#портфелиprobonds #вдо #сделки #маныч #страна #дельта #лаймзайм #саммит #эталон #боржоми
Наш портфель ВДО продолжает сохранять планку 20%-ной доходности. Что за последние 12 месяцев, 22,2% годовых. Что с начала года: 12,4% накопленным итогом, или 20,6% в годовых.
Впрочем, более трети нынешнего года еще впереди. И при сегодняшней внутренней доходности портфель на планке не удержится. Ориентир результата за весь 2023 год - 17%.
Это если облигационный рынок избежит потрясений.
Впрочем, к потрясениям портфель, как и раньше неплохо готов. Его средний кредитный рейтинг сейчас BBB, продолжает тянуться к нижней инвестиционной ступени BBB+ и, похоже, дотянется. Дюрация чуть менее 1 года. Много свободных денег, которые и размещаются сейчас более комфортно, под 8%+, и готовы к использованию на случай провала рынка. Идея в том, чтобы при снижении купить что-то относительно длинное, просевшее и потому доходное.
Наблюдая за рынком акций, который в пятницу 4 августа резко потерял опору, невольно переносишь события на сегмент ВДО. Причем для рынка акций 2-дневное снижение, вероятно, лишь стартовый толчок.
Продолжаем немного корректировать позиции. Сделки приведены в таблице структуры портфеля (каждая корректировка - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней). Во-первых, чтобы улучшить формальное кредитное качество. Во-вторых, чтобы снизить долю МФО, которая всё более доминирует. Со вторым сложнее.
_________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Наш портфель ВДО продолжает сохранять планку 20%-ной доходности. Что за последние 12 месяцев, 22,2% годовых. Что с начала года: 12,4% накопленным итогом, или 20,6% в годовых.
Впрочем, более трети нынешнего года еще впереди. И при сегодняшней внутренней доходности портфель на планке не удержится. Ориентир результата за весь 2023 год - 17%.
Это если облигационный рынок избежит потрясений.
Впрочем, к потрясениям портфель, как и раньше неплохо готов. Его средний кредитный рейтинг сейчас BBB, продолжает тянуться к нижней инвестиционной ступени BBB+ и, похоже, дотянется. Дюрация чуть менее 1 года. Много свободных денег, которые и размещаются сейчас более комфортно, под 8%+, и готовы к использованию на случай провала рынка. Идея в том, чтобы при снижении купить что-то относительно длинное, просевшее и потому доходное.
Наблюдая за рынком акций, который в пятницу 4 августа резко потерял опору, невольно переносишь события на сегмент ВДО. Причем для рынка акций 2-дневное снижение, вероятно, лишь стартовый толчок.
Продолжаем немного корректировать позиции. Сделки приведены в таблице структуры портфеля (каждая корректировка - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней). Во-первых, чтобы улучшить формальное кредитное качество. Во-вторых, чтобы снизить долю МФО, которая всё более доминирует. Со вторым сложнее.
_________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #доходности #портфелиprobonds #сделки #априфлай #контроллизинг #маникапитал #менимен #вис #лизингтрейд #трансфинм #маныч
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #фордевинд #быстроденьги #маныч
Сегодняшние сделки в публично портфеле PRObonds ВДО - совсем по чуть-чуть. И неделя короткая, и изменений всё больше не на продажах, а на покупках с первичного рынка. О чем отдельно. Например, завтра размещение МФК Мани Капитал (ruBB-, YTM 19,6% при купоне на первые 6 мес. 23%), и эти бумаги портфель пополнят более, чем на десятые доли процента.
Сегодняшняя серия продаж, как обычно, по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница публичного портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
_______________
Комментарии — в чате нашего канала 👉👉👉 https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6
Сегодняшние сделки в публично портфеле PRObonds ВДО - совсем по чуть-чуть. И неделя короткая, и изменений всё больше не на продажах, а на покупках с первичного рынка. О чем отдельно. Например, завтра размещение МФК Мани Капитал (ruBB-, YTM 19,6% при купоне на первые 6 мес. 23%), и эти бумаги портфель пополнят более, чем на десятые доли процента.
Сегодняшняя серия продаж, как обычно, по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница публичного портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
_______________
Комментарии — в чате нашего канала 👉👉👉 https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6
#портфелиprobonds #вдо #сделки #манимен #вэббанкир #априфлай #вис #маныч #бизнесальянс #джоймани
В портфеле PRObonds ВДО новая серия сделок. Как почти и всегда, всего по чуть-чуть. Все сделки будут совершаться, начиная с сегодняшней сессии по 0,1% от активов за сессию. Исключение - покупки размещаемых выпусков ВЭББАНКИР и Джой Мани, здесь сделки сегодня на первичных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
В портфеле PRObonds ВДО новая серия сделок. Как почти и всегда, всего по чуть-чуть. Все сделки будут совершаться, начиная с сегодняшней сессии по 0,1% от активов за сессию. Исключение - покупки размещаемых выпусков ВЭББАНКИР и Джой Мани, здесь сделки сегодня на первичных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
#портфелиprobonds #вдо #сделки #лизингтрейд #ресолизинг #эволюция #маныч
И в бурной стихии полезно заниматься, чем умеешь. Например, менять веса портфеля.
Новые сделки в портфеле PRObonds ВДО - в таблице. Проводиться будут, как обычно, по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
И в бурной стихии полезно заниматься, чем умеешь. Например, менять веса портфеля.
Новые сделки в портфеле PRObonds ВДО - в таблице. Проводиться будут, как обычно, по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #вдо Публичный портфель ВДО (12,9% за последние 12 мес.). На удвоение потребовалось 5,9 года Небольшая веха в нашем продолжительном ВДО-эксперименте. Доход публичного портфеля PRObonds ВДО преодолел 100% от начального капитала. На это понадобилось…
#портфелиprobonds #вдо #сделки #этс #саммит #хайтэк #эталон #мигкредит #ресолизинг #джоймани #быстроденьги #маныч #прлизинг #вэббанкир #азбукавкуса
Сегодняшняя партия сделок в портфеле PRObonds ВДО многочисленна. Но изменения, как всегда, незначительные. Все позиции увеличиваются или сокращаются по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Только для Азбуки Вкуса - по 0,2% от активов.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодняшняя партия сделок в портфеле PRObonds ВДО многочисленна. Но изменения, как всегда, незначительные. Все позиции увеличиваются или сокращаются по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Только для Азбуки Вкуса - по 0,2% от активов.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #этс #быстроденьги #эталон #контроллизинг #ресолизинг #эволюция #маныч #аполлаксспэйс #азбукавкуса #самолет
Вновь множество сделок в публичном портфеле PRObonds ВДО. Вновь все сделки по чуть-чуть. Сокращение и увеличение каждой из позиций - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключение - 2 последние строчки, Азбука Вкуса и Самолет, они по 0,2% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Вновь множество сделок в публичном портфеле PRObonds ВДО. Вновь все сделки по чуть-чуть. Сокращение и увеличение каждой из позиций - по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключение - 2 последние строчки, Азбука Вкуса и Самолет, они по 0,2% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #вэббанкир #аспэкдомстрой #лаймзайм #эталон #ресолизинг #трансфинм #маныч #саммит #аполлаксспэйс #азбукавкуса #самолет #кеарли #маникапитал
Портфель PRObonds ВДО (11,7% за 12 мес.). Сделки и результаты
Начнем со сделок. Рынок облигаций продолжает падать. Но несмотря на нисходящий тренд, выходит на привлекательные уровни доходностей. Поэтому вторую неделю подряд, пусть понемногу, мы наращиваем совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО. С учетом всех сегодняшних операций вес облигаций должен увеличиться на 0,9% от активов за неделю. Если (и скорее всего) в портфель будет добавлен новый выпуск Урожая, прирост составит 1,4-1,9%. Остальные ~45% активов – на денежном рынке, в РЕПО с ЦК, под ~16,5% годовых эффективной доходности.
В дальнейшем есть настрой сократить долю денег до 1/3-1/4 от портфеля.
Все приведенные в таблице портфеля сделки совершаются по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключения – Самолет и Трансфин-М, они по 0,2% за сессию. И Кеарли, в данном случае покупка на все 0,5% от активов сегодня на первичных торгах.
Результаты. Доходность портфеля тормозит на фоне снижения рынка облигаций (акций тоже). Но остается положительной. За последние 30 дней – всего 0,23%, однако бенчмарк ВДО, Индекс Cbonds High Yield за эти же дни в минусе, -1,47%). За 12 месяцев – 11,7%. А средняя за всё время ведения портфеля доходнсоть ~12,5% годовых.
При этом внутренняя / ожидаемая доходность портфеля (средневзвешенное значение доходностей облигаций и текущей доходности денег) – 21% годовых. При среднем кредитном рейтинге портфеля А.
Так что и настоящее приемлемо. И будущее в какой-то мере оптимистично.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds ВДО (11,7% за 12 мес.). Сделки и результаты
Начнем со сделок. Рынок облигаций продолжает падать. Но несмотря на нисходящий тренд, выходит на привлекательные уровни доходностей. Поэтому вторую неделю подряд, пусть понемногу, мы наращиваем совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО. С учетом всех сегодняшних операций вес облигаций должен увеличиться на 0,9% от активов за неделю. Если (и скорее всего) в портфель будет добавлен новый выпуск Урожая, прирост составит 1,4-1,9%. Остальные ~45% активов – на денежном рынке, в РЕПО с ЦК, под ~16,5% годовых эффективной доходности.
В дальнейшем есть настрой сократить долю денег до 1/3-1/4 от портфеля.
Все приведенные в таблице портфеля сделки совершаются по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключения – Самолет и Трансфин-М, они по 0,2% за сессию. И Кеарли, в данном случае покупка на все 0,5% от активов сегодня на первичных торгах.
Результаты. Доходность портфеля тормозит на фоне снижения рынка облигаций (акций тоже). Но остается положительной. За последние 30 дней – всего 0,23%, однако бенчмарк ВДО, Индекс Cbonds High Yield за эти же дни в минусе, -1,47%). За 12 месяцев – 11,7%. А средняя за всё время ведения портфеля доходнсоть ~12,5% годовых.
При этом внутренняя / ожидаемая доходность портфеля (средневзвешенное значение доходностей облигаций и текущей доходности денег) – 21% годовых. При среднем кредитном рейтинге портфеля А.
Так что и настоящее приемлемо. И будущее в какой-то мере оптимистично.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #лизингтрейд #аспэкдомстрой #хайтэк #вэббанкир #трансфинм #маныч #маникапитал #прлизинг #аполлаксспэйс #азбукавкуса #самолет #пкб
План по сделкам портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Примерно на 3% от активов облигаций продается, примерно на 3% от активов облигаций покупается. Все покупки и продажи - по 0,1% от активов для каждой из позиций за сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Трансфин-М и ПКБ, в них по 0,2% за сессию.
В течение недели возможны новые сделки. Как это было неделей ранее.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
План по сделкам портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Примерно на 3% от активов облигаций продается, примерно на 3% от активов облигаций покупается. Все покупки и продажи - по 0,1% от активов для каждой из позиций за сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Трансфин-М и ПКБ, в них по 0,2% за сессию.
В течение недели возможны новые сделки. Как это было неделей ранее.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #аспэкдомстрой #лаймзайм #быстроденьги #мигкредит #манимен #маныч #джоймани #азбукавкуса #интерлизинг #экономлизинг #абз #лизингтрейд #новыетехнологии
И вновь вес ВДО в публичном портфеле PRObonds ВДО увеличивается. Вновь незначительно и по совокупности множества маленькими сделок. Все сделки - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с понедельника. Исключение - Азбука Вкуса и Новые Технологии, в них по 0,2% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
И вновь вес ВДО в публичном портфеле PRObonds ВДО увеличивается. Вновь незначительно и по совокупности множества маленькими сделок. Все сделки - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с понедельника. Исключение - Азбука Вкуса и Новые Технологии, в них по 0,2% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #страна #апри #фордевинд #эталон #мигкредит #вэббанкир #манимен #быстроденьги #маныч #маникапитал #кеарли #пкб #урожай #экономлизинг #абз #новыетехнологии #байсэл #борец
Продолжаем наращивать совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку все операции публикуются в открытом доступе до момента их совершения). Где-то - за счет сокращений - готовимся к близким погашениям или доводим веса отдельных имен до целевых значений.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Байсэл, увеличение позиции сегодня на первичных торгах, Новые технологии, здесь увеличение по 0,2% в день, Борец - по 0,4% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Продолжаем наращивать совокупный вес облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку все операции публикуются в открытом доступе до момента их совершения). Где-то - за счет сокращений - готовимся к близким погашениям или доводим веса отдельных имен до целевых значений.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Байсэл, увеличение позиции сегодня на первичных торгах, Новые технологии, здесь увеличение по 0,2% в день, Борец - по 0,4% за сессию.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #апри #саммит #хайтэк #фордевинд #мигкредит #манимен #маныч #самолет #кеарли #новыетехнологии #борец #экономлизинг
Применении теории малых дел - каждый понедельник в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). На сей раз даже без изменения взаимных совокупных весов облигаций и денег. Только для выравнивания долей отдельных эмитентов и незначительной ребалансировки доходностей.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Применении теории малых дел - каждый понедельник в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). На сей раз даже без изменения взаимных совокупных весов облигаций и денег. Только для выравнивания долей отдельных эмитентов и незначительной ребалансировки доходностей.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #апри #фордевинд #эталон #джоймани #мигкредит #маныч #прлизинг #kviku #вэббанкир #лаймзайм #абз #экономлизинг #интерлизинг #самолет #новыетехнологии
Еще немного меньше денег, еще немного больше облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). И всё же увеличиваем совокупный вес облигаций с осторожностью.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Еще немного меньше денег, еще немного больше облигаций в публичном портфеле PRObonds ВДО (публичном - поскольку сделки публикуются до момента их совершения). И всё же увеличиваем совокупный вес облигаций с осторожностью.
Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #саммит #эталон #мигкредит #быстроденьги #маныч #джоймани #урожай #абз #интерлизинг #роделен #джигрупп
Сегодня - только оптимизация облигационных позиций в публичном портфеле PRObonds ВДО. Менее доходные - на выход, более доходные - на вход. Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Джи-групп, здесь покупка по 0,2% от активов за сессию, и Быстроденьги 2P7, здесь вся покупка сегодня на первичных торгах.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня - только оптимизация облигационных позиций в публичном портфеле PRObonds ВДО. Менее доходные - на выход, более доходные - на вход. Все операции - по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней. Исключения - Джи-групп, здесь покупка по 0,2% от активов за сессию, и Быстроденьги 2P7, здесь вся покупка сегодня на первичных торгах.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности