Большой разбор игрового сектора. Часть 4 (Компании Европы и пр.)
Вчера мы с вами начали изучать игровой сектор. Последними, на изучение к нам попадают компании, располагающиеся в Европе. Их не так много, но очень интересные.
CD Project Red #CDR
Крупнейший европейский разработчик компьютерных игр. Самый популярный продукт - ролевая игра «Ведьмак». Вторым крупным проектом польских разработчиков стал «Cyberpunk 2077» Однако, с релизом игры было ряд трудностей. Из плюсов можно заметить комплексный и педантичный подход к разработке игр. Выручка компании лишь в 2020 году начала выправляться. С 2015 года сложилась в два раза к 2018 г. Прибыль повторяет динамику и за 2020 год добавляет больше 50%.
📈 акции торгуются на Варшавской фондовой бирже
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
Playtika #PLTK
Динамично-развивающаяся израильская компания, специализирующаяся на разработке условно-бесплатных мобильных игр. К ее разработкам относятся игры в жанре «казино». Компания активно занимается покупкой перспективных проектов, а уже в 2021 году был зафиксирован рост числа активных пользователей до 35 млн человек в месяц. За последний год выручка увеличилась на 21%. Однако, за счет сильного роста операционных расходов, прибыль сократилась в 6 раз.
📈 акции торгуются на бирже NASDAQ
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
UbiSoft #UBIP
Французский разработчик и издатель компьютерных игр. Наиболее популярные франшизы: Assassin's Creed, Tom Clancy's и Far Cry. Все тайтлы компании пользуются спросом и приносят ощутимую прибыль компании. 2020-й год стал не самым лучшим для UbiSoft. Выручка сократилась на 13,6%, а вот операционные расходы остались на уровне прошлого года. Из-за этого компания получила убыток по операционной деятельности, впервые с 2017 года. UbiSoft яркий пример того, что мало выпускать популярные игры, но надо в то же время справляться с выросшей нагрузкой и поднимать маржинальность.
📈 акции торгуются на бирже Euronext (Франция)
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
Mail Ru Group #MAIL
Наконец, единственный российский представитель в списке - Mail. Все игровые продукты сегодня объединены под брендом MY.GAMES, включающим более 150 игр для ПК и мобильных устройств. Компания постоянно совершает покупки перспективных команд и проектов, дабы расширить свою экосистему. Большой упор разработчики делают на мобильный сегмент. Одной из самых популярных мобильных игр стала Hustle Castle, с ежемесячной выручкой в 3 млрд рублей.
📈 депозитарные расписки торгуются на Московской бирже
❗️доступно неквалифицированным инвесторам
Для тех инвесторов, которые не хотят разбираться какая компания надежней и перспективнее, создано несколько ETF фондов, базовый актив которых - акции на компании игрового сектора. И о них, далее.
ETF VanEck Vectors Video Gaming and eSports #ESPO
Это американский фонд, который специализируется на отслеживании индекса видеоигр и киберспорта MVIS (MVESPOTR), а также компаний, разработчиков видеоигр, оборудования и программного обеспечения. В составе имеет 25 компаний, а первые 10 набирают вес 62% и состоят в основном из компаний торгующихся на бирже США. Подробнее о фонде и его составе можете прочитать на их сайте.
ETFMG Video Game Tech #GAMR
Похожий на предыдущего представителя фонд, который состоит из акций 72 предприятий из данной сферы. Отличие в более широкой диверсификации и отслеживании индекса EEFund Video Game Tech™ Index. Подробнее о фонде и его составе можете прочитать на их сайте.
Это не полный список компаний, которые стоит рассматривать, но наиболее понятный и перспективный. Далее, подведем итог и выберем несколько представителей, которых я добавлю в портфель.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Вчера мы с вами начали изучать игровой сектор. Последними, на изучение к нам попадают компании, располагающиеся в Европе. Их не так много, но очень интересные.
CD Project Red #CDR
Крупнейший европейский разработчик компьютерных игр. Самый популярный продукт - ролевая игра «Ведьмак». Вторым крупным проектом польских разработчиков стал «Cyberpunk 2077» Однако, с релизом игры было ряд трудностей. Из плюсов можно заметить комплексный и педантичный подход к разработке игр. Выручка компании лишь в 2020 году начала выправляться. С 2015 года сложилась в два раза к 2018 г. Прибыль повторяет динамику и за 2020 год добавляет больше 50%.
📈 акции торгуются на Варшавской фондовой бирже
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
Playtika #PLTK
Динамично-развивающаяся израильская компания, специализирующаяся на разработке условно-бесплатных мобильных игр. К ее разработкам относятся игры в жанре «казино». Компания активно занимается покупкой перспективных проектов, а уже в 2021 году был зафиксирован рост числа активных пользователей до 35 млн человек в месяц. За последний год выручка увеличилась на 21%. Однако, за счет сильного роста операционных расходов, прибыль сократилась в 6 раз.
📈 акции торгуются на бирже NASDAQ
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
UbiSoft #UBIP
Французский разработчик и издатель компьютерных игр. Наиболее популярные франшизы: Assassin's Creed, Tom Clancy's и Far Cry. Все тайтлы компании пользуются спросом и приносят ощутимую прибыль компании. 2020-й год стал не самым лучшим для UbiSoft. Выручка сократилась на 13,6%, а вот операционные расходы остались на уровне прошлого года. Из-за этого компания получила убыток по операционной деятельности, впервые с 2017 года. UbiSoft яркий пример того, что мало выпускать популярные игры, но надо в то же время справляться с выросшей нагрузкой и поднимать маржинальность.
📈 акции торгуются на бирже Euronext (Франция)
❗️не доступно неквалифицированным инвесторам
Mail Ru Group #MAIL
Наконец, единственный российский представитель в списке - Mail. Все игровые продукты сегодня объединены под брендом MY.GAMES, включающим более 150 игр для ПК и мобильных устройств. Компания постоянно совершает покупки перспективных команд и проектов, дабы расширить свою экосистему. Большой упор разработчики делают на мобильный сегмент. Одной из самых популярных мобильных игр стала Hustle Castle, с ежемесячной выручкой в 3 млрд рублей.
📈 депозитарные расписки торгуются на Московской бирже
❗️доступно неквалифицированным инвесторам
Для тех инвесторов, которые не хотят разбираться какая компания надежней и перспективнее, создано несколько ETF фондов, базовый актив которых - акции на компании игрового сектора. И о них, далее.
ETF VanEck Vectors Video Gaming and eSports #ESPO
Это американский фонд, который специализируется на отслеживании индекса видеоигр и киберспорта MVIS (MVESPOTR), а также компаний, разработчиков видеоигр, оборудования и программного обеспечения. В составе имеет 25 компаний, а первые 10 набирают вес 62% и состоят в основном из компаний торгующихся на бирже США. Подробнее о фонде и его составе можете прочитать на их сайте.
ETFMG Video Game Tech #GAMR
Похожий на предыдущего представителя фонд, который состоит из акций 72 предприятий из данной сферы. Отличие в более широкой диверсификации и отслеживании индекса EEFund Video Game Tech™ Index. Подробнее о фонде и его составе можете прочитать на их сайте.
Это не полный список компаний, которые стоит рассматривать, но наиболее понятный и перспективный. Далее, подведем итог и выберем несколько представителей, которых я добавлю в портфель.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Большой разбор игрового сектора. Часть 5 (Заключительная)
В предыдущих статьях мы с вами разобрали основных представителей игрового сектора. Также посмотрели на перспективы отрасли, динамику развития и влияние пандемии на ускорение роста. Действительно, игровой сектор представляет интерес для частного инвестора. Есть большое количество компаний, которые интересны для покупки. В моменте, многие переоценены, но сохраняют потенциал долгосрочного роста. Основная наша задача выбрать самые сильные.
Не все компании попали на мой разбор, а некоторые вообще не публичные и не торгуются на бирже.К таким я могу отнести Valve, которая владеет маркетплейсом Steam или перспективную Epic Games, владеющую одной из самых популярных игр Fortnite. Если данные компании будут выходить на IPO, я с удовольствием добавлю их в свой портфель, но пока остается только ждать.
Из тех, которые торгуются на бирже и доступны для неквалифицированных инвесторов, я уже добавил Electronic Arts #EA и Take-Two #TTWO. Это что касается американских компаний. Мой выбор также пал на нашу Mail Ru Group #MAIL. Компания - единственный представитель сектора в РФ и имеет большой потенциал роста в этом направлении. Долю компании планирую наращивать и в дальнейшем.
Если исключить такой фактор, как доступность для неквалифицированных инвесторов и открыть счет в том же IB, то преимущество отдал бы компаниям Tencent #700NK, CD Project Red #CDR, Netease #NTES и Sony #SNE. Они имеют стабильные денежные потоки и регулярно публикуют новые тайтлы. Netease и Tencent занимают нишу мобильных игр, чей сегмент продолжает набирать обороты. Напомню, что уже половина доходов игрового сектора приходится на мобильные игры и доля их будет расти.
Купить эти компании пока не представляется возможным. Не поможет и наличие статуса квал. инвестора. Тут нужно будет открывать счет у зарубежного брокера. Для начинающих инвесторов это может создать ряд трудностей. По остальным, которые торгуются на доступных биржах, нужно искать точки входа и инвестировать в сектор долгосрочно с целями намного выше текущих.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
В предыдущих статьях мы с вами разобрали основных представителей игрового сектора. Также посмотрели на перспективы отрасли, динамику развития и влияние пандемии на ускорение роста. Действительно, игровой сектор представляет интерес для частного инвестора. Есть большое количество компаний, которые интересны для покупки. В моменте, многие переоценены, но сохраняют потенциал долгосрочного роста. Основная наша задача выбрать самые сильные.
Не все компании попали на мой разбор, а некоторые вообще не публичные и не торгуются на бирже.К таким я могу отнести Valve, которая владеет маркетплейсом Steam или перспективную Epic Games, владеющую одной из самых популярных игр Fortnite. Если данные компании будут выходить на IPO, я с удовольствием добавлю их в свой портфель, но пока остается только ждать.
Из тех, которые торгуются на бирже и доступны для неквалифицированных инвесторов, я уже добавил Electronic Arts #EA и Take-Two #TTWO. Это что касается американских компаний. Мой выбор также пал на нашу Mail Ru Group #MAIL. Компания - единственный представитель сектора в РФ и имеет большой потенциал роста в этом направлении. Долю компании планирую наращивать и в дальнейшем.
Если исключить такой фактор, как доступность для неквалифицированных инвесторов и открыть счет в том же IB, то преимущество отдал бы компаниям Tencent #700NK, CD Project Red #CDR, Netease #NTES и Sony #SNE. Они имеют стабильные денежные потоки и регулярно публикуют новые тайтлы. Netease и Tencent занимают нишу мобильных игр, чей сегмент продолжает набирать обороты. Напомню, что уже половина доходов игрового сектора приходится на мобильные игры и доля их будет расти.
Купить эти компании пока не представляется возможным. Не поможет и наличие статуса квал. инвестора. Тут нужно будет открывать счет у зарубежного брокера. Для начинающих инвесторов это может создать ряд трудностей. По остальным, которые торгуются на доступных биржах, нужно искать точки входа и инвестировать в сектор долгосрочно с целями намного выше текущих.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Подборка интересных акций из онлайн-образования
Навеянные 1 сентябрем школьные воспоминания подтолкнули меня рассмотреть сегодня динамично развивающийся рынок EdTech. Я думаю, все со мной согласятся, что образование в постпандемийное время стало актуальным и более востребованным. По данным Holoniq среднегодовой темп прироста глобального рынка EdTech составляет порядка 16,3%, и в 2021 году будет $268 млрд. Аналитики Сколково же анонсируют рост отечественного рынка к концу 2021 года на 20-25% до 58-60 млрд руб. Цифры говорят сами за себя!
Mail. ru Group #MAIL
Перспективная отечественная IT-компания, представленная в сегментах коммуникаций и социальных сетей, игр, новых инициатив и образовательных технологий брендов Skillbox и GeekBrains. Проекты входят в 5 лидеров отечественного EdTech, где совокупная выручка за 1 полугодие достигла 4,3 млрд руб. (+129% г/г), а кол-во учеников к концу июня составило 971 тысяч (+1,9 раза г/г). Платная аудитория составила 238 тысяч студентов (+2,3 раза г/г). Компания остается у меня в приоритете!
📈 акции торгуются на Мосбирже.
Chegg Inc #CHGG
Платформа для онлайн-обучения, базирующаяся в Санта-Кларе, штат Калифорния. Компания зарабатывает за счет образовательных сервисов (онлайн-репетиторы, ответы на вопросы и т.д.) и предоставления материалов (продажа и аренда учебников в печатном и электронном виде). Выигрышной чертой Chegg является то, что компания дополняет основное обучение, а не конкурирует с ним. Компания уверенно завершила 2 квартал, улучшив годовой прогноз по выручке от $805 до 815 млн. Количество подписчиков Chegg Services на 30 июня 2021 года составило 4,9 млн (+31% г/г).
📈 акции торгуются на бирже СПБ.
Bright Horizons Family Solutions #BFAM
Мировой поставщик услуг по уходу за детьми и дошкольному образованию (82%), резервному обслуживанию (14%) и по обучению персонала(4%), основанный в городе Уотертауне, штат Массачусетс. На конец 2 квартала компания имеет 1300 договоров с работодателями и управляет 1006 центрами дошкольного образования и ухода за детьми. В период с 2016 года по 30 июня 2021 года выручка сократилась с $1,57 до 1,54 млрд, в полной мере ощутив на себе негативное влияние COVID-19, и до сих пор продолжает возвращаться на допандемийные уровни. Предпосылок к покупке я пока не наблюдаю.
📈 акции торгуются на бирже СПБ.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Навеянные 1 сентябрем школьные воспоминания подтолкнули меня рассмотреть сегодня динамично развивающийся рынок EdTech. Я думаю, все со мной согласятся, что образование в постпандемийное время стало актуальным и более востребованным. По данным Holoniq среднегодовой темп прироста глобального рынка EdTech составляет порядка 16,3%, и в 2021 году будет $268 млрд. Аналитики Сколково же анонсируют рост отечественного рынка к концу 2021 года на 20-25% до 58-60 млрд руб. Цифры говорят сами за себя!
Mail. ru Group #MAIL
Перспективная отечественная IT-компания, представленная в сегментах коммуникаций и социальных сетей, игр, новых инициатив и образовательных технологий брендов Skillbox и GeekBrains. Проекты входят в 5 лидеров отечественного EdTech, где совокупная выручка за 1 полугодие достигла 4,3 млрд руб. (+129% г/г), а кол-во учеников к концу июня составило 971 тысяч (+1,9 раза г/г). Платная аудитория составила 238 тысяч студентов (+2,3 раза г/г). Компания остается у меня в приоритете!
📈 акции торгуются на Мосбирже.
Chegg Inc #CHGG
Платформа для онлайн-обучения, базирующаяся в Санта-Кларе, штат Калифорния. Компания зарабатывает за счет образовательных сервисов (онлайн-репетиторы, ответы на вопросы и т.д.) и предоставления материалов (продажа и аренда учебников в печатном и электронном виде). Выигрышной чертой Chegg является то, что компания дополняет основное обучение, а не конкурирует с ним. Компания уверенно завершила 2 квартал, улучшив годовой прогноз по выручке от $805 до 815 млн. Количество подписчиков Chegg Services на 30 июня 2021 года составило 4,9 млн (+31% г/г).
📈 акции торгуются на бирже СПБ.
Bright Horizons Family Solutions #BFAM
Мировой поставщик услуг по уходу за детьми и дошкольному образованию (82%), резервному обслуживанию (14%) и по обучению персонала(4%), основанный в городе Уотертауне, штат Массачусетс. На конец 2 квартала компания имеет 1300 договоров с работодателями и управляет 1006 центрами дошкольного образования и ухода за детьми. В период с 2016 года по 30 июня 2021 года выручка сократилась с $1,57 до 1,54 млрд, в полной мере ощутив на себе негативное влияние COVID-19, и до сих пор продолжает возвращаться на допандемийные уровни. Предпосылок к покупке я пока не наблюдаю.
📈 акции торгуются на бирже СПБ.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Подборка интересных акций из индустрии развлечений
Уходящий 2021 год запомнился инвесторам сильными фин результатами акций промышленных компаний, поскольку пандемия изменила структуру спроса с услуг на товары длительного пользования. Однако в 2022 г ожидается возврат экономики к повышенному спросу в секторе услуг на фоне роста вакцинации населения в крупнейших мировых экономиках до 80%. Одним из бенефициаров такого перехода будет индустрия развлечений.
Sony #SONY
Одна из ведущих электронных корпораций в Японии. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 4,7% и чистой прибыли 49,5%. Доминирующим сегментом конгломерата выступает «Игры и сетевые сервисы» (всеми любимая PlayStation), демонстрирующим среднегодовой темп роста 22%. Старт продаж PS5 ознаменовался рекордным ажиотажем, достигшим в сентябре т.г. 13,3 млн с активной ежемесячной аудиторией 104 млн чел. Sony сегодня, это производитель прибыльных цифровых услуг, предполагающий рост в среднесрочной перспективе за счет продаж PS5 в совокупности с разработкой новых игр.
📈 Торгуется на Бирже СПБ.
Comcast #CMCSA
Один из крупнейших американских телеком операторов, который создает киноразвлечения и тематические парки развлечений. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 7,1% и чистой прибыли 10,8%. Сегмент NBCUniversal (медиа, студии, парки) демонстрирует среднегодовой темп роста 2,1%. Не смотря на высокую долговую нагрузку и замедление прироста абонентов на фоне продолжающейся пандемии, Comcast демонстрирует рост фин показателей, где идеями роста выступают развитие цифровых сервисов и выход на европейский рынок через Sky.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Mail ru #MAIL
Российская технологическая корпорация, управляющая активами в сегменте компьютерных игр и социальных сетей. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 24,3%. Так, игровое поздравление «MY GAMES» демонстрирует среднегодовой темп роста 39%. Включает более 150 игр, которыми оперируют 10 команд на разных континентах. Менеджмент не исключает в будущем проведения IPO «MY GAMES», что благоприятно повлияет на рост капитализации компании. Сегмент соц сетей включает в себя «ВКонтакте» и «Одноклассники». «ВКонтакте» - соц. сеть №1 в России! Общая ежемесячная аудитория составляет 72 млн чел. Платной подпиской VK Combo пользуется сегодня свыше 4 млн чел.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Уходящий 2021 год запомнился инвесторам сильными фин результатами акций промышленных компаний, поскольку пандемия изменила структуру спроса с услуг на товары длительного пользования. Однако в 2022 г ожидается возврат экономики к повышенному спросу в секторе услуг на фоне роста вакцинации населения в крупнейших мировых экономиках до 80%. Одним из бенефициаров такого перехода будет индустрия развлечений.
Sony #SONY
Одна из ведущих электронных корпораций в Японии. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 4,7% и чистой прибыли 49,5%. Доминирующим сегментом конгломерата выступает «Игры и сетевые сервисы» (всеми любимая PlayStation), демонстрирующим среднегодовой темп роста 22%. Старт продаж PS5 ознаменовался рекордным ажиотажем, достигшим в сентябре т.г. 13,3 млн с активной ежемесячной аудиторией 104 млн чел. Sony сегодня, это производитель прибыльных цифровых услуг, предполагающий рост в среднесрочной перспективе за счет продаж PS5 в совокупности с разработкой новых игр.
📈 Торгуется на Бирже СПБ.
Comcast #CMCSA
Один из крупнейших американских телеком операторов, который создает киноразвлечения и тематические парки развлечений. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 7,1% и чистой прибыли 10,8%. Сегмент NBCUniversal (медиа, студии, парки) демонстрирует среднегодовой темп роста 2,1%. Не смотря на высокую долговую нагрузку и замедление прироста абонентов на фоне продолжающейся пандемии, Comcast демонстрирует рост фин показателей, где идеями роста выступают развитие цифровых сервисов и выход на европейский рынок через Sky.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Mail ru #MAIL
Российская технологическая корпорация, управляющая активами в сегменте компьютерных игр и социальных сетей. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 24,3%. Так, игровое поздравление «MY GAMES» демонстрирует среднегодовой темп роста 39%. Включает более 150 игр, которыми оперируют 10 команд на разных континентах. Менеджмент не исключает в будущем проведения IPO «MY GAMES», что благоприятно повлияет на рост капитализации компании. Сегмент соц сетей включает в себя «ВКонтакте» и «Одноклассники». «ВКонтакте» - соц. сеть №1 в России! Общая ежемесячная аудитория составляет 72 млн чел. Платной подпиской VK Combo пользуется сегодня свыше 4 млн чел.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
