Новатэк vs Газпром
И что эта борьба значит для Арктики
#СПГ #Ямал #Газпром

Ну что, одна из первых партий СПГ с Ямала пошла в Британию. Об этом факте написали практически все СМИ Евросоюза. И хотя первая поставка в Великобританию связана с аварией в австрийском Баумгартнере, этот первый блин точно не будет комом, и похоже СПГ из Ямала будет конкурировать с Газпромом, в первую очередь на юге ЕС и в Британии.

Борьба Новатэка с Газпромом на внешних рынках началась даже раньше, чем мы ожидали. СПГ всегда был дороже трубопроводного газа. Но учитывая налоговые льготы, которые государство предоставило Ямал-СПГ, а также отсутсвие «политического флёра» на рынке СПГ (СПГ тяжело представить «энергетическим орудием Кремля» в силу специфики продажи оного), сжиженный газ вполне может начать конкурировать с нашим же газом «из трубы».

Похоже, по последним заявлениям президента России на его пресс-конференции, ставка в развитии арктических регионах сделана на Ямал. Севморпуть будет развиваться не для транзита внешних грузов (хотя и это тоже не исключается), а для вывоза СПГ с Ямала и для каботажных перевозок. Белкомур практически похоронен, зато будет отдан приоритет Северному широтному ходу, который как раз будет обслуживать интересы ЯНАО. При этом Мурманск останется базой Атомфлота и одним из крупнейших портов по перевалке груза. Проект глубоководного порта в Архангельске похоже умер.

#СПГ идет в Европу?
#Газпром #Ямал

Если верить сайту Marinetraffic (который отслеживает перемещение судов в реальном времени), то на подходе к Сабетте находятся 4 танкера для сжиженного газа. Еще один – тот, при загрузке которого присутствовал Путин, – встал на рейд британского порта Харвич.

Глава Новатэка тов. Михельсон при открытии терминала говорил о том, что первые партии с «Ямал СПГ» – завода Новатэка и его партнеров – будут проданы на спотовом рынке.

Так что совсем не факт, что танкеры, идущие к Сабетте, отправятся в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Ситуация с рынком газа в странах ЕС меняется достаточно быстро, и в случае сохранения высокой цены в Великобритании или роста цены в других странах ЕС, СПГ с Ямала может быть продан в Европу.

Ну что, Газпром не зря нервничал перед запуском «Ямал СПГ»?

#Газпром vs #Новатэк: экспертная история
#СПГ

«Газпром» заказал экспертам публикации для СМИ, в которых попросил представить критические замечания по поводу предложений независимых производителей газа. Речь идёт о предложениях по реформированию российского газового рынка и либерализации экспорта трубопроводного газа из России. Об этом сообщает «Коммерсант».

Мы ещё в прошлом году говорили о том, что в «Газпроме» выражали недовольство проектами «Новатэка». Но если вначале это недовольство удалось локализовать, рассказав «Газпрому», что СПГ пойдёт в страны Юго-Восточной Азии, то после отгрузки первой партии в Европу (мол, ничего личного, рынок так устроен) беспокойство вышло на публичный уровень.

Основной набор претензий к «Новатэку» от «Газпрома» в том, что бюджет России недополучит многочисленные поступления, так как арктические проекты «Новатэка» освобождены от ряда налогов, а по некоторым существенно снижены ставки. Также в «Газпроме» переживают, что в ЕС началась конкуренция российского газа. Но поскольку запуск «Ямал СПГ» произошёл в декабре, то об этом говорили мало и в основном сами представители «Газпрома».
Теперь, видимо, для пущей убедительности слово дадут экспертам и аналитикам.

И ещё. Кто ж так составляет ТЗ на пиар в «Газпроме», что из него сразу всё всем понятно?

Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) приступила к строительству на территории КНР среднего участка «восточного» маршрута – совместного с Россией газопровода «Сила Сибири» – и планирует его завершить к октябрю 2020 года. Об этом говорится в сообщении, опубликованном в пятницу, 5 июля, на сайте компании.
«Восточный» маршрут на территории Китая включает три участка: северный, промежуточный и южный. По данным CNPC, промежуточная часть трубопровода протяженностью более 1,1 тысячи километров соединит уезд Чанлин в северо-восточной провинции Цзилинь с городом Юнцин (провинция Хэбэй, Северный Китай)/
«Газпром» в III квартале 2019 года планирует начать заполнение газом трубопровода «Сила Сибири». Как сообщил ранее глава корпорации Алексей Миллер, строительство идет с опережением графика, поэтому поставки в Китай по северному участку «Хэйхэ – Чанлин» начнутся раньше намеченного срока – с 1 декабря 2019 года.
#Китай #СилаСибири #Газпром

Сегодня, 29 августа названа дата запуска "Силы Сибири".

На Нефтегазовом форуме глава Якутии Айсен Сергеевич Николаев заявил, что начинаются плановые мероприятия по вытеснению азота и наполнению полости газопровода Сила Сибири природным газом. И сегодня начинается заполнение газом газопровода "Сила Сибири"
1 декабря этот крупнейший в мире трубопроводный проект будет запущен.

#СилаСибири #газопровод #датазапуска #Газпром #Якутия #АйсенНиколаев

Стоило только вспомнить про #Газпром, как он пошел расти 😀.
Это и не мудрено - пошли слухи о том, что дивиденды будут раз в полгода.
Источник -> https://t.iss.one/papagaz/4306
Таинственный покупатель не просто так покупал акции. Видимо он будет покупать еще, добавляя в моменте с рынка. Ему нужен контроль! Цена не так интересна в моменте.
Сегодня вечером еще и конференц-колл с инвесторами.
Аналитики считают, что уже можно ожидать дивидендов за 1 полугодие почти 19 рублей за акцию ( ну если сразу делать выплату исходя из 50% прибыли ). Если это так то это славные дровишки для нового рывка и очередного шортсквиза в акциях 👌.
Рынок растет на слухах и падает по факту.

На этой неделе прошла новость о том, что менеджеры #Сургутнефтегаз создали компанию для работы на рынке ценных бумаг -> https://t.iss.one/papagaz/4323
По доходности на прошедшей неделе на рынке #Мосбиржа #Сургутнефтегаз - показал рост +7,1% и вошел в тройку лучших акций.
Сургут это загадочная и непонятная компания на нашем рынке. Непонятная в силу того, что не очень ясно кто же реально владеет компанией. По информации газеты Ведомости 52,5 % акций принадлежат 995 физическим лицам ( https://www.vedomosti.ru/companies/oao-surgutneftegaz ). То есть в среднем по 0,05% на каждого. Весьма плотно - это средняя цифра. Сам Сургут не раскрывает акционеров.
Кроме того большое количество акций закольцовано в лучших традициях русского схематоза. Можно вспомнить Браудера и список Магнитского ( тема закольцовки см. здесь -> https://inosmi.ru/russia/20131024/214169111.html ).
Причем само АО явно восполняет наказы государства. Де-юре частная компания с большим количеством акций в обращении! Можно указать на скандальную историю в Венгрии и странную историю БайкалФинансГрупп в деле Юкоса.
❗️Компания при капитализации около 15 млрд. USD имеет финансовые активы на сумму около 45 млрд. USD ( цифры приблизительные - важен порядок ). Более подробно -> https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/06/28/805301-eto-insaiderskaya-informatsiya-kak-sobranie.
Это вообще нечто - вы приходите в автосалон и вам говорят - мы продаем автомобили по цене колес - кроме фин. активов у компании еще есть НПЗ, заправки, месторождения с нефтью и это по факту НИЧЕГО не стоит? Тут даже не колеса, а одной запаски хватит по цене 😀. На рынке нет кризиса как в 2008 году, нефть стоит почти дорого, рубль дорог. А тут можно сказать просто лежат деньги и эти деньги реально работают крайне неэффективно 😕.
Кто-то считает что акции надо шортить и цель снижения 22 рубля за обычку, а кто-то хочет видеть их в своем портфеле.
И вот рынок вдруг на этой неделе вспомнил про Сургут. Почему?
Я думаю, что компания будет подвергнута переоценке, как и #Газпром.
Закольцованные схематозы от поглощения в конце-концов будут заменены на нормальные схемы типа #Лукойла - нормальная отчетность, дивиденды и байбеки акций, акционеры оттуда и прочие фишки повышения стоимости.
Схематозы Сургута работают исключительно в кривом правовом поле, когда есть надежная "крыша" и договоренности "по понятиям". В условиях трансфера власти все эти "крыши" и "договоры" надо переделывать. Нужны более цивилизованные методы защиты собственности. Да и сам реальный собственник должен появиться. Я не думаю, что сами менеджеры это все придумали и создали.
Так что следующий, кто получит преференции рынка от трансфера власти в России будет Сургут.
Рост Газпром на 60% с начала года может оказаться цветочком по сравнению с ягодкой Сургута. Можно опять же напомнить кейс 1998-1999 годов когда Сургут показал мега доходность - тогда он торговался на Nyse.
Так что создание структуры для работы с ценными бумагами внутри Сургута это некий шаг в этом направлении. Пока это все лежит в плоскости старых схем, но движение по всей видимости уже пошло. Если бы они хотя бы золото покупали, как наш #ЦБРФ уже было бы эффективно 👌.

Продолжаем про #Газпром. Вся его сила внутри России - будет расти благосостояние гражадан - будет расти Газпром. Европа это арена будущей торговой войны. И дешевый газ в США это мега серьезно. США получают конкурентное преимущество перед Россией ☹️. Энергетические издержки производства, становятся одинаковыми в США и России.
Поставка газа на экспорт из России может стать менее выгодной, чем на внутренний рынок. Если допустить падение цен в Европе до $100 за тысячу кубометров, то после уплаты 30-процентной экспортной пошлины и затрат на транспортировку газа от российской границы до целевого рынка экспортный нетбэк, приведенный к точкам на западной границе России, составит в лучшем случае около $40, или примерно 2,4 тыс. руб. за тысячу кубометров. Регулируемая оптовая цена на газ для промышленных потребителей в Курской области сейчас, для сравнения, почти в два раза выше.
Российская система госрегулирования цен «Газпрома», на которую ориентируются и независимые производители газа, рассчитана на уровни цен, необходимые для стабильного воспроизводства отрасли, что на практике означает покрытие полных долгосрочных маржинальных издержек при добыче «нового» ямальского газа. Однако падение цен на газ на экспортных рынках заставляет задуматься о возможности их снижения и у нас в стране. Мы привыкли говорить о дешевизне российского газа и возможностях, которые это сулит для развития отечественной газохимии. Но уже сейчас оптовые цены на газ в США ниже российских, а цены на газ в Европе могут сравняться с российскими уже этим летом. Если не реагировать на рыночные сигналы и рассматривать их лишь как краткосрочные рыночные искажения, не задумываясь о фундаментальном характере этих новых тенденций, Россия может потерять свои традиционные конкурентные преимущества.
Источник.
Не айс все у #Газпром это точно.