Цена на ветряные турбины Vestas снизилась на 27% по сравнению с их пиком, достигнутым в 2022 году. Это ещё один признак того, что краткий период роста цен на материалы для ВИЭ закончился. Более низкие цены подпитывают глобальный бум ВИЭ. В 2023 году увеличение мощности береговой ветроэнергетики установит мировой рекорд.
(Падают цены и на солнечные панели из-за снижения стоимости поликремния. В целом это укладывается в общемировой тренд снижения промышленной инфляции).

Только две страны с развитой экономикой не восстановили свой допандемический уровень экономики ко второму кварталу этого года: Великобритания и Чехия.

Технологические ограничения США привели к значительному сокращению экспорта чипов в Китай от крупных производителей, таких как Тайвань и Южная Корея (примерно в полтора раза, год к году), и на 25-30% - из Малайзии.
Снижение импорта чипов и средств их производства означает, что китайские технологические компании не могут производить свою продукцию. Например, ведущий производитель чипов памяти в Китае, компания Yangtze Memory Technologies, заявила, что не может получить компоненты для своей работы.

​​⚡️ Открываем регистрацию на первую студенческую конференцию по логистике и цепям поставок «Supply Chain Elective. Компетенции будущего».

29 сентября 2023 года, Конгресс холл, Школа управления СКОЛКОВО, Московская область.
При поддержке: FM Logistic, ATI.SU, Wellgo, Магнит, RTA, hh.ru, журнал Логистика.

На конференции вас ожидает:
🔹 Трансформация цепей поставок и что нужно, чтобы добиться устойчивости.
🔹 Рынок труда молодых специалистов.
🔹 Выступления 42 практикующих экспертов индустрии.
🔹16 мастер-классов по Soft и Hard компетенциям.
🔹Презентация двух новых книг по логистике.
🔹Ярмарка вакансий.
🎁 Каждый участник конференции получит в подарок книгу «Женское лидерство в Цепях поставок».

Условия участия:
Студенты и преподаватели учебных заведений – бесплатно.
Партнерские интеграции - по запросу.

📍Приглашаем к участию молодых специалистов и других сотрудников компаний, которые хотят прокачать свои навыки и получить доступ к 16 мастер- классам от руководителей цепей поставок крупнейших глобальных и российских компаний сегмента FMCG.

Программа, детали, регистрация и стоимость участия: https://scmelective.ru/

Редкий случай для последнего года: динамика удорожания вторичного жилья в Москве по итогам июля 2023 года была выше, чем в Подмосковье. Прежде повышенный спрос сильнее толкал цены вверх именно в Московской области.

Внутри же Подмосковья продолжается прежняя тенденция: цены на вторичное жильё в дальних городах растут более высокими темпами, чем города ближнего пояса. Так, в июле «вторичка» в Волоколамске, по данным «Индикаторов рынка недвижимости», подорожала на 2,4%, в Кашире – на 2,3%, в Орехово-Зуево и Павловском Посаде – на 2%. Для сравнения: в находившихся почти на МКАДе Котельниках и Долгопрудном жильё подорожало на 0,3-0,4%.

Внимание аналитиков в основном сосредоточено на зерновой отрасли России, но сектор растительных масел растёт темпами даже выше, чем зерновой (как и экспорт масел).
По прогнозам немецкой Oil World, экспорт растительных масел из России в 2023-24 годах может возрасти до рекордных 6,38 млн тонн.
В том числе, экспорт подсолнечного масла достигнет 4,37 млн тонн, что на 250 тыс. тонн выше показателя текущего сезона и на 1,2 млн тонн – результата 2021-22.
Экспорт рапсового масла вырастет до 1,32 млн тонн (в предыдущем сезоне – 1,3 млн тонн; в 2021-22 – 0,9 млн тонн).
Экспорт соевого масла в 2023/24 МГ ожидается на уровне 0,69 млн тонн (0,67 млн тонн год назад и 0,53 млн тонн два года назад).
При нынешних ценах на растительное масло его экспорт должен принести России более $6 млрд.

Ипотека в России молодеет.
НБKИ: В июне 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года сильнее всего в структуре российских заемщиков выросла доля граждан моложе 30 лет. Так, доля этой группы заёмщиков увеличилась на 1,2 процентного пункта (п.п.) и достигла 16,6%. Вероятно, это следствие появления программы «семейная ипотека». Ещё одна причина, о которой ранее уже упоминали риэлторы: это повышенная смертность пожилых людей во время эпидемии коронавируса, чьи квартиры на вторичном рынке теперь достались молодым наследникам (внукам). Как известно, вторичные квартиры заметно влияют на рынок новостроек (её продажа с добавлением ипотечного кредита = новая квартира в новостройке и часто – с переездом в другой регион, с более дорогой недвижимостью).
В то же время в исторически самой массовой группе заёмщиков от 30 до 40 лет было отмечено снижение доли на 0,7 п.п. (до 28,7%).

В июне средняя отпускная цена пшеничной хлебопекарной муки высшего сорта опустилась до 19.260 руб./тонна, что на 24% меньше, чем год назад. Об этом сообщает агентство Зерно Он-Лайн со ссылкой на Росстат. Мука первого сорта подешевела за год на 26% до 17.399 руб./тонна, второго сорта – на 25% до 14.938 руб./тонна.
Но на цене хлеба такое значительное удешевление муки пока не отражается. Ценообразование перевешивают повышательные факторы промышленной инфляции (оборудование, запчасти и расходники – часто импортного производства), логистики, упаковки и рынка труда.

Возобновляемые источники энергии вот-вот превзойдут уголь в качестве крупнейшего в мире источника выработки электроэнергии. Это может произойти уже в 2024 году.

Упрощение китайского экспорта.
Динамика год к году по Топ-20 экспортируемых товаров. Два главных тренда:
- Растёт экспорт автомобилей и запчастей (в т.ч. благодаря открытию рынка России, на котором китайские машины завоёвывают монополию).
- Падает экспорт микроэлектроники и компьютерной техники (в т.ч. смартфонов).

Западные ограничения на поставки чипов и другой микроэлектроники в Китай начинают бить по этой отрасли (технологическая сложность которой выше, чем производство автомобилей).

«Инком»: На вторичном рынке жилья старой Москвы средний срок экспозиции лотов составляет 86 дней. По отношению к июньскому значению он увеличился на 17%, с начала года - на 39%, за год (в сравнении с июльским показателем в 2022 г.) вырос на 33%.
Рынок затоваривается.

Индекс Мосбиржи достиг отметки 3100 пунктов. Движение вверх логичное: чем меньше у российских инвесторов разнообразия для вложений, чем более закрыты границы для капиталов, тем больше они несут денег на биржу.

Мало кто знает, что самый доходный биржевой индекс в мире – в Иране.
За 2021 год основной индекс Тегеранской биржи TEDPIX вырос на 268%, а за два последних года этот рост достигает 2300%. Iran Fara Bourse index вырос на 292%. В 2023 году рост индекса продолжается.
С 2014 года количество частных инвесторов на иранских биржах выросло в 15 раз – при населении в 80 млн. человек число брокерских счетов составляет 50 млн.
Это явление назвали «персидским феноменом»: чем больше санкций против страны, чем хуже экономическое положение страны – тем больше растёт местный фондовый рынок. Если говорить простыми словами, то фондовый рынок Ирана вырос просто от безнадёги: населению больше некуда нести деньги, которым угрожает инфляция.

Рынок труда США показывает перегрев, что говорит о хороших перспективах американской экономики.
В июне число увольнений сократилось до 1,53 млн человек. Кроме того, число найма сегодня устойчиво превышает число увольнений.
В хорошие времена в годы перед пандемией увольнения составляли в среднем 1,8 млн человек в месяц. Это составляло около 1,3% от общей занятости.
Для сравнения: во время Великой рецессии 2008 года ежемесячные увольнения превышали 2,5 млн в течение четырех месяцев подряд, в марте 2020 года было 13 млн увольнений; в апреле 2020 года 9 млн.

На длинном временном отрезке хорошо заметно, что нетто-импортёром мяса Китай стал не так давно, с 2012 года. И после этого импорт мяса шёл только по нарастающей. Спад в последние годы связан с ковидными ограничениями.
Если продолжить линию роста при нормализации в Китае, то потенциал импорта мяса страной ещё +3-4 млн тонн.

«Коммерсант» на днях писал, что цены на уран достигли исторического рекорда.
Но это не так. Исторический рекорд был в 2007 года, когда цены на уран были в два с лишним раза выше, чем сейчас. Причём номинальные цены. С учётом инфляции доллара реальные цены сейчас в 3 раза меньше, чем шестнадцать лет назад.
Но в целом тренд на повышение цен на уран виден – реабилитация АЭС как части «зелёной энергетики» (безуглеродной) играет свою роль.

Неожиданно The Economist предрекает Франции, а не Германии экономическое лидерство в Европе.
Франция показывает хорошие результаты по многим показателям по сравнению с другими развитыми странами. Так, французская инфраструктура хорошо развита, а бедность намного ниже, чем во многих других странах с развитой экономикой. Франция также имеет больше компаний в мировом рейтинге, чем любая другая европейская страна. Парижская фондовая биржа Euronext Paris SA является лидером по капитализации среди стран ЕС.

Наконец, Франция самая независимая от импорта углеводородов страна Европы – на долю АЭС приходится 72% от всей выработки электроэнергии (другое дело, что последние три года атомная отрасль страны проходит через мучительную реконструкцию старых АЭС – когда этот этап будет пройден, экономика страны получит дополнительный импульс развития за счёт относительно недорогого электричества). Энергобезопасность вообще становится одним из главных критериев устойчивости для любой страны Европы.

Что такое БРИК, глядя на эту карту?
Это огромная утечка миллионеров из этих четырёх стран – мировых лидеров по этому показателю.
Из Китая вместе с Гонконгом – 13 тыс. в год, из России – 15 тыс., из Индии – 8 тыс., из Бразилии – 2,5 тыс. Итого почти 40 тыс. миллионеров за год.
Думаю, эти цифры всё говорят о будущем БРИК.
PS Кстати, из Англии тоже начался отток миллионеров – ещё пять лет назад ситуация была обратной. Brexit обернулся большой бедой для Англии.

(HNWI - High Net Worth Individuals, лица с высоким уровнем дохода / лица с крупным капиталом) — капитал от 1 до 30 млн долларов)

Несубсидируемая солнечная и ветровая энергия теперь являются самыми дешевыми формами энергии.
Но на этой диаграмме я бы ещё обратил внимание на то, что водород остаётся самой дорогой энергией. И пока затихли сообщения о будущем водородной энергетики.
На фоне дешёвой (и продолжающей дешеветь) солнечной и ветровой энергии у правительства и крупных компаний становится меньше причин развивать водородный сектор.

Рубль начал поход в область 95 за доллар (сегодня – 93,6 рубля за доллар).
Не спасает курс и повышение цен на российскую нефть – ранее случай нереальный.

За первое полугодие Сбер получил 737,5 млрд рублей прибыли по МСФО. В финансовой отчетности банка также указывается, что чистая прибыль за второй квартал установила новый рекорд, составив 380,3 млрд рублей. Помимо этого, Сбер добился рекордного объема кредитования более 6,6 трлн рублей, а кредитный портфель вырос примерно на 12% и составил почти 35 трлн рублей.

Аналитики прогнозируют, что если компанией будет сохранена текущая тенденция, то в следующем полугодии прибыль достигнет 1,5 трлн рублей к концу 2023 года. Это превысит докризисный рекорд 2021 года, а значит можно расчитывать на рост акций до пределов 2021 года и ожидать акцию в пределах 340-360 рублей.