PRObonds | Иволга Капитал
26.1K subscribers
7.28K photos
20 videos
388 files
4.72K links
Про высокодоходные облигации и не только

Наш чат: https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6

YT: https://www.youtube.com/c/probonds

PR/Обр.связь: @vladlenamatveeva, @fedor_zverev, @Aleksandrov_Dmitry, @AndreyHohrin

В перечне РКН: https://bit.ly/4gwdsqc
Download Telegram
2020-11-02_IDF Eurasia_MoneyMan_bonds.pdf
4.9 MB
#онлайнмикрофинанс #манимен #idf #презентацияэмитента Основная презентация IDF Eurasia / ManeyMan нового выпуска облигаций - здесь. На предстоящей неделе планируется публикация квартальной отчетности группы. Соответственно, появятся отчетные дополнения. Отчетность ожидается положительной.
#исследования #вдо #idf #манимен #онлайнмикрофинанс
Вдохновившись недавним исследованием российских МФО от Angry Bonds/Николая Дадонова, составили свой небольшой сравнительный анализ эмитентов облигаций от сектора микрофинансов. В центре - "Мани Мен" (российская часть холдинга IDF Eurasia), размещение облигаций которого намечено на 17 ноября. Объекты для сравнения - "МигКредит", "КарМани", "Быстроденьги", ЦФП.

Считаем, что "Мани Мен" создал наиболее успешный бизнес, что отчасти подтверждается наиболее высоким для сектора рейтингом ruBBB- (Эксперт РА). Но плотность конкуренции в нашей выборке, исходя из финпоказателей, получается высокой.
#idf #манимен #онлайнмикрофинанс
Московская биржа зарегистрировала новый выпуск "Онлайн Микрофинанс" (кратное наименование АйДиЭфБ03; поручитель "Мани Мен", размещение начнется 17 ноября, 700 млн.р., ориентир купона/доходности - 12,5%/13,24%),

А пока можно взглянуть на динамику предыдущих выпусков АйДиЭф. Оба теперь торгуются с доходностями ниже нового выпуска: первый выпуск 12,8% к погашению, второй - 12,7%. Новый выпуск даст к ним премию около полупроцента годовых.
#голубойэкран #презентацияэмитента #idf #манимен #онлайнмикрофинанс
Вчера Борис Батин (IDF Eurasia / Мани Мен), Андрей Хохрин (Иволга Капитал) и Сергей Лялин (Cbonds) провели час - пятнадцать в режиме вопрос-ответ. Спрашивал Сергей, отвечал Борис, Андрей дополнял.

Тем, кто интересуется предстоящим размещением бумаг АйДиЭФБ03 (BBB-, 700 млн.р., ориентир доходности 12,7-13,2%) и, вообще, темой микрофинансов как бизнеса, будет интересно. Спасибо Сергею за насыщенность повестки и въедливость! Борис в свою очередь ответил на всё и ответил хорошо.

https://www.youtube.com/watch?v=hSxxtkPMoUo&t=99s
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Andrey Hohrin)
2020-11-13_Параметры IDF.pdf
106.4 KB
#книгазаявок #онлайнмикрофинанс #манимен #idf
ООО «Онлайн Микрофинанс» опубликовало параметры выпуска облигаций.

Старт размещения запланирован на 17 ноября (следующий вторник).

Заявку на участие в размещении
Вы можете подать клиентскому блоку "Иволги Капитал":
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- Общий телефон/e-mail: +7 495 150 08 90/[email protected]

Облигации "Онлайн Микрофинанс" будут включены в портфели PRObonds на 7-7,5% от активов.

Раскрытие информации:
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37755
Презентация выпуска:
https://t.iss.one/probonds/4482
Видео-разбор эмитента:
https://www.youtube.com/watch?v=VeiWHt7DL_0&t=1s
Интервью Б.Батина для Cbonds:
https://www.youtube.com/watch?v=hSxxtkPMoUo&t=3896s
2020-11-11_IDF Eurasia_ 9M results.pdf
1 MB
#idf #манимен #онлайнмикрофинанс #отчетность
Сегодня стартует размещение облигаций Онлайн Микрофинанс - 03 / АйДиЭф03 (700 млн.р., купон 12,5%, 3 года без амортизации).

Подробности подачи и сбора заявок - здесь: https://t.iss.one/probonds/4480

Параллельно и в дополнение - презентация операционных итогов деятельности холдинга IDF Eurasia, включая итоги российской части холдинга, в т.ч. ООО МФК "Мани Мен" (поручитель нового облигационного выпуска). Российская часть холдинга в этом году планирует заработать до 1.2 млрд.р. чистой прибыли. Доля собственного капитала в активах, по итогам 9 месяцев оценивается в 60%.
PRObonds | Иволга Капитал
2020-11-11_IDF Eurasia_ 9M results.pdf
#idf #манимен #онлайнмикрофинанс #ходразмещения
По состоянию на 12-00 20 ноября выпуск АйДиЭф03 (ruBBB-, 700 млн.р., 3 года, купон 12,5%) размещен на 89% (623 млн.р.). Неразмещенными остается бумаг на 77 млн.р.

Если сегодня размещение не завершится (шансы на завершение есть), закончим в следующие понедельник-вторник.
#idf #манимен #онлайнмикрофинанс #лизингтрейд
За последние 2 дня мы завершили 2 облигационных размещения, совокупной суммой в 1 млрд.р.:
- АйДиЭф03, 700 млн.р., купон 12,5%. Срок размещения: 17-20 ноября,
- ЛТрейд 1P2, 300 млн.р., купон 10,8%. Срок размещения: 22 октября - 23 ноября.

В совокупности, обе бумаги заняли в портфелях PRObonds 9-10% от активов.
Продолжаем работу с эмитентами, их мониторингом и ценообразованием облигаций. Это еще очень надолго.
#мфо #idf #манимен #онлайнмикрофинанс
Рынок услуг МФО растет и постепенно становится все более цивилизованным. Последнего удается добиться за счет более детального контроля за такими организациями, в том числе в виде нормативов и ограничений. По ним можно понять не только соответствие МФО нормам, но и посмотреть, как чувствует себя бизнес компании.

Разберем основные из этих нормативов и сравним с показателями эмитента “Онлайн Микрофинанс”

Облигации Онлайн Микрофинанс входят в портфели PRObonds на 7-7,5% активов

https://www.probonds.ru/posts/694-normativy-mikrofinansovyh-kompanii-i-onlain-mikrofinans.html