На фоне рекордов по перевалке зерна неожиданно подешевела аренда зерновозов — на 5,8% по итогам декабря 2024 года. В последний месяц 2024 года стоимость варьировалась от 4200 до 4500 рублей (здесь и далее цена указана за суточную аренду без НДС). Для сравнения, в ноябре цены выросли на 3,5%. Спрос на зерновозы в настоящий момент слабый, несмотря на сохранение доходности экспорта.Перевозчики зерновых грузов объясняют невысокий спрос на зерновозы трудностями отправки в главный экспортный порт страны — Новороссийск. РЖД часто вводит там ограничения на погрузку. Например, из-за непогоды. Кроме того, в общем сильно усложнилась работа на железной дороге. Если за четыре-шесть часов после выгрузки в порту оператор не смог оформить очередную погрузку — вагон с высокой степенью вероятности будет перемещен в принудительный отстой — без внятных перспектив его возвращения в работу. Аргумент менеджмента РЖД простой — на железной дороге избыток порожних вагонов. Операторам рекомендуют переуступать парк друг другу. Некоторые логистические компании перешли на круглосуточный мониторинг ситуации с парком, чтобы не допустить перемещения вагонов в отстой. Операторы сетуют на случаи демпинга со стороны конкурентов. Например, некоторые компании предлагают зерновозы по 2000 рублей.

Про Логистику. Аналитика

Один из крупнейших глубоководных зерновых терминалов в акватории Азово-Черноморского бассейна – Новороссийский комбинат хлебопродуктов, по итогам 2024 года экспортировал 8,4 млн тонн зерна (6,3% г/г). Это 15% от общего объёма российского зернового экспорта пшеницы и рекорд для терминала. Поспособствовали стабильный спрос на зерно на международном рынке и благоприятные погодные условия. Комбинат планирует в среднесрочной перспективе наращивать объёмы отгрузки зерна до 11,6 млн тонн. Самыми загруженными в 2024-м стали август и октябрь: в эти месяцы комбинат экспортировал 838 тыс. тонн и 801 тыс. тонн зерна.

Основным владельцем НКХП с долей 51% является Объединённая зерновая компания. Ещё одним крупным акционером (35,36%) выступает «Деметра-холдинг».

Про Логистику. Аналитика

Структуры «Глобал Портс» планируют построить мощности по ремонту контейнеров в многофункциональном терминале «Петролеспорт» в Большом порту Санкт-Петербург. Терминал занимает общую площадь в 121 га, его пропускная способность - 550 тыс. TEU в год. Напомним, что контейнеры остаются стабильно растущим сегментом на фоне общего спада грузоперевозок. По итогам 2024 года по сети РЖД перевезено грузов в контейнерах – 119,9 млн TEU (+1,1%).

«Глобал Портс» — крупнейший оператор морских контейнерных терминалов в России. Компания владеет контейнерными и многофункциональными терминалами на Балтике и Дальнем Востоке) и двумя контейнерными терминалами в Финляндии — в Хельсинки и Котке

Про Логистику. Аналитика

Назад в 2014 год: потребительская инфляция в России в 2024 году составила 9,52% (это официальные данные Росстата). Так быстро цены не росли с 2014 года. Тогда экономика России ощутила на себе влияние первых санкций. Внесли свою лепту и скачки курса рубля.

Впрочем, сегодня санкции 2014 года покажутся рябью на фоне действительно жесточайших рестрикций, направленных на ядро российской экономики и бизнеса. Шутка ли — основные экспортные компании в угле, нефти, газодобыче и банки находятся в SDN-листе Минфина США? Однако даже в этих условиях российская экономика растет.

Но и природа российской инфляции носит другой характер. Сегодня экономика переживает шок рынка труда: рабочих рук остро не хватает, а зарплаты растут двузначными темпами: миллионы рабочих мест возникли на оборонных предприятиях. При этом производительность труда в экономике традиционно растет намного медленнее. Как результат — необеспеченный спрос в первую очередь на потребительскую продукцию и обесценивающийся рубль.

Нефтегазохимия. Аналитика

❗️Участники рынка железнодорожных грузоперевозок сообщают, что к концу 2024 года на сети РЖД значительно выросло число брошенных вагонов — у некоторых операторов зафиксировано двух- и трёхкратное увеличение. Внятных сроков возвращения таких поездов в работу назвать никто не может. Впрочем, пока зима — низкий сезон — реальной нехватки вагонного парка удастся избежать. Но, если весной и летом продолжится тенденция с брошенными поездами, а парк фитинговых платформ продолжит застревать в ремонтных депо и отстоях, то значительно повысится риск возникновения дефицита вагонов.

Напомним, что РЖД сильно ограничивает движение поездов по некоторым направлениям, ссылаясь на превышение возможностей инфраструктуры. Например, отправка контейнерного поезд на Восток — крайне затруднительная задача. Там РЖД ввела лимиты: не больше 15 поездов в сутки. Ограничения также есть на этапе согласования заявки на погрузку и на стадии логического контроля.

Из-за этого на железной дороге складываются порой интересные экономические ситуации. Например, сейчас крайне мало свободных фитинговых платформ. По идее, стоимость их аренды должна непрерывно расти. Но цена не растёт. Например, ставки по 80-футовым фитинговым платформам в декабре не менялась относительно ноября: 2800-2900 рублей за сутки. Для сравнения, в ноябре аренда таких платформ выросла на 1,1%. Цены на аренду 40- и 60-футовых вагонов также оставались на уровне ноября: 1600-1700 и 1250-1330 рублей.
Известно, то собственники платформ просят об увеличении ставок, но арендаторы не соглашаются. И это, несмотря на то, что свободных вагонов на рынке почти нет. Арендаторы просто отказываются, когда слышат о повышении цен.

Про Логистику. Аналитика

Крупнейшая стивидорная компания Владивостока — Владивостокский морской торговый порт обработал 13,4 млн тонн грузов по итогам 2024 года (+6,6% г/г) — рекордный показатель для компании. Для сравнения, в 2023 году в порту было перевалено 12,576 млн тонн. Перевалка контейнеров выросла на 2,2%, до 878,7 тыс. TEU. При достаточном количестве судозаходов и своевременной подаче железнодорожных составов собственные мощности порта позволяют обрабатывать 1 млн TEU в год. Ранее мы уже сообщали, что почти 70% грузооборота Владивостокского порта в этом году приходится на контейнеры, Оставшийся – 31% на генеральные грузы.

Про Логистику. Аналитика

Калининградский морской торговый порт в 2024 году перевалил 1,75 млн тонн грузов (+15% год к году). Порт взял на себя функцию связующего звена между Калининградской областью и основной территорией России. После ограничения сухопутного транзита большой товарной номенклатуры грузов через территорию Литвы, грузопотоки переключились на морские каботажные перевозки. 75% в структуре грузооборота порта составляет направление Калининград – Санкт-Петербург (между ними постоянно перевозят генеральные грузы от 10 до 14 судов). Остальная доля – грузооборот со странами Африки, Азии. За минувший год контейнерные перевозки выросли более чем вдвое. Существенный рост в перевозке цемента, пиломатериалов, автотехники и камня.

СПРАВКА
98,25% уставного капитала Калининградского морского торгового порта контролирует Федеральное агентство по управлению государственным имуществом. Оставшиеся 1,75% принадлежат гражданину РФ Олегу Дорофееву

Про Логистику. Аналитика

Таманский терминал навалочных грузов группы ОТЭКО планирует ухватиться за благоприятный для себя логистический тренд и увеличить за год перевалку угля до 40 млн тонн. В 2024-м объёмы угольной перевалки на терминале сократились до 12 млн тонн (в основном из-за вынужденного простоя терминала в начале 2024-го, а также из-за падения мировых цен на уголь). Ближе к концу года динамика погрузки на терминале начала восстанавливаться. В декабре, впервые в 2024 году, терминал получил более 2 млн тонн угля по железной дороге. Это почти в два раза больше, чем было в ноябре. На январь в РЖД согласовали ОТЭКО доставку уже более 2,5 млн тонн.

Тройка лидеров стран-получателей угля через Тамань – Турция, Индия и Китай, растет экспорт в другие развивающиеся страны Глобального Юга. Например, Вьетнам в 2024 поднялся на три позиции (с девятого на шестое место) по отгрузкам

Помимо угля, ОТЭКО по итогам 2024 года отгрузил закрытым способом 650 тыс. тонн серы, из них 80 тысяч тонн комовой серы, перевалка которой началась осенью 2024 года. В текущем году у терминала план перевалить около 1,5 млн тонн. Складские мощности в Тамани позволяют единовременно хранить до 300 тыс. тонн серы. Среди основных направлений отгрузок Марокко, Сенегал, Израиль, Китай и Бразилия.

Про Логистику. Аналитика

Спустя два года, в морском порту Азов частично возобновлено строительство терминала для экспортной отгрузки зерна и сыпучих грузов.

Строительство было остановлено в начале 2023 года из-за финансовых трудностей. Изначально планировалось построить многопрофильный перевалочный комплекс пропускной способностью от 1,5 млн тонн в год в границах морпорта Азова с возможным увеличением до 2 млн тонн в год, а также углубить дно у причалов до 4,5 м. Стоимость проекта 3,3 млрд рублей. Строительство ведёт ООО «Азовский морской терминал»

Пока закончен только один причал из планируемых четырёх, готовятся бумаги на ввод в эксплуатацию. Рядом будет возведён зерновой перевалочный комплекс мощностью 250 тыс. тонн. На втором этапе предполагалось построить перевалочный комплекс мощностью 750 тыс. с последующим увеличением до 1,2 млн тонн. На третьем этапе – «сухой терминал» зернохранилища емкостью 50 тыс. тонн и силосного хранилища на 100 тыс. тонн.

СПРАВКА
ООО «Азовский морской терминал» принадлежит Александру Алимову (49%) и Алексею Сидюкову (51%)

Про Логистику. Аналитика

Сокращение грузоперевозок на сети РЖД участники логистического рынка связывают с перетоком грузов с железной дороги на автотранспорт.
Причины перетока ясны:
1. долгие и негарантированные согласования заявок на перевозку;
2. сложности с подачей вагонов;
3. нехватка локомотивов и локомотивных бригад.

Например, на Куйбьшевской, Горьковской и Приволжской магистралях крайне низкое согласование подачи вагонов к погрузке: всего около 20%.
Также на подачу вагонов влияют изъятия вагонного парка для государственных нужд. В последние месяцы 2024 года в среднем изымалось 3000 вагонов в месяц. В то же время оборот вагонного парка продолжает замедляться. Несмотря на ускорение непосредственно рейсов, простои при погрузке и выгрузке увеличиваются.

В основном отток грузов идёт с восточного направления. Участники рынка полагают, что ситуация будет сдерживать рост арендных ставок на вагоны и даже поспособствует их снижению в январе-марте 2025 года до уровня 2500 рублей за сутки (это средняя цена между 138- и 158-кубовым парком)

В декабре например, стоимость аренды крытых вагонов снижалась. В сегменте 158-кубового парка: 2800-2900 рублей в сутки (-1,6% месяц к месяцу). Аренда вагонов кубатурой 138 куб.м подешевела на 1,9%, до 2580-2 660 рублей

Из-за сложившейся ситуации сделок по покупке нового парка фактически нет. Последняя эффективная цена на большекубовый крытый вагон составляла 5 млн рублей при себестоимости около 4 млн. Спрос на новый парк останется ограниченным в 2025 году ввиду активного сокращения рабочего парка со стороны РЖД.

Про Логистику. Аналитика

Обработка контейнеров второй год подряд бьёт рекорды по объёмам в Новороссийске. Контейнерный терминал НУТЭП из группы «Дело» нарастил контейнерооборот до 613 тыс. TEU. Для сравнения, в 2023 году было обработано 602,5 тыс. TEU. Рост 1,7%. Группа планирует к концу 2027 года нарастить мощность терминала до 1 млн TEU.

Контейнерооборот портов России по итогам 2024 года составил 5,59 млн TEU (+13% г/г или на 631 тыс. TEU больше, чем в было в 2023 году). Группа "Дело" также увеличила перевалку контейнеров в своих терминалах: +16% в годовом выражении, до 1,8 млн TEU

Про Логистику. Аналитика

За 2024 год стоимость мультимодальной перевозки контейнеров из Китая через терминалы Приморья в Москву выросла на 57-78% (в зависимости от сегмента). Пиковых значений стоимость достигла в декабре. В 2025-м стабилизации цен ждать не стоит. Во всяком случае, в начале года. В середине февраля, после выхода продавцов с каникул, интерес к доставке грузов из Китая будет повышенным, что может привести к дополнительному росту стоимости перевозки. Например, цена комплексной траспортировки 40-футового контейнера может приблизиться к 1 млн рублей.

Причины скачка цен:
— рост ставок морского фрахта;
— рост жд тарифов;
— рост спроса грузополучателей;
— ослабление рубля.

За год доставка высоких 40-футовых контейнеров из Шанхая, Нинбо, Синьгана и Циндао до станций Московского транспортного узла подорожала на 75-78%. К концу 2024 года стоимость перевозки достигала 890-900 тысяч рублей. Стоимость транспортировки стандартных 20-футовых контейнеров из этих же портов выросла на 57-60%. К декабрю цена достигла 510-517 тыс. Ослабление рубля также способствовало активизации интереса к перевозкам контейнеров, так как получатели опасались заметного увеличения транспортных расходов в начале 2025 года. Кроме того, укрепление доллара США вызывает рост стоимости перевозки контейнеров в Москву, так как ставки фрахта номинированы в американской валюте. Росту цен на мультимодальную перевозку контейнеров по-прежнему будет способствовать удорожание железнодорожной составляющей, стоимость которой в декабре увеличилась за стандартный 20-футовый контейнер до 234 тыс. рублей; за высокий 40-футовый — до 416 тыс. Грузовой тариф РЖД с 1 декабря проиндексирован на 13.8%. Операторы уже заложили его в стоимость железнодорожной доставки контейнеров.

Про Логистику. Аналитика

Профицит вагонного парка в России сдерживает рост цен на аренду вагонов в Казахстане. Российские операторы опасаются «заморозки» вагонов в отстоях на сети РЖД и активно предлагают в аренду российский парк казахским компаниям. В результате на казахстанском рынке наблюдается снижение арендных ставок на вагоны. Такая же ситуация в соседних странах Центральной Азии. Также операторы рассказывают о росте дешёвого предложения новых вагонов российского производства, которые не нужны сейчас на сети РЖД.

К концу 2024 года на казахском рынке аренды полувагонов, крытых вагонов и фитинговых платформ наблюдался баланс спроса и предложения. Но в декабре стоимость аренды полувагонов упала до $33,2 за сутки; а в январе – до $27,4. Кроме того, на рынок влияет сезонное уменьшение объёмов транспортировки угля

Впрочем, высока вероятно, что Казахстанская железная дорога просто ужесточит ограничения на въезд российских полувагонов. КЖД также перегружена, как и российская железнодорожная сеть.

Про Логистику. Аналитика

Находкинский морской торговый порт – крупнейшая стивидорная компания в порту Находка – перевалил почти 9,9 млн т грузов (+7,4% г/г) по итогам 2024-го. Для сравнения, в 2023-м было 9,2 млн т. Мощности порта позволяют обрабатывать более 10 млн т ежегодно.
Преобладающая доля в общем грузообороте – уголь и металлопрокат.
Почти 8,6 млн т ушли на экспорт;
1,28 млн т – импорт.

Про Логистику. Аналитика

Туапсинский балкерный терминал из группы «Портовый альянс» отгрузил по итогам 2024-го 2 млн т минеральных удобрений (+17% г/г). Это рекордный показатель для терминала. Для сравнения, в 2023-м было обработано 1,7 млн т. В 2025 году топ-менеджмент готовится к перевалке 2,3 млн т минудобрений. Проектная мощность рассчитана на приём, накопление и отгрузку навалом на суда до 2,3 млн т в год. Росту перевалки, кроме стабильно высокого спроса на удобрения, способствовали увеличение доли крупнотоннажного флота в общих объёмах обработки; также снижение погрузки «вагон - борт судна».

Мобилизационная экономика

Соглашение РЖД с Кузбассом на 2025 год предусматривает, что объём угля, вывозимого в приоритетном порядке на восточный полигон сократится примерно до 54 млн т (то есть, до размеров квоты установленной для Кузбасса). Кроме того, общая провозная мощность БАМа и Транссиба вырастет на 7 млн т в год и достигнет 180 млн т. РЖД планирует, что этим воспользуются экспортёры из других отраслей, что, впрочем, неочевидно в силу известных проблем на железной дороге (нехватка тяговых ресурсов и локомотивных бригад прежде всего). Топ-менеджмент РЖД считает, что все проблемы на сети из-за переизбытка подвижного состава, и с конца октября 2024 года вводит жёсткие ограничения на передвижения вагонов с целью увеличить их оборот. Но не только. Предпринимаются также меры стимулировать операторов сокращать парк.

Например, соглашение РЖД с Кузбассом на 2025 год предусматривает переход на отправки угля в восточном направлении в инновационном подвижном составе. Требование не касается отправок на российско-китайские сухопутные погранпереходы и фактические отправки в типовых (неинновационных) вагонах будут возможны, но будут жёстко квотироваться. Квоты для отдельных компаний с 1 апреля будут рассчитываться не в вагонах, а в тоннах, а выбираться они будут исходя из средней статической нагрузки на инновационный парк.
Например, в каждом типовом вагоне будет отправляться 69 тонн угля, а квота расчитана по 75 тонн на вагон. Потеря шести тонн разницы пересчитываться не будет. Таким образом использование стандартного парка станет экономически невыгодным.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка на сети РЖД в январе 2025 года снизилась на 1,8% к уровню аналогичного периода прошлого года, составив 93,1 млн т. Согласно оперативным данным РЖД, положительная динамика была отмечена в перевозках каменного угля (плюс 2,1%, до 29,7 млн т), железной руды (плюс 3,9%, до 8,8 млн т), металлолома (плюс 17,4%, до 474,4 млн т), удобрений (плюс 10,7%, до 6,2 млн т), цветной руды (плюс 1,9%, до 1,4 млн т) и химикатов (плюс 2,4%, до 1,8 млн т).

Как пишет РБК, в госмонополии такой результат объяснили повышением приоритета более доходных грузов — контейнерных, металлургических, нефтяных — в соответствии с Правилами недискриминационного доступа, приостановленных с марта 2022 года и возобновленных с 1 января 2025 года. Тем не менее эти грузы, ранее вытесняемые «тяжелым» углем и занимающим 70% пропускной способности Восточного полигона (в общей сложности, по данным агентства NEFT Research, его загруженность к концу года достигала 97,3%), легче, за счет чего их масса непропорциональна объему.

В 2024 году РЖД заключили соглашения с шестью регионами — Кузбассом, Якутией, Хакасией, Бурятией, Иркутской областью и Тувой — на вывоз угля на экспорт на Восток в объеме порядка 99,3 млн т, что, по утверждению близкого к РЖД Института экономики и развития транспорта, не допустило на железную дорогу около 15 млн т «высокотехнологичных грузов». К ним относятся вышеупомянутые грузы в контейнерах, черные металлы, нефтепродукты, а также химикаты, удобрения и хлебные грузы. Эффект от ограничений доступа на сеть этих номенклатур аналитики оценили в 206 млрд руб. финансовых потерь РЖД и более 100 млрд руб. потерь ВВП России. На 2025 год квота на вывоз угля была предоставлена уже только Кузбассу.

Другим фактором снижения погрузки в январе в РЖД обозначили снижение объема перевозок стройматериалов (минус 27,2%, до 5,2 млн т) из-за завершения некоторых инфраструктурных проектов и смещения сроков реализации новых.

Про Логистику. Аналитика

Мурманский морской торговый порт (ММТП, находится под управлением «Портовый альянс») снизил перевалку по итогам января 2025 года на 27,3% относительно аналогичного периода прошлого года, до 1,1 млн т, сообщила пресс-служба стивидора.

Основная доля перевалки, 68%, пришлась на уголь, еще 29% и 3% мощностей порта соответственно заняли железорудный концентрат и химические и прочие грузы. Эти грузы прибывали на ММТП из Мурманской, Вологодской, Кемеровской областей и Хакасии, уточнили в компании.

Ранее исполнительный директор ММТП Павел Олейник анонсировал в январе сокращение перевалки в пределах 30%. Такая динамика объясняется высокими железнодорожными тарифами (в декабре 2024 года РЖД индексировали тарифы на грузовые перевозки на 13,8%) и снижением экспорта угля.

«В Усть-Луге, Тамани и Архангельске, к примеру, разница тарифов для контейнеров составляет 35% по сравнению с Мурманском. Для химических удобрений разница порядка 25%», — говорил Олейник. По его мнению, нарастить грузовую базу порта смогло бы лишь изменение тарифной политики РЖД.

Напомним, в конце прошлого года вопрос о предоставлении скидок на перевозку угля по железной дороге в адрес портов Северо-Запада и Юга обсуждался на совещании у вице-премьера Александра Новака, однако, по данным канала «Про Логистику», эта идея пока не нашла необходимой поддержки. В январе «Ведомости» писали о предложении Минтранса субсидировать доставку угля в северо-западном направлении. Такую конфигурацию принимают в РЖД, поясняя, что скидки, в свою очередь, привели бы монополию к непокрываемым убыткам.

В 2024 году ММТП обработал почти 14 млн т грузов, на 19,7% меньше, чем годом ранее, при проектной мощности в 24 млн т ежегодно (ориентированы на перевалку угля, окатышей, марганцевой руды, щебня, генеральных грузов, в том числе арктического и местного направления, а также аммиачной селитры).

В структуре активов «Портового альянса» (создан весной 2024 года), помимо ММТП, — Мурманский балкерный терминал, Туапсинский балкерный терминал, «Дальтрансуголь», Малый порт в Находке, их совокупная мощность превышает 53 млн т в год.

Про Логистику. Аналитика

Слабая торговая активность на рынке зерна привела к снижению ставок фрахта на экспорт металлургической продукции из портов Азово-Черноморья. В середине января стоимость перевозки снизилась в среднем на $1-3 за тонну.

Прокомментировали эту динамику для РБК:

В январе действительно наблюдалось значительное снижение ставок фрахта для балкеров из-за низкой активности в праздничные дни, подтверждает Сергей Фролов, управляющий партнер NEFT Research. В феврале цены по-прежнему ниже среднего сезонного уровня.

Дополнительными факторами выступают сокращение мирового потребления стали и импортные пошлины в Турции (составляют от 6% до 9%), введенные для защиты внутреннего рынка.

Поставки зерна снижаются вслед за сокращением урожая пшеницы в южных регионах России, который в 2024 году снизился на 6 млн т относительно результата 2023 года. Внутренние цены на зерно в России растут, в то время как мировые цены падают, что вынуждает экспортеров снижать свою активность.

Про Логистику. Аналитика

Правительство сдвинуло сроки реализации проекта расширения угольного терминала в порту Ванино на пять лет, следует из соответствующего распоряжения премьер-министра Михаила Мишустина от 4 февраля 2025 года.

Проект, рассчитанный на обеспечение перевалки на уровне 12 млн т ежегодно на первом этапе (реализован в 2020 году) и 24 млн т на втором (должен был быть введен в 2025 году), выполняют «ВаниноТрансУголь» (ВТУ, входит в группу «Колмар») и «Саха (Якутская) транспортная компания».

Как сообщалось ранее, ВТУ пока не может завершить инвестпроект из-за ограничений пропускной способности Байкало-Амурской магистрали. В январе-июне 2024 года перевалка угля на терминале снизилась на 34,8% к аналогичному периоду прошлого года, до 4 млн т. В июле губернатор региона Дмитрий Демешин сообщал Мишустину о проблемах с реализацией планов по расширению порта.

ВТУ переваливает уголь, поставляемый с горно-обогатительных комплексов «Денисовский» и «Инаглинский» группы «Колмар» в Якутии на экспорт в страны АТР. Погрузочный комплекс построен «с нуля» в 8 км от поселка Ванино в бухте Мучке. Общая стоимость проекта — 42,7 млрд руб.

Про Логистику. Аналитика