Регулирование ужесточится, частный инвестор нуждается в финансовой грамотности.

Кратко описал мой взгляд на регулирование в том числе частных инвестиций:

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/421691-predely-riska-pochemu-regulyatory-ogranichivayut-massovyh-investorov

Вероятно, у всех историй с неквалифицированными инвесторами и волатильными активами один конец - "даже если деньги твои, рисковать ими на 100% средств и потом жаловаться хуже для регулятора, чем рисковать на 10% и потом не жаловаться".

#PersonalFinance #FinLiteracy

Про финансовую грамотность.

Продолжая серию обсуждений - снова говорим про "финансовое здоровье" и "личный финансовый план" с Петром Дорожкиным и Надеждой Грошевой!

https://guru.nes.ru/poslushnyie-dengi-gid-po-upravleniyu-kapitalom.html

Кратко - начинать рано, понимать баланс расходов и доходов, верить в сложные проценты.

#PersonalFinance #FinLiteracy

Личные финансы и робо-адвайзинг: не панацея.

#PersonalFinance

Не могу не процитировать исследование про качество некоторых робо-адвайзеров в недалёком прошлом:

One of the aforementioned studies also raised concerns about these consistency checks. The author presented the robo-advisor four different investment scenarios. One of them was a “dummy investor”, designed to identify flaws in the consistency check: a 20-year-old student, negative monthly income of EUR 2,000 (zero income, but EUR 2,000 expenses), EUR 2,000 ready for investment, willing to invest EUR 500 per month and EUR 20,000 straightaway. It is impossible to invest EUR 20,000 if only EUR 2,000 are available. Similarly, not having any income makes it impossible to invest EUR 500 per month. Despite these obvious inconsistencies, 8 out of 21 robo-advisors issued an investment advice at the end of the process. This suggests that not even a superficial consistency check was carried out.

Результаты инвестиций россиян: грустно?

Банк России опубликовал короткие результаты первой половины 2021 года - по почти всем участникам российского фондового рынка, вкладывающимся через брокеров. Отчёт небольшой, посмотрите, если интересно.

Меня больше всего зацепил слайд с доходностью. Всего 51% клиентов за первую половину 2021 получили положительную (больше 0) доходность. При этом стоит отметить, что многие вкладываются и в иностранные активы, и в ПИФы/ETFs. Как можно получить отрицательную доходность, когда S&P 500 сделал +18% за это время, а MOEX - больше +10%? Даже издержки не должны это съедать?

Например, можно очень слабо диверсифицировать активы. Количество инструментов инвесторов оказалось около 6 в среднем - то есть может оказаться, что "единственный бесплатный обед" на рынке был проигнорирован. Не лучше ли было быть пассивным в портфеле, и взять большую долю ПИФ/ETF? Вопрос.

#PersonalFinance

Инвестиционные решения (не только в 2022) - обсудили с великолепными Евгенией Тюриковой и Надеждой Грошевой!

https://guru.nes.ru/chto-zhdyot-investorov-v-2022-m.html

Кратко:

1) много торговать - доходность потерять

2) философия инвестиций - должна долго длиться

3) кто в IPO участвовал, в цирке не смеётся

(Не является инвестиционной рекомендацией)

#PersonalFinance

Три дня на курсе "Разумный инвестор 2.0" будем обсуждать вопросы "дополнительных инвестиционных стратегий". Такая смесь как факторных стратегий и защиты от кризисов, так и предсказания доходностей и альтернативных инвестиций.

И как всегда к нему - график концентрации капитализации в S&P 500. К вопросу о возможности "простой диверсификации" для розничного инвестора...требует усилий.

#PersonalFinance