PRObonds | Иволга Капитал
26K subscribers
7.27K photos
20 videos
388 files
4.72K links
Про высокодоходные облигации и не только

Наш чат: https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6

YT: https://www.youtube.com/c/probonds

PR/Обр.связь: @vladlenamatveeva, @fedor_zverev, @Aleksandrov_Dmitry, @AndreyHohrin

В перечне РКН: https://bit.ly/4gwdsqc
Download Telegram
April 23, 2021
​​Финансовые рынки 23 апреля: Главным событием дня стало повышение ключевой ставки на 0,5 п.п., до 5,00% годовых. Из пресс-релиза Банка России: «Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещён в сторону проинфляционных. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.» В целом повышение ставки ЦБ оказалось ожидаемым для российского долгового рынка.
Важной новацией стала публикация среднесрочного прогноза Банка России. Согласно прогнозу с 26 апреля до конца 2021 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 5.0–5.8%. В 2022 5.3–6.3%, в 2023 5.0–6.0%
Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-ти месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0.01 п.п. до 5.47% (+0.0 п.п. н/н, +0.57 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на 0.01 п.п. до 4.99% (+0.01 п.п. н/н, +0.27 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.1 п.п. до 4.68% (+0.08 п.п. н/н, -0.84 п.п. с начала года)

Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.58% до 74.98 USD/RUB (-1.1% н/н, +0.76 % с начала года)
• Рубль по отношению к евро снизился на 0.06% до 90.68 EUR/RUB (-0.19% н/н, -0.92 % с начала года)

Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на 0.09% до 6512.1 пунктов ( -0.04% н/н, +9.4 % с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.67% до 2735.18 пунктов (+0.99% н/н, +8.99 % с начала года)

Рынок облигаций:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.01% (+0.21 н/н, +2.57 % с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.08% (+0.17% н/н, +0.55% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на 0.05% (-0.12% н/н, -0.4% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.08% (-0.16% н/н, -0.75% с начала года)

Савиченко Марк
April 24, 2021
​​После нескольких недель роста российский рынок акций показал незначительное снижение, при этом 5 из 9 отраслевых индексов всё равно показали положительную доходность. За счёт укрепления рубля положительную доходность показал и индекс РТС
16-23.04:
• Индекс Московской биржи -0.04% (С начала года: +9.4%)
• Индекс РТС +0.99% (С начала года: +8.99%)
• Индекс средней и малой капитализации вырос на -0.01% (С начала года: +8.48%)
• Индекс нефти и газа -1.47% (С начала года: +11.06%)
• Индекс потребительского сектора +0.03% (С начала года: +5.69%)
• Индекс телекоммуникации -0.05% (С начала года: +0.39%)
• Индекс транспорта -0.6% (С начала года: -0.94%)
• Индекс финансов +0.57% (С начала года: +34.24%)
• Индекс химии и нефтехимии +3.52% (С начала года: +26.89%)
• Индекс электроэнергетики +0.91% (С начала года: -1.42%)
• Индекс металлов и добычи +3.45% (С начала года: +16.35%)
Савиченко Марк
April 24, 2021
​​Торговый оборот облигаций, размещенных ИК Иволга Капитал, за прошедшую неделю составил 208.34 млн.руб. (-28.43% н/н)
В обращении находится 29 бумаг, средняя доходность к погашению в пятницу составила 11.7 %
Савиченко Марк
April 25, 2021
April 26, 2021
April 26, 2021
April 26, 2021
#маныч #голубойэкран #видеоразбор
📺 27 апреля, в 18:00 🚴@Aleksandrov_Dmitry проведет разбор будущего эмитента - ООО "Маныч-Агро"
"Маныч" - хозяйство в Ростовской области, имеющее технологическую базу чеков и оросительных систем. Ранее компания получила кредитный рейтинг ruBB от Эксперт РА, и вскоре планирует дебютировать на облигационном рынке. На вебинаре погворим про:

💵Финансовые показатели компании
🌱Урожайность и набор культур
🍚Как выращивать рис на Севере🥶?
Риски отрасли и работа с ними
🧬Технологичность хозяйства

С презентацией об эмитенте можно ознакомиться тут

Как всегда, ответим на любые вопросы в прямом эфире. До встречи по ссылке!
👇👇👇

https://youtu.be/c6pf3MPdF5Q
April 26, 2021
​​Финансовые рынки 26 апреля
Банк России опубликовал доклад: «О развитии банковского сектора РФ в марте 2021 года»
По данным ЦБ: корпоративное кредитование несколько замедлилось по сравнению с февралём. При этом в розничном сегменте продолжился активный рост как ипотеки, так и необеспеченных ссуд. Ипотека вновь ускорила рост после сезонного спада в начале года. По данным опросов крупнейших банков, в марте рост составил 2,2% по сравнению с 1,9% в феврале и 0,9% в январе.

Вследствие возросшей потребительской активности сильно ускорился рост необеспеченного потребительского кредитования (+1,9% после +1,0% в феврале), что соответствует докризисному уровню.

В розничном портфеле наблюдался умеренный рост просроченной задолженности – на 7,8 млрд руб. (+0,8%) – главным образом в сегменте необеспеченного потребительского кредитования. Этот показатель ниже как февральского темпа (+1,7%), так и среднемесячного за предыдущий год (+1,6%).

Денежный рынок:


• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.31 п.п. до 5.78% (+0.3 п.п. н/н, +0.88 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0.29 п.п. до 5.28% (+0.29 п.п. н/н, +0.56 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.32 п.п. до 5.0% (+0.41 п.п. н/н, -0.52 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.01% до 74.97 USD/RUB ( -1.83% н/н, +0.75% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.03% до 90.6525 EUR/RUB ( -1.28% н/н, -0.95% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.38% до 6537.1 пунктов (+1.03% н/н, +9.82 % с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.49% до 2748.71 пунктов (+2.9% н/н, +9.53 % с начала года)

Рынок облигаций:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.09% (+0.29% н/н, +2.67% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.03% (+0.13 н/н, +0.58 % с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на 0.04% ( -0.12% н/н, -0.44 % с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.2% ( -0.04% н/н, -0.56 % с начала года)
Савиченко Марк
April 27, 2021
​​На прошедшей неделе Банк России выпустил информационно-аналитический материал: «Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов» за 4 квартал 2020 года.

Наиболее сильные изменения произошли в сегменте БПИФов. Так по данным ЦБ: «Сегмент БПИФов, самый молодой сегмент на рынке, продолжил бурно развиваться в 2020 году. Совокупная СЧА биржевых фондов за год увеличилась более чем в пять раз, до 86 млрд рублей. Прирост произошел как за счет средств физических лиц (+471%), так и за счет средств юридических лиц и инвестиционных фондов (+364%). Доля СЧА, приходящаяся на физических лиц, за год увеличилась на 5 п.п., до 45%. Чистый приток средств в этот тип фондов по итогам IV квартала 2020 г. вырос в семь раз (г/г), до 35,2 млрд рублей. Это практически соответствует притоку средств в ОПИФы за тот же период.

В результате этот сегмент стал наиболее популярным у клиентов среди всех типов фондов. В 2020 г. произошел взрывной рост числа пайщиков в сегменте. Так, на конец декабря 2020 г. их число превысило 1,3 млн (на конец предыдущего года оно составляло 0,07 млн). Биржевые фонды пользуются спросом среди инвесторов с относительно невысокими суммами вложений (в том числе в связи с минимальными порогами входа). Средняя величина вложений пайщиков – физических лиц в БПИФы на конец 2020 г. составила 28 тыс. руб. (95 тыс. руб. годом ранее). Таким образом, БПИФы стали инструментом входа на фондовый рынок для широких слоев населения.

Росту привлекательности этого сегмента дополнительно способствует высокая доходность, которую БПИФы получили в 2020 г. (21%). На конец года основным объектом вложений остались иностранные ценные бумаги (33%): кроме роста стоимости активов валютная переоценка в периоды ослабления рубля также повышает доходность биржевых фондов. Вместе с тем в последнем квартале 2020 г. в структуре активов БПИФов удвоилась доля вложений в облигации российских эмитентов (до 26%). Положительное влияние на динамику БПИФов в 2021 г., помимо притока средств частных инвесторов, также может оказать разрешение инвестирования пенсионных накоплений НПФ в этот инструмент. Управляющие компании уже начали создавать фонды, удовлетворяющие требованиям инвестирования пенсионных накоплений (по уровням рейтинга, концентрации на одно юридическое лицо и др.)»

Источник: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/32224/rewiew_pif_aif_20Q4.pdf
April 27, 2021
April 27, 2021
PRObonds | Иволга Капитал
#анонс #маныч #книгазаявок 5 мая планируется размещение 🚜сельскохозяйственной компании "Маныч-Агро" Предварительные параметры выпуска облигаций ООО «Маныч-Агро»: • Размер выпуска: 300 млн.р. • Ориентир купона: 12% годовых (выплата купона ежеквартально)…
April 27, 2021
​​Финансовые рынки 27 апреля:

ФАС завела дела против металлургических компаний. По мнению ведомства, компании «Северсталь», «ММК» и ПАО «НЛМК» поддерживали монопольно высокие цены. Индекс металлов и добычи по итогам дня снизился на 2.47 % (С начала года: +13.91%)

В среду 28.04 Минфин проведёт аукцион ОФЗ, результаты которого покажут, насколько рынок оценивает снижение геополитических рисков, которое наблюдалось на прошедшей и текущей неделе.

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.05 п.п. до 5.83% (+0.4 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 5.35% (+0.34 п.п. н/н, +0.63 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.09 п.п. до 4.91% (+0.35 п.п. н/н, -0.61 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.11% до 74.89 USD/RUB (-2.49% н/н, +0.64% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.09% до 90.5725 EUR/RUB (-2.0% н/н, -1.03% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на 0.29% до 6518.31 пунктов (+1.36% н/н, +9.5% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на 0.22% до 2742.7 пунктов (+4.16% н/н, +9.29% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.24% (+0.5% н/н, +2.91% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет -0.02% (+0.11% н/н, +0.56% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет -0.04% (-0.18% н/н, -0.48% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг -0.28% (-0.38% н/н, -0.84% с начала года)

Савиченко Марк
April 28, 2021