AI테마 붙고 후공정테마 붙어서 죄다 올랐기에..이 떄다 싶어 급락 중..자연스럽게 찐과 가짜가 구분되는 시기로 이어질 듯

산업공부용 자료는 사짜님🙏

https://m.blog.naver.com/stoxxer/223160444083

근래 들어서 열정을 가지고 파봤던 종목이라 이전에 작성했던 것에서 조금 더 다듬어서 올려봅니다.

프로텍입니다.

* 이수페타시스: 목표주가 45,000원 상향

- 2분기 실적은 영업이익 240억원 전망. 2분기는 opm 14%로 yoy로 하락. 아직 AI가속기용 MLB는 최상위 통신장비 대비 기판 층수 낮음. 생산 초기 단계로 제조 효율성도 아직 낮기 때문
- 기존 1~3공장 이전으로 풀캐파 아직
- 그러나 내년 초를 기점으로 이 부분들 개선될 전망
- 미중분쟁 반사 수혜로 AI 기판 매출 빠르게 성장 중
- AI관련 매출은 23년 20% 초반 => 24년 30~40% 수준까지 성장

=> 24년 추정치는 영업이익 1,510억원으로 상향 조정. 현재 24년 영업이익 컨센서스는 대략 1,200억원

인텍플러스

https://blog.naver.com/humbleinvest/223161306499

아니 신규 참가자는 예상 못했는데

1) 하이닉스는 최근 진행된 주요 기관투자가 및 증권사 애널리스트 대상의 비공개 기업설명회에서 2024년 HBM과 DDR5의 사업규모가 2배 이상 커질 것이라고 전망

2) HBM의 판매 비중은 1% 안팎이지만 매출 기준으로 보면 10% 가량까지 확대 가능

3) 하이닉스는 상반기 6조원 이상의 적자 추정

4) HBM의 잠재 고객을 발굴하고 있고 협업 중인 파트너 숫자가 비약적으로 늘고 있음

5) HBM3E는 내년 상반기
6세대 제품인 HBM4 양산 목표 시점은 2026년

6) 올해 말 HBM3 양산에 나서는 삼성전자는 생산능력을 두 배로 늘리기 위해 수천억원의 투자 예정

이 기사를 보면서 3가지 생각이 들었습니다.

1) 이번주 기관 대상으로만 하는 IR활동에 대해 말이 많았는데 자고로 국민주식이라 불리는 하이닉스에서 문화를 바꿔줬으면 좋았을텐데 하는 아쉬움

2) 다음주 26일에 발표할 실적은 망인가보다

3) 1분기 내내 거론되다가 주가 상승과 함께 수면 아래로 내려간 유증의 향기

https://www.sedaily.com/NewsView/29S7EIJ22R

테크 의견

테크뿐 아니고 좋은 종목들은 마찬가지

조정 언제올지 알고 기다림

[DB금융투자 반도체 서승연]

TSMC 2Q23 Review: 더 낮아진 눈높이

■ 2Q23 Review 쉽지 않은 영업 환경
- TSMC 2Q23 매출은 4,808억 대만달러(-6% QoQ, -10% YoY), 영업이익은 2,020억 대만달러(-13% QoQ, -23% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 상회. 글로벌 경기 둔화로 B2C 위주 최종 수요 약세와 고객사 재고 조정이 지속되며 전분기, 전년 대비로는 부진한 실적을 기록
- 매출총이익률은 우호적인 환율과 원가 절감에도 불구하고 가동률 하락과 전기료 부담으로 전분기 대비 하락. 특히 순이익의 경우 2Q19 이후 처음으로 전년 대비로 감소. 웨이퍼 출하량은 부진한 출하로 전분기 대비 10% 감소했으나 ASP는 4% 상승한 것으로 추정

■ 더 낮아진 눈높이
- 최근 AI 관련 수요 증가에도 불구하고, B2C 위주 업황 부진으로 시장 예상을 하회하는 3Q23 및 연간 실적 가이던스를 제시. 특히 올해 매출이 약 10% 역성장할 것으로 언급하며 지난 실적 설명회(한자릿수 초중반% 역성장) 보다 눈높이를 낮춤
- 예상 대비 약한 중국 및 최종 수요 회복으로 고객사들은 더욱 신중한 모습을 보이고 있으며 재고 조정을 통해 팹리스 반도체 재고 저점은 4Q23으로 건전한 재고 수준에 도달할 것이라고 언급

■ 중장기 AI 수요는 긍정적
- 금번 실적 발표회에서 TSMC는 올해 어려운 영업 환경임에도 AI 수요로 향후 몇 년 간 연평균 15~20% 매출 성장세(USD 기준)에 대한 자신감을 표출. TSMC 매출액 내 서버 AI 프로세서 비중은 약 6%를 차지하고 있으며 향후 5년 간 연평균 50% 가까운 성장률로 전사 매출 비중 내 10% 초반까지 증가할 것으로 전망
- 다만 최근 급증한 AI 수요로 후공정 advanced packaging 캐파는 단기적으로 고객 요구를 완전히 충족시키기에 부족한 상황이라 언급하며 현재의 수급 불균형은 2024년 말 완화될 것으로 전망

■ 멀리 보자
- B2C 전방 수요 및 실적 부진은 단기적으로 아쉬움. 그러나 생성 AI가 촉발한 CPU, GPU, AI 가속기, ASIC 등 서버 AI 프로세서 수요는 중장기적으로 성장할 것으로 예상하며 최선단 공정 파운드리 수요 역시 동일한 궤적이 예상
- 5nm 이하 최선단 공정 파운드리와 탄탄한 파운드리 생태계를 구축한 TSMC에 대해 긍정적인 시각을 제시


보고서 링크: https://bit.ly/3rBGOzb

https://t.iss.one/bbanjil/35497

사실 요 날 밤에 스터디했는데 저는 진입기회라고 이야기했습니다.
원래도 전망이 아주 좋은 회사가 오히려 목표를 상향시키는데 주가가 떨어지는건 이해할 수 없다는 이유였습니다. 아무튼 했제와 그랬제가 되는 것 같기는 하지만 먼 미래를 보면 POSCO홀딩스 는 분명히 성장성 대비 저렴한 가격 아닌가 생각합니다.
현재 주가상승은 기업의 목표상향만큼 딱 오른게 아닌가 생각되네요.

* 본인은 POSCO홀딩스 를 보유중이며 언제든 매수/매도할 수 있고, 해당 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 말씀드립니다.

TSMC 컨콜 요약 by 베니스의상인 님
https://m.blog.naver.com/msoo0497/223162118382
- AI수요가 모든걸 바꿀 정도는 아님
- CoWos 내년말이나 되야 불균형 해소
- 어드밴스드 패키징 캐파 2배 증가

주말 뻘글

AI 및 2차전지는 글로벌 트렌드 중 하나이며, 그런 점에서 반도체와 2차전지가 강점인 우리나라 입장에서는 수혜를 입을 수 있는 기업이 많은 것은 사실. 그리고 미중분쟁으로인한 대립적인 국제 정세 분위기 또한 우리나라 입장에서는 긍정적.

따라서, 쏠림 현상이 극대화되는 현 시점 포트에 2차전지 및 반도체 (특히 AI 관련 종목) 중 하나를 들고 있지 않으면 FOMO를 느낄 가능성이 큰 것이 사실. 하지만, 현 시점에서 보기에 주가가 너무나도 많이 오른 상황이지만, 그럼에도 최근 분위기상 당분간은 이렇게 비싼데 여기서 더 올라? 라는 생각이 들 정도로 주가는 어느 정도 더 오를 것으로 생각. 하지만, 언제나 그랬듯 이러다 언제 그랬냐는 듯 주가 조정 받고 횡보 받을지 모름 (분위기라는게 원래 예상치 못하게 순식간에 바뀜). 그 떄 주가 조정받으면 또 홀라당 팔아버리고 아웃될 사람들이 많을 듯.

그래서 하고싶은 말은 결국, 결론은 study임.

지금 2차전지와 AI로 큰 수익 본 분들은 해당 주식들이 좋지 않고, 빌빌 길 때부터 들고 있는 분들임
(물론 운좋게 편승해서 돈 벌었을 수 있지만 이는 지속 가능하지 않은 케이스이므로 배제)
남들이 그런 종목 뭐하러 들고가냐는 얘기 나오고 주가 조정을 받을 때도 (심지어 하한가도 맞고) 회사의 펀더멘탈과 미래를 보고 기다리신 분들이 지금의 위너가 되신 것임. 지금 들어가서 남들처럼 2~3배 먹을 생각하는 건 욕심이라는걸 자각할 필요가 있음.

지금 여기서 2차전지 및 AI가 5~10배 더 갈 수도 있음. 하지만, STUDY가 없고, 회사에 대해 잘 알고 있지 않으면
그 기간을 절대 견디지 못함. 주가가 오른 건 결국 결과론적인 얘기일 뿐 그 과정 속에서 펼쳐지는 FOMO와 지루함에 대해서
느낄 필요가 있음.

https://m.blog.naver.com/love392722/223163397900

#깡토 님 좋은 말씀