Портфель ВДО (16,9% за 12 мес) и портфель Акции / Деньги (7,4% за 12 мес). Большая встряска и настрой покупать, когда рынок нервничает
#портфелиprobonds #вдо #акции #репо #займер #быстроденьги
Сегодня сразу о двух наших публичных портфелях.
PRObonds Акции / Деньги. +7,4 за последние 12 месяцев, на фоне падения Индекса МосБиржи за то же время на -19% (и на -15% с учетом дивидендов). Условный плюс – мы лучше рынка. Длинный минус: 7% - далекая от конкурентной доходность.
Падение февраля – апреля стало самым коварным для портфеля с мобилизации. Потеря сразу -7,5% от максима до минимума. Правда рынок терял втрое больше, -21,5%. По ходу снижения рынка сокращался и вес корзины акций (формируется по Индексу голубых фишек + акции АПРИ). С фактических 67% в феврале до 54% в апреле.
Сейчас напротив есть желание увеличить вес акций. Видимо, по факту пробоя Индексом МосБиржи вчерашнего максимума (2 800 п.) вверх. И планируем добавить в портфель акции МФК Займер. На 1-2% активов.
Как, думаю, увеличим и вес облигаций в портфеле PRObonds ВДО. Тут приступим с понедельника. Т. к. денег в портфеле скопилось 28%, максимальная сумма в этом году. И тоже, как в портфеле акций, деньги оказались буфером при просадке рынка.
С ВДО дела не так печальны, имеем 16,9% за последние 12 месяцев. Силимся догнать депозит. Надеюсь, в этом квартале догоним.
Еще, в портфеле ВДО мы выше обычной поднимем долю в облигациях МФК Быстроденьги. Кейс, как представляется, едва ли не самый интересный и недооцененный в сегменте. Возможно, помимо потока платежей выиграем на повышении кредитного рейтинга компании.
Из общего для обоих портфелей, невооруженным глазом видно: участники рынка занервничали, а то и запаниковали. Значит, наше время покупать. Как было время и продавать, когда участники оптимистичны и довольны жизнью.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#портфелиprobonds #вдо #акции #репо #займер #быстроденьги
Сегодня сразу о двух наших публичных портфелях.
PRObonds Акции / Деньги. +7,4 за последние 12 месяцев, на фоне падения Индекса МосБиржи за то же время на -19% (и на -15% с учетом дивидендов). Условный плюс – мы лучше рынка. Длинный минус: 7% - далекая от конкурентной доходность.
Падение февраля – апреля стало самым коварным для портфеля с мобилизации. Потеря сразу -7,5% от максима до минимума. Правда рынок терял втрое больше, -21,5%. По ходу снижения рынка сокращался и вес корзины акций (формируется по Индексу голубых фишек + акции АПРИ). С фактических 67% в феврале до 54% в апреле.
Сейчас напротив есть желание увеличить вес акций. Видимо, по факту пробоя Индексом МосБиржи вчерашнего максимума (2 800 п.) вверх. И планируем добавить в портфель акции МФК Займер. На 1-2% активов.
Как, думаю, увеличим и вес облигаций в портфеле PRObonds ВДО. Тут приступим с понедельника. Т. к. денег в портфеле скопилось 28%, максимальная сумма в этом году. И тоже, как в портфеле акций, деньги оказались буфером при просадке рынка.
С ВДО дела не так печальны, имеем 16,9% за последние 12 месяцев. Силимся догнать депозит. Надеюсь, в этом квартале догоним.
Еще, в портфеле ВДО мы выше обычной поднимем долю в облигациях МФК Быстроденьги. Кейс, как представляется, едва ли не самый интересный и недооцененный в сегменте. Возможно, помимо потока платежей выиграем на повышении кредитного рейтинга компании.
Из общего для обоих портфелей, невооруженным глазом видно: участники рынка занервничали, а то и запаниковали. Значит, наше время покупать. Как было время и продавать, когда участники оптимистичны и довольны жизнью.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
PRObonds | Иволга Капитал
Портфель ВДО (16,9% за 12 мес) и портфель Акции / Деньги (7,4% за 12 мес). Большая встряска и настрой покупать, когда рынок нервничает #портфелиprobonds #вдо #акции #репо #займер #быстроденьги Сегодня сразу о двух наших публичных портфелях. PRObonds Акции…
#портфелиprobonds #сделки #акции #займер
Если Индекс МосБиржи пробьет вверх 2 816 п., вес существующей корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет увеличен до 55% от активов. Кроме того и параллельно, если акции МФК Займер превысят146,1 147,1 рублей, то будут куплены в портфель на 1% от активов.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Если Индекс МосБиржи пробьет вверх 2 816 п., вес существующей корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет увеличен до 55% от активов. Кроме того и параллельно, если акции МФК Займер превысят
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
#портфелиprobonds #вдо #сделки #быстроденьги
Как обычно, сокращаем или наращиваем каждую из выделенных в таблице позиций - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию. Начиная с сегодняшней.
Исключение - Быстроденьги 2Р8, здесь покупка всей позиции сегодня на первичном размещении.
Много мелких движений, чтобы однажды в спешке не срываться на крупные.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #быстроденьги
Как обычно, сокращаем или наращиваем каждую из выделенных в таблице позиций - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию. Начиная с сегодняшней.
Исключение - Быстроденьги 2Р8, здесь покупка всей позиции сегодня на первичном размещении.
Много мелких движений, чтобы однажды в спешке не срываться на крупные.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель ВДО (17,3% за 12 мес, 30,5% годовых с начала года) преодолел очередную коррекцию. Возвращаемся к подбору облигаций
#портфелиprobonds #вдо
Еще с неделю назад наши настроения были вполне пасмурными. Рынок облигаций упал, и кто знал, упал бы еще?
Но просадка остановилась. А вчера состоялся даже неплохой отскок.
Нам достаточно, чтобы не было быстрого падения. Остальные сценарии портфелю PRObonds ВДО не очень-то мешают зарабатывать.
Поскольку портфель короткий и с высокой внутренней доходностью. Поток платежей – наше всё, и результат создает, и колебания сглаживает.
Профиль портфеля PRObonds ВДО на вчерашний день:
• Доходность к погашению: 31,6%,
• Сводный кредитный рейтинг: A-,
• Дюрация: 0,7 года,
• Соотношение облигаций и денег в РЕПО с ЦК: 73:27,
• Результат за 12 мес / с начала года: 17,3% / 8,9% (30,5% годовых).
Основа плана действий на ближайшее будущее – возврат к сокращению денег в пользу облигаций.
Деньги в РЕПО с ЦК приносят эффективные 23%+ годовых. Немало. Но облигационная часть сейчас имеет доходность к погашению – около 34,5%. В 1,4-1,5 доходнее денег.
И если облигации свое в очередной раз отпАдали, почему их не подобрать? Впрочем, подобрать аккуратно. Конец падению или нет, мы не знаем.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо
Еще с неделю назад наши настроения были вполне пасмурными. Рынок облигаций упал, и кто знал, упал бы еще?
Но просадка остановилась. А вчера состоялся даже неплохой отскок.
Нам достаточно, чтобы не было быстрого падения. Остальные сценарии портфелю PRObonds ВДО не очень-то мешают зарабатывать.
Поскольку портфель короткий и с высокой внутренней доходностью. Поток платежей – наше всё, и результат создает, и колебания сглаживает.
Профиль портфеля PRObonds ВДО на вчерашний день:
• Доходность к погашению: 31,6%,
• Сводный кредитный рейтинг: A-,
• Дюрация: 0,7 года,
• Соотношение облигаций и денег в РЕПО с ЦК: 73:27,
• Результат за 12 мес / с начала года: 17,3% / 8,9% (30,5% годовых).
Основа плана действий на ближайшее будущее – возврат к сокращению денег в пользу облигаций.
Деньги в РЕПО с ЦК приносят эффективные 23%+ годовых. Немало. Но облигационная часть сейчас имеет доходность к погашению – около 34,5%. В 1,4-1,5 доходнее денег.
И если облигации свое в очередной раз отпАдали, почему их не подобрать? Впрочем, подобрать аккуратно. Конец падению или нет, мы не знаем.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Медленно (быстро не получается) сокращаем долю денег в портфеле. Параллельно слегка поправляя облигационные позиции. Полностью убираем Уральскую сталь, добавляем Евротранс.
Все сделки - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию (Евротранс - по 0,2%). Начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Медленно (быстро не получается) сокращаем долю денег в портфеле. Параллельно слегка поправляя облигационные позиции. Полностью убираем Уральскую сталь, добавляем Евротранс.
Все сделки - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию (Евротранс - по 0,2%). Начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Доверительное управление в сегменте ВДО. Удерживаем 30% годовых / 1,5 депозитные ставки с начала года
#ду #портфелиprobonds #вдо
__________
Доверительное управлением на стратегии ВДО доступно от 6 млн р., для квалифицированных инвесторов. Комиссия управляющего – 1% от активов в год (во всех приведенных результатах комиссия учтена).
__________
Рынок лихорадит, хотя общий тренд – вроде бы тренд роста. В высокодоходном сегменте облигаций лихорадит особенно. Там зачастили дефолты.
В нашем управлении первые почти 4 месяца года пока что сложились неплохо. В среднем по портфелям доверительного управления на стратегии ВДО имеем с начала года 9,3%, или 30,2% годовых, после списания всех комиссий.
В тактике остаемся консервативными. Т. е. много свободных рублей в портфелях, на вчера около 37% от активов (размещены в РЕПО с ЦК под эффективную ставку 22-23%). Соответственно, несвойственно высокий для ВДО кредитный рейтинг портфелей, вблизи A+. Неизменно короткая дюрация. Так что недавняя просадка рынков прошла от нас стороной.
О короткой дюрации, она в портфелях 0,5-0,6 года. Мы не ставим на удачу. Пока деньги дорогие, нужно опираться на стабильный поток платежей от облигаций, а не на рост стоимости их тела. По нашей мысли. И что и когда будет с длинными ОФЗ и не только, вопрос для нас не насущный. Практика научила забирать с рынка наиболее доступные деньги.
Удастся ли удержать 30% годовых на весь 2025 год? Если регулятор будет снижать ставку, шансы за это. Если ДКП останется жесткой, а еще и реализуется какой-то неожиданный риск, видимо, откатимся ближе к 25%. Но уже вряд ли ниже.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#ду #портфелиprobonds #вдо
__________
Доверительное управлением на стратегии ВДО доступно от 6 млн р., для квалифицированных инвесторов. Комиссия управляющего – 1% от активов в год (во всех приведенных результатах комиссия учтена).
__________
Рынок лихорадит, хотя общий тренд – вроде бы тренд роста. В высокодоходном сегменте облигаций лихорадит особенно. Там зачастили дефолты.
В нашем управлении первые почти 4 месяца года пока что сложились неплохо. В среднем по портфелям доверительного управления на стратегии ВДО имеем с начала года 9,3%, или 30,2% годовых, после списания всех комиссий.
В тактике остаемся консервативными. Т. е. много свободных рублей в портфелях, на вчера около 37% от активов (размещены в РЕПО с ЦК под эффективную ставку 22-23%). Соответственно, несвойственно высокий для ВДО кредитный рейтинг портфелей, вблизи A+. Неизменно короткая дюрация. Так что недавняя просадка рынков прошла от нас стороной.
О короткой дюрации, она в портфелях 0,5-0,6 года. Мы не ставим на удачу. Пока деньги дорогие, нужно опираться на стабильный поток платежей от облигаций, а не на рост стоимости их тела. По нашей мысли. И что и когда будет с длинными ОФЗ и не только, вопрос для нас не насущный. Практика научила забирать с рынка наиболее доступные деньги.
Удастся ли удержать 30% годовых на весь 2025 год? Если регулятор будет снижать ставку, шансы за это. Если ДКП останется жесткой, а еще и реализуется какой-то неожиданный риск, видимо, откатимся ближе к 25%. Но уже вряд ли ниже.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#платежи #портфелиprobonds
🦚 Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: Индикативный портфель PRObonds ВДО
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Продолжаем сокращать долю денег в портфеле.
Все сделки - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию. Начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Продолжаем сокращать долю денег в портфеле.
Все сделки - по 0,1% от активов портфеля за 1 торговую сессию. Начиная с сегодняшней.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности