#ПотоковыеНовости Поговорим о дивидендах? Дивидендный сезон 2025 по прогнозам разных инвестиционных домов обещает быть богатым. Если Вы не успели поучаствовать в декабрьском отскоке рынка на позитивном новостном фоне, то возможно ваше внимание привлекут ценные бумаги в ожидании щедрых дивидендов. Итак, топ 5 дивидендных бумаг:

- X5 RU000A108X38 - 33% ожидаемая дивидендная доходность за 12 мес. В ближайшие месяцы Х5 должна объявить дивидендную политику и размер дивиденда за 2024 год + выплаты за 2021-2023гг. (возможно 1140р. на акцию);

- Сургутнефтегаз ап, RU0009029524, компания платит традиционно высокий дивиденд, ожидаем в районе 15% за год (около 9р. на акцию)

- Татнефть RU0006944147, ожидаемая доходность около 15%, примерно 100р. на акцию

- МТС RU0007775219, ожидаем 35р. на акцию или 15% за год

- Лукойл RU0009024277 - 1066р. на акцию или 14% за год

- Сбер RU0009029557 - 35р. на акцию или около 11% за год

Не является инвестиционной идеей. Подкидываю идеи для изучения вопроса инвестирования. ✅ @AAsyst

#ПотоковыеНовости Еще несколько идей в первичных размещениях облигаций, заслуживающих внимания:

- Евраз Холдинг Финанс 003Р-03, большой обьем выпуска (150 млн долларов), рейтинг АА+, срок всего 2 года и ежемесячные выплаты, я бы участвовал с купоном не менее 9.6, эмитент обещает купон не выше 10 %. Сбор заявок сегодня до 15-00

- Полипласт П02-БО-03, обещает высокий купон, до 13.9 в долларе с ежемесячной выплатой и рейтингом А-. Можно добавить в портфель при купоне от 13 годовых, однако, с оглядкой на то, что объем выпуска очень скромный всего 10 млн долларов, что предвещает возможную переподписку и низкую аллокацию. Сбор заявок до 18.03

- В рублях самое ожидаемое размещение - Совкомбанк Лизинг БО П09. Ожидаемая ставка купона - КС + до 200бп. Тем самым получаем 23 годовых с офертой через 6 месяцев! Чем не аналог короткому вкладу в банке.

Рубль по прежнему крепкий, курс доллара на 12/03 - рекордные 86,57 р за доллар, потому продолжаем формировать валютную позицию. ✅ @AAsyst

#ПотоковыеНовости Основные ожидания этой недели — это переговоры Путина и Трампа 18.03 + заседание ЦБ 21.03. Ранее по тегу обсуждали много новых выпусков, предлагаю обсудить, какие облигации можно брать на ожидании НЕповышения КС, а также надежде на ее снижение в обозримом будущем

Для долгосрочных позиций — это ОФЗ + бумаги гос. корпораций. Покупка с дисконтом под ожидание роста по телу. Длинные ОФЗ всем уже набили оскомину, однако давайте еще раз: ОФЗ26238, доходность к погашению 14,41%, текущая котировка 56% от номинала
ОФЗ26243 - доходность к погашению 14.82%, котировка 73% от номинала. При росте бумаги, продаём до погашения и зарабатываем.

Из прогосударственных корпов, я бы обратил внимание на РЖД
РЖД 001-Р40 и 001Р-38 погашение январь 2035 и март 2030 соответственно. Очень привлекательный фиксированный купон с ежемесячной выплатой 17,65 и 17,9 годовых + ожидание роста по телу при снижении ставки ЦБ.

Из новых выпусков корпоративных бумаг с высоким купоном я бы выделил:

- Биннофарм 1Р5, купон до 24,5% ежемесячно, по первичной схеме размещения до 19.03

- Сэтл Групп 002Р-03 и 002Р-02 под погашение, сроки 1 год 11мес и 11 мес соответственно

Подобных примеров много, они могут конкурировать с депозитами + фиксируем высокую доходность.

При выборе смотрим на рейтинг и на показатель Чистый долг/EBITDA, простыми словами он показывает закредитованность или сколько лет нужно работать компании, чтобы заплатить свои долги. Например, Биннофарм это 1.3 и Сэтл - 0.4, главное помним про ДИВЕРСИФИКАЦИЮ корпоративных бумагах! ✅ @AAsyst

#ПотоковыеНовости Охлаждение в переговорах с США еще раз подтверждает перегретость российского рынка на ожиданиях. Однако ситуация особо не изменилась, ключевой момент - неопределенность, ожидание.

Другими словами: «если бы мы знали что это такое, но мы не знаем….. поэтому очень страшно»

В этой связи, диверсификация классов активов наше все! Что не отменяет добавление перспективных бумаг в портфель.

Давайте сегодня поговорим об #Ozon, как еще об одной акции роста, которая опережает рынок. Ключевые драйверы, помимо того, что Вы все знаете этот маркетплейс и забираете заказы в ПВЗ у дома:

- Цена на ММВБ около 3800, прогноз на год в среднем 5000, некоторые инвест дома пророчат до 5400, так же есть возможность купить расписки по цене около 3000-3500 на внешнем контуре (только для квалифицированных инвесторов), если готовы к рискам и ждать завершения редомициляции, которая должна завершиться до конца года, однако, точных дат нет;

- @ozonru вторая по величине площадка в России, после WB, прогноз роста оборота в 2025 на 39%;

- Большой потенциал компании кроется в увеличении выручки от рекламы и финансовых услуг, которая показывает сильную динамику и составляет около 8% от общего оборота, и эта доля растет.

Если простыми словами: подумайте сколько денег у Вас на озон банке? А сколько таких как Вы? Тут не трудно посчитать какой доход генерит компания на размещении свободных остатков покупателей при текущей ставке ЦБ в 21%

Основные риски - ужесточение антимонопольной политики и регулирования со стороны госорганов, незавершенный процесс редомицилляции, а точнее - не ясность срока его завершения и приостановка торгов на период замены расписок на акции. ✅ @AAsyst

#ПотоковыеНовости 📊 Итак, пошлины введены, рынок акций волатилен 📉 (хуже всех — металлургам, кроме «Полюса»). Замедление темпов роста ВВП, уровень инфляции ЦБ публикует на уровне 10% при цели в 4%. Все выглядит как факторы, говорящие о стадии спада в экономике. Все чаще звучит страшное слово — РЕЦЕССИЯ! 💸

🔍 Предлагаю обсудить, какие акции стоит покупать / докупать / держать в ожидании рецессии.

На самом деле, все логично, если мыслить от общего к частному. На этой стадии экономического цикла переходим в так называемые «защитные акции». А это компании тех секторов, от продукции которых потребитель откажется в последнюю очередь:

💊 Фарма
🏥 Здравоохранение
🛒 Ритейл (товары повседневного спроса)
📡 Телекоммуникации
🏠 ЖКХ

📌 Ритейл:

✅ Пятерочка (X5) — освещал по тегу ранее, по-прежнему привлекательно.

✅ Магнит (MGNT) — таргет на год 6000₽ (текущая котировка ~4475₽) + ожидание дивидендов после отчетности. НО: у компании нет четкой дивидендной политики — выплат может не быть. ⚠️

💊 Фарма:

✅ ОЗОН Фармацевтика (OZPH) — таргет 94₽ (текущая цена 51₽). Компания делает упор на производство дженериков.

✅ Промомед (PRMD) — таргет 700₽ (текущая цена 400₽). Компания разрабатывает новые препараты, производит «Квинсету» (дженерик нашумевшего «Оземпика»).

📌 Дополнение к портфелю:
➕ Длинные ОФЗ
➕ Золото 🏆
➕ Корп. бонды с фикс. купоном

🎯 Вуаля — защитный портфель готов! 💼🔒 @AAsyst