Фондовые стратеги, которые в значительной степени ошибались в отношении ралли этого года, наконец-то начинают признавать свою ошибку и повышают целевые показатели индекса S&P 500 на следующий год.

Согласно их консенсус-прогнозу, S&P-500 в ближайшие 12 месяцев вырастет на 19% от текущего уровня и уже движется к новому рекордному максимуму в 2024 году, поскольку ФРС разворачивается и акции вступают в сценарий без рецессии, считают стратеги из JPMorgan.

Исторически сложилось так, что инвесторы могут получить двузначную прибыль, угадав, когда центральный банк прекратит повышать процентные ставки.

Подробный анализ ситуации, на нашем сайте по ссылке: https://region-invest.ru/investory-na-yoll-strit-osoznali-kak-oshibalis-naschet-2023-goda/

#инвестиции #анализ #рынок #прогноз #мнение

Агентство Bloomberg пишет, что экономика США сейчас разрушается у всех на виду.
"На плаву" ее удерживает только сберегательная подушка 20% самых богатых людей страны, считают эксперты агентства.
Но, если процентные ставки будут расти и дальше, то и этих денег будет явно недостаточно.

Федеральная резервная система США тратит по $758 млн., ежесуточно - и это только для выплат коммерческим банкам процентов по сделкам обратного REPO и резервам, посчитали в Bloomberg, а ведь еще есть обслуживание госдолга, госпрограммы и т.д.

Тем временем, крупнейшие мировые долговые рынки подверглись мощной распродаже. Доходность 30-летних облигаций США достигла 5% (затем немного отступила).
Доходность немецких облигаций достигла 3%. Такая тенденция вызывает тревогу во всем мире.
Усиливается ощущение, что процентные ставки в ведущих странах останутся надолго, а финансовая система висит на волоске от краха.

#новости #тенденции #анализ #кризис

В продолжение темы...

Тем временем, фондовый рынок США подает тревожные сигналы, и любой признак рецессии сейчас может спровоцировать большую распродажу, предупреждают стратеги из Société Générale.

Нынешние перспективы рынка акций напоминают преддверие «черного понедельника», считают они: тогда акции держались на фоне растущей доходности облигаций, а затем Dow Jones упал на 22% всего за одну торговую сессию, что стало самым резким однодневным падением в истории.

«Нынешняя устойчивость фондового рынка в условиях роста доходности облигаций очень напоминает события 1987 года, когда оптимизм инвесторов в акции был резко подавлен, а любой намек на рецессию сейчас, несомненно, станет сокрушительным ударом по акциям»? считают в Société Générale.

Неопределенность в отношении направления развития экономики растет, и прогнозы колеблются весь год, пишет Bloomberg.
В то время как экономисты с воодушевлением обсуждали идею «мягкой посадки» экономики в середине 2023 года, последний рост доходности облигаций (до 5%) омрачил перспективы.

По оценкам ФРБ Нью-Йорка, вероятность того, что США войдут в рецессию уже в августе 2024 года, составляет 62%, сообщает Bloomberg.

По материалам Bloomberg.
#новости #тенденции #анализ #кризис

Стоимость золота "подскочила" на фоне обострения напряженности в Израиле, сообщает Bloomberg.
Инвесторы в условиях неопределенности всегда предпочитают защитные активы.

Цена золота выросла на 1.2% на торгах в понедельник. Точнее она стала расти еще в пятницу, после сигнала Федеральной резервной системы США о том, что регулятор будет сохранять свою жесткую денежно-кредитную политику, а также из-за роста доходности облигаций США, но в понедельник покупки усилились, уточняет Bloomberg.

Ожидаемо подорожала и нефть, поскольку конфликт угрожает обострить напряженность на Ближнем Востоке, где находится треть мировых поставок.
Следом укрепились японская иена и доллар США.

Однако, по мнению экспертов, ожидать более серьезного роста цен на золото, можно только в случае гораздо существенной эскалации ситуации во всем регионе.

#инфо #рынок #сырьё #мнение #анализ

Согласно отчёту Всемирного совета по золоту, спрос на "главный защитный актив" со стороны крупнейших мировых центральных банков с начала года вырос на 14% (по сравнению с уровнем прошлого года).
В настоящее время он составляет рекордные 800 тысяч метрических тонн.

Проведённый аналитиками опрос ожидаемо показал, что основной причиной резкого роста спроса — "... роль золота как средства защиты от инфляции и его преимущества и эффективности во времена кризиса".

#инфо #мнение #анализ #золото

Опубликованы данные ВОЗ, по статистике потребления алкоголя в разных странах.

Так, самыми пьющими странами в мире признаны Молдова и Литва.
По данным ВОЗ взрослые молдаване выпивают в среднем 15.2 литра чистого спирта в год, а литовцы — около 15 литров.
Третье место лидеров занимает Чехия, там приходится 14.4 литров в год на человека.
В первую 10ку лидеров входят также: Германия, Франция, Ирландия и Болгария (см.фото).

Россия находится на 13 месте (11.7 литра)

Самыми трезвыми ожидаемо оказались жители арабских стран, где употребление алкоголя строго ограничено (в Саудовской Аравии и Кувейте граждане пьют меньше всего — 0.2 и 0.01 литра соответственно).

#инфо #этоинтересно #анализ #отчетность

"Ралли цен" на какао-бобы продолжает набирать обороты.
Стоимость уже превысила $4500 за тонну.
С 2023 года какао подорожало уже на 80%.
При этом Международная организация какао отмечает, что третий год подряд рынок ощущает дефицит поставок этого товара.

Основная причина в климате.
Около 75% всего мирового какао производится всего в четырех странах Африки: на Берегу Слоновой Кости (Кот-д’Ивуар, где производится более 50% какао), Гане, Камеруне и Нигерии.
Ливневые дожди в Кот-д'Ивуаре вызывают наводнения на плантациях неся ущерб основному урожаю. Они же мешают и процессу сушки уже собранных какао-бобов.
Также на урожай какао влияет климатический феномен Эль-Ниньо, несущий болезни сельскохозяйственным культурам.
А последние данные показали, что запасы какао в международных портах и складских комплексах (отслеживаемые ICE), достигли минимума за три года.

Больнее всего цены на какао (в последний раз такие цифры были в сентябре 1977 года) конечно же ударят, по крупнейшим в мире производителям шоколада и шоколадной продукции.
По обновленным в этом году контрактам, им придется закупаться на самых высоких в истории уровнях.

Сладкоежкам стоит закупиться сладким впрок.
Цены в магазинах в этом году могут вырасти на 20-30%.

#рынок #новости #прогноз #товар #анализ

По мнению экспертов, Банк России на первом в этом году заседании (состоится 16 февраля) не станет повышать ключевую ставку и сохранит ее на уровне 16%.
В этом уверены 11 экономистов, банкиров и аналитиков, опрошенных Forbes.
Всего за полгода ставка выросла более чем вдвое, на 8,5 пп, напоминает Forbes.

"...инфляционная динамика дает повод для осторожного оптимизма, поэтому предпосылок для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики нет.."- считают аналитики.
Однако, нет и больших шансов на снижение ключевой ставки в ближайшее время, напоминают они.
Проинфляционные факторы (кадровый голод, рост зарплат, инфляционные ожидания) все еще остаются на довольно высоком уровне.

От себя отметим, что каждое повышение ключевой ставки катастрофически бьет по реальному бизнесу и предпринимателям и принимая очередное решение ЦБ обязан смотреть на несколько шагов вперед, а не только на инфляционную составляющую или курс рубля...

#инфо #мнение #ЦБ #анализ

По подсчетам инвестбанка Raymond James Financial, которые приводит Bloomberg, доходы инвесторов от прямых инвестиций, упали до уровня мирового финансового кризиса 2008 года.

Как подсчитали аналитики, фонды вернули инвесторам меньше всего средств за последние 15 лет из-за того, что им стало сложно выходить из портфельных компаний.
Основные причины:
- высокая стоимость заимствований;
- экономическая неопределенность;
- завышенные ожидания.

Выплаты клиентам составили чуть больше 11.2% от стоимости чистых активов фондов (это самый низкий процент с 2009 года), он также значительно ниже медианного показателя в 25% за последние 25 лет.
При этом надо отметить, что размер капиталов, привлекаемых в прямые инвестиции, достиг в 2023 году рекордных $500 млрд (!!!) Это на 51% больше, чем за 2022, посчитали в Bloomberg.

#инфо #полезнознать #инвестиции #анализ

Рейтинг Forbes - "100 надежных российских банков", возвращается после двухлетнего перерыва.

В 2023 году банковский бизнес оздоровился: росли кредитные портфели, остатки на корпоративных счетах, средства вкладчиков, на руку сыграла и валютная переоценка в другую сторону, комментирует Forbes.
Кроме того, ЦБ не отзывал у банков лицензий рекордные полтора года.
При составлении рейтинга, Forbes ориентировался на оценки российский рейтинговых агентств, аккредитованных ЦБ.

Банки разбиты по группам надежности: в первую попали самые надежные банки с наивысшим рейтингом.
1е место у Сбербанка
2е место у ВТБ
3е у РОСБАНКА

Подробнее на сайте Forbes.

#новости #банки #анализ #экспертноемнение

Общее число сделок с недвижимостью в РФ за I кв. 2024 - зафиксировало падение на 36% (квартал к кварталу) и достигло 704 тыс., следует из данных «ЦИАН».

Самыми значимыми факторами спада стали: заградительные ставки на вторичном и первичным рынках, высокая ключевая ставка ЦБ и, как результат, высокая стоимость банковского кредитования и существенное снижение льготных программ.
Кроме того, падение носит и сезонный характер (январь, как правило, "мертвый месяц" на рынке недвижимости).
Однако, как отмечают эксперты «ЦИАН», такого существенного снижения не наблюдалось ка минимум несколько лет.

#инфо #рынок #недвижимость #анализ

🟢 Аналитики Райффайзенбанка и Т-Банка не ждут дальнейшего повышения ключевой ставки.

"...нет четких сигналов о необходимости повышения ставки..... и наиболее вероятным видится решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 18% в сентябре" - считают эксперты.
Глава ВТБ Андрей Костин и вовсе прогнозирует, что к концу года ключевая ставка может снизиться до 13%.

Причин тут нам видится несколько.
1. Если ЦБ повысит ставку до 20%, то вероятно курс рубля "полетит камнем" вниз. Тогда вкладам в рублях можно будет передать пламенный привет, потому что даже с этими самыми 20% годовых они не будут отбивать реальную инфляцию.
2. По данным Росстата, в июле цены на продукты питания в России выросли на 9,67% год к году. Производители продуктов питания планируют в августе повысить закупочные цены для ритейлеров на 5%-40%!!
Причины роста закупочных цен тоже понятны: дорогие кредиты, растущие расходы на логистику, персонал, упаковку, сырье..., да на всё!
3. Сворачивание (а зачастую и банкротства) малого и среднего бизнеса.

Возможно кто-то начал понимать, что экономику вполне можно угробить мифической стабилизацией цен...

#экспертноемнение #анализ #прогноз #РЕГИОНИНВЕСТ

С 1 сентября все таксисты обязаны оформить полис обязательного страхования гражданской ответственности перевозчика перед пассажирами (ОСГОП).

75% таксистов еще не выполнили новые требования для работы с 1 сентября.
Для получения ОСГОП, они должны получить разрешение на работу в такси (которое сейчас есть только у 25% водителей, в основном из Москвы), путевой лист с отметками о ежедневном медицинском и техническом осмотрах и перекрашенный автомобиль в те цвета, которые установлены в регионе присутствия.

В Москве, где присутствуют таксопарки, разрешение на работу получили уже около 60% таксистов (при том, что дефицит таксистов огромен).
В России же в целом, где такси держится на самозанятых, разрешение имеет всего 21 тыс. человек из примерно 1,5 млн извозчиков.

В Минфине РФ не поддерживают перенесение сроков вступления в силу новых правил, так что
цены на извоз, при недостатке предложения, логично повысятся...

Готовимся?

#новости #события #разное #анализ

В эту пятницу состоится очередное плановое заседание ЦБ РФ, по ключевой ставке.
Forbes опросил ведущих экономистов, аналитиков и экспертов рынка и пришел к выводу, что единого мнения о том, какое решение примет регулятор - нет.

Семь собеседников издания назвали базовым сценарием сохранение ставки на текущем уровне — 18%.
Шестеро ожидают повышения ставки (причем большинство предполагает, что ЦБ может поднять ставку на 1 п. п. Меньшинство из них рассматривают более резкий шаг — плюс 2 п. п., до 20%). 

Осторожный оптимизм, вызванный слабым замедлением экономической активности, не выльется в смягчение риторики Центробанка — проинфляционные риски еще велики, а регулятору нужно, чтобы рынки и предприятия верили в продолжение жесткой монетарной политики, считают эксперты, с которыми удалось пообщаться нам.

#инфо #банки #ЦБ #мнение #анализ

⚡️Банк России повысил ключевую ставку до 19% и допустил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ в октябре.

Из тезисов ЦБ РФ.
- Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению.
- Инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции.
- Остаются риски, связанные с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста.

Ни у одного развитого государства нет такой ставки ЦБ, как у нас (Аргентина и Турция не в счет). И вряд ли, какой либо ЦБ стал пытаться гасить немонетарную инфляцию монетарными способами.... Но у нас как всегда свой путь.

#инфо #банки #ЦБ #мнение #анализ

Аналитики с Уолл-стрит прогнозируют агрессивное снижение ставки ФРС (не менее чем на полпункта).

На прошедшей неделе трейдеры фьючерсами повысили ожидания более значительного снижения ставки, чем традиционное изменение на 0,25 процентного пункта.
В Европе ЕЦБ уже понизил ключевую ставку с 3,75% до 3,5%.
Видимо и до специалистов из за океана дошло, что
бороться с рукотворной инфляцией, монетарными способами довольно опасно неэффективно.

Напомним, что в РФ ставку напротив - подняли (+19%), и планируют поднять еще. У нас как всегда свой путь...

#инфо #банки #мнение #анализ

Банк России может поднять ключевую ставку до 20-22%, в 4 квартале 2024 года, считают некоторые экономисты банковской отрасли. С ними согласен эксперт Bloomberg Александр Исаков.

Будем тушить пожар инфляцию керосином высокой ставкой.

#инфо #банки #ЦБ #мнение #анализ

Аналитики Bloomberg фиксируют возрождение ставок трейдеров с Уолл-стрит - на победу Трампа, на президентских выборах в США.
По их информации, на Уолл-стрит преобладает мнение, что "Торговая война" нанесет "...куда более значительный ущерб иностранным экономикам, чем самим США...", благодаря чему "...сделает Доллар США еще более привлекательным".

Похоже ставки начинают повышаться. Вы заметили, что информации об уголовном преследовании Д.Трампа, особенно в СМИ, уже почти не видно/не слышно?
Готовимся - рынки, впереди, ждет турбулентность.

#новости #рынок #биржа #экспертноемнение #анализ

В октябре объемы выдачи кредитов в России - рухнули, посчитали аналитики.
Число выдач обвалилось на 20% к сентябрю, а общая сумма — на 25%, следует из данных НБКИ.
Динамика сохраняется таковой уже почти полгода, что в первую очередь вызвано ростом ключевой ставки, соответственно сейчас схлопывание кредитования еще более ускорилось.
Не падает (пока) кредитование только в корпоративном сегменте (потому что бизнесу деньги нужны всегда - как минимум небольшие оборотные кредиты, которые он вынужден брать под 30-40% годовых и отражать это в конечной стоимости продукта).

А для того, чтобы у корпоратов снизилось количество и объемы кредитования, нужно, чтобы начались закрытия предприятий и банкротства.

В ЦБ всерьез думают, что банкротства - это хорошо? Они к этому всех толкают (и МСП, и физиков)??

#инфо #ЦБ #прогноз #мнение #анализ

⚡️На вчерашних торгах на Нью-Йоркской фондовой бирже, фьючерс на арабику вырос на 3% и перевалил отметку в $3.22 за фунт.
Это самая высокая историческая отметка, за всё время торговли кофе на бирже.
Отметим, что только за последний месяц фьючерс подорожал на 26%.

Причина в очередном неурожае и засухе.
Минсельхоз Бразилии понизил прогноз по сбору урожая кофе в этом году на 5%.
Запасов арабики на складах в стране - на четверть меньше, чем было годом ранее. Тоже самое на складах в ЕС.
По мнению экспертов, рынок начинает закладывать риски такого-же слабого урожая на следующий год.

Цены на немолотый кофе в розничных магазинах уже показывают рост.

#инфо #биржа #товар #торги #кофе #кризис #анализ