#портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай #быстроденьги #лизингтрейд #kviku #вис #хайтэк
Сделки в портфеле PRObonds ВДО. Вернее, сокращения ряда позиций, чтобы завтра иметь возможность для покупки нового выпуска МФК Фордевинд на первичных торгах:
• АПРИФП БП4, с 0,3% до 0% от активов,
• БДеньги-02, 3,2% -> 2,7%,
• ЛТрейд 1P3, 2,8% -> 2,3%,
• Kviku1P1, 1,8% -> 1,3%,
• ВИС Ф БП01, 3,2% -> 3%,
• ХайТэк 1P1, 3% ->2,5%.

Все сделки проводятся по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней.

Подробнее о портфеле, а также о покупке Фордевинда - завтра. Последнее обновление динамики и состава портфеля: https://t.iss.one/probonds/9674?single

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #вдо #сделки #фордевинд
Результат портфеля PRObonds ВДО с начала 2023 года – 9,8%. Если июнь будет спокойным, первые 10% портфель перешагнет за полгода. При внутренней доходности 13,4% (сумма доходностей купленных облигаций и размещения свободных денег) за весь нынешний год можно рассчитывать и на 16-17%. Но расчеты на нашем рынке – дело примерно бесполезное.

За последние 365 дней портфель дал 21,3%, а с момента запуска в июле 2018 года – 77% (около 12,5% годовых за неполные 5 лет).

Сделки. Сегодня на первичном размещении будут куплены облигации МФК Фордевинд (только для квалинвесторов, ruBB-, 500 млн.р., YTM 17,2%), на 3% от активов.

О предыдущей серии сделок (она еще не завершена) здесь: https://t.iss.one/probonds/9713

Приведу пару диаграмм про структуру портфеля.

Во-первых, кредитные рейтинги. Средний кредитный рейтинг портфеля сейчас – ВВВ-. Но рейтинговый разброс внутри портфеля максимально широк. И, надеюсь, будет меньше. Так, мы последовательно избавляемся от рейтинговой группы В-, В, В+. Сейчас на нее приходится 14,1% активов. Тогда как рейтинги А- и выше, куда входят и свободные деньги (НКЦ как контрагент по их размещению имеет кредитный рейтинг ААА), занимают 23,5% активов, почти четверть. Более 40% портфеля – рейтинги ВВ-, ВВ, ВВ+. Эта часть в дальнейшем останется значительной, хотя наверно не увеличится. А увеличиваться должна группа ВВВ-, ВВВ, ВВВ+. И уровень А-, А.

Вообще, мы стремимся выйти на средний рейтинг портфеля ВВВ+, чтобы меньше нервничать и иметь больше маневра в операциях. Ликвидности это поможет, доходности не помешает.

Во-вторых, отраслевая структура. Здесь всё не столь системно. Три отрасли, МФО, строительство и лизинг – более 70% активов. Две из них, МФО и строительство – более половины. До недавнего времени диверсификации добавлял сельхозсектор, но на сегодня это менее 3% активов, причем долю АПК мы снижаем намеренно. Специально расширять спектр отраслей задачи нет, как нет и реальной возможности. Остается отдавать преимущество качеству отдельных эмитентов, а не на их отраслевой принадлежности.

#фордевинд #ходразмещения
В 10-00 - старт размещения МФК Фордевинд (только для квалинвесторов, ruBB-, 500 млн.р., дюрация 2,3 года, YTM 17,2%).
Будет ли сегодня и финиш, скоро узнаем.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#фордевинд #ходразмещения
Заявки на участие в сегодняшнем размещении облигаций МФК Фордевинд будут приниматься только до 17-30 мск. После 17-30 новые заявки будут отклоняться.

С уважением,
ИК Иволга Капитал