#рынки #валюты
На прошедшей неделе рубль находился под давлением, хотя и начал укрепляться к концу недели.
Рубль подешевел по отношению к доллару на 2.38%, в пятницу торги закрылись курсом 75.84
По отношению к евро курс рубля снизился на 1.61% до 89.48
По отношению к юаню курс рубля снизился на 1.66% до 11.57
С начала года рубль потерял по отношению к доллару 1.22%, к юаню 0.74%, а по отношению к евро укрепился на 1.42%
Все основные валюты развивающихся стран на прошедшей неделе дешевели к доллару:
• Бразильский реал подешевел на 4.8% (-8.65% с начала года)
• Мексиканское песо подешевело на 0.98% (-3.64% с начала года)
• Юань подешевел на 0.58% (-1.43% с начала года)
• Южнокорейская вона подешевела на 0.04% (-3.95% с начала года)
• Южноафриканский рэнд подешевел на 2.02% (-1.92% с начала года)
Индекс доллара на за прошедшую неделю укрепился на 0.88% (+3.15% с начала года)
Марк Савиченко
На прошедшей неделе рубль находился под давлением, хотя и начал укрепляться к концу недели.
Рубль подешевел по отношению к доллару на 2.38%, в пятницу торги закрылись курсом 75.84
По отношению к евро курс рубля снизился на 1.61% до 89.48
По отношению к юаню курс рубля снизился на 1.66% до 11.57
С начала года рубль потерял по отношению к доллару 1.22%, к юаню 0.74%, а по отношению к евро укрепился на 1.42%
Все основные валюты развивающихся стран на прошедшей неделе дешевели к доллару:
• Бразильский реал подешевел на 4.8% (-8.65% с начала года)
• Мексиканское песо подешевело на 0.98% (-3.64% с начала года)
• Юань подешевел на 0.58% (-1.43% с начала года)
• Южнокорейская вона подешевела на 0.04% (-3.95% с начала года)
• Южноафриканский рэнд подешевел на 2.02% (-1.92% с начала года)
Индекс доллара на за прошедшую неделю укрепился на 0.88% (+3.15% с начала года)
Марк Савиченко
Forwarded from Тимофей Мартынов
🔥Знаменательное событие я считаю! Раньше эмитенты по факту выхода финансового отчета делали душные вебкасты, с зачитыванием текста по бумажке и ответами на вопросы аналитиков, и все это на английском языке! Теперь все будет иначе!
Эмитент OR GROUP сегодня отчитался по МСФО за 2020 год и руководство компании ответит на любые вопросы частных инвесторов в рамках #смартлабонлайн в ходе прямого эфира 2 апреля в 12:00 на моем ютуб канале.
Задавать вопросы можно тут, можно на смартлабе, а можно прямо на трансляции https://youtu.be/oKlq7ecJZo4
Начало положено! С распростертыми объятиями жду на наших прямых трансляциях всех остальных продвинутых эмитентов, которые желают повернуться лицом к частным инвесторам - физическим лицам!
Как вы считаете, полезное такое делать, или хватает той информации, которую эмитенты уже дают в настоящий момент?
Эмитент OR GROUP сегодня отчитался по МСФО за 2020 год и руководство компании ответит на любые вопросы частных инвесторов в рамках #смартлабонлайн в ходе прямого эфира 2 апреля в 12:00 на моем ютуб канале.
Задавать вопросы можно тут, можно на смартлабе, а можно прямо на трансляции https://youtu.be/oKlq7ecJZo4
Начало положено! С распростертыми объятиями жду на наших прямых трансляциях всех остальных продвинутых эмитентов, которые желают повернуться лицом к частным инвесторам - физическим лицам!
Как вы считаете, полезное такое делать, или хватает той информации, которую эмитенты уже дают в настоящий момент?
#портфелиprobonds #обзор
Текущие годовые доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней): 19,6 для портфеля #1, 14,9% для портфеля #2. Высокая доходность объясняется эффектом низкой базы, в прошлом марте облигации стоили существенно дешевле нынешних уровней и имели доходности иногда выше 20%. С начала 2021 года портфели имеют доходности 9,5% и 8,1% годовых. Существенно ниже, чем за 365 дней, однако намного лучше, чем в среднем на рынке облигаций и даже на рынке ВДО (индекс ВДО от Cbonds имеет с начала года доходность 7,8%, и это в отсутствие транзакционных издержек).
Высвобождение денежной подушки (целевое значение 6% от активов) началось в первой декаде марта и почти завершилось. Сейчас осталось сократить позицию только в бумагах ПКБ, которые амортизируются с приближением срока полного погашения. В апреле мы планируем провести 2 размещения облигаций (13.04 МФК «Быстроденьги», для квалифицированных инвесторов, 22.04 строительная компания «Литана»). Под них потребуется около 7-8% от активов портфелей, тогда как сейчас свободно менее 6%. Так что постепенное сокращение давних или избыточных облигационных позиций продолжится. С середины 2020 года мы почти перестали полностью выводить те или иные бумаги из портфелей, ограничиваясь сокращением их долей.
Вчера OR Group (Обувь России) опубликовала годовые финансовые результаты. Несмотря на сохранение прибыльности, компания допустила нарушение ковенант по 2 выпускам облигаций (превышение соотношения долга к EBITDA) и объявила оферты по этим выпускам. Это сказалось на ценах облигаций, которые снизились на 0,5-1%. Наши портфели этого почти не почувствовали не только в силу диверсификации, но и потому, что наибольшее снижение показали бумаги ОР 1Р1, тогда как в портфелях PRObonds находятся более поздние выпуски облигаций ОР. Компания заранее настраивала инвесторов на возможное нарушение ковенант и готовилась к офертам (в т.ч. для этих целей размещался в январе облигационный выпуск на 1,5 млрд.р.). Поэтому, если снижение выпуска 1P1 продолжится, велика вероятность покупки этих в портфели.
Несколько слов о портфеле #2, имеющем спекулятивную составляющую. Когда мы запускали публичные портфели в середине 2018 года, понимание, сколько можно заработать на высокодоходном сегменте облигаций и можно ли заработать, в принципе, было слабое. К таргетированию доходностей в облигациях мы, вообще, подошли только в этом году. И для снижения риска был создан портфель #2, включающий спекулятивную составляющую. Со временем наша специализация на облигациях растет, а внимание к спекулятивным тенденциям падает. Это отражается на росте эффективности портфеля #1, который оперирует только облигациями, и ее стагнировании в портфеле #2. До осени или до конца этого года портфель #2 еще точно будет вестись, однако, если отставание от портфеля #1 будет стабильно сохраняться, далее, он, скорее всего, закрыт.
Целевая доходность обоих портфелей на 2021 год – 11% до НДФЛ с учетом просадки рынка облигаций в 1 квартале. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией
Текущие годовые доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней): 19,6 для портфеля #1, 14,9% для портфеля #2. Высокая доходность объясняется эффектом низкой базы, в прошлом марте облигации стоили существенно дешевле нынешних уровней и имели доходности иногда выше 20%. С начала 2021 года портфели имеют доходности 9,5% и 8,1% годовых. Существенно ниже, чем за 365 дней, однако намного лучше, чем в среднем на рынке облигаций и даже на рынке ВДО (индекс ВДО от Cbonds имеет с начала года доходность 7,8%, и это в отсутствие транзакционных издержек).
Высвобождение денежной подушки (целевое значение 6% от активов) началось в первой декаде марта и почти завершилось. Сейчас осталось сократить позицию только в бумагах ПКБ, которые амортизируются с приближением срока полного погашения. В апреле мы планируем провести 2 размещения облигаций (13.04 МФК «Быстроденьги», для квалифицированных инвесторов, 22.04 строительная компания «Литана»). Под них потребуется около 7-8% от активов портфелей, тогда как сейчас свободно менее 6%. Так что постепенное сокращение давних или избыточных облигационных позиций продолжится. С середины 2020 года мы почти перестали полностью выводить те или иные бумаги из портфелей, ограничиваясь сокращением их долей.
Вчера OR Group (Обувь России) опубликовала годовые финансовые результаты. Несмотря на сохранение прибыльности, компания допустила нарушение ковенант по 2 выпускам облигаций (превышение соотношения долга к EBITDA) и объявила оферты по этим выпускам. Это сказалось на ценах облигаций, которые снизились на 0,5-1%. Наши портфели этого почти не почувствовали не только в силу диверсификации, но и потому, что наибольшее снижение показали бумаги ОР 1Р1, тогда как в портфелях PRObonds находятся более поздние выпуски облигаций ОР. Компания заранее настраивала инвесторов на возможное нарушение ковенант и готовилась к офертам (в т.ч. для этих целей размещался в январе облигационный выпуск на 1,5 млрд.р.). Поэтому, если снижение выпуска 1P1 продолжится, велика вероятность покупки этих в портфели.
Несколько слов о портфеле #2, имеющем спекулятивную составляющую. Когда мы запускали публичные портфели в середине 2018 года, понимание, сколько можно заработать на высокодоходном сегменте облигаций и можно ли заработать, в принципе, было слабое. К таргетированию доходностей в облигациях мы, вообще, подошли только в этом году. И для снижения риска был создан портфель #2, включающий спекулятивную составляющую. Со временем наша специализация на облигациях растет, а внимание к спекулятивным тенденциям падает. Это отражается на росте эффективности портфеля #1, который оперирует только облигациями, и ее стагнировании в портфеле #2. До осени или до конца этого года портфель #2 еще точно будет вестись, однако, если отставание от портфеля #1 будет стабильно сохраняться, далее, он, скорее всего, закрыт.
Целевая доходность обоих портфелей на 2021 год – 11% до НДФЛ с учетом просадки рынка облигаций в 1 квартале. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#рынки #долгиденьги
На прошедшей неделе ставки денежного рынка продолжили рост.
Ведущий индикатор денежного рынка: 6-ти месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0,32 п.п., составив к концу недели 5.35%, 1 месячная MOSPRIME увеличилась на 0.17 п.п. до 4.90%. Средний спред между ставками продолжает расти, на прошедшей неделе спред между 1-им и 6-ти месяцами составил 0.363 п.п.
Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.38 п.п. до 4.58%.
Также выросли и ставки по депозитам. FRG100 - среднее арифметическое максимальных ставок 54 российских банков увеличилась на 0.0254 п.п., к концу недели ставка составляла 4.1238%
Марк Савиченко
На прошедшей неделе ставки денежного рынка продолжили рост.
Ведущий индикатор денежного рынка: 6-ти месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0,32 п.п., составив к концу недели 5.35%, 1 месячная MOSPRIME увеличилась на 0.17 п.п. до 4.90%. Средний спред между ставками продолжает расти, на прошедшей неделе спред между 1-им и 6-ти месяцами составил 0.363 п.п.
Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.38 п.п. до 4.58%.
Также выросли и ставки по депозитам. FRG100 - среднее арифметическое максимальных ставок 54 российских банков увеличилась на 0.0254 п.п., к концу недели ставка составляла 4.1238%
Марк Савиченко
PRObonds | Иволга Капитал
#idf #манимен #прямаяречь #отчетность IDF Eurasia приглашает на онлайн-встречу, посвященную итогам 2020 года ____________ Компания успешно завершила 2020 год и планомерно продолжает реализовывать все запланированные стратегические инициативы в новых экономических…
#idf #манимен #прямаяречь #отчетность
Напоминаем, сегодня в 15-00.
Вопросы к IDF/Мани Мен можно отправлять сюда: [email protected]
Форма регистрации: https://idfeurasia.ru/
Напоминаем, сегодня в 15-00.
Вопросы к IDF/Мани Мен можно отправлять сюда: [email protected]
Форма регистрации: https://idfeurasia.ru/
Forwarded from Займер. Инвестиции
Уважаемые инвесторы!
Напоминаем, что завтра, 31 марта в 12:00 по МСК, у вас будет возможность посетить вебинар МФК "Займер" и узнать о результатах её деятельности в 2020 году, а также о крупных событиях I кв. 2021 года.
Генеральный директор Роман Макаров в прямом эфире ответит на ваши вопросы. Их вы можете направить на эл. адрес [email protected] уже сейчас. Трансляция вебинара доступна по ссылке.
Ждем ваших вопросов!
Напоминаем, что завтра, 31 марта в 12:00 по МСК, у вас будет возможность посетить вебинар МФК "Займер" и узнать о результатах её деятельности в 2020 году, а также о крупных событиях I кв. 2021 года.
Генеральный директор Роман Макаров в прямом эфире ответит на ваши вопросы. Их вы можете направить на эл. адрес [email protected] уже сейчас. Трансляция вебинара доступна по ссылке.
Ждем ваших вопросов!
PRObonds | Иволга Капитал
Уважаемые инвесторы! Напоминаем, что завтра, 31 марта в 12:00 по МСК, у вас будет возможность посетить вебинар МФК "Займер" и узнать о результатах её деятельности в 2020 году, а также о крупных событиях I кв. 2021 года. Генеральный директор Роман Макаров…
#займер #отчетность #прямаяречь
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 5% от активов (облигации доступны только квалифицированным инвесторам)/
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 5% от активов (облигации доступны только квалифицированным инвесторам)/
#дефолты #повесткадня
Маржин-колл инвестфонда из США привёл к миллиардным убыткам крупных инвестиционных банков и распродаже акций IT-компаний и медиакорпораций
Ещё в пятницу деловые медиа писали о необычайно масштабной распродаже: Goldman Sachs продал акций Американских и Китайских компаний на 10 миллиардов долларов.
К понедельнику стала известна причина. Инвестиционный фонд Archegos, под управлением которого находились активы на 10 миллиардов долларов, допустил маржин-колл. Активы фонда были сильно сконцентрированы в секторе IT и медиа-коммуникаций. Инвестиционным банкам, которые оказывали фонду брокерские услуги, пришлось закрывать позиции, что и спровоцировало массовую распродажу.
В понедельник Швейцарский Credit Suisse и Японский Nomura объявили о потерях. Credit Suisse не давал количественных оценок, по информации FT два человека, близких к банку, заявили, что ожидаемые убытки оцениваются в размере от 3 до 4 миллиардов долларов.
Nomura заявила, что оценивает размер потенциальных убытков, отметив, что ее предполагаемый иск составляет около 2 миллиардов долларов.
Примечательно, что помимо Nomura и Credit Suisse фонд сотрудничал с Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS, которые не понесли значительных потерь.
Собеседники FT связывают потери банков с плохим риск-менеджментом и крайне высоким уровнем риска. Один банкир из Токио сказал, что чрезвычайно высокий уровень кредитного плеча, который Nomura, по-видимому, предоставил Archegos, «ставит в тупик». Другие брокеры, предоставляющие плечо для Archegos, заявили, что проблемы у Nomura и Credit Suisse связаны с более медленной выгрузкой пакетов акций на рынок по сравнению с другими брокерами.
Один из руководителей глобального хедж-фонда в Гонконге сказал: «Удивительно, что фонд, ориентированный на Китай, использовал Nomura и получил такое большое кредитное плечо от японского банка. Похоже, что это было как минимум в четыре раза больше, чем обычно»
Западные деловые медиа обращают внимание, что фонд управлял состоянием Билла Хвана. До этого Хван работал в Tiger Asia Management LLC. Tiger Asia вернула деньги инвесторам после того, как Хван признал в декабре 2012 года, что хедж-фонд преступным образом использовал инсайдерскую информацию инвестиционных банков как минимум три раза для получения прибыли от сделок с ценными бумагами.
Прошлое Хвана оставляет открытым вопрос: связаны ли убытки банков только с плохим риск менеджментом и крайне высоким плечом или в деятельность Archegos сопровождалась мошенническими схемами и введением в заблуждение контрагентов.
Так или иначе негативные новости не распространились на весь рынок. В понедельник S&P закрылся с незначительным убытком -0.09%, Nikkei225 +0.71%, SWI -0.24%.
Марк Савиченко
Источники: https://www.wsj.com/articles/japans-nomura-says-u-s-client-owes-it-2-billion-shares-fall-15-11616992085
https://www.ft.com/content/073509cd-fe45-44d2-afac-cace611b6900
Маржин-колл инвестфонда из США привёл к миллиардным убыткам крупных инвестиционных банков и распродаже акций IT-компаний и медиакорпораций
Ещё в пятницу деловые медиа писали о необычайно масштабной распродаже: Goldman Sachs продал акций Американских и Китайских компаний на 10 миллиардов долларов.
К понедельнику стала известна причина. Инвестиционный фонд Archegos, под управлением которого находились активы на 10 миллиардов долларов, допустил маржин-колл. Активы фонда были сильно сконцентрированы в секторе IT и медиа-коммуникаций. Инвестиционным банкам, которые оказывали фонду брокерские услуги, пришлось закрывать позиции, что и спровоцировало массовую распродажу.
В понедельник Швейцарский Credit Suisse и Японский Nomura объявили о потерях. Credit Suisse не давал количественных оценок, по информации FT два человека, близких к банку, заявили, что ожидаемые убытки оцениваются в размере от 3 до 4 миллиардов долларов.
Nomura заявила, что оценивает размер потенциальных убытков, отметив, что ее предполагаемый иск составляет около 2 миллиардов долларов.
Примечательно, что помимо Nomura и Credit Suisse фонд сотрудничал с Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS, которые не понесли значительных потерь.
Собеседники FT связывают потери банков с плохим риск-менеджментом и крайне высоким уровнем риска. Один банкир из Токио сказал, что чрезвычайно высокий уровень кредитного плеча, который Nomura, по-видимому, предоставил Archegos, «ставит в тупик». Другие брокеры, предоставляющие плечо для Archegos, заявили, что проблемы у Nomura и Credit Suisse связаны с более медленной выгрузкой пакетов акций на рынок по сравнению с другими брокерами.
Один из руководителей глобального хедж-фонда в Гонконге сказал: «Удивительно, что фонд, ориентированный на Китай, использовал Nomura и получил такое большое кредитное плечо от японского банка. Похоже, что это было как минимум в четыре раза больше, чем обычно»
Западные деловые медиа обращают внимание, что фонд управлял состоянием Билла Хвана. До этого Хван работал в Tiger Asia Management LLC. Tiger Asia вернула деньги инвесторам после того, как Хван признал в декабре 2012 года, что хедж-фонд преступным образом использовал инсайдерскую информацию инвестиционных банков как минимум три раза для получения прибыли от сделок с ценными бумагами.
Прошлое Хвана оставляет открытым вопрос: связаны ли убытки банков только с плохим риск менеджментом и крайне высоким плечом или в деятельность Archegos сопровождалась мошенническими схемами и введением в заблуждение контрагентов.
Так или иначе негативные новости не распространились на весь рынок. В понедельник S&P закрылся с незначительным убытком -0.09%, Nikkei225 +0.71%, SWI -0.24%.
Марк Савиченко
Источники: https://www.wsj.com/articles/japans-nomura-says-u-s-client-owes-it-2-billion-shares-fall-15-11616992085
https://www.ft.com/content/073509cd-fe45-44d2-afac-cace611b6900
WSJ
Archegos Liquidation Hit Nomura, Credit Suisse
The global investment banks said they could incur substantial losses from dealings with a U.S. client, days after a multibillion-dollar fire sale of stocks from a large investment fund.
#рынки #ust
На прошедшей неделе денежный рынок США отыграл часть повышения ставок, связанного с улучшением экономических ожиданий и ускорением темпов инфляции. Правда, уже в начале наступившей неделе рост доходностей вернулся.
Доходность по 30-ти летним бумагам снизилась на 0.08 п.п. и составила к концу недели 2.37% с начала года доходности по 30-ти летним облигациям увеличились на 0.77 п.п.
Доходность по 10-ти летним бумагам снизилась на 0.07 п.п. и составила к концу недели 1.67%. С начала года доходности по 10-ти летним бумагам увеличились на 0.8 п.п.
Средний спред по долгосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.702 п.п.
Доходность по 1-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю увеличилась на 0.01 п.п. до 0.02%
Доходность по 12-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю снизились на 0.01 п.п. до 0.06%
Средний спред по краткосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.05%
Марк Савиченко
На прошедшей неделе денежный рынок США отыграл часть повышения ставок, связанного с улучшением экономических ожиданий и ускорением темпов инфляции. Правда, уже в начале наступившей неделе рост доходностей вернулся.
Доходность по 30-ти летним бумагам снизилась на 0.08 п.п. и составила к концу недели 2.37% с начала года доходности по 30-ти летним облигациям увеличились на 0.77 п.п.
Доходность по 10-ти летним бумагам снизилась на 0.07 п.п. и составила к концу недели 1.67%. С начала года доходности по 10-ти летним бумагам увеличились на 0.8 п.п.
Средний спред по долгосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.702 п.п.
Доходность по 1-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю увеличилась на 0.01 п.п. до 0.02%
Доходность по 12-месячным государственным облигациям за прошедшую неделю снизились на 0.01 п.п. до 0.06%
Средний спред по краткосрочным облигациям за прошедшую неделю составил 0.05%
Марк Савиченко
#рынки #товары #металлы
Индекс CRB (The Thomson Reuters), включающий в себя 19 различных промышленных товаров, снижается вторую неделю подряд, за прошедшую неделю индекс снизился на 0.56% (+11.7% с начала года)
Динамика основных товаров за прошедшую неделю:
• Свинина +6.95% (с начала года: 40.93%)
• Кофе +2.43% (с начала года: 0.71%)
• Палладий +0.88% (с начала года: 4.81%)
• Природный газ +0.87% (с начала года: 2.79%)
• Нефть Brent +0.06% (с начала года: 27.19%)
• Алюминий -0.02% (с начала года: 12.03%)
• Золото -0.2% (с начала года: -12.21%)
• Медь -0.83% (с начала года: 13.45%)
• Платина -1.02% (с начала года: 6.53%)
• Пшеница -2.19% (с начала года: -3.93%)
• Сахар -3.62% (с начала года: -5.33%)
• Серебро -4.28% (с начала года: -8.95%)
Марк Савиченко
Индекс CRB (The Thomson Reuters), включающий в себя 19 различных промышленных товаров, снижается вторую неделю подряд, за прошедшую неделю индекс снизился на 0.56% (+11.7% с начала года)
Динамика основных товаров за прошедшую неделю:
• Свинина +6.95% (с начала года: 40.93%)
• Кофе +2.43% (с начала года: 0.71%)
• Палладий +0.88% (с начала года: 4.81%)
• Природный газ +0.87% (с начала года: 2.79%)
• Нефть Brent +0.06% (с начала года: 27.19%)
• Алюминий -0.02% (с начала года: 12.03%)
• Золото -0.2% (с начала года: -12.21%)
• Медь -0.83% (с начала года: 13.45%)
• Платина -1.02% (с начала года: 6.53%)
• Пшеница -2.19% (с начала года: -3.93%)
• Сахар -3.62% (с начала года: -5.33%)
• Серебро -4.28% (с начала года: -8.95%)
Марк Савиченко
Forwarded from Займер. Инвестиции
Уважаемые инвесторы!
Всего через час, в 12:00 по МСК, состоится вебинар МФК "Займер", посвящённый итогам работы компании в 2020 году.
Ссылка на просмотр: https://www.youtube.com/watch?v=S08KfDrAH9U
Присоединяйтесь!
Всего через час, в 12:00 по МСК, состоится вебинар МФК "Займер", посвящённый итогам работы компании в 2020 году.
Ссылка на просмотр: https://www.youtube.com/watch?v=S08KfDrAH9U
Присоединяйтесь!
#рынки #облигации
Рост ставок на денежном рынке продолжает негативно влиять на доходности облигаций. На прошедшей неделе все рассматриваемые индексы облигаций кроме ВДО снова показали отрицательную доходность.
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет (Cbonds-GBI RU 1-3Y) снизился на 0.13%
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг (Cbonds-Muni) снизился на 0.05%
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет (Cbonds-CBI RU 1-3Y) снизился на 0.12%
• Индекс высокодоходных облигаций (Cbonds-CBI RU High Yield) вырос на 0.26%
На 31.03. Индекс ВДО единственный показывает положительную доходность с начала года +2.01%. ОФЗ теряют -0.92%, Муниципальные облигации -0.62%, а Корпоративные -0.05%
Индексы облигаций Московской биржи так же показали отрицательную доходность.
• Самый широкий индекс облигаций (RUABITR): ОФЗ, субфедеральные и муниципальные бумаги, а также облигации российских корпоративных эмитентов снизился на 0.05% (-3.03% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций Московской Биржи (RUCBITR) снизился на 0.15% (-0.91% с начала года)
• Индекс государственных облигаций Московской Биржи (RGBITR) снизился на 0.01% (-3.48% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций Московской Биржи (RUMBITR) снизился на 0.074% (-0.73% с начала года)
Марк Савиченко
Рост ставок на денежном рынке продолжает негативно влиять на доходности облигаций. На прошедшей неделе все рассматриваемые индексы облигаций кроме ВДО снова показали отрицательную доходность.
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет (Cbonds-GBI RU 1-3Y) снизился на 0.13%
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг (Cbonds-Muni) снизился на 0.05%
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет (Cbonds-CBI RU 1-3Y) снизился на 0.12%
• Индекс высокодоходных облигаций (Cbonds-CBI RU High Yield) вырос на 0.26%
На 31.03. Индекс ВДО единственный показывает положительную доходность с начала года +2.01%. ОФЗ теряют -0.92%, Муниципальные облигации -0.62%, а Корпоративные -0.05%
Индексы облигаций Московской биржи так же показали отрицательную доходность.
• Самый широкий индекс облигаций (RUABITR): ОФЗ, субфедеральные и муниципальные бумаги, а также облигации российских корпоративных эмитентов снизился на 0.05% (-3.03% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций Московской Биржи (RUCBITR) снизился на 0.15% (-0.91% с начала года)
• Индекс государственных облигаций Московской Биржи (RGBITR) снизился на 0.01% (-3.48% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций Московской Биржи (RUMBITR) снизился на 0.074% (-0.73% с начала года)
Марк Савиченко