#proосновы #ликбез #библиотека
Многим из наших подписчиков, даже торгующим и имеющим активы, не всегда понятны содержание некоторых терминов и базовых концепций по ценным бумагам, активам и фондовым рынкам.
Для восполнения этих пробелов мы решили запустить серию публикаций и небольших видео под названием PROосновы. В них мы будем рассказывать о понятиях и теоретических моментах, необходимых для более осознанной работы с финансовыми инструментами и инвестирования на рынке.
А начнем эту серию с объяснения дюрации:
https://www.probonds.ru/posts/237-proosnovy-dyuracija-chto-eto-takoe-i-gde-ispolzovat.html
P.S. В скором времени выйдет и видео с одноименным названием на нашем Youtube-канале
Stay tuned.
@IliaGrigorev
Многим из наших подписчиков, даже торгующим и имеющим активы, не всегда понятны содержание некоторых терминов и базовых концепций по ценным бумагам, активам и фондовым рынкам.
Для восполнения этих пробелов мы решили запустить серию публикаций и небольших видео под названием PROосновы. В них мы будем рассказывать о понятиях и теоретических моментах, необходимых для более осознанной работы с финансовыми инструментами и инвестирования на рынке.
А начнем эту серию с объяснения дюрации:
https://www.probonds.ru/posts/237-proosnovy-dyuracija-chto-eto-takoe-i-gde-ispolzovat.html
P.S. В скором времени выйдет и видео с одноименным названием на нашем Youtube-канале
Stay tuned.
@IliaGrigorev
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: Дюрация. Что это такое и как использовать?
ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ЕГО СМЫСЛ Разные источники предлагают различные толкования дюрации. Но давайте становимся на более общем определении. Оно звучит следующим образом.
#proосновы #фьючерсы #библиотека
Во второй части “PROосновы” разбираемся в математике фьючерсных контрактов
Для того, чтобы торговать фьючерсами, не всегда достаточно понимать, в каком направлении движется тот или иной актив. Иногда особенности ценообразования фьючерсных контрактов могут привести к нежелательным потерям в денежном выражении.
Для того, чтобы этого избежать, разберемся в основных параметрах фьючерсного контракта и на примерах рассчитаем каждый из них.
https://www.probonds.ru/posts/253-proosnovy-fyuchersy-parametry-fyuchersnogo-kontrakta.html
@IliaGrigorev @Markov1van
Во второй части “PROосновы” разбираемся в математике фьючерсных контрактов
Для того, чтобы торговать фьючерсами, не всегда достаточно понимать, в каком направлении движется тот или иной актив. Иногда особенности ценообразования фьючерсных контрактов могут привести к нежелательным потерям в денежном выражении.
Для того, чтобы этого избежать, разберемся в основных параметрах фьючерсного контракта и на примерах рассчитаем каждый из них.
https://www.probonds.ru/posts/253-proosnovy-fyuchersy-parametry-fyuchersnogo-kontrakta.html
@IliaGrigorev @Markov1van
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: Фьючерсы. Параметры фьючерсного контракта
Цена контракта Теоретически справедливая цена фьючерса рассчитывается по следующей формулеPфьючерс = Pспот * (1+R*(T/365), где Pфьючерс – цена контракта Pспот – цена актива на спот-рынкеR – безрисковая процентная ставкаT – срок до истечения контракт
#proосновы #библиотека #доходность
На интуитивном уровне, доходность представляется достаточно просто: прибыль инвестора от вложенных денег. Однако в силу самой природы инструмента и целей инвестиций, ее виды бывают разные. Разберем пять самых основных из них.
https://www.probonds.ru/posts/263-proosnovy-vidy-dohodnostei-obligacii.html
@IliaGrigorev
На интуитивном уровне, доходность представляется достаточно просто: прибыль инвестора от вложенных денег. Однако в силу самой природы инструмента и целей инвестиций, ее виды бывают разные. Разберем пять самых основных из них.
https://www.probonds.ru/posts/263-proosnovy-vidy-dohodnostei-obligacii.html
@IliaGrigorev
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: виды доходностей облигаций
1.Купонная доходность (англ. Coupon Yield) – процент от «тела», получаемый в виде купонаПо сути, это ставка купона облигации. То, что устанавливается эмитентом в самой облигации и не меняется в течение всего срока ее «жизни».
#библиотека #proосновы
Если вы ведете собственный портфель из ценных бумаг, то возникает вопрос оценки эффективности ваших инвестиций: того, как подобранный вами портфель инвестиций ведет себя относительно рынка. Для этого существуют различные индексы и бенчмарки, сравнение с которыми поможет сделать такие выводы.
https://www.probonds.ru/posts/268-proosnovy-indeksy-i-benchmarki-obligacionnogo-rynka-rossii.html
@IliaGrigorev
Если вы ведете собственный портфель из ценных бумаг, то возникает вопрос оценки эффективности ваших инвестиций: того, как подобранный вами портфель инвестиций ведет себя относительно рынка. Для этого существуют различные индексы и бенчмарки, сравнение с которыми поможет сделать такие выводы.
https://www.probonds.ru/posts/268-proosnovy-indeksy-i-benchmarki-obligacionnogo-rynka-rossii.html
@IliaGrigorev
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: индексы и бенчмарки облигационного рынка
ИНДЕКСЫ Индексы Московской Биржи Семейство индексов Мосбиржи покрывает множество секторов и параметров: от государственного до корпоративного сектора, от дюрации до кредитного рейтинга бумаг.
#библиотека #proосновы #дляновичков
Для тех, кто только начинает работать с облигационным рынком.
Установив терминал QUIK и в нем авторизовавшись, можно приступать к покупкам первых своих облигаций. Технически, это совсем не сложный процесс. Мы решили описать его максимально подробно, чтобы вы смогли приступить к самостоятельной торговле.
Первая часть: Процесс подачи заявки
https://www.probonds.ru/posts/280-proosnovy-pokupka-i-prodazha-obligacii-v-quik-process-podachi-zajavki-chast-1.html
@IliaGrigorev
Для тех, кто только начинает работать с облигационным рынком.
Установив терминал QUIK и в нем авторизовавшись, можно приступать к покупкам первых своих облигаций. Технически, это совсем не сложный процесс. Мы решили описать его максимально подробно, чтобы вы смогли приступить к самостоятельной торговле.
Первая часть: Процесс подачи заявки
https://www.probonds.ru/posts/280-proosnovy-pokupka-i-prodazha-obligacii-v-quik-process-podachi-zajavki-chast-1.html
@IliaGrigorev
#proосновы Графический, а уж тем более, технический анализ - это все-таки форма гаданий. Но некоторые закономерности уловить можно. В частности, на графике акций "Обуви России" наблюдаем фигуру "треугольник". Она не строгая, т.к. цена немного вышла за пределы восходящего тренда этого треугольника. Но. Пробой вверх средней горизонтальной пунктирной линии, в теории, должен отправить цену к верхней пунктирной линии, в район 56 рублей за бумагу. Дальше - только наблюдать за реальной ценностью графических формаций.
@AndreyHohrin
@AndreyHohrin
#библиотека #proосновы #дляновичков
У многих начинающих работать с облигациями встает вопрос о том, как выбрать цену для проведения сделок. Процесс выбора цены для покупки и продажи облигации - во многом процедура индивидуальная для каждой сделки. Но общую стратегию торговли можно описать в несколько базовых шагов.
Вторая часть: Стратегия купли-продажи и выбора цены
https://www.probonds.ru/posts/288-proosnovy-pokupka-i-prodazha-obligacii-v-quik-ctrategija-kupli-prodazhi-i-vybora-ceny-chast-2.html
@AleksandrBoychuk @IliaGrigorev
У многих начинающих работать с облигациями встает вопрос о том, как выбрать цену для проведения сделок. Процесс выбора цены для покупки и продажи облигации - во многом процедура индивидуальная для каждой сделки. Но общую стратегию торговли можно описать в несколько базовых шагов.
Вторая часть: Стратегия купли-продажи и выбора цены
https://www.probonds.ru/posts/288-proosnovy-pokupka-i-prodazha-obligacii-v-quik-ctrategija-kupli-prodazhi-i-vybora-ceny-chast-2.html
@AleksandrBoychuk @IliaGrigorev
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: Покупка и продажа облигаций в QUIK. Cтратегия купли-продажи и выбора цены (Часть 2)
Первый шаг — выбор вторичного и первичного рынкаОчевидный, но определяющий для цены фактор.При первичном размещении облигации покупаются из “книги” за номинальную цену — 100%.
#proосновы #дляновичков
В моменты, когда рынки начинают приносить не самые приятные сюрпризы, самое время вспомнить о тех возможностях, которые дает налоговое законодательство в части вычетов по налогу, если за какой-либо период у вас есть убыток. Несмотря на кажущуюся сложность процедуры, она достаточно логична, а эффект ее применения в денежном выражении - ощутимый.
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с ценными бумагами
https://www.probonds.ru/posts/315-proosnovy-saldirovanie-ubytka-po-operacijam-s-cennymi-bumagami.html
В моменты, когда рынки начинают приносить не самые приятные сюрпризы, самое время вспомнить о тех возможностях, которые дает налоговое законодательство в части вычетов по налогу, если за какой-либо период у вас есть убыток. Несмотря на кажущуюся сложность процедуры, она достаточно логична, а эффект ее применения в денежном выражении - ощутимый.
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с ценными бумагами
https://www.probonds.ru/posts/315-proosnovy-saldirovanie-ubytka-po-operacijam-s-cennymi-bumagami.html
#повесткадня #proосновы
Главными героями фильма “Игра на понижение” были не столько инвестбанкиры, которых прекрасно сыграли Кристиан Бейл, Райан Гослинг и команда, а столько продукт, на котором они заработали - кредитный дефолтный своп - CDS.
В наших реалиях заработать на нем трудно и не под силу даже крупным институционалам - рынок очень неликвидный, цена одного лота - около $1 млн, а используют его в основном для хэджирования позиций. Но в котировки CDS напрямую закладывают широкий спектр риск-факторов, которые можно соответствующим образом интерпретировать. Поэтому в нынешних условиях любопытно посмотреть на динамику цены суверенных свопов и сопоставить их по самым “жарким” странам.
Измеряются CDS в базисных пунктах, переводимых в доллары. То есть котировка показывает, сколько стоит ежемесячный платеж по страховке от дефолта по конкретному инструменту. В случаях страновых CDS - в случаях дефолта по гособлигациям.
На данный момент цена CDS по шести странам следующая:
Россия - 129,07 б.п.
Китай - 16,08 б.п.
Саудовская Аравия - 88,51 б.п.
Турция - 313,05 б.п.
Бразилия - 154,13 б.п.
Ливан - 34087,71 б.п.
Почти во всех странах EM наблюдается серьезный рост цены свопа, причем рыночные факторы в этом движении сыграли незначительную роль. Уровень риска экономик по моделям CDS значительно вырос: на фоне снижения активности реального сектора в глобальном масштабе и падения цен на сырье. По понятным причинам Китай также не стал исключением из развивающихся стран, но в абсолютных числах “страховка от дефолта” стоит по-прежнему не так дорого. По Турции, которая уже достаточно давно подвержена шокам, CDS колеблются высоко длительное время.
Новым бенчмарком для рынка стал Ливан, который объявил дефолт 7 марта: стоимость однолетних CDS на страну сейчас составляет 34.000 базисных пунктов.
CDS - это сугубо математическое выражение вероятности дефолта либо отдельной компании, либо всего суверенного заемщика. Поэтому, он может помочь оценить риск экономики и всего фондового рынка без дополнительных итераций.
Источник графиков: Cbonds
Главными героями фильма “Игра на понижение” были не столько инвестбанкиры, которых прекрасно сыграли Кристиан Бейл, Райан Гослинг и команда, а столько продукт, на котором они заработали - кредитный дефолтный своп - CDS.
В наших реалиях заработать на нем трудно и не под силу даже крупным институционалам - рынок очень неликвидный, цена одного лота - около $1 млн, а используют его в основном для хэджирования позиций. Но в котировки CDS напрямую закладывают широкий спектр риск-факторов, которые можно соответствующим образом интерпретировать. Поэтому в нынешних условиях любопытно посмотреть на динамику цены суверенных свопов и сопоставить их по самым “жарким” странам.
Измеряются CDS в базисных пунктах, переводимых в доллары. То есть котировка показывает, сколько стоит ежемесячный платеж по страховке от дефолта по конкретному инструменту. В случаях страновых CDS - в случаях дефолта по гособлигациям.
На данный момент цена CDS по шести странам следующая:
Россия - 129,07 б.п.
Китай - 16,08 б.п.
Саудовская Аравия - 88,51 б.п.
Турция - 313,05 б.п.
Бразилия - 154,13 б.п.
Ливан - 34087,71 б.п.
Почти во всех странах EM наблюдается серьезный рост цены свопа, причем рыночные факторы в этом движении сыграли незначительную роль. Уровень риска экономик по моделям CDS значительно вырос: на фоне снижения активности реального сектора в глобальном масштабе и падения цен на сырье. По понятным причинам Китай также не стал исключением из развивающихся стран, но в абсолютных числах “страховка от дефолта” стоит по-прежнему не так дорого. По Турции, которая уже достаточно давно подвержена шокам, CDS колеблются высоко длительное время.
Новым бенчмарком для рынка стал Ливан, который объявил дефолт 7 марта: стоимость однолетних CDS на страну сейчас составляет 34.000 базисных пунктов.
CDS - это сугубо математическое выражение вероятности дефолта либо отдельной компании, либо всего суверенного заемщика. Поэтому, он может помочь оценить риск экономики и всего фондового рынка без дополнительных итераций.
Источник графиков: Cbonds