터 공정 자동화 도입이 본격화되었기에 2024년에도 지속적인 수익성 개선이 예상
- 24F P/E 6배 수준으로 본업 회복 및 신사업 진출에 따라 리레이팅이 가능할 것으로 판단


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://t.iss.one/hanasmallcap


하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림


* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

#세경하이테크

# 개요
- 폴더블, 데코필름, 글라스틱, 옵티컬필름, 신사업 등 5가지 사업 진행.
- 한국에는 샘플 및 일부 제품 생산을 담당하는 본사와 R&D센터 위치. 중국과 일본에 각각 중화권 대응센터, 원자재 소싱 및 기술개발 진행.
- 주요 고객사는 삼성, 오포 등이 있음.

# 주요사업
- UTG 위를 보호하는 PL 필름 사업 영위. 모든 공정을 인하우스에서 처리하여 MDD 인쇄기술을 통해 얇게 생산하여 박리 현상x. 이에 삼성에서 솔벤더 유지 중. 일부 오포/비오 등으로도 공급.
- 상장하는데 주요한 역할을 한 데코필름은 열전사 방식을 통해 필름 형태의 잉크를 투명한 필름에 입히는 것. 디자인 색상 구현에 제한이 없어 맞춤 제작 가능.
- 사업을 시작할 때부터 영위하고 있는 모바일 필름은 600~700억 정도 깔고 가는 사업.
- 옵티컬 필름은 OCA 필름으로 OLED 패널과 전면 디스플레이를 붙여주는 테이프 느낌. 꾸준하게 500~600억 정도 진행.

# 신사업
- 일본 업체를 통해서 OLED 아이패드로 공급할 예정. 물량에 대한 대략적인 포캐스트는 받은 것으로 보이며 아이패드로 넘어가면서 면적 비례로 단가가 높아질 것으로 전망.
- 2차전지 배터리팩에 들어가는 방열(염) 필름을 자회사를 통해서 진출. 기존 패드 제작 업체와 다르게 사업 시작부터 셀메이커를 통해서 글로벌 완성차 업체에 진출하는 사업방식으로, 셀메이커와 퀄테스트가 어느정도 마무리 단계로 추정. 2H24부터는 일부 모델 양산 진행 후, 25년부터 본격 양산 제체 기대.

# 최근 주목할 사항
- 글라스틱쪽에서 22년 첫 대량양산 시작하면서 수율 로스가 발생하여 기존 마진보다 빠짐. 22년 말부터 수율이 90% 이상으로 올라오면서 전체 마진 확대 기여. 24년에는 중화권 글라스틱 채택이 크게 증가할 것으로 전망되어 향후 사업 기대.
- 삼성 중저가 주로 진행하고 있는데 S25 시리즈 타겟으로 플래그십 모델 진입하기 위해 공동개발 중.
- 아이패드 계획된 출하량 기반으로 포캐스트 받은 상태이며 OCA가 기본적으로 사업 중 마진이 좋은 쪽에 속하기 때문에 중장기적으로 매출 증가에 따른 Mix 개선 기대.
- 향후 2차전지 사업은 미국과 인도 등 해외로 확대할 것으로 계획 중.

# 실적
- FIRE리서치 자체 실적 추정: 2024(E) 매출액 3,530억, 영업이익 430억
- 중화권 스마트폰 턴어라운드+아이패드OLED+2차전지 등으로 2025년 타겟 매출액 5,000억.

[파고들다 시리즈- I. LFP배터리]

이번 파고들다 시리즈는 과거 뼛속시리즈 처럼 투자 기술서로 작성됩니다.

파고들다 첫 시리즈 주제는 LFP배터리입니다.

이미 시작된 LFP 배터리 확대, CATL이 시대를 연 LMFP+NCM 블랜드 시작으로 에너지밀도+경제성+안정성을 모두 잡게 되었습니다. 2024년에는 테슬라 모델3 퍼포먼스 버전에 M3P가 탑재됩니다.

2025년에는 GM을 시작으로 BMW, 벤츠, 스텔란티스, 리비안 등 대부분 OEM사들이 LFP 배터리를 적용하고 2026년부터는 국내 기업들도 양산이 시작됩니다.

LFP 관련주에 대한 관심이 필요한 때입니다.

Top pick
나노신소재, 제이오

제이오는 중국 고객사 성장이 눈에 뜁니다. 실제 관련 차종 중심으로 계산한 모델도 세미나를 통해 말씀드리겠습니다.

밸류에이션 성장성 실적 모두 잡으려면 '나노신소재'입니다.

오늘도 즐거운 하루보내세요.

감사합니다.

자료링크
https://url.kr/7cda24

✅ LG엔솔 인도네시아 노칭금형 연마 Bidding에서 경쟁사를 제치고 HYTC가 선정되었다

에이치와이티씨 상승 이유

https://www.hyseoul.com/PR/bbs_view.asp?idx=191&bbs_code=1

3신 시총 분석

신라젠 10조 피크 (2017)
신풍제약 10조 피크 (2020)
신성델타 현재 4.7조 (2024)

https://youtu.be/xUUwvQKi7Mc?si=xDqOGTpPvz7J8bsS

배터리파운드리 기술 주목 필요
- 제이알에너지솔루션 : 2027년 상장 예정
배터리 생산 과정에서 가장 중요한 전극 공정에 대한 제조 담당 예정
현재 엔켐, 피엔티와 같은 기업으로부터 투자를 받아 사업 영위 단계
향후 배터리계 TSMC 선언 (과연?)

엔켐 입장에서는 전해액 수직계열화 이외 사업 다각화 측면에서
피엔티 입장에서는 기존 집중하고 있는 전극 공정에 대한 경쟁력 강화로 볼 수 있어 보임.

과거 매매이력보다 불나방처럼 신성델타테크 매매한 이력이 있었네요. 저 때만해도 초전도체 떡밥은 한두달이면 사라질 줄 알았습니다

유쾌한 내용은 아니라 바로 삭제했습니다 ㅎ

📌 켐트로닉스(시가총액: 3,640억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
2024.02.21 16:41:22 (현재가 : 24,000원, +6.67%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 1,381억(예상치 : -)
영업익 : 117억(예상치 : -)
순이익 : 11억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2023.4Q 1,381억/ 117억/ 11억
2023.3Q 1,450억/ 64억/ 24억/ +24%
2023.2Q 1,284억/ 45억/ -37억
2023.1Q 1,307억/ -31억/ -71억
2022.4Q 1,424억/ 22억/ 8억

* 변동요인
- 전방산업 시황 악화에 따른 매출 및 영업이익 감소 - 금리인상 및 환율상승에 따른 이자비용 등 증가 - 대형 식각 증축에 따른 건축물 외 기존 자산 폐기로 기타비용(유형자산처분손실 등) 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240221900725
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089010