Про #НЕФТЬ -картинка на дневном графике интересна тем, что формируется сигнал на продажу нефти, пересечение 50-той и 200-той средних. Но общий настрой на рынке нефти больше за сохранение длинных позиций. Учитывая фактор геополитики, мы можем увидеть с большей вероятностью рост, чем падение котировок нефти.
Картинка - фьючерс на сорт нефти Brent.
@pwem_invest

⚡️Банк России снизил ключевую ставку до 7,5% годовых

Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанным потребительским спросом. Динамика деловой активности складывается лучше, чем мы предполагали в июле. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность. На повышенном уровне остаются инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий.

Мы будем принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По нашему прогнозу, годовая инфляция составит 11,0–13,0% в 2022 году, а с учетом проводимой денежно-кредитной политики снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

📍Полный текст решения

🎙В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению.
Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте, канале в YouTube и странице «ВКонтакте».

🗓Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 28 октября 2022 г.

Событие месяца для рынка акций России, это решение 30 сентября Собрания акционеров #Газпром о выплате дивидендов.
В случае положительного решения участники рынка получат дополнительные денежные средства, которые могут пойти на рынок. Причем выплаты проф. участникам должны пройти до 24.10, полностью перечислить деньги акционером планируется до 15.11. Право на получение дивидендов будут иметь те, кто приобрел акции до 11.10. Размер дивиденда 51 рубль 03 копейки.
В текущий момент на графике цены мы видим формирование боковика, при этом цена акции может вырасти, на ожиданиях принятия положительного решения на собрании акционеров 30 сентября.
@pwem_invest

Нас спросили, как мы относимся к информации об увеличении налоговой нагрузки на #Газпром и нефтянку?
Сегодня Коммерсант опубликовал статью с параметрами увеличения налоговой нагрузки на эту отрасль - https://www.kommersant.ru/doc/5570639.
Ранее, в конце июля мы уже описывали подобный сценарий. Он нас абсолютно не удивил. Мы были готовы к подобной позиции Правительства.
Ссылка на на наш пост 👉 https://t.iss.one/pwem_invest/338

Проблема обслуживания долга США, вернее новых заимствований, встает с новой силой.
На картинке дневной график фьючерса на стоимость казначеек США, сроком 30 лет.
Хорошее устойчивое падение, которое приводит к повышению процентной ставки.
Сегодня мы можем увидеть более позитивную картину фиксации коротких позиций по фьючерсам и роста рынка трежерс и акций США, после объявления решения по ключевой ставки ФРС.
Рынок США уже учел негатив от этого решения регулятора.
#CиПи #ФРС #ДОЛЛАР
@pwem_invest

Россия вступает в эпоху дефицита бюджета - Бюджетное Правило ( БП ) будет восстановлено с 2025 года, когда бюджет сможет выйти на профицит, по терминологии Минфина первичный баланс бюджета, когда доходы будут равняться расходам, без учёта расходов на обслуживание государственного долга.
В следующем году Минфин хочет более активно выйти на рынок и занять на нем 1,7 трлн. рублей.
Кроме того, увеличивается налоговая нагрузка на экспортеров. Про это мы уже писали и давали прогноз ранее.
Для реализации данных планов важно иметь низкую ключевую ставку в рубле, для снижения стоимости заимствований государства на рынке. Низкая ставка в рубле может помочь в снижении курса рубля к внешним валютам, уходя от БП, Минфин уже не сможет поддерживать низкий курс рубля, как это было в 2017-2021 годах.
Планы по бюджету являются амбициозными и предусматривают иной подход к экономике в России. Отказ от БП, это сильный стратегический ход, который должен помочь экономике проснуться от замораживания денег в ФНБ и кредитования иных экономик.
Мы не считаем, что дефицит бюджета это плохо, при грамотном подходе это может оказаться эффективным способом изменения денежно-кредитной политики внутри России с хорошим экономическим эффектом.
@pwem_invest

Про текущую ситуацию на финансовом рынке России.
Стоимостной индекс #ОФЗ пришел на зону поддержки 125 пунктов.
Дневной график индекса #RGB.
Ставка Банка России тогда была 14%.

Сегодня утром позитивные настроения на финансовом рынке России.
Это движение прежде всего подтверждается движением на рынке облигаций.
Рынки в пятницу и понедельник впитали большую порцию негатива.
#Мосбиржа и #ОФЗ.
@pwem_invest

Мы рады сообщить Вам, что наша компания продолжает делать удобные сервисы для наших клиентов.
Мы запустили опцию личного кабинета, для возможности дистанционного открытия счета.
Теперь Вы можете открыть счет без посещения офиса, находясь в любой точке нашей страны.
Личный кабинет находиться по адресу lk.pwem.ru
@pwem_invest

Фьючерс на индекс #SP500 достиг цели снижения - зоны, где находятся минимумы июня 2022 года. Снижение произошло после пробития поддержки в 3385 пунктов. Дальнейшее снижение индекса акций США уже не так очевидно. По аналогии прохождения уровня 3385 пунктов, можно ожидать проторговки на текущих уровнях, так же нельзя исключать более мощного отскока от достигнутых уровней.
@pwem_invest

Причина вчерашнего отскока на мировых рынках :
▫️Рынок акций США, индекс #SP500 достиг важных уровней поддержки - минимумов июня 2022 года.
▫️Банк Англии принял решение о новом выкупе облигаций с рынка и таким образом перешел к мягкой ДКП.
Фундаментально ситуация на рынках не поменялась. Текущий отскок носит в большей степени технический характер и связан с сильным ростом доллара в мире и сильным падением на рынках акций и облигаций.
@pwem_invest

📄 Юридические лица вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора смогут покупать ценные бумаги недружественных эмитентов без ограничений. Такое решение принял Банк России.

Ранее регулятор установил лимиты на сделки с такими активами для неквалифицированных инвесторов – физических лиц. С 1 октября 2022 года доля иностранных бумаг в портфеле инвестора не должна превышать 15%. С 1 ноября 2022 года этот показатель составит 10%, а с 1 декабря – 5%. С 1 января 2023 года брокерам запрещено исполнять поручения неквалифицированного клиента, если они увеличивают позиции по ценным бумагам компаний из недружественных стран. При этом под ограничения не попадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России.

Кроме того, доля приобретаемых иностранных активов в совокупной стоимости портфеля инвестора будет рассчитываться на основании данных на конец предыдущего торгового дня. Отказ от расчета в режиме онлайн позволит брокерам быстрее отладить операционный процесс.

Что с валютой в России ?

Рынок ожидает введение санкций к НКЦ и невозможность торговли валютой.
Вчера, советник первого заместителя председателя ЦБ РФ Сергей Моисеев разъяснил возможный порядок определения валютного курса без проведения торгов долларом США и евро на Московской бирже. Предполагается, что в этом случае курс может определяться на основании валютного курса на внебиржевом рынке ( OTC ).
Мы не видим особой опасности, кроме "замораживания" валюты на счетах клиентов в самом НКЦ. Нужно отметить, что на валютном рынок до 2012 года, когда для торговли на валютном рынке Мосбиржи были допущены ФЛ и ЮЛ, торговали cисключительно банки. В текущей ситуации никто не мешает тому или иному банку создать внебиржевую площадку для торговли валютой.

Особенность российского валютного рынка это централизация торговли валютой через Мосбиржу. Во всем мире торговля валютой осуществляется децентрализовано, через площадки предоставления ликвидности.

Кроме того, на валютном рынке точно останутся производные инструменты ( ПФИ ) - фьючерсы и опционы на валюту. В свое время фьючерсный контракт Si на рынке ФОРТС был единственным валютным инструментом, который могли использовать частные инвесторы.
Так что ситуация с валютой не такая мрачная, как об этом говорят некоторые эксперты.

Источник - https://www.interfax.ru/business/865465

@pwem_invest

30 лет назад, 01 октября 1992 года на территории России были введены приватизационные чеки, именно с этих чеков и начался по факту рынок ценных бумаг в нашей стране. Чеки покупались и продавались гражданами и юридическими лицами, их можно было обменять на акции предприятий на аукционах. Граждане России получили первый опыт инвестирования. Как правило он оказался больше негативным - огромное количество чеков исчезло в чековых инвестиционных фондах.
Повезло тем, кто обменял свои чеки на акции крупных предприятий, голубых фишек. Самый успешный обмен произошел на акции #Газпром. Акции Газпрома распределялись в зависимости от стоимости активов на территории субъекта Федерации. В Нижегородской области владельцы приватизационных чеков получили по 2000 акций Газпрома на 1 ваучер.
Те, кто вложился в Газпром получили хороший профит. В октябре они получат больше 100 000 рублей на свой ваучер в виде дивиденда.
@pwem_invest

Про золото - на картинке график золота в йенах. Инвесторы из Японии ищут в золоте защитный актив.
График месяц.
@pwem_invest

#SP500 растет второй день.
Возникает вопрос - где цели этого движения ?
Мы видим сильное возвратное движение. Это уже было с 06 по 12 сентября, потом рынок сильно снизился после достижения 200-той средней на фоне плохой статистики по инфляции в США. В текущей ситуации мы вполне можем увидеть движение к зоне 3900 пунктов.
На графике фьючерс на индекс #SP500. Таймфрейм день.
@pwem_invest

«Главное в общении с нашими клиентами - открытый и честный разговор»
Интервью с Яной Конюховой, директором ООО Инвестиционная компания "Управление частным капиталом".
https://nn.dk.ru/news/237173910

#Газпром. Дивиденды.
▫️Последний день торговли с дивидендом это 07 октября, пятница.
▫️Размер дивиденда 51,03 рублей. С учетом НДФЛ, физическое лицо получит "на руки" 44,39 рубля.
Фьючерс на декабрь торгуется с бэквордацией ( разница между цена фьючерса минус цена акции ) в 41 рубль. Текущая бэквордация не учитывает процентную ставку в рублях.
Оставаться в бумагах и получить дивиденд не так очевидно, мы не уверены в том, что #Газпром после дивидендной выплаты будет расти и закрывать дивидендный гэп.
Налоговая нагрузка для Газпрома растет и останется весьма существенной в будущем. Помочь Газпрому может только общий позитив на рынке, но это должен быть сильный позитив.
@pwem_invest

Фьючерс на природный газ в США. График день.
Новая попытка роста - опять 200-тая средняя, как уровень поддержки для цены газа.
Цель движения достижение 50-той средней или 8 usd.
Для быков важно уйти выше уровня 7,14 usd.
❗️Цена фьючерса на Московской бирже, отличается от цен представленных на графике фьючерса на NYMEX.
@pwem_invest