​​📇 ДЕТСКИЙ МИР. Отчет за 1П20.
Ключевое:
🟢 Рост выручки +7.1% против 1П19
🔴 Падение сопоставимых продаж (Like-for-like) -4.4 п.п.

Лично для меня очевидно - инвестировать сюда в долгосрок крайне рискованно. Рост выручки за счет новых магазинов (а потенциал дальнейшего развития географической экспансии не очевидна), при падении сопоставимых продаж. Это еще на фоне планов компании нарастить долю онлайн продаж до 45% - при всех плюсах снижения затрат, едва ли собственный маркетплейс сможет составить конкуренцию тем же OZON, WB, Беру, которые мало по малу откусывают от пирога Детского мира всё больше и больше (достаточно посмотреть динамику роста продаж детской категории у WB за 2019 год - https://t.iss.one/onfleek419/1476).
Мне больше нравится потенциал и путь в онлайн, который избрал Мвидео ($MVID), если брать непродуктовый ритейл. Сотрудничество с Ozon может дать куда больше преимуществ, нежели развитие своего узкоспециализированного маркетплейса с блэкджеком и куклами барби 😅. Тренд - на объединение онлайн сервиса "под один зонт", именно поэтому IT компании переходят на "супераппы", где все сервисы собраны в одном месте, что позволяет поднять уровень потребительского опыта.
🧐 Bearish sentiment, в общем.

@onfleek419

В моменте Mail, на фоне ожиданий включения в индекс MSCI в ноябре, пытается брать пример со своего "брата" Яндекса, и показывает внушительный рост >6%. А Детский мир на разочаровавшем отчете замыкает пелотон.
@onfleek419

​​🕐 Каких-то 15 лет назад повседневная жизнь была совсем другой: смартфоны в том виде, в каком мы их знаем сегодня, еще не были изобретены, Facebook только был основан, а ExxonMobil стоила в 10 раз больше, чем Apple. Apple впервые превысила порог рыночной капитализации в $2 трлн на прошлой неделе - исторический рубеж, который ранее преодолел только нефтяной гигант Saudi Aramco в декабре 2019 года.
В 2005 году список самых дорогих компаний мира был довольно разнообразным: в него входили несколько крупных нефтяных компаний, транснациональные конгломераты, распределительные компании, а также компании в сфере финансов и здравоохранения. Но сегодня, за исключением Saudi Aramco, в рейтинге доминируют американские технологические гиганты, за которыми следуют их китайские конкуренты Alibaba и Tencent.
Мир меняется очень быстро...
@onfleek419

Индекс потребительского доверия снижается в США - это довольно негативный сигнал для промышленности, с другой стороны - сдерживающий фактор для инфляции. О том, как всё-таки повысить уровень инфляции до "здорового" 2%-го уровня будет вещать в четверг глава ФРС Дж. Пауэлл.
@onfleek419

Вместе с тем, похоже, "коронавирусные вертолетные" деньги уходят на покупку жилья - сектор восстанавливается интенсивно, что позитивно влияет на котировки таких cтроительных компаний как D.R. Horton (DHI) и Lennar (LEN).
@onfleek419

S&P500 в негативе. Энергетика, оборонка и "коммуналка"(utilities) страдают больше всех. Также слабо выглядит одна яблочная компания (с). Банки и медицинское обородувание, в целом, чуть по лучше широкого рынка

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 Вчерашняя торговая сессия в США была довольно качельной и неоднородной: сначала продавали технологический сектор и покупали реальный, потом наоборот, при этом явно выраженной динамики по секторам не было видно. Но к концу торговой сессии начальное падение S&P500 было сглажено, в первую очередь, благодаря Facebook ($FB), зарелизившему "магазин" внутри соц. сети и выросшему почти на 3.5%. И другие гиганты - Microsoft, Google, Amazon - также закрылись в "зеленой зоне", а вот Apple $AAPL второй день к ряду подвергся выходу из акций.
Несгибаемо выглядел Starbucks $SBUX, который, двигается к прошлой высоте в 84$ и вероятно, сегодня дойдет до этой промежуточной цели.
Но звездой дня всё-таки был, новоиспеченный резидент индекса Dow Jones Industrial Average - Salesforce $CRM - на фантастическом отчете и прогнозе на 2020, акции прыгнули на 14%.
🇷🇺 Российский фондовый рынок выглядит совсем бледно. Белорусско-Навальненский фактор влияет на привлекательность ОФЗ, откуда нерезиденты продолжают бежать толпами, а ослабление рубля ставит ЦБ в затруднительное положение и дальнейшее снижение ключевой ставки уже под вопросом. И это при том, что бочка нефти за последние дни подорожала из-за закрытия вышек в Мексиканском заливе, где ураганы несут угрозу нефтяной инфраструктуре. Как результат, Brent торгуется дороже 46$, а рубль не хочет на это никак реагировать.
Из раздела "невероятно, но факт": акции Яндекс превысили отметку 5000 руб. - продолжаю держать шорт, возможно, сегодня увеличу.

📈 Фьючерсы находятся в смешанном состоянии - азиатские рынки умеренно снижаются, западные - в нейтральной зоне. Российский рынок, вероятно, будет в слабо-нисходящем направлении, открывшись на уровне закрытия вчерашней сессии.

📇 POLYMETAL. Отчет за 1П20.
Сильные результаты против 1П19 за счет роста цен на металлы - главным образом на золото. В целом, такой хороший отчет был ожидаем. Выглядит немного перегретым активом по EV/EBITDA. Держу в watchlist'е, но пока не покупаю.
@onfleek419

​​📇 SALESFORCE ($CRM). Отчет за 2 кв. 2020.
- EPS (прибыль на акцию) = $1.44 (прогноз $0.67)
- Revenue (выручка) = $5.15 млрд (прогноз $4.9 млрд) +27.5% год к году
Скорректировали прогноз на 2020:
- по прибыли на акцию до $3.72-$3.74 с $2.93-$2.95 (прогноз был $2.96);
- по выручке до $20.7-$20.8 млрд с $20.0 млрд (прогноз $20.09 млрд)

🧐 Превосходные результаты по прибыли, в т.ч. благодаря продаже доли в ZOOM, плюс рост текущих заказов к исполнению на 26%, что позволил увеличить прогнозы по выручке и прибыли. Также с 31 августа акции бумаги включат в индекс Dow Jones Industrial Average.
Продолжаю держать позицию в сервисе по подписке ON FLEEK investing PREMIUM c текущей доходностью более 69%. Присоединяйтесь 😉

​​💡Уже завтра РусГидро (HYDR) представит результаты за 1 полугодие по МСФО.
Ожидаются не только сильная отчетность (как это было за первый квартал), но и подробности по выплате дивидендов за 2019. Ранее компания отложила выплату дивидендов.
То есть может быть сразу несколько положительных моментов для инвесторов Русгидро:
▫️Скорее всего, весьма сильная отчетность;
▫️Понимание уровня дивидендов за 1 полугодие 2020
▫️Дата выплаты дивидендов за 2019.

🧐 В презентации по итогам первого квартала, компания обещала увеличение акционерной стоимости, в т.ч. через выплату щедрых дивидендов в среднесрочной перспективе. Сейчас лучшее время делать первые шаги.
По-моему, просто нельзя лучше придумать для любителей стратегии покупки акций под отчетность.

SALESFORCE (CRM). Обновленные прайс-таргеты аналитиков
Ранее про отчет: https://t.iss.one/onfleek419/2345

В лидерах роста снова появился Петропавловск, несмотря на отсутствие ралли в золоте. Также завтрашний отчет "РусГидро" с оптимизмом ждут инвесторы, как и писал ранее. Ну а "Яндекс" немного решили обезжирить и замыкает пока что табель о рангах. Начало ли это существенно большего падения или просто возможность для кого-то купить ниже?! Акции Яндекса экстремально перегреты.
Скоро во всех чатах телеграм каналов: "Купила Яндекс по 5000, что делать?" 😅

@onfleek419

Сегодня день Salesforce - рост >26%! Также примечательны движения в Adobe, FB, NFLX. По сути на росте этих компаний и двигается сегодня S&P500.

@onfleek419

​​☕️ Доброе утро!
🇺🇸 На вчерашней торговой сессии в США, похоже, игроки начали переоценивать как облачные технологии, так и весь NASDAQ, после публикации отчетов Salesforce (CRM и Anaplan (PLAN). FAMANG выглядел так же уверенно. Мы в очередной раз увидели, что рост реального сектора не выходит длительным и ограничивается одной сессией, после которой инвесторы предпочитают забирать прибыль. Акции реального сектора, во многом выглядят неустойчивыми. Вместе с тем, подобная ситуация позволяет подбирать наиболее интересные истории.
Ключевым событием дня будет выступление главы ФРС Дж. Пауэлла на виртуальной конференции в Джексон-Хоул. Ожидается, что он расскажет о политике и дальнейших шагах ФРС для повышения инфляции. Влияние этого события на фондовый рынок - высокое.
Среди сегодняшних отчетов в США выделяются:
▫️Dollar General $DG
▫️Dollar Tree $DLTR
▫️Coty Inc. $COTY
▫️ULTA Beauty $ULTA
▫️GAP - $GPS
▫️Dell Technologies Inc $DELL
▫️Hewlett-Packard $HPQ
▫️Okta $OKTA
▫️Marvell Technology Group $MRVL
▫️VMware $VMW
🇷🇺 По российскому фондовому рынку мы продолжаем видеть уход нерезидентов как из наиболее ликвидных активов (Сбербанк об., Газпром, Лукойл), так и из ОФЗ. В связи с этим, пока не осуществляю приобретений.
Из наиболее интересных отчетов сегодня:
▫️Лукойл $LKOH
▫️РусГидро $HYDR
В этих акциях мы можем увидеть заметные движения после публикации ключевых показателей, а также прояснения ситуации по дивидендам.

📈 Фьючерсы находятся в смешанном состоянии. Российский рынок, вероятно, будет продолжать слабо-нисходящий тренд, открывшись на уровне закрытия вчерашней сессии.

​​📱 APPLE.
Хотя разница в бизнес-моделях двух самых популярных в мире операционных систем для смартфонов означает, что они никогда не будут конкурировать за долю рынка на одном уровне, Apple определенно не удовлетворена тем, насколько мала ее доля на рынке в некоторых странах с развивающейся экономикой. Для одной страны с одним из наименьших пользователей iOS - Индии - это может измениться.
Apple впервые сможет открывать собственные магазины в стране после инвестиций в местное производство. Это правило - лишь один из аспектов протекционистской экономической политики Индии, которая в прошлом ограничивала доступ бренда на свой рынок, насчитывающий более одного миллиарда человек. До того, как новое предприятие было запущено в эксплуатацию, Apple также пришлось платить значительные импортные пошлины на телефоны для индийского рынка, в результате чего цена была недосягаема даже для богатых индийских потребителей.
Сейчас владельцы iPhone в Индии составляют лишь 3% пользователей смартфонов - меньше, чем в большинстве стран Африки, Латинской Америки или Юго-Восточной Азии.
Поскольку цена на iPhone SE местного производства снизилась до $484, Apple надеется увеличить продажи в то время, когда сегменты рынка смартфонов среднего и премиум-класса начинают расти. Компания достигла доли рынка от 10% до 20% в странах с развивающейся экономикой, таких как Бразилия и Китай, но ее система, состоящая из одного бренда, одной ОС и премиального характера своих продуктов, означает, что ее доля на рынке была ограничена примерно 60% даже на крупнейших рынках США и Японии.

​​📇 ЛУКОЙЛ. Отчет за 2 кв. 2020 и 6 мес. 2020.:
Чисты убыток за 1 полугодие 64,68 млрд руб. против прибыли в 330,48 млрд руб. годом ранее
EBITDA: 295,26 млрд руб. против 630,2 млрд руб.
Capex (капитальные затраты): 247,5 млрд руб. против 205 млрд руб.
В июле увеличил добычу нефти на 20 тыс. бар. в сутки, а в августе еще на 60 тыс. бар/сут. после сокращения по соглашению с ОПЕК+

🧐 Результаты немного хуже ожиданий - ждали положительные цифры по прибыли. Пока что, брать нецелесообразно.

​​📇 РУСГИДРО. Отчет по МСФО за 1П20:
▫️Выручка 193,87 млрд руб. (+9%)
▫️EBITDA 67,7 млрд руб. (+33,3%)
▫️Чистая прибыль 46,8 млрд руб. (+59.4% г/г)
▫️Чистый долг/EBITDA: 0.96x (1.2x было на конец 1 кв.)

🧐 Отчет ожидаемо позитивный, акции практически не отреагировали, а игроки предпочли зафиксировать прибыль перед отчетом.
Ждём комментарии менеджмента сегодня на конференц звонке.

Цифры по падению ВВП и заявка на пособие по безработице ужасающие в абсолютных значениях, но рядом с прогнозами. Пока никакой реакции со стороны фьючерсов, а как отреагирует основная сессия торгов в США, остается только гадать.

Сегодня выступает Пауэлл в 17:10 МСК и будет рассказывать про меры для увеличения инфляции. Пристанищем инвесторов при инфляции традиционно является золото. На риторике главы ФРС золото может сделать серьезный рывок вверх.
Поэтому, возможно, немного увеличу долю золотодобытчиков в портфеле в течение дня.

💬 Писал утром в Premium группе про золото, что на высказываниях Пауэлла может быть рост.
На "голубиной" риторике главы ФРС все сырьевые товары дорожают.

Также тут https://t.iss.one/onfleek419/2336 писал про возможный рост сырья на речи Пауэлла.