О том, что у канала PRObonds есть еще и одноименный чат, знают многие наши подписчики. Сейчас чат - это 18% аудитории канала, 2,3 тысячи человек. Вроде бы тесноты не наблюдается, приглашаем в чат PRObonds | LIVE и Вас!

Чем он полезен? Можно обсудить (и осудить тоже) наши и не наши материалы. Но главное, ряд профессиональных участников долгового рынка и просто опытных владельцев облигаций там обмениваются интересными репликами и отвечают на самые разные и каверзные вопросы.

В общем, будем рады!

Вход здесь: https://t.iss.one/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw

#роделен #ходразмещения #скрипт #исследования Размещение второго выпуска облигаций ЗАО ЛК «Роделен» (300 млн.р., 3 года до погашения с амортизацией с 7 месяца, купон 12,0% годовых, выплата ежемесячно) перешагивает экватор. Завершение – следующая неделя или чуть позже. Темп - самый быстрый среди лизингодателей.

Скептики скажут, что купон в 12% не особенно интересен для вложений. Не соглашусь. Даже после уплаты НДФЛ с купона, и без лукавого реинвестирования купона эти облигации, скорее всего, дадут доходность выше 14% годовых в перспективе полугода.

Обоснование? Взгляните на диаграмму. Это доходность первого выпуска облигаций ЛК «Роделен», размещенных в январе. Тогда купон был 12,5%. А доходность с учетом роста тела достигала почти 15% годовых (уже после уплаты НДФЛ с купона). На подобных сделках, используя весьма невысокие купоны, мы более-менее спокойно извлекаем из своих облигационных портфелей 15% годовых и более. "Думайте сами, решайте сами."
@AndreyHohrin

Скрипт размещения: https://t.iss.one/probonds/2647

Известный в кругах держателей облигаций человек, Николай Дадонов приглашает Вас на учебу. Речь, видимо, о строителях. Об АПРИ, Легенде, Талане. Каждый из них в наших портфелях есть. Так что полезно.

Подробности тут: https://t.iss.one/russianjunkbonds/613

#шевченко #презентацияэмитента
Мы обещали новое имя. Вот новое имя. АО ИМ.Т.Г.ШЕВЧЕНКО, входящее в ростовский холдинг «НБ-Центр». Отрасль – сельское хозяйство, производство зерна. Для защиты интересов инвесторов АО получит безотзывную оферту от материнской компании ООО «ПКФ «НБ-ЦЕНТР».

🌾 Объем выпуска – 500 млн.р. (500 тыс. облигаций по 1 000 р.)
🌾 Ориентир купона – 13,0-13,5%
🌾 Срок до погашения – 3 года
🌾 Ориентировочная дата начала размещения – 24 октября

Предварительная презентация - на нашем сайте:

https://www.probonds.ru/posts/105-ao-im-t-g-shevchenko-novyi-emitent-obligacii.html

#probondsмонитор #офз ОФЗ. К снижению ключевой ставки все готовы? Доходности ОФЗ едва ли не гарантируют нам этот шаг Банка России. Причем бумаги с погашением до 5 лет имеют доходности ниже 6,5%, намекая, что снижение будет или на 0,5%, или 2х0,25%, в общем, до 6,5%. Вообще, сектор выглядит интересно. С одной стороны доходности исторически низки. С другой – не наблюдаем инверсии кривой доходности, т.е. короткие выпуски менее доходны, чем длинные. В прошлом году падение ОФЗ началось именно с формирования инверсии. Видимо, все интересное произойдет, действительно, после снижения ключевой ставки ЦБ. До 6,5%.

#probondsмонитор #субфеды Облигации субъектов федерации. Гоняетесь за не очень высокими, но уже редкими восьмыми ставками? Выбор еще есть: Мородвия, а из более длинного – Орловская область и Карелия. В остальном – как правило, просто чуть выше семи. Или плюс процент к ОФЗ. Ликвидность ниже, но если этот процент важен – субфеды, как и ранее, для Вас в выигрыше.

#probondsмонитор #крупнейшиекорпорации Облигации крупнейших корпораций. В ликвидном списке избирательность и по ставкам, и по именам небогатая. Из короткого выше 8% дадут только финансовые компании. Как и раньше, 3, 6, 9 месяцев назад, если устраивает ликвидность, не проще ли покупать облигации субъектов федерации? Учитывая, что это все же госгарантия возвратности долга (ответчик по долгам субъектов – Минфин РФ).

#probondsмонитор #вдо Высокодоходный сегмент. Здесь свой водораздел – 12% (ключевая ставка +5%). И группа тех, кому за 12, постепенно увеличивается. Для инвесторов это очень неплохо. Покупка облигаций в начале их жизненного пути, как правило, предполагает хорошую доходность с учетом роста цены бумаги спустя несколько месяцев. Бумаги остаются короткими, самая длинная дюрация – 3 года. Это, гипотетически, защищает сектор от значительного падения цен, т.к. при коротких сроках до погашения даже небольшое ценовое снижение резко увеличивает доходность.
Евгений Русаков
@AndreyHohrrin

#probondsмонитор
Весь PRObondsмонитор - одной статьей:
https://www.probonds.ru/posts/106-probondsmonitor-dohodnosti-rublevyh-obligacii-ofz-subfedy-korporaty-vdo.html

#мсб #новостиэмитентов Сбербанк теперь кредитует и МСБ-Лизинг. И посмотрите, почем!
Облигации компании торгуются с более интересной для инвесторов доходностью!

https://t.iss.one/msbleasing/30

#шевченко Корректировка ориентира ставки купона по дебютному выпуску облигаций АО «Им. Т.Г. Шевченко».
Ориентир купона изменен с 13,0-13,5% на 13,5%.

Предварительные параметры выпуска:
🌾 Объем выпуска – 500 млн.р. (500 тыс. облигаций по 1 000 р.)
🌾 Ориентир купона – 13,5% годовых, ежеквартальная выплата
🌾 Срок до погашения – 3 года
🌾 Ориентировочная дата начала размещения – 24 октября

Организатор выпуска: Иволга Капитал

#вдо #исследования Какую доходность можно извлечь из облигаций даже не с самыми агрессивными купонами? Достаточно хорошую доходность. Возьмем 3 бумаги, которые попали в портфели PRObonds в ходе размещений и удерживались там продолжительное время. И посмотрим, какие доходности соответствовали их жизненному циклу. Про сами доходности: они приведены без реинвестирования купонов (будем, считать, купоны снимаются для комфортной жизни), и в них уже учтена уплата НДФЛ с купона. Так что если у Вас ИИС, все будет значительно интереснее. Но у нас ИИСа нет. Потому без него. Что мы видим? Во-первых, налоговое бремя сильно уравнивает реальные доходности. Во-вторых, первый месяц обращения после размещения – самый доходный, но в годовых. Если Вы покупаете бумагу на размещении и продаете в следующем месяце, Вы должны быть уверены, что переложитесь во что-то новое. Если Вы это можете и успеваете – доходности даже на купонах в 12% дадут Вам в годовых 15%+. Если же расслабиться и пересматривать позиции примерно раз в полгода, то даже приведенные бумаги с относительно скромными купонами принесут Вам, скорее всего, те же 15%+. Добавим к портфелю пару имен с купонами в 14-15% (15%, правда, уже вряд ли), и без труда стабилизируем свою доходность выше 16% годовых. На плюс-минус спокойном рынке, разумеется.
@AndreyHohrin
@AleksandrHohrin


https://www.probonds.ru/posts/107-mnogo-li-mozhno-zarabotat-na-otnositelno-nevysokih-obligacionnyh-kuponah.html

#вдо #исследования

#априфлай И вновь Коммерсантъ об АПРИ Флай Плэнинге. Челябинский застройщик планирует масштабироваться за счет строительства поселка в Екатеринбуре/Свердловской области. Стоимость проекта - 3,5-4 млрд.р., финансирование под проект есть. В наших портфелях АПРИ занимает 10% от активов с возможностью увеличения доли. На сегодня это самая доходная позиция для наших инвестров. А с эмитентом мы сближаем и усложняем формат партнерства.

https://www.kommersant.ru/doc/4125785

Вы знаете, что у нас для Вас есть еще и YouTube?
А он есть!
И очень скоро количество видео-контента на нем серьезно вырастет. Telegram, как говорится, взлетел. Время отладить видео-формат.

А пока - ждем Вас здесь. Если Вам инересно про облигации, налоги, ETF и если не хватает живого общения с юными лицами нашей бригады "ух": https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/videos

#роделен #ходразмещения Несмотря на чуть более низкую ставку купона размещение второго выпуска облигаций ЗАО ЛК "Роделен" идет куда как быстрее, в сопоставлении с первым выпуском. О чем коллеги из "Роделена" и пишут. Будем считать, это дань работе эмитента над своим публичным имиджем, открытостью для инвесторов, и отражение качества заемщика. Безусловно, есть в любом размещении и вклад организатора. Но в данном случае не стал бы выставлять его на первый план.
@AndreyHohrin

https://t.iss.one/rodelen_lc/107

#прогнозытренды #повесткадня #eurusd Если вклады в евро закрываются в одной крупной стране, не может ли это давить на евро вниз? Давить на евро против доллара, на который евро, видимо, в первую очередь и будут обмениваться. Хорошо, банки возобновят обслуживание евровых депозитов, но уже под отрицательные ставки. А ведь это должно произойти. Это не фактор давления на евро?
В моем понимании, мы недооцениваем потенциальных инвестиционных/спекулятивных продаж евро против доллар. Удивляться, увидев 1,05 по EUR|USD (сейчас за евро дают 1,1 доллара) в ближайшие месяцы, а то и недели не нужно. Возможно, не нужно удивляться и более низким отметкам.
@AndreyHohrin

https://www.profinance.ru/news/2019/10/16/buu9-citibank-zakryvaet-vklady-v-evro.html

#шевченко Программа облигаций АО им.Т.Г. Шевченко зарегистрирована. Начинается обратный отсчет до размещения облигаций (500 млн.р., 3 года, купон 13,5%).

https://www.moex.com/n25462/?nt=104

#шевченко #книгазаявок
Сегодня открывается книга заявок на дебютный выпуск облигаций АО ИМ.Т.Г.ШЕВЧЕНКО (отрасль – растениеводство, входит в ростовский холдинг «НБ-Центр»).

Параметры выпуска:
🌾 Объем – 500 млн.р. (500 тыс. облигаций по 1 000 р.)
🌾 Купон – 13,5% годовых, выплата ежеквартально
🌾 Срок до погашения – 3 года
🌾 Безотзывная оферта от материнской компании ООО «ПКФ «НБ-ЦЕНТР» (информация будет раскрыта после регистрации выпуска облигаций)
🌾 Дата начала размещения – 24 октября 2019 г.

Для подачи заявки Вам необходимо направить нам:
🔸Ваше имя, контакт для обратной связи,
🔸Наименование Вашего брокера,
🔸Количество приобретаемых бумаг (минимальный лот – 100 бумаг, или 100 000 р. по номинальной стоимости)

Наши координаты:
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Иван Марков: @Markov1van, [email protected], +7 929 509 65 50
- Александр Бойчук: @AleksandrBoychuk, [email protected], +7 985 912 67, 50
- Андрей Хохрин: @AndreyHohrin, [email protected], +7 985 385 21 62
- Наш общий почтовый ящик: [email protected]
- Наш общий телефон: +7 495 748 61 07

С уважением, Иволга Капитал

https://www.probonds.ru/posts/110-otkryta-kniga-zajavok-na-uchastie-v-pervichnom-razmeschenii-obligacii-ao-im-t-g-shevchenko.html