#роделен #мсблизинг #лизинг
🚛🚙В начале 2021 года Эксперт РА в своем базовом прогнозе предполагал рост лизингового рынка в 2021 году на 10–15% преимущественно за счет роста розницы. Финансовые результаты первого полугодия подтверждают данный прогноз: розничные лизинговые компании показывают устойчивый рост основных финансовых результатов.
В портфель PRObonds на данный момент входят 2 лизинговые компании с выручкой за полугодие менее 1 млрд рублей:
• МСБ-Лизинг: выручка за 1 полугодие 600 млн. (+63% г/г), EBIT 105 млн. (+60%), EBIT/Проценты к уплате 1,35 (было 1,04)
• ЛК Роделен: выручка за 1 полугодие 534 млн. (+45% г/г), EBIT 111 млн. (+26%), EBIT/ Проценты к уплате 2,22 (было 1,6)
/Облигации ООО "МСБ-Лизинг" и ЛК "Роделен" входят в портфели PRObonds на 0,5% от активов/
🚛🚙В начале 2021 года Эксперт РА в своем базовом прогнозе предполагал рост лизингового рынка в 2021 году на 10–15% преимущественно за счет роста розницы. Финансовые результаты первого полугодия подтверждают данный прогноз: розничные лизинговые компании показывают устойчивый рост основных финансовых результатов.
В портфель PRObonds на данный момент входят 2 лизинговые компании с выручкой за полугодие менее 1 млрд рублей:
• МСБ-Лизинг: выручка за 1 полугодие 600 млн. (+63% г/г), EBIT 105 млн. (+60%), EBIT/Проценты к уплате 1,35 (было 1,04)
• ЛК Роделен: выручка за 1 полугодие 534 млн. (+45% г/г), EBIT 111 млн. (+26%), EBIT/ Проценты к уплате 2,22 (было 1,6)
/Облигации ООО "МСБ-Лизинг" и ЛК "Роделен" входят в портфели PRObonds на 0,5% от активов/
#лизингтрейд #мсблизинг #лизинг
📌Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 1-е полугодие 2021 года.
По данным анкетирования лизинговых компаний, объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2021-го составил 945 млрд рублей, что на 66 % больше аналогичного периода прошлого года. Основная причина взрывного роста рынка – низкая база прошлого года. Если рассматривать отдельно крупные корпоративные и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка обусловлен динамикой вторых. Основной прирост показал сегмент авто-лизинга (+73 %)
🚛🚗Несмотря на бурный рост, проникновение авто-лизинга всё ещё ниже, чем в большинстве европейских стран, что создаёт возможности для будущего роста.
Объем нового бизнеса за 1 полугодие 2021 года:
• ПР-Лизинг 2412 млн.
• Лизинг-Трейд 1427 млн.
• СпецИнвестЛизинг 659 млн.
• ТЕХНО Лизинг 756 млн.
• Роделен 616 млн.
• ЭкономЛизинг 515 млн.
• БЭЛТИ-ГРАНД 390 млн.
• МСБ-Лизинг 346 млн.
• Солид-Лизинг 342 млн.
• ДиректЛизинг 347 млн.
/Облигации ООО "МСБ-Лизинг" и ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфели PRObonds на 0,5% и 10-11% от активов/
📌Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 1-е полугодие 2021 года.
По данным анкетирования лизинговых компаний, объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2021-го составил 945 млрд рублей, что на 66 % больше аналогичного периода прошлого года. Основная причина взрывного роста рынка – низкая база прошлого года. Если рассматривать отдельно крупные корпоративные и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка обусловлен динамикой вторых. Основной прирост показал сегмент авто-лизинга (+73 %)
🚛🚗Несмотря на бурный рост, проникновение авто-лизинга всё ещё ниже, чем в большинстве европейских стран, что создаёт возможности для будущего роста.
Объем нового бизнеса за 1 полугодие 2021 года:
• ПР-Лизинг 2412 млн.
• Лизинг-Трейд 1427 млн.
• СпецИнвестЛизинг 659 млн.
• ТЕХНО Лизинг 756 млн.
• Роделен 616 млн.
• ЭкономЛизинг 515 млн.
• БЭЛТИ-ГРАНД 390 млн.
• МСБ-Лизинг 346 млн.
• Солид-Лизинг 342 млн.
• ДиректЛизинг 347 млн.
/Облигации ООО "МСБ-Лизинг" и ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфели PRObonds на 0,5% и 10-11% от активов/
#голубойэкран #лизинг #роделен
Лизинг. Большая встряска
Насколько изменился рынок лизинга после начала СВО и введения антироссийских санкций? Каковы перспективы и пути развития лизинговой отрасли в новой ситуации? Произойдет ли передел отрасли в сторону еще большего укрупнения и огосударствления или напротив она станет более частной и гибкой? Как функционируют лизингодатели в условиях блокирования импорта техники и ухудшения кредитоспособности части лизингополучателей? Соответственно, насколько рискованны сейчас вложения в облигации лизинговых компаний?
Поговорим об этом с генеральным директором ЗАО ЛК "Роделен" Денисом Левицким. Опираясь на профессиональные наблюдения, личный опыт собственные рецепты адаптации к стрессовым обстоятельствам.
🎬 Смотреть прямой эфир 25 мая, 18:00
Оставляйте свои вопросы спикеру здесь в комментариях ниже. Ждем вас в эфире!
Лизинг. Большая встряска
Насколько изменился рынок лизинга после начала СВО и введения антироссийских санкций? Каковы перспективы и пути развития лизинговой отрасли в новой ситуации? Произойдет ли передел отрасли в сторону еще большего укрупнения и огосударствления или напротив она станет более частной и гибкой? Как функционируют лизингодатели в условиях блокирования импорта техники и ухудшения кредитоспособности части лизингополучателей? Соответственно, насколько рискованны сейчас вложения в облигации лизинговых компаний?
Поговорим об этом с генеральным директором ЗАО ЛК "Роделен" Денисом Левицким. Опираясь на профессиональные наблюдения, личный опыт собственные рецепты адаптации к стрессовым обстоятельствам.
🎬 Смотреть прямой эфир 25 мая, 18:00
Оставляйте свои вопросы спикеру здесь в комментариях ниже. Ждем вас в эфире!
YouTube
Лизинг. Большая встряска
Интервью с эмитентом ЛК "Роделен"
25 мая 18:00
Насколько изменился рынок лизинга после начала СВО и введения антироссийских санкций? Каковы перспективы и пути развития лизинговой отрасли в новой ситуации? Произойдет ли передел отрасли в сторону еще большего…
25 мая 18:00
Насколько изменился рынок лизинга после начала СВО и введения антироссийских санкций? Каковы перспективы и пути развития лизинговой отрасли в новой ситуации? Произойдет ли передел отрасли в сторону еще большего…
#лизинг #лизингтрейд #роделен
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях за 1 кв. 2022 года
📍 Текущий кризис оказывает на отрасль значительное влияние: изменяется структура поставщиков имущества, а лизингополучатели вынуждены пройти очередную проверку на прочность. С 2022 года лизинговые компании переходят на новый формат учёта, часть эмитентов внедрили новый формат в отчётности за 1 квартал 2022 года, что позволяет сравнить их основные финансовые результаты.
📍 Уже в отчётности за 1 кв. видно сокращение выручки и снижение покрытия процентов у некоторых компаний. Отношение долга к капиталу у большинства компаний также сильно не изменилось с 1 квартала 2021 года. Выделяется ДиректЛизинг, снизивший отношение с 14,9 до 10,1, снижение в первую очередь связано у увеличением уставного капитала компании на 55 млн. Но долговая нагрузка данного эмитента всё равно находится на крайне высоком, в сравнении с конкурентами, уровне.
📍 В отчётностях за 1 кв. 2022 мы не видим значительного изменения кредитоспособности эмитентов. В этом отношении наиболее интересными будут полугодовые отчётности, публикация которых начнётся в ближайшие месяцы.
🧐 Подробнее о текущем состоянии на рынке лизинга можно узнать в интервью генерального директора Лизинг Трейда, приуроченное к размещению нового выпуска облигаций компании.
@Mark_Savichenko
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях за 1 кв. 2022 года
📍 Текущий кризис оказывает на отрасль значительное влияние: изменяется структура поставщиков имущества, а лизингополучатели вынуждены пройти очередную проверку на прочность. С 2022 года лизинговые компании переходят на новый формат учёта, часть эмитентов внедрили новый формат в отчётности за 1 квартал 2022 года, что позволяет сравнить их основные финансовые результаты.
📍 Уже в отчётности за 1 кв. видно сокращение выручки и снижение покрытия процентов у некоторых компаний. Отношение долга к капиталу у большинства компаний также сильно не изменилось с 1 квартала 2021 года. Выделяется ДиректЛизинг, снизивший отношение с 14,9 до 10,1, снижение в первую очередь связано у увеличением уставного капитала компании на 55 млн. Но долговая нагрузка данного эмитента всё равно находится на крайне высоком, в сравнении с конкурентами, уровне.
📍 В отчётностях за 1 кв. 2022 мы не видим значительного изменения кредитоспособности эмитентов. В этом отношении наиболее интересными будут полугодовые отчётности, публикация которых начнётся в ближайшие месяцы.
🧐 Подробнее о текущем состоянии на рынке лизинга можно узнать в интервью генерального директора Лизинг Трейда, приуроченное к размещению нового выпуска облигаций компании.
@Mark_Savichenko
#лизинг #лизингтрейд #роделен
Лизинговая отрасль: финансовые результаты первого полугодия 2022 года.
📍С 2022 лизинговые компании переходят на новый формат учёта, основное изменение - способ признания выручки. Теперь в выручке лизинговых компаний учитываются только полученные проценты.
Переход на новый формат учёта с одной стороны делает отчётности лизинговых компаний более прозрачными в отношении понимания рентабельности бизнеса, с другой стороны из-за изменения формата учёта до конца 2022 годы мы сильно ограничены в анализе отчётности и не можем считать LTM показатели.
📍По итогам полугодия мы видим ту же тенденцию, что и по результатам 1 квартала. Компании, показавшие сокращение бизнеса и снижение выручки в 1 квартале, продолжили отставание от собственных результатов 1 полугодия 2021.
📍Из общих тенденций видно, что рост ставок во 2 кв. повлиял на сокращения покрытия процентных расходов. Из плюсов: в нашей выборке практически не наблюдается значительного роста дола, отношения долга к капиталу у большинства компаний осталось примерно на уровне 1 полугодия 2021 года.
❗️ Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн.р., 1,5 года до оферты, купон 17%).
Лизинговая отрасль: финансовые результаты первого полугодия 2022 года.
📍С 2022 лизинговые компании переходят на новый формат учёта, основное изменение - способ признания выручки. Теперь в выручке лизинговых компаний учитываются только полученные проценты.
Переход на новый формат учёта с одной стороны делает отчётности лизинговых компаний более прозрачными в отношении понимания рентабельности бизнеса, с другой стороны из-за изменения формата учёта до конца 2022 годы мы сильно ограничены в анализе отчётности и не можем считать LTM показатели.
📍По итогам полугодия мы видим ту же тенденцию, что и по результатам 1 квартала. Компании, показавшие сокращение бизнеса и снижение выручки в 1 квартале, продолжили отставание от собственных результатов 1 полугодия 2021.
📍Из общих тенденций видно, что рост ставок во 2 кв. повлиял на сокращения покрытия процентных расходов. Из плюсов: в нашей выборке практически не наблюдается значительного роста дола, отношения долга к капиталу у большинства компаний осталось примерно на уровне 1 полугодия 2021 года.
❗️ Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн.р., 1,5 года до оферты, купон 17%).
#лизингтрейд #лизинг #дельта
⚡️Эксперт РА подвёл итоги лизингового рынка в 1-ом полугодии 2022 года
📊По итогам 1-го полугодия 2022-го объем всего нового бизнеса лизинговых компаний снизился на 19% относительно аналогичного периода прошлого года, однако розничный сегмент, которым занимаются эмитенты ВДО, потерял всего 15%. Среди розничного сегмента сильнее всего пострадал автолизинг, сократившись на 17%
📉📈Если говорить об эмитентах ВДО мы видим разнонаправленную динамику. У одинакового количества компаний увеличился и уменьшился лизинговый портфель. При этом среднее снижение портфеля составило 8%, а средний рост всего 5%
Наибольшее снижение портфеля наблюдается:
🔻СпецИнвестЛизинг 0,15 млрд., 87 место в рэнкинге
🔻МСБ-Лизинг 0,2 млрд., 82 место в рэнкинге
По объёму нового бизнеса тройка лидеров не изменилась, но Лизинг-Трейд сместил ПР-Лизинг со 2 на 3 место
🥇Лизинговая компания Дельта 3,53 млрд., 28 место в рэнкинге
🥈Лизинг-Трейд 1,33 млрд., 38 место в рэнкинге
🥉ПР-Лизинг 1,14 млрд., 40 место в рэнкинге
❌Среди эмитентов ВДО, к сожалению, не предоставили информацию для рэнкинга Эконом Лизинг и Роял Капитал
Но Роял Капитал в преддверии размещения нового выпуска опубликовал данные о размере портфеля - 285 млн.
В ситуации снижающегося нового бизнеса проблемой для лизинговых компаний может стать уменьшение суммы исходящего НДС. Лизинговые компании получают платежи от клиентов с 20% входящего НДС, который сальдируется с исходящим НДС.
При стабильном размере нового бизнеса разница входящего и исходящего НДС не значительна, но при снижении бизнеса появляется обязанность заплатить разницу по НДС в бюджет, что может оказать давление на ликвидность компании
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds на 8% от активов, облигации ООО "Лизинговая компания "Дельта" на 2,1%/
⚡️Эксперт РА подвёл итоги лизингового рынка в 1-ом полугодии 2022 года
📊По итогам 1-го полугодия 2022-го объем всего нового бизнеса лизинговых компаний снизился на 19% относительно аналогичного периода прошлого года, однако розничный сегмент, которым занимаются эмитенты ВДО, потерял всего 15%. Среди розничного сегмента сильнее всего пострадал автолизинг, сократившись на 17%
📉📈Если говорить об эмитентах ВДО мы видим разнонаправленную динамику. У одинакового количества компаний увеличился и уменьшился лизинговый портфель. При этом среднее снижение портфеля составило 8%, а средний рост всего 5%
Наибольшее снижение портфеля наблюдается:
🔻СпецИнвестЛизинг 0,15 млрд., 87 место в рэнкинге
🔻МСБ-Лизинг 0,2 млрд., 82 место в рэнкинге
По объёму нового бизнеса тройка лидеров не изменилась, но Лизинг-Трейд сместил ПР-Лизинг со 2 на 3 место
🥇Лизинговая компания Дельта 3,53 млрд., 28 место в рэнкинге
🥈Лизинг-Трейд 1,33 млрд., 38 место в рэнкинге
🥉ПР-Лизинг 1,14 млрд., 40 место в рэнкинге
❌Среди эмитентов ВДО, к сожалению, не предоставили информацию для рэнкинга Эконом Лизинг и Роял Капитал
Но Роял Капитал в преддверии размещения нового выпуска опубликовал данные о размере портфеля - 285 млн.
В ситуации снижающегося нового бизнеса проблемой для лизинговых компаний может стать уменьшение суммы исходящего НДС. Лизинговые компании получают платежи от клиентов с 20% входящего НДС, который сальдируется с исходящим НДС.
При стабильном размере нового бизнеса разница входящего и исходящего НДС не значительна, но при снижении бизнеса появляется обязанность заплатить разницу по НДС в бюджет, что может оказать давление на ликвидность компании
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds на 8% от активов, облигации ООО "Лизинговая компания "Дельта" на 2,1%/
#лизингтрейд #лизинг #дельта
📨 Эксперт РА подвёл итоги лизингового рынка по итогам 9 мес. 2022 года
В целом, ситуация с первого полугодия существенно не изменилась.
По объёму нового бизнеса тройка лидеров осталась в том же составе, но ПР-Лизинг снова поменялся местами с Лизинг-Трейдом.
1. ЛК Дельта 5,14 млрд руб., 27 место в рэнкинге
2. ПР-Лизинг 2,25 млрд руб., 37 место в рэнкинге
3. Лизинг-Трейд 2,02 млрд руб., 40 место в рэнкинге
Из изменений стоит выделить присоединение к рэнкингу Эконом-Лизинга. Роял Капитал всё ещё не предоставляет данные для Эксперта, Солид-Лизинг перестал участвовать в рэнкинге.
Также выделяется быстрый рост портфеля у Соби-Лизинга. По объёму нового бизнеса 1.7 млрд рублей компания заняла 41 место в общем рэнкинге и 4 место среди эмитентов ВДО.
🚕 Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%)
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds на 7,7% от активов, облигации ООО "Лизинговая компания "Дельта" на 2,1%/
В целом, ситуация с первого полугодия существенно не изменилась.
По объёму нового бизнеса тройка лидеров осталась в том же составе, но ПР-Лизинг снова поменялся местами с Лизинг-Трейдом.
1. ЛК Дельта 5,14 млрд руб., 27 место в рэнкинге
2. ПР-Лизинг 2,25 млрд руб., 37 место в рэнкинге
3. Лизинг-Трейд 2,02 млрд руб., 40 место в рэнкинге
Из изменений стоит выделить присоединение к рэнкингу Эконом-Лизинга. Роял Капитал всё ещё не предоставляет данные для Эксперта, Солид-Лизинг перестал участвовать в рэнкинге.
Также выделяется быстрый рост портфеля у Соби-Лизинга. По объёму нового бизнеса 1.7 млрд рублей компания заняла 41 место в общем рэнкинге и 4 место среди эмитентов ВДО.
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds на 7,7% от активов, облигации ООО "Лизинговая компания "Дельта" на 2,1%/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Директ Лизинг
🛎️ Уважаемые инвесторы, партнеры и клиенты!
📊 По итогам деятельности в 1-м квартале 2023 года основные финансовые показатели ЛК «ДиректЛизинг» продемонстрировали уверенный рост.
💼 Состояние лизингового портфеля компании на 31.03.2023г. (в скобках – показатели на 31.12.2022г.):
🔝 сумма заключенных договоров лизинга – 4 329 млн руб. (3 891 млн руб.) + 11,3%
🔝 заключено договоров лизинга – 746 шт. (369 шт.) + 102,2%
🔝 остаток лизинговых платежей к получению – 2 606 млн руб. (2 276 млн руб.) + 14,5%
💼 За период 1-го квартала 2023 года структура лизингового портфеля претерпела изменения:
✅ величина отгрузки легковых и грузовых автомобилей превысила прежний уровень на 2,6% и составила 55% от общего объема реализации всех предметов лизинга;
✅ процент поставок оборудования также иллюстрирует подъем и держит отметку в 27%;
✅ сделки по лизингу спецтехники, в частности, строительной, зафиксированы на уровне 18%.
🏦 За 1-й квартал 2023 года компания открыла лимит в новом банке. Таким образом, количество банков с активными кредитными линиями увеличилось до 11🔝
📌 ЛК «ДиректЛизинг» подтверждает статус благонадежного лизингодателя и партнера, проявляя стабильный рост основных финансовых показателей за каждый отчетный период.
🗒️ Компания раскрывает информацию на странице ООО «Интерфакс-ЦРКИ» - информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ.
#лизинг #директлизинг #отчетность #квартал #баланс #оборудование #спецтехника #автолизинг #структура #бизнес #лизинговыйпортфель #интерфакс #кредитование #банк
📊 По итогам деятельности в 1-м квартале 2023 года основные финансовые показатели ЛК «ДиректЛизинг» продемонстрировали уверенный рост.
💼 Состояние лизингового портфеля компании на 31.03.2023г. (в скобках – показатели на 31.12.2022г.):
🔝 сумма заключенных договоров лизинга – 4 329 млн руб. (3 891 млн руб.) + 11,3%
🔝 заключено договоров лизинга – 746 шт. (369 шт.) + 102,2%
🔝 остаток лизинговых платежей к получению – 2 606 млн руб. (2 276 млн руб.) + 14,5%
💼 За период 1-го квартала 2023 года структура лизингового портфеля претерпела изменения:
✅ величина отгрузки легковых и грузовых автомобилей превысила прежний уровень на 2,6% и составила 55% от общего объема реализации всех предметов лизинга;
✅ процент поставок оборудования также иллюстрирует подъем и держит отметку в 27%;
✅ сделки по лизингу спецтехники, в частности, строительной, зафиксированы на уровне 18%.
🏦 За 1-й квартал 2023 года компания открыла лимит в новом банке. Таким образом, количество банков с активными кредитными линиями увеличилось до 11🔝
📌 ЛК «ДиректЛизинг» подтверждает статус благонадежного лизингодателя и партнера, проявляя стабильный рост основных финансовых показателей за каждый отчетный период.
🗒️ Компания раскрывает информацию на странице ООО «Интерфакс-ЦРКИ» - информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ.
#лизинг #директлизинг #отчетность #квартал #баланс #оборудование #спецтехника #автолизинг #структура #бизнес #лизинговыйпортфель #интерфакс #кредитование #банк
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Адрес, телефон и прочая информация о компании ООО «ДиректЛизинг»
Лизинги_ВДО_1_квартал_2023.pdf
804 KB
#исследование #лизинг #лизингтрейд #роделен #экономлизинг #дельта
🤷♂ Обзор лизинговых компаний сегмента ВДО по итогам 2022 и 1 кв. 2023 гг:
— Лизинговая отрасль остаётся одной из наиболее представленных в сегменте ВДО как по объёмам, так и по количеству эмитентов/выпусков облигаций.
— Переход отчётностей лизинговых компаний на ФСБУ ограничил возможность сопоставлять отчётности ЛК как с предыдущими периодами, так и с другими компаниями. В текущих условиях большое значение приобретают рэнкинг Эксперт РА и данные Федресурса.
— Динамика рейтингов в отрасли положительная: высокая доля повышений рейтингов, снижение рейтинга носят исключительный характер.
— Лизинговые компании остаются активными участниками первичного рынка. Помимо новых выпусков текущих эмитентов мы ожидаем дебют до конца 2 квартала и ещё несколько дебютов до конца года.
— Лизинговая отрасль остаётся одной из наиболее представленных в сегменте ВДО как по объёмам, так и по количеству эмитентов/выпусков облигаций.
— Переход отчётностей лизинговых компаний на ФСБУ ограничил возможность сопоставлять отчётности ЛК как с предыдущими периодами, так и с другими компаниями. В текущих условиях большое значение приобретают рэнкинг Эксперт РА и данные Федресурса.
— Динамика рейтингов в отрасли положительная: высокая доля повышений рейтингов, снижение рейтинга носят исключительный характер.
— Лизинговые компании остаются активными участниками первичного рынка. Помимо новых выпусков текущих эмитентов мы ожидаем дебют до конца 2 квартала и ещё несколько дебютов до конца года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#исследование #лизинг #лизингтрейд #роделен #экономлизинг #дельта
🚜 Лизинговые компании остаются одними из основных заёмщиков на рынке высокодоходных облигаций
На данный момент эмитентами являются 17 лизинговых компаний, а общий объём облигаций в обращении превышает 10 млрд руб.
За последние 12 месяцев ЛК привлекли через облигации ~3.8 млрд рублей. Всего было начато размещение 20 облигационных выпусков от 12 лизинговых компаний. Ставки привлечения постепенно снижались с 17-18% в середине предыдущего года до 14% в текущий момент
Мы ожидаем, что лизинговые компании останутся активными участниками облигационного рынка. Планируются новые размещения, как текущих эмитентов, так и новых ЛК, которые на данный момент ещё не представлены на рынке. Подробнее в нашем обзоре лизинговых компаний сегмента ВДО
🚜 Лизинговые компании остаются одними из основных заёмщиков на рынке высокодоходных облигаций
На данный момент эмитентами являются 17 лизинговых компаний, а общий объём облигаций в обращении превышает 10 млрд руб.
За последние 12 месяцев ЛК привлекли через облигации ~3.8 млрд рублей. Всего было начато размещение 20 облигационных выпусков от 12 лизинговых компаний. Ставки привлечения постепенно снижались с 17-18% в середине предыдущего года до 14% в текущий момент
Мы ожидаем, что лизинговые компании останутся активными участниками облигационного рынка. Планируются новые размещения, как текущих эмитентов, так и новых ЛК, которые на данный момент ещё не представлены на рынке. Подробнее в нашем обзоре лизинговых компаний сегмента ВДО
#голубойэкран #вдо #лизинг #рбк
▶️ Облигации. Главное
Лизинговая отрасль считается одной из наиболее активных в сегменте ВДО. В преддверии возможного повышения ключевой ставки интерес компаний лизинга к долговому рынку становится еще выше.
Почему так происходит? Зачем лизингу займы? Стоит ли инвестору обратить внимание на этих эмитентов и сектор в целом? На вопросы ведущих РБК ответил @Aleksandrov_Dmitry
https://youtu.be/vPgpVtt5cCI?t=2
Лизинговая отрасль считается одной из наиболее активных в сегменте ВДО. В преддверии возможного повышения ключевой ставки интерес компаний лизинга к долговому рынку становится еще выше.
Почему так происходит? Зачем лизингу займы? Стоит ли инвестору обратить внимание на этих эмитентов и сектор в целом? На вопросы ведущих РБК ответил @Aleksandrov_Dmitry
https://youtu.be/vPgpVtt5cCI?t=2
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
«МСБ-лизинг», «Балтийский лизинг», «Европлан» — чьи облигации выбрать? «Тяжелые» ВДО «Славянск ЭКО»
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Во всех сегментах корпоративных облигаций на российском рынке есть самый активный заемщик — лизинговые компании. Номинальная стоимость…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
Во всех сегментах корпоративных облигаций на российском рынке есть самый активный заемщик — лизинговые компании. Номинальная стоимость…
Лизинги_ВДО_итоги_1_полугодия_2023_года_.pdf
937.6 KB
#исследование #вдо #лизинг #лизингтрейд #экономлизинг #дельта #контроллизинг
📚 Обзор лизинговых компаний сегмента ВДО по итогам 1 полугодия 2023 года
— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.
— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.
— Лизинговые компании продолжают занимать существенную часть первичного рынка высокодоходных облигаций. С начала года компании привлекли примерно ~5,5 млрд рублей. Потенциальная ёмкость рынка, по нашему мнению, остаётся высокой.
— В ближайший год лизинговым компания предстоит погашений на общую сумму 3,2 млрд рублей. Отличительной особенностью отрасли является практически повсеместная равномерная амортизация, которая «растягивает» погашения выпусков на длительный срок.
— Рейтинговая динамика в отрасли положительная, с начала года мы увидели четыре повышения кредитного рейтинга против одного снижения.
Подробнее в нашем материале
— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.
— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.
— Лизинговые компании продолжают занимать существенную часть первичного рынка высокодоходных облигаций. С начала года компании привлекли примерно ~5,5 млрд рублей. Потенциальная ёмкость рынка, по нашему мнению, остаётся высокой.
— В ближайший год лизинговым компания предстоит погашений на общую сумму 3,2 млрд рублей. Отличительной особенностью отрасли является практически повсеместная равномерная амортизация, которая «растягивает» погашения выпусков на длительный срок.
— Рейтинговая динамика в отрасли положительная, с начала года мы увидели четыре повышения кредитного рейтинга против одного снижения.
Подробнее в нашем материале
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from PRObonds | Эмитентам
Obzor_lizingovykh_kompaniy_emitentov_obligatsiy_9m_2023.pdf
1.1 MB
#исследование #вдо #лизинг
🔎 Обзор лизинговых компаний - эмитентов облигаций по итогам 9 месяцев 2023 года
— Практически все компании из выборки показали значительный рост нового бизнеса за 9 месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022 года.
— По структуре портфеля и нового бизнеса почти все компании остаются универсальными, специализируясь, в основном, на оборудовании и спецтехнике.
— Концентрация портфеля по лизингополучателям остаётся умеренной, у большей части компаний на долю 10-ти крупнейших клиентов приходится от 30 до 50% портфеля.
— Доля собственного капитала в балансе и отношение заёмных и собственных средств значительно менялись только у компаний, изначально имевших аномальные значения. При этом внутри выборки компании достаточно сильно отличаются по данным показателям.
— Лизинговые компании продолжают играть важную роль на облигационном рынке. Среди эмитентов ВДО они с начала года привлекли 7,2 млрд руб. За январь-октябрь 2023 года начались размещения 24 новых выпусков, в том числе от 3 дебютантов.
— Рейтинговая динамика в отрасли положительная: повышения кредитных рейтингов по количеству соотносятся с нейтральными действиями и существенно превышают негативные.
Подробнее в нашем обзоре.
— Практически все компании из выборки показали значительный рост нового бизнеса за 9 месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022 года.
— По структуре портфеля и нового бизнеса почти все компании остаются универсальными, специализируясь, в основном, на оборудовании и спецтехнике.
— Концентрация портфеля по лизингополучателям остаётся умеренной, у большей части компаний на долю 10-ти крупнейших клиентов приходится от 30 до 50% портфеля.
— Доля собственного капитала в балансе и отношение заёмных и собственных средств значительно менялись только у компаний, изначально имевших аномальные значения. При этом внутри выборки компании достаточно сильно отличаются по данным показателям.
— Лизинговые компании продолжают играть важную роль на облигационном рынке. Среди эмитентов ВДО они с начала года привлекли 7,2 млрд руб. За январь-октябрь 2023 года начались размещения 24 новых выпусков, в том числе от 3 дебютантов.
— Рейтинговая динамика в отрасли положительная: повышения кредитных рейтингов по количеству соотносятся с нейтральными действиями и существенно превышают негативные.
Подробнее в нашем обзоре.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вдо #лизинг
Мы начали готовить отраслевые обзоры по лизинговым компаниям с первого квартала 2023 года, новый, годовой обзор, будет уже четвёртым. С каждой публикацией мы стараемся расширять список эмитентов-участников и информацию, предоставляемую в обзоре. В итоговый обзор мы хотим добавить раздел с ответами на вопросы инвесторов.
Ограничений нет, приветствуются все вопросы, связанные с лизинговой отраслью и эмитентами лизинговыми компаниями. Мы передадим все вопросы эмитентам и представителям Объединённой Лизинговой Ассоциации, и в годовом обзоре опубликуем раздел с ответами
Пишите ваши вопросы в комментариях под этим постом или в бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Мы начали готовить отраслевые обзоры по лизинговым компаниям с первого квартала 2023 года, новый, годовой обзор, будет уже четвёртым. С каждой публикацией мы стараемся расширять список эмитентов-участников и информацию, предоставляемую в обзоре. В итоговый обзор мы хотим добавить раздел с ответами на вопросы инвесторов.
Ограничений нет, приветствуются все вопросы, связанные с лизинговой отраслью и эмитентами лизинговыми компаниями. Мы передадим все вопросы эмитентам и представителям Объединённой Лизинговой Ассоциации, и в годовом обзоре опубликуем раздел с ответами
Пишите ваши вопросы в комментариях под этим постом или в бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Обзор_операционных_результатов_публичных_лизинговых_компаний_по.pdf
998.5 KB
#исследование #вдо #лизинг
Обзор операционных результатов лизинговых компаний-эмитентов облигаций по итогам 2023 года
Прошедший год стал крайне успешным для всей лизинговой отрасли в целом. Средний рост портфеля по выборке эмитентов, за исключением максимальных и минимальных значений, составил около 50%.
В обзоре:
— данные по отношению чистого долга к собственному капиталу и покрытию лизинговым портфелем чистого долга;
— структура привлеченных кредитов и займов;
— авансирование нового бизнеса;
— структура лизингового портфеля и нового бизнеса;
— Данные о концентрации портфеля на крупнейших лизингополучателях;
— статистика первичного рынка;
— графики погашения облигационного долга на ближайший год;
— обновления кредитных рейтингов.
Из нового — Q&A сессия: ответы на вопросы инвесторов от представителя Объединенной Лизинговой Ассоциации и Руководителя отдела привлечения финансирования ООО Интерлизинг Николая Алексеева
Обзор операционных результатов лизинговых компаний-эмитентов облигаций по итогам 2023 года
Прошедший год стал крайне успешным для всей лизинговой отрасли в целом. Средний рост портфеля по выборке эмитентов, за исключением максимальных и минимальных значений, составил около 50%.
В обзоре:
— данные по отношению чистого долга к собственному капиталу и покрытию лизинговым портфелем чистого долга;
— структура привлеченных кредитов и займов;
— авансирование нового бизнеса;
— структура лизингового портфеля и нового бизнеса;
— Данные о концентрации портфеля на крупнейших лизингополучателях;
— статистика первичного рынка;
— графики погашения облигационного долга на ближайший год;
— обновления кредитных рейтингов.
Из нового — Q&A сессия: ответы на вопросы инвесторов от представителя Объединенной Лизинговой Ассоциации и Руководителя отдела привлечения финансирования ООО Интерлизинг Николая Алексеева
#вдо #доходности #лизинг #мфо #девелоперы
Доходности ВДО (средняя 22,3%) по отраслям. Лизинг, МФО, девелоперы
Доходности ВДО, как и любых российских облигаций растут последние 3 квартала. И, как кажется, стали представлять некоторый интерес.
Средняя доходность в сегменте ВДО сейчас и по наши расчетам – 22,3% годовых (на картах рынка отмечена пунктирной линией). Это для всей группы бумаг с кредитными рейтингами от B- до BBB. Поделив ее на значение ключевой ставки (16%), получим коэффициент 1,39. Неплохое превышение действующей, весьма не низкой КС.
Если регулятор не отправит ставку выше, то рынок, думаем, вышел на плато. Что еще не обещает его заметных отскоков. Если отправит, то большой просадки котировок и роста доходностей, мы бы всё равно не ждали. Фактическое отсутствие новых первичных размещений – тоже теперь элемент устойчивости.
Мы приводим главные отраслевые группы высокодоходного сегмента: лизингодателей, МФО и девелоперов.
Долго МФО опережали по доходности девелоперов и лизинг, особенно лизинг. Но просадка рынка более-менее сгладила перекосы. На данный момент поправка доходности на отрасль не очевидна.
Разве что лизинговые облигации, как и раньше – облигации с более вариативной дюрацией, здесь есть бумаги длиннее 3 лет, чего у МФО и девелоперов не встречается. И здесь больше бумаг с наиболее низкими доходностями. Возможно, потому что лизинговых облигаций, вообще, больше.
Зависимость доходности от кредитного рейтинга традиционно минимальна. Удивительная и за годы не изжитая традиция ВДО.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Доходности ВДО (средняя 22,3%) по отраслям. Лизинг, МФО, девелоперы
Доходности ВДО, как и любых российских облигаций растут последние 3 квартала. И, как кажется, стали представлять некоторый интерес.
Средняя доходность в сегменте ВДО сейчас и по наши расчетам – 22,3% годовых (на картах рынка отмечена пунктирной линией). Это для всей группы бумаг с кредитными рейтингами от B- до BBB. Поделив ее на значение ключевой ставки (16%), получим коэффициент 1,39. Неплохое превышение действующей, весьма не низкой КС.
Если регулятор не отправит ставку выше, то рынок, думаем, вышел на плато. Что еще не обещает его заметных отскоков. Если отправит, то большой просадки котировок и роста доходностей, мы бы всё равно не ждали. Фактическое отсутствие новых первичных размещений – тоже теперь элемент устойчивости.
Мы приводим главные отраслевые группы высокодоходного сегмента: лизингодателей, МФО и девелоперов.
Долго МФО опережали по доходности девелоперов и лизинг, особенно лизинг. Но просадка рынка более-менее сгладила перекосы. На данный момент поправка доходности на отрасль не очевидна.
Разве что лизинговые облигации, как и раньше – облигации с более вариативной дюрацией, здесь есть бумаги длиннее 3 лет, чего у МФО и девелоперов не встречается. И здесь больше бумаг с наиболее низкими доходностями. Возможно, потому что лизинговых облигаций, вообще, больше.
Зависимость доходности от кредитного рейтинга традиционно минимальна. Удивительная и за годы не изжитая традиция ВДО.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.