"Поведенческая экономика" нуждается в честности (как и все другие исследования).

Коллеги подсказали, что продолжает развиваться один из скандалов в области "поведенческой экономики". Статью уже отозвали из PNAS, а Google Scholar показывает у неё 533 цитирования.

Кратко - вероятно, что данные в статье были изменены/подделаны, чтобы опубликовать более значимые результаты. Это не первый раз, когда такое происходит, но у одного автора (Francesca Gino) таких статей, видимо, больше трёх. И в этом некоторая проблема как для академических исследований - они нуждаются в публикации "значимых эффектов" и ради этого готовы на многое пойти, так и для дальнейшего использования результатов. Вероятно, полагаться на многие идеи "поведенческой экономики" не получится.

Вывод: мотивироваться исследованиями можно, мысли там интересные, а доверять - не стоит.

#Behavioral #Retraction #Gino

Финансовые исследования: начались отзывы из журналов!

Коллега показал отличную статью на Блумберге:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-01/a-grad-school-number-cruncher-shakes-up-the-world-of-bond-quants

Кратко: известны "факторы риска" на рынке акций. Стандартная модель Фамы-Френча-Кархарта описывает четыре из них.

Авторы статьи в Journal of Financial Economics (top-3 лучших академических журналов мира) показали было, что аналогичная идея применима к облигациям. Тоже получается три ключевых фактора. Но их статью теперь опровергли (были проблемы с обработкой данных) - и всего во второй раз за всю историю top-3 финансовых журналов статью пришлось отозвать.

Вывод: возможно, финансовые исследования ожидает много потрясений, примерно как с поведенческой экономикой.

#Factors #Retraction #Bonds