#априфлай #презентацияэмитента

#априфлай #анонс #книгазаявок
На 27 апреля намечено размещение нового выпуска облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг


Предварительные параметры АПРИФП 2P2*:
- Кредитный рейтинг эмитента: ruB от Эксперт РА и BB-.ru от НКР,
- Сумма выпуска: 750 млн.р.,
- Срок до оферты: 2 года / 728 дней (4 года / 1 456 дней до погашения),
- Периодичность купона: 91 день,
- Купон / доходность: 18,00% / 19,25% годовых.

Условия амортизации будут объявлены позднее.
Ковенантный пакет и более подробная информация об эмитенте и выпуске - в презентации: https://t.iss.one/probonds/9458

Организатор размещения: ИК Иволга Капитал.


Предварительную заявку на участие в размещении Вы можете подать через телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot
В ходе размещения будут удовлетворяться заявки, заранее поданные или подтвержденные через телеграм-бот.

__________________________________
*предварительная информация
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #вдо #обзор
Портфель ВДО. 7,3% с начала года и готовность к падению рынка

Результаты. 7,3% - доход портфеля PRObonds ВДО с начала 2023 года. Доход за последние 365 дней – 39,9%. Среднегодовая доходность за весь период ведения, почти за 5 лет – 12,2% годовых.

Ориентир дохода на нынешний год – 14%. Больше половины уже есть, а впереди еще 2/3 года. Так что вероятность достижения высокая независимо от обстоятельств. Получится больше – будем только рады.

Основные параметры портфеля на 24 апреля:
• Доходность к погашению: 13,5%,
• Дюрация: 1 год,
• Кредитный рейтинг: ВВВ по нац.шкале,
• Доля свободных денег (размещаются в РЕПО с ЦК): 18,8% от активов.

С такими характеристиками портфель готов к просадке рынка. Есть ликвидность под покупки упавших бумаг, если они упадут, есть короткая дюрация, сдерживающая падение уже имеющихся облигаций.

Сделки. На прошедшей неделе в портфеле прошло (и еще не окончилось) сокращение весов в двух выпусках АПРИ Флай Плэнинг. Сама совокупная доля АПРИ при этом вскоре даже немного увеличится, за счет покупки его нового выпуска (размещение 27 апреля, доходность 19,2%) . Цель рокировки – увеличение ликвидности и доходности общей позиции в бумагах эмитента. Об этой покупке сообщим отдельно в среду или четверг.

С рынка сейчас ничего не покупаем. Дешевым он не кажется. Новые приобретения, помимо АПРИ, планируются на новых же размещениях. И планируются на май, в т.ч. новых для портфеля облигационных имен.

______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

⚡️НОВОСТИ ЛК РОДЕЛЕН⚡️

ℹ️ Публикуем данные бухгалтерской отчетности (ФСБУ) по итогам 2022 года.

📈 Ключевые показатели с динамикой по годам отражены на слайде. С полной отчетностью, включая аудиторское заключение , можно ознакомиться на сайте компании.

🌐 Прямая ссылка на отчетность здесь

#ду
Средняя доходность ДУ в ИК Иволга Капитал - 16% годовых. Прирост активов ДУ с начала года - 110 млн.р.

В динамике роста активов наших клиентов и наших собственных активов доверительное управление вроде бы занимает не так много. Если все активы ИК Иволга Капитал выросли за год почти на 0,75 млрд.р., до 1,24 млрд.р., то активы доверительного управления всего на 40 млн.р., до 467 млн.р.

Однако ДУ – это центр нашей системы бизнеса. Это экспертиза, которую мы применяем далеко за пределами управления клиентскими счетами, это выстраивание наиболее долгосрочных отношений с нашими инвесторами.

Да и сам прирост ДУ все же есть. Доверительное управление испытало шоковые оттоки активов весной и осенью прошлого года. Однако за полгода полностью восстановилось. С начала 2023 года активы ДУ выросли уже на 110 млн.р. При такой динамике на конец года они достигнут примерно 700 млн.р. Если удастся запустить БПИФ – аналог ДУ (ориентир запуска – нынешнее лето), сумма будет больше.

Занимаясь меньше продажами своих финансовых решений и больше самими решения, мы приближаемся к некоторым успехам. Средняя годовая доходность всех счетов ДУ вне зависимости от продолжительности ведения счете – сейчас ровно 16% годовых, по нашей оценке. Это с учетом комиссионных издержек, в основном, с учетом списания НДФЛ. В расчет не берутся счета, открытые начиная с 1 декабря 2022 года (если учесть их, средняя доходность в %% годовых значительно и некорректно сместится вверх).

Мы продолжаем оперировать всего 2 классами активов: высокодоходными облигациями (и просто корпоративными облигациями) и денежным рынком. Есть продолжительный эксперимент по ведению нейтрального к рынку спекулятивного портфеля, стратегия здесь пока сырая. Есть готовность к управлению активами на рынке акций, но нет желающих рискнуть.

Все стратегии, которые мы применяем в ДУ, в основном повторяют наши публичные портфели PRObonds. Их, напомню три: PRObonds ВДО, PRObonds РЕПО с ЦК, PRObonds Акции. При этом, поскольку в отличие от публичных портфелей ДУ предполагает активное управление капиталом, результаты управления, как правило, оказываются выше результатов публичных портфелей. Причем мы не стремимся максимизировать результат, акцент на улучшении соотношения доходности и риска и повышении ликвидности вложений.

Всего под нашим управлением 79 счетов, все из них на данный момент прибыльны. Средняя сумма активов на 1 счете 5,9 млн.р. Минимально доступная сумма инвестирования в индивидуальном ДУ ИК Иволга Капитал – 2 млн.р.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#goldmangroup
ТД Мясничий провел недостающую оплату по коммерческим облигациям.
https://nsddata.ru/ru/news/view/979527

#goldmangroup
PS. Этот техдефолт и отражает, и, видимо, пополнит ряд неприятных событий. Прогноз по рейтингу и так был развивающийся. А пересмотр рейтинга, когда 2 контрагента компаний Группы намерены подать иски о банкротстве этих компаний, вряд ли может быть оптимистичным.

Источник иллюстрации: https://raexpert.ru/releases/2023/apr25c