Продавать позицию в ЮГК $UGLD сегодня, считаю, бессмысленно, так как нарратив от "всё пропало" поменялся лишь на "миноров не тронули, а что там с компанией дальше будет неизвестно", что отражается на достаточно слабом росте после открытия торгов.

Когда будет бОльшая ясность относительно перспектив компании, тогда и продам. Апсайд достаточно хороший с текущих, я считаю, при благоприятном развитии ситуации.

Те, кто считал, что после визита ФСБ risk/reward был не интересным, те явно переоценили значение в числителе.

$POSI Во-первых, это красиво.

Во-вторых, закрытие дня выше 1375 открывает дорогу к 1500-1550₽.

Я снова в лонговой позиции.

Citigroup считает, что серебро продолжит ралли и достиагнет 40$ за унцию в ближайшие месяцы и 43$ на годовом горизонте.

При этом к золоту более скептическое отношение, полагая возврат ниже 3000$ за унцию.

Не смею спорить)

ЮГК $UGLD: Вот тут, пожалуй, половину позиции отдам. +23% примерно.


Upd. Закрыл позицию полностью после выхода новости:

Министр финансов Антон Силуанов рассказал о планах продажи контрольного пакета золотодобывающей компании «Южуралзолото» после его передачи в собственность государства. Об этом пишет «Интерфакс».

По словам главы министерства, все объекты, которые переходят в собственность государства, переоцениваются на предмет дальнейшего использования. Государство будет поступать так же с этим пакетом, как и с другими аналогичными случаями передачи государству объектов со стороны правоохранительных органов — искать нового собственника, следует из слов Силуанова.

📰 Bloomberg: Топ-менеджеры некоторых крупнейших банков России в частном порядке обсуждают возможность обращения за госфинансированием для санации, если объем проблемных кредитов в их портфелях продолжит ухудшаться в течение следующего года.

▫️По меньшей мере три кредитные организации, признанные Банком России системно значимыми, рассматривали вероятность необходимости рекапитализации в ближайшие 12 месяцев. Об этом сообщили действующие и бывшие чиновники, знакомые с вопросом, а также подтверждают внутренние документы, изученные Bloomberg News. Банки обсуждали, как поднять вопрос о господдержке перед регулятором, если в ней возникнет необходимость. Такой сценарий рассматривается, поскольку их собственная оценка качества кредитных портфелей значительно хуже официальных данных. Источники, пожелавшие остаться анонимными для раскрытия непубличной информации, уточнили, что запрос о помощи будет зависеть от дальнейшего роста "плохих" кредитов в течение года. Тем не менее, они отметили, что дискуссии в банковской отрасли становятся все более срочными.

▫️На бумаге банковская система выглядит относительно здоровой, демонстрируя прибыль даже при высокой ключевой ставке ЦБ (20%) и росте просроченной задолженности. Официально уровень проблемных долгов остается существенно ниже показателей прошлых кризисов. Однако ЦБ сам рекомендовал банкам сосредоточиться на реструктуризации долгов, а не на признании полного объема испортившихся кредитов. ЦБ допускает возможность высвобождения макропруденциального буфера капитала, чтобы позволить банкам поглощать убытки и временно работать с пониженными нормативами. Это может снизить давление, если убытки не превысят расчетную емкость буфера.

▫️Официально доля некачественных корпоративных кредитов на 1 апреля составляла 4%, а доля просроченной необеспеченной потребительской задолженности (90+ дней) – 10,5%. Топ-менеджеры двух системно значимых банков (анонимно) подтверждают рост доли проблемных кредитов и беспокойство клиентов из-за высоких ставок, хотя пока ситуация сдерживается реструктуризацией и резервами. Один из них допускает, что полная картина может быть скрыта из-за засекречивания данных.

Прогнозы аналитиков по ключевой ставке на 25.07.

Ваши предположения? 👇

Продолжаем следить за результатами и событиями в секторе недвижимости и, если у частного инвестора больше на слуху Самолет или ПИК, то компания АПРИ Девелопмент $APRI, недавно относительно "тихо" вышедшая на IPO обделена вниманием. IPO прошло летом 2024 — акции с момента размещения выросли на 40%!

В отличие от многих других игроков, АПРИ позиционирует себя, как девелопер "нового поколения", создающий не просто квадратные метры, а полноценную среду жизни.

Представители компании рассказали об итогах полугодия и поделились стратегией развития на онлайн-встрече «День инвеcтора».
Разберем основные моменты:

▫️Результаты:
- Выручка: в 2023 - 6 млрд ₽, в 2024 - 24 млрд ₽;
- EBITDA: в 2023 - 3 млрд ₽, в 2024 - 7,6 млрд ₽;
- Долг/EBITDA: - 3,6 (ковенанта - 5);
- P/E ≈ 5 - один из лучших мультипликаторов в секторе;
- Ввод в эксплуатацию: в 2023 - 100 тыс. м², в 2024 - 214 тыс. м².

▫️Особенности девелопера:
- фокус на комплексном развитии территорий;
- АПРИ строит там, где "нужно стране" - промышленные регионы (Свердловская, Челябинская области) и развивающиеся туристические направления (КМВ, Владивосток, Ленобласть);
- Покупатели: реальный средний класс (целевая аудитория со средним доходом от 200 тыс ₽/мес) - средняя цена квартиры - 7 млн ₽.
- Компания продаёт жильё на ~30% дороже ближайших конкурентов, благодаря инфраструктуре;
- Маржинальность выше за счёт управления, а не из-за локации;

▫️В планах:
- Масштабирование модели: новые территории, новые города;
- Продажа долей в спецзастройщиках (уже продано на 1,5 млрд ₽);
- Коммерческая недвижимость: до 50% продаж в 2025–2026г;
- Разработка собственной системы управления, цифровые квадратные метры, сервисы под управлением.

▫️Флагманский проект — «Привилегия»
- 300+ гектаров с уникальной инфраструктурой;
- Лучшая школа в регионе;
- Детские сады, медицина, спорт, фан-парк, аквапарк;
- Пляж, яхтинг, горнолыжка, аттракционы;
- В 15 минутах от центра города.

▫️Облигации, дивиденды, SPO
- Облигационный долг - всего 15% от общего, и постепенно замещается под 6% через турфинансирование;
- Компания планирует новые размещения (с доступом для частных инвесторов);
- В дивиденды идет от 25 до 50% прибыли по МСФО;
- В 2025 возможно SPO, когда рынок «перестанет бояться»;
- Второй уровень листинга, доступ для крупных фондов.

🧐 Резюмируя, АПРИ современный застройщик с устойчивой бизнес-моделью. Следует следить за новостями, поскольку планируются размещения для частных инвесторов. Как я понимаю, акции АПРИ еще не торгуются в Т-Инвестициях, но после или перед SPO вполне возможно появится, поэтому стоит ожидать роста объема торгов, а также новых инвесторов со стороны крупных фондов после включения во второй уровень листинга. Частные инвесторы любят дивиденды, а АПРИ регулярно планирует их платить.

Кстати, вот ссылка на их тг-канал: https://t.iss.one/+7QoRfbEGq19mOTNi

1️⃣ Капитализация «Газпрома» стала ниже, чем у китайского производителя игрушек Лабубу «Pop Mart»: $38.9 млрд у Газпрома, против $41.5 млрд у «Pop Mart».

2️⃣ Бюджет «Зенита» достигнет 20 млрд руб. в сезоне-2025/26, сообщили источники «РБК Спорт». Это самый большой бюджет в российском профессиональном клубном спорте.
Генеральный спонсор, «Газпром», может вложить до 5 млрд руб.

10.06.2008: Капитализация "Газпрома" через 7-8 лет достигнет $1 трлн - Миллер

🤝

Поздравляю всех держателей бондов М.Видео - тех, кто поверил и получил шикарную доходность!

⚡️М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), объявляет о полном погашении ООО «МВ ФИНАНС» (дочерняя компания ПАО «М.видео») биржевых облигаций серии 001Р-03 (ISIN: RU000A104ZK2) на сумму 5 млрд рублей за счет собственных операционных средств. 22 июля 2025 года ООО «МВ ФИНАНС» выплатила держателям облигаций доход за шестой купонный период в размере 153 950 000 рублей, из расчета 30,79 рубля на одну облигацию.

Общий объем выплат по облигациям серии 001Р-03, включая текущий купон и номинал, превысит 5 млрд рублей. Все обязательства по выпуску будут исполнены в срок и в полном объеме без привлечения заемных средств с рынка.

$UGLD: Я бы уже в Южуралзолото пока не лез. Дело вот в чем:
1) После того, как была анонсирована потенциальная продажа компании государством (предположительно, Алросе) вопрос оценки будет висеть домокловым мечом над ценой бумаги. Сомневаюсь, что оценка будет выше цены IPO - 0.55 коп, а, вероятнее, существенно ниже.
2) Вчерашняя новость о "символическом" наказании за ущерб в 400 тыс. руб (а не 6 млрд, как оценивалось ранее) не отразилась на котировках - не самый бычий сигнал...

В общем, к бумаге нужно уже будет вернуться уже после факта оценки для продажи - там на проливе, возможно, удастся выгодно взять.

Рынок умных колонок в России продолжает показывать стабильный рост — продажи выросли на 11% по сравнению с первым полугодием прошлого года.

Заодно показали цифры по производителям колонок: в топе по-прежнему устройства Яндекса с Алисой — на их долю приходится 86% продаж в штучном и 93% в денежном выражении. 29 июля выйдет отчет компании за второй квартал, ждем остальные результаты.

Перетумаченные опасения слива на факте, рост щиткоинов последних дней/недель/генеральная линия остаться без акций на развороте…

Предполагаю, рост рынка акций после публикации решения по ставке и прогноза. Не без волатильности, разумеется.

Хорошая была идея. Только я, увы, ничего на этом не заработал, поскольку закрылся по стопу 😓.

Впрочем, если ты не получил прибыль, но получил ценный опыт и данные, которые позволят улучшить дальнейшую торговлю (такая вот попытка купировать фомо😁).

Ниже 2800 до сентября не купить!

Ладно, 2780))