[메리츠증권 시황 이수정]
20230725 (화) 마감 시황

Not Enough Minerals
 
1. 광물 밸류체인이 있다는 이유로 LS 그룹주(LS +30.0%, LS Electric +25.1%, LS네트웍스 +29.9%, LS전선아시아 +21.4%, KT서브마린 +14.2%, 가온전선 +14.7%)와 고려아연(+14.6%)까지 상승. 어제 오른 종목과 비교해 제2의 ㅇㅇㅇ가 되어야 관심이 집중됨. 진리튬, 친리튬, 중리튬, 비리튬으로 주가가 차별화되는 것을 보면 예전 정치권의 진박, 친박, 비박 논란이 떠오름. 기업의 펀더멘털보다는 특정 테마에 대한 팬덤이 장악한 시장. 오후 들어 에코프로(+11.4%), 에코프로비엠(+14.2%)의 급등은 진실한 주도주의 모습
 
2. KOSPI 개인 +1.37조원 순매수, 외국인 -1.36조원 순매도. 철강및금속 업종에서 개인 +1.1조원 순매수, 외국인 -1.3조원 순매도. POSCO홀딩스에서 개인 매수와 공매도의 대결. 실제로 에코프로, 에코프로비엠, 포스코DX는 최근 공매도 잔고가 줄어드는 추세인데 반해 POSCO홀딩스는 공매도 잔고가 최근 4일 동안 2배 이상 급증(7월 14일 487,537주 → 7월 20일 987,253주)
 
3. 개인은 아직 총알이 많음. 한국은행에 따르면 코로나19 이후 늘어난 초과저축은 GPD의 6%인 129조원. 에코프로를 사면 돈이 복사가 되기 때문에 실제로는 더 많을 수도 있음

즐거운 만남. 감사했습니다! #한걸음 형님
https://m.blog.naver.com/lhd1371/223166056193

삼성·LG, '아이폰15용 OLED' 공급 본격화

https://n.news.naver.com/article/293/0000046251?cds=news_my

애플이 올해 3분기 출시할 신규 스마트폰 '아이폰15' 시리즈의 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 조달을 시작

애플에 가장 많은 패널을 공급하는 삼성디스플레이를 필두로 LG디스플레이와 중국 BOE 등이 경쟁

초도 물량 대부분을 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 확보

디스플레이에 들어가는 '다이내믹 아일랜드' 구현에 어려움을 겪으면서 삼성디스플레이의 애플 공급망 내 지배력이 더 확대

"BOE는 아직 기술 난도가 높은 저온다결정산화물(LTPO) 박막트랜지스터(TFT) 기술을 적용한 패널에 대해 애플의 승인을 받지 못한 상태"

위스퍼에 따르면 DRAM은 거의 이제 흑전하는거 같은데 NAND가 개조졌다는데, 감산하는거 보니까 NAND가 문제네

SK하이닉스: NAND 감산 규모 확대, DRAM 내 DDR5, HBM3 capa 확보에 주력(기존 DDR4 제품 등에 대한 투자는 자연스럽게 감소할 가능성 존재)

레이저쎌이 TSMC에 테스트한 이력이 있고 계속 진행하고 있어 관련주로 부각될 수 있겠네요 오늘 개별 호재도 있었구요

https://newsis.com/view/?id=NISX20230725_0002390340&cID=10410&pID=10400

[레이저쎌] 주식등의대량보유상황보고서(일반) 공시 링크:https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230725000510

DDR5+AI가 현 시점 모멘텀으로는 맞지만 상당 수 관련 종목이 주가 많이 오른 것이 사실. 3~4분기에 돌아올 (예상) 수요사이클 생각하면 안오른 반도체 관련주를 차분히 모아가는 것도 편안한 방법이 될 수도 있음

루닛이 사우디 민간 최대 의료기관에 향후 3년간 루닛 인사이트 MMG를 공급하게 됐습니다.

이달초 사우디 공공 보건의료 국책사업 참여에 이은, 사우디 민간 영역에서의 첫번째 성과입니다.

중동에서 20개 이상의 병원을 운영하는 사우디 최대 의료기관 알-하빕 메디컬 그룹(HMG)은 향후 루닛 AI 솔루션을 활용해서 국가 유방암 검진을 진행할 예정입니다.

[에코프로 + POSCO]
(Feat. 대한민국 국가산업의 변혁)

☑️포모도 포모지만, 대한민국의 국가산업지형이 변화되는 것을 시장이 생생하게 보여주고 있는 것이 아닐까?

•두 그룹에 대한 자본시장의 쏠림은 단순하게 주가상승만이 전부가 아니라고 판단

•가장 중요한 것은 십수년간 반도체가 이끌어온 대한민국경제에 EV밸류체인이 추가되는 국가산업구조 변혁의 성공이 주가로 증명되는 것이라 생각

•향후 십수년 안에 매년 글로벌 0.7억대가 팔리는 자동차는 결국 대부분 가솔린 엔진 차량에서 배터리 EV차량으로 바뀔 것이며 이는 정해진 답과 같은 상황

•이런 환경에서 글로벌 EV밸류체인을 지배하는 두개의 국가는 한국과 중국

•문제는 최대 소비시장이자 전세계 최강국인 미국과 유일한 미국의 경쟁자 중국의 신냉전구도(G2)는 지금이 시작이라 판단하며 사실상 영원히 지속될 것이라 보기 때문에 미국의 친EV 스탠스에 최대 수혜국은 한국일 수 밖에 없음(IRA 중국 배제)

•지금 에코프로+POSCO 그룹이 미친듯한 광기속에 기업가치가 급등하는 일련의 과정은 결국 대한민국의 미래에 반도체 이외에 추가로 EV밸류체인이 공식적으로 자리잡은 결과라 생각

•마지막으로 과거 10년간만 보아도 바이오, OLED 등 강력한 성장스토리로 무장한 테마들이 구간구간 시장 주도주로 등극했었으나, 결국 대다수가 실적으로 증명하지 못하며 기업가치가 빠르게 붕괴된것을 경험

•그러나 EV밸류체인은 글로벌 EV판매대수가 전체 자동차 판매량의 15% 수준임에도 기존 가솔린 자동차대비 수익성이 높은 상황으로(주도주들이 이미 돈을 많이+잘 벌고 있음) 향후 실적 가시성과 성장성이 과거의 어떤 테마보다 신뢰도가 높은 상황으로, 지금 올라가고 있는 기업가치가 혹자들의 기대처럼 단기에 붕괴되지 않을 가능성이 높다는 판단
☑️마치 Tesla와 같이 주가가 먼저 급등하고 실적도 시장의 기대대로 따라와 주가(기업가치)가 valuation으로 설명가능한 레인지에서 움직이고 있는 것처럼

SMART한 주식투자

실제로 주식으로 패가망신하는 사람들은 수도없이 많고, 주식을 도박처럼 접근하는 사람들도 매우 많다.

같은 종목에 투자한다고 해도 모두 똑같은 방식으로 투자 하는게 아니다. 누군가는 투자를 하고 누군가는 투기를 하고 누군가를 도박을 한다.

그래서 주식시장이 매혹적이면서도 무서운 것이다.

일진전기
학폭 터진듯 ㄷㄷ

어제 잠깐 드가려했는데 강제장투 스멜이..

SK하이닉스 2Q23 Call note (23. 7. 26)
[미래에셋증권 반도체 김영건]

총평: 전반적으로 HBM에 대한 집중된 관심

■ 3 포인트 요약

1. HBM 수요 지속성 및 동사 경쟁우위
- 고객소통 기반 하에 내년까지의 HBM 성장에 대한 우려는 無
- AI 수요 관점에서 Training 투자 이후 Inference 개화 기대
- 고객사 피드백 관점에서는 최우수 평가

2. 생산량 조절 및 투자 계획
- 수요 약세인 NAND의 가동률 10% 이내로 추가 조절 계획
- HBM에 대한 투자 리소스 우선 배분 계획이나, 전체 투자 금액은 기존 계획(-50% Cut) 유지 예정
- 전반적으로 신규 투자 보다는 공정 전환에 방점

3. 재고상황
- DDR5, HBM 외의 DDR4 재고 레벨 높게 유지 중
- QoQ 재고 전반 소폭 감소, 2분기 재평손 5,000억원 기록
- 하반기 수요개선과 감산 효과로 재고 감소 가속화 및 일부 재평손 환입도 기대

노트 첨부: https://img.securities.miraeasset.com/ezresearch/linkfiles/b00d49a1-6efc-46e5-aeb9-c2c51f3e47a0.pdf

개인적으로 이번 현대일렉의 주가하락은 좀 과한게 아닌가 싶음.

1) 자세한 컨콜노트를 아직 받아보지 못했지만, 수주목표를 상향했고,

2) 상향된 수주목표의 64%를 상반기에 달성했으면 하반기에 추가 수주 상향 가능성도 있고,

3) 특이점은 25년 이후 납기가 비중이 더 높을만큼 이미 차있는 잔고가 빡빡하다는건데..

4) 특히 미국에서 수주가 매우 빠르게 올라오고 있는데 이게 속도가 더 빨라지면 빨라지지 늦어지진 않을 것 같음.

과하게 빠진게 현일렉뿐일까..

20230726 14:08:16
기업명: 해성디에스(시가총액: 1조 1,305억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 1,792억(예상치: 1,873억)
영업익: 357억(예상치: 302억)
순익: 294억(예상치: 248억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 1,792억 / 357억 / 294억
2023.1Q 1,924억 / 311억 / 273억
2022.4Q 1,992억 / 446억 / 224억
2022.3Q 2,243억 / 574억 / 515억
2022.2Q 2,162억 / 541억 / 458억

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