Forwarded from Хулиномика
Я не верил в продажу Тинькоффа Яндексу по одной причине: это слишком хорошая новость для всех участников нашего рынка. Со Сбером Яндекс вроде как разошёлся (по крайней мере технологически), с нашими гэбэшниками всё равно ни у кого разойтись не получилось бы, а так хотя бы одна приличная финансово-технологическая компания будет у нас.
Над Тинькоф банком всегда висел семейный фонд Олега Тинькова (вдруг захочет продать в рынок?), а тут сразу и этот вопрос решается, и налоговые претензии, и болезнь Олега (желаем здоровья) больше не гнетёт рынок.
Остаётся надеяться, что над всей этой махиной будет не Греф, не Волож, а Хьюз. Вот тогда заживём. Но это не точно.
Над Тинькоф банком всегда висел семейный фонд Олега Тинькова (вдруг захочет продать в рынок?), а тут сразу и этот вопрос решается, и налоговые претензии, и болезнь Олега (желаем здоровья) больше не гнетёт рынок.
Остаётся надеяться, что над всей этой махиной будет не Греф, не Волож, а Хьюз. Вот тогда заживём. Но это не точно.
September 22, 2020
Много интересного про подоплёку сделки Яндекса и Тинькова.
https://thebell.io/istoriya-i-posledstviya-sdelki-yandeksa-s-tinkovym-novaya-versiya-sberbanka-i-rubl-bez-podderzhki
https://thebell.io/istoriya-i-posledstviya-sdelki-yandeksa-s-tinkovym-novaya-versiya-sberbanka-i-rubl-bez-podderzhki
The Bell
История и последствия сделки «Яндекса» с Тиньковым, новая версия Сбербанка и рубль без поддержки
Как стала возможной сделка «Яндекса» с Тиньковым и как она изменит конкуренцию со Сбербанком От прошедшей недели больше всего ждали презентации Сбербанка, а получили главную российскую сделку года — во вторник Тинькофф банк объявил, что предварительно договорился…
September 26, 2020
#неблокчейн_chart Новая статистика по использованию кредитных и дебетовых карт.
September 26, 2020
В полку компаний, выходящих на биржу через #direct_listing, прибыло: сразу два модных стартапа, Palantir и Asana, станут публичными именно через размещение по становящейся все более модной схеме.
Больше про direct listing можно почитать по тегу.
https://www.cnn.com/2020/09/28/investing/direct-listings-palantir-asana/index.html
Больше про direct listing можно почитать по тегу.
https://www.cnn.com/2020/09/28/investing/direct-listings-palantir-asana/index.html
September 30, 2020
#блоги
Интересный пост от Irrelevant Investor - в каком случае стоит нанимать финансового советника. Написано, конечно же, на примере американского рынка, однако вполне применимо и к рынку российскому.
https://theirrelevantinvestor.com/2020/09/29/when-should-i-use-a-financial-advisor/
Интересный пост от Irrelevant Investor - в каком случае стоит нанимать финансового советника. Написано, конечно же, на примере американского рынка, однако вполне применимо и к рынку российскому.
https://theirrelevantinvestor.com/2020/09/29/when-should-i-use-a-financial-advisor/
The Irrelevant Investor
When Should I Use a Financial Advisor? - The Irrelevant Investor
There are three types of investors: Those who need help and get it Those who need help but convince themselves they don't Those who can handle everything on their own
September 30, 2020
#неблокчейн_chart Обожаю такие графики. История изменений долей разных стран в мировом ВВП за последние две тысячи лет.
October 1, 2020
Интересное от CNN Business: пять вопросов к финансам Дональда Трампа.
https://edition.cnn.com/2020/10/01/tech/donald-trump-taxes-questions/index.html?
https://edition.cnn.com/2020/10/01/tech/donald-trump-taxes-questions/index.html?
CNN
5 things we still don't know about Donald Trump's finances
The bombshell New York Times report over the weekend detailing two decades' worth of Donald Trump's tax records answered a number of questions Americans have been asking since Trump announced his bid for the White House.
October 2, 2020
#банкротство #hedge_funds
Как не к месту сказанное и написанное может стоить карьеры и свободы.
История основателя фонда Marble Ridge Дэна Каменски, уничтожившего себя буквально одной фразой в чате Bloomberg.
https://www.institutionalinvestor.com/article/b1nds3878fmgb7/In-Five-Hours-Daniel-Kamensky-Destroyed-His-Career-Why
Как не к месту сказанное и написанное может стоить карьеры и свободы.
История основателя фонда Marble Ridge Дэна Каменски, уничтожившего себя буквально одной фразой в чате Bloomberg.
https://www.institutionalinvestor.com/article/b1nds3878fmgb7/In-Five-Hours-Daniel-Kamensky-Destroyed-His-Career-Why
Institutional Investor
In Five Hours, Daniel Kamensky Destroyed His Career. Why?
The inside story of hedge fund Marble Ridge’s disastrous day.
October 2, 2020
Гонконгер @HKequity цитирует отличную историю про то, как в Великобритании потеряли кучу кейсов covid-19 из-за ошибки в экселе и размышляет, из-за чего еще можно попасть в excel-чистилище, где все ваши модели будут с циклическими ссылками, а ваши аналитики будут забивать важные assumptions хардами прямо в формулу, забывая потом обновить добрую половину из них.
October 8, 2020
Forwarded from Hongkonger
Качества, необходимые человеку для успешного маневрирования карьерой в сторону участия в обсуждении перспектив нового порта в Джибути, лишь постольку-поскольку пересекаются с уверенным владением цифрами, въедливостью и вниманием к деталями; проще говоря, не все заседающие в борд-румах попали туда через эксель - поэтому результаты ошибочных моделей, озвученные уверенными, хорошо поставленными голосами, в самом деле влияют на сделки с завидной регулярностью.
Распространенные проблемы из практики, что первые приходят в голову: ошибки в аргументах VLOOKUP/HLOOKUP (точное совпадение против примерного), случайно допущенные вариации в обозначении категорий при использовании SUMIF, проблемы с включением подытогов в общую сумму про суммировании столбца, выключенные итеративные вычисления в моделях, создатели которых не смогли обойтись без циклических формул (для этих парней - отдельный котёл в аду), сломанные макро кнопки, и, наконец, один из главных грехов моделиста - многоразовый ручной ввод базовых хардкод-параметров, которые потом сложно отследить и поменять все разом. ⬇️
Распространенные проблемы из практики, что первые приходят в голову: ошибки в аргументах VLOOKUP/HLOOKUP (точное совпадение против примерного), случайно допущенные вариации в обозначении категорий при использовании SUMIF, проблемы с включением подытогов в общую сумму про суммировании столбца, выключенные итеративные вычисления в моделях, создатели которых не смогли обойтись без циклических формул (для этих парней - отдельный котёл в аду), сломанные макро кнопки, и, наконец, один из главных грехов моделиста - многоразовый ручной ввод базовых хардкод-параметров, которые потом сложно отследить и поменять все разом. ⬇️
October 8, 2020
Forwarded from За четыре моря
В Великобритании упустили 16,000 кейсов covid-19 из-за ошибки в экселе: судя по всему, в одной из лабораторий достигли максимального размера файла (около миллиона строк в новых версиях и всего 65,000 – в старых), так что лишние данные просто обрезались. Несмотря на то, что цифры заболеваемости ежедневно анализируют миллионы людей по всему миру, подвох заметили далеко не сразу.
Забавно подумать о том, сколько важных решений в мире принимается на основании моделей, построенных в экселе – часто неуклюжих, неэффективных, а иногда и просто ошибочных. Представим себе следующую историю: джентльмены в дорогих костюмах обсуждают перспективы нового порта в Джибути – многомиллиардного проекта, способного определить будущее целого региона. В их дискуссии будет много разных аргументов, но главный из них – результаты сложной финансовой модели, которую команда банка готовила последние несколько недель.
Несмотря на то, что участие в сделке принимает СЕО банка и первые лица Джибути, магическая цифра окупаемости появится только после того, как молодой аналитик руками вобьет в экселе формулу: INDEX, MATCH, SUMIF… Ему 23 года, он изучал в Йеле античную историю, но решил, что раз уж в нашем несправедливо устроенном мире нельзя заработать себе на жизнь чтением Плиния-старшего, то можно хотя бы получить от жизни максимум, зарабатывая 200 тысяч долларов в год в инвестбанке через пару лет после выпуска. Он, конечно ошибался: брать «максимум» от жизни сложно, если у тебя остается только 8 свободных часов в сутки, большую часть которых нужно потратить на сон. На часах пять часов утра, и дрожащие после четвертой банки энергетика руки предательски соскальзывают с нужной клавиши: в модели появляется лишний ноль, а порт в Джибути, похоже, оказывается нерентабельным.
Такое, кстати, случалось: в 2012 году Morgan Stanley потерял 6 миллиардов долларов (это примерно 10 годовых бюджетов Ивановской области), потому что аналитик использовал в формуле сумму двух ячеек, вместо их среднего. Еще несколько десятков таких же кейсов наверняка не стали достоянием публики, а еще о сотнях не узнали даже те, кто принимал участие в сделке – кому охота копаться в модели после того, как решение уже принято.
Сложные модели и расчеты обычно кажутся внешнему наблюдателю объективными и безошибочными, особенно если вы не понимаете, как они работают. Рейтинг Doing Business был важным ориентиром для политиков по всему миру: успехи Грузии приводили в качестве примера для всех молодых демократий, а Путин требовал от правительства войти в топ-20 рейтинга в рамках своих майских указов 2012 г. обнаружили некие irregularities, так что рейтинг отозвали для проверки. Учитывая репутационные издержки такого решения, похоже, что проблемы возникли действительно серьезные.
Сложности с данными возникают даже у ученых. Тут примеров тысячи (вы наверняка слышали, что едва ли не половина исследований в социальных науках просто не воспроизводятся), но есть один совсем забавный: в 2014 году Science, один из самых престижных научных журналов в мире, опубликовал статью: оказывается, разговор с агитатором-геем на тему однополых браков может серьезно повлиять на взгляды человека по этому вопросу. Исследование вызвало много шума, вот только чуть позже оказалось, что аспирант сфальсифицировал данные – никогда не проводил опроса и просто выдумал результаты. Статью, конечно, отозвали, аспиранта осудили, но осадочек, что называется, остался.
Одним словом, everybody lies.
Забавно подумать о том, сколько важных решений в мире принимается на основании моделей, построенных в экселе – часто неуклюжих, неэффективных, а иногда и просто ошибочных. Представим себе следующую историю: джентльмены в дорогих костюмах обсуждают перспективы нового порта в Джибути – многомиллиардного проекта, способного определить будущее целого региона. В их дискуссии будет много разных аргументов, но главный из них – результаты сложной финансовой модели, которую команда банка готовила последние несколько недель.
Несмотря на то, что участие в сделке принимает СЕО банка и первые лица Джибути, магическая цифра окупаемости появится только после того, как молодой аналитик руками вобьет в экселе формулу: INDEX, MATCH, SUMIF… Ему 23 года, он изучал в Йеле античную историю, но решил, что раз уж в нашем несправедливо устроенном мире нельзя заработать себе на жизнь чтением Плиния-старшего, то можно хотя бы получить от жизни максимум, зарабатывая 200 тысяч долларов в год в инвестбанке через пару лет после выпуска. Он, конечно ошибался: брать «максимум» от жизни сложно, если у тебя остается только 8 свободных часов в сутки, большую часть которых нужно потратить на сон. На часах пять часов утра, и дрожащие после четвертой банки энергетика руки предательски соскальзывают с нужной клавиши: в модели появляется лишний ноль, а порт в Джибути, похоже, оказывается нерентабельным.
Такое, кстати, случалось: в 2012 году Morgan Stanley потерял 6 миллиардов долларов (это примерно 10 годовых бюджетов Ивановской области), потому что аналитик использовал в формуле сумму двух ячеек, вместо их среднего. Еще несколько десятков таких же кейсов наверняка не стали достоянием публики, а еще о сотнях не узнали даже те, кто принимал участие в сделке – кому охота копаться в модели после того, как решение уже принято.
Сложные модели и расчеты обычно кажутся внешнему наблюдателю объективными и безошибочными, особенно если вы не понимаете, как они работают. Рейтинг Doing Business был важным ориентиром для политиков по всему миру: успехи Грузии приводили в качестве примера для всех молодых демократий, а Путин требовал от правительства войти в топ-20 рейтинга в рамках своих майских указов 2012 г. обнаружили некие irregularities, так что рейтинг отозвали для проверки. Учитывая репутационные издержки такого решения, похоже, что проблемы возникли действительно серьезные.
Сложности с данными возникают даже у ученых. Тут примеров тысячи (вы наверняка слышали, что едва ли не половина исследований в социальных науках просто не воспроизводятся), но есть один совсем забавный: в 2014 году Science, один из самых престижных научных журналов в мире, опубликовал статью: оказывается, разговор с агитатором-геем на тему однополых браков может серьезно повлиять на взгляды человека по этому вопросу. Исследование вызвало много шума, вот только чуть позже оказалось, что аспирант сфальсифицировал данные – никогда не проводил опроса и просто выдумал результаты. Статью, конечно, отозвали, аспиранта осудили, но осадочек, что называется, остался.
Одним словом, everybody lies.
October 8, 2020
Ну а я лишний раз напомню об отличном сайте с Excel horror stories, где можно найти отличные примеры того, как ошибаются в табличках ученые с мировыми именами:
https://t.iss.one/nonblockchain/137
https://t.iss.one/nonblockchain/137
Telegram
Неблокчейн
В 2010 году известные гарвардские экономисты Кармен Рейнхарт и Кеннет Рогофф представили работу «Growth in a Time of Debt», призванную доказать тот факт, что страны, соотношение долга к ВВП в которых приближается к 90%, растут медленнее своих незагруженных…
October 8, 2020
#covid19_beneficiaries
Это просто прекрасно. Голландские профсоюзы пытаются продавить дополнительные бонусы сотрудникам, работающим из дома. За что? Туалетная бумага, которая тратится дома (а в офисе пользовались бы корпоративной!), чай, кофе, прочие плюшки офисного планктона. Но не все так просто.
Это просто прекрасно. Голландские профсоюзы пытаются продавить дополнительные бонусы сотрудникам, работающим из дома. За что? Туалетная бумага, которая тратится дома (а в офисе пользовались бы корпоративной!), чай, кофе, прочие плюшки офисного планктона. Но не все так просто.
U.S.
Who pays for the toilet paper? The big questions of the work-from-home era
As the world convulses in crisis, and tens of millions of us dig in for the long haul of working from home, one question looms large: who pays for the tea and toilet paper?
October 8, 2020
#неблокчейн_brief №71. Чтобы вам было, что почитать в выходные.
▪️#hedge_funds Еще несколько лет назад Сэт Кларман и его Baupost Group были супер-эксклюзивным фондом, попасть в который было просто невозможно, даже если вы были готовы занести сразу миллиард. Но все чаще и чаще среди его инвесторов возникают сомнения относительно способности Клармана генерить ту самую "альфу", а некоторые в кулуарах смеют заикаться, что "Сэт уже не торт" и выводят свои деньги. Что и почему идет не так у Baupost?
▪️#ватикан Кулстори из Ватикана - часть средств, собранных в качестве пожертвований для бедных и больных, была вложена в деривативы, которые ставили на то, что компания Hertz $HTZ не разорится до апреля 2020 года. Как мы помним, компания подала на банкротство в мае, а это значит, что батюшки реально прошли "на тоненького", получив неслабый возврат на свои инвестиции. И это спустя всего два года после того, как Папа Римский назвал деривативы "бомбой замедленного действия". Святой отец, отвечавший за эти вложения, уже покинул должность (не сам), но не сознается в том, что сделал что-то неправильное.
+ Расследование FT о том, как Ватикан luxury-недвижимость в Лондоне покупал. Серьезно, не допускайте святых отцов до больших денег, они же все равно все сделают не так. Книгу "Деньги Ватикана" такими темпами скоро придется переиздавать или выпускать второй том.
▪️JP накажут почти на миллиард за спуфинг-сделки - когда в "стакан" быстро выставляются ордера, которые не планируется реализовывать - и быстро же удаляются, создавая у неискушенного инвестора ощущение большого спроса на актив. Apparently, этим особенно любили заниматься трейдера JP на рынках драгметаллов и трежерей. Конечно же, они давно уволены.
▪️BlackRock пытается залезть своим сотрудникам все глубже в штаны - теперь руководство компании хочет знать не только с кем вы спали, если этот кто-то был из соседнего отдела, но и если он/она работает на одного из многочисленных контрагентов фирмы. Get a room, Larry.
▪️И в продолжение темы: прошлой осенью аналитики небольшого, но широко известного в соцсетях фонда Tyro Capital выпустили отчет о состоянии dating-рынка - иначе говоря, посмотрели, кто/где/с кем/как встречается и как это меняется в зависимости от пола/страны/прочих факторов. Тут - краткое описание на сайте II, а тут - сама записка. Обязательно изучу в выходные.
🌎 #inequality Интересная статистика и инфографика блума про неравенство в отдельно взятой стране - США.
#блоги
▪️#неблокчейн_money Почему экономисты советуют избавиться от стодолларовых купюр?
▪️Нэйтан Тэнкус о фондовом рынке, который, на самом деле, не так сильно оторван от экономики, как все считают.
▪️#nomercynomalice Профессор Джи о том, какое прекрасное будущее ждет Disney, если компания начнет продавать все бандлами
▪️Planet Money об "уберизации" сектора юридических услуг - необязательно сдавать bar exam, чтобы давать юридические советы.
▪️#hedge_funds Еще несколько лет назад Сэт Кларман и его Baupost Group были супер-эксклюзивным фондом, попасть в который было просто невозможно, даже если вы были готовы занести сразу миллиард. Но все чаще и чаще среди его инвесторов возникают сомнения относительно способности Клармана генерить ту самую "альфу", а некоторые в кулуарах смеют заикаться, что "Сэт уже не торт" и выводят свои деньги. Что и почему идет не так у Baupost?
▪️#ватикан Кулстори из Ватикана - часть средств, собранных в качестве пожертвований для бедных и больных, была вложена в деривативы, которые ставили на то, что компания Hertz $HTZ не разорится до апреля 2020 года. Как мы помним, компания подала на банкротство в мае, а это значит, что батюшки реально прошли "на тоненького", получив неслабый возврат на свои инвестиции. И это спустя всего два года после того, как Папа Римский назвал деривативы "бомбой замедленного действия". Святой отец, отвечавший за эти вложения, уже покинул должность (не сам), но не сознается в том, что сделал что-то неправильное.
+ Расследование FT о том, как Ватикан luxury-недвижимость в Лондоне покупал. Серьезно, не допускайте святых отцов до больших денег, они же все равно все сделают не так. Книгу "Деньги Ватикана" такими темпами скоро придется переиздавать или выпускать второй том.
▪️JP накажут почти на миллиард за спуфинг-сделки - когда в "стакан" быстро выставляются ордера, которые не планируется реализовывать - и быстро же удаляются, создавая у неискушенного инвестора ощущение большого спроса на актив. Apparently, этим особенно любили заниматься трейдера JP на рынках драгметаллов и трежерей. Конечно же, они давно уволены.
▪️BlackRock пытается залезть своим сотрудникам все глубже в штаны - теперь руководство компании хочет знать не только с кем вы спали, если этот кто-то был из соседнего отдела, но и если он/она работает на одного из многочисленных контрагентов фирмы. Get a room, Larry.
▪️И в продолжение темы: прошлой осенью аналитики небольшого, но широко известного в соцсетях фонда Tyro Capital выпустили отчет о состоянии dating-рынка - иначе говоря, посмотрели, кто/где/с кем/как встречается и как это меняется в зависимости от пола/страны/прочих факторов. Тут - краткое описание на сайте II, а тут - сама записка. Обязательно изучу в выходные.
🌎 #inequality Интересная статистика и инфографика блума про неравенство в отдельно взятой стране - США.
#блоги
▪️#неблокчейн_money Почему экономисты советуют избавиться от стодолларовых купюр?
▪️Нэйтан Тэнкус о фондовом рынке, который, на самом деле, не так сильно оторван от экономики, как все считают.
▪️#nomercynomalice Профессор Джи о том, какое прекрасное будущее ждет Disney, если компания начнет продавать все бандлами
▪️Planet Money об "уберизации" сектора юридических услуг - необязательно сдавать bar exam, чтобы давать юридические советы.
Institutional Investor
‘I Can’t Believe I’m Saying This, But I’m Passing on Seth Klarman’
Doubt about iconic hedge fund Baupost Group enters the bloodstream.
October 9, 2020
Неблокчейн pinned «#неблокчейн_brief №71. Чтобы вам было, что почитать в выходные. ▪️#hedge_funds Еще несколько лет назад Сэт Кларман и его Baupost Group были супер-эксклюзивным фондом, попасть в который было просто невозможно, даже если вы были готовы занести сразу миллиард.…»
October 9, 2020
#FinCEN #ICIJ
Deutsche Bank и "грязные" деньги
Два с половиной года прошло с момента, как я написал про "зеркальные" сделки в #Deutsche_Bank. Хотя написал - сильно сказано, просто поделился интересной статьей New Yorker на волнующую тему.
Ну, поделился и поделился. После этого было много всего, включая небольшой, не побоюсь этого слова, цикл про DB, а именно "почему же у него все так плохо?", и небольшой материал про то, как Дойче нанимает детей чиновников.
И вот два с половиной года спустя после первого упоминания о "зеркальных" сделках Buzzfeed News выпускает просто убийственное расследование. Это расследование - часть огромной работы BN и международного консорциума журналистов-расследователей ICIJ о нелегальных банковских операциях, которое ведется на основании утекших в сеть документов FinCEN (Управление по противодействию финансовым преступлениям, входит в структуру Минфина США). Над тем, чтобы разобраться с этими документами, трудятся около 400 журналистов из 88 стран, и это не считая разного рода финансистов, которые помогают им в расшифровке операций.
Честно скажу, меня такие расследования всегда приводят в восторг, потому что это отличный шанс для людей извне пробраться в самую "кухню" банковского мира и посмотреть, что там происходит. Приведенное выше расследование про Deutsche Bank очень ярко показывает, что в какой-то момент у банка была не просто проблема, а брешь в системах контроля - и об этом знали даже внешние контрагенты (BofA), которые били тревогу и подавали отчеты о подозрительной активности. Брешь эта присутствовала не только (и не столько) в московском офисе (с которым все всегда связывали эти "зеркальные" сделки), но и в HQ - вплоть до того, что нынешний CEO банка Кристиан Сьюинг в то время имел почти непосредственное отношение к проверке, будучи главой отдела (внутреннего) аудита, но теперь всячески открещивается от этого. Как и chairman банка, господин Ахляйтнер.
В общем, без дальнейших спойлеров - всячески рекомендую, это отличный пример forensic-расследования и, я уверен, хороший задел для будущей книги "Крах Deutsche Bank."
P.S. Перечитал еще раз статью New Yorker про "зеркальные" сделки из самого начала поста - просто детектив, невероятное количество деталей и сюжетных поворотов.
Deutsche Bank и "грязные" деньги
Два с половиной года прошло с момента, как я написал про "зеркальные" сделки в #Deutsche_Bank. Хотя написал - сильно сказано, просто поделился интересной статьей New Yorker на волнующую тему.
Ну, поделился и поделился. После этого было много всего, включая небольшой, не побоюсь этого слова, цикл про DB, а именно "почему же у него все так плохо?", и небольшой материал про то, как Дойче нанимает детей чиновников.
И вот два с половиной года спустя после первого упоминания о "зеркальных" сделках Buzzfeed News выпускает просто убийственное расследование. Это расследование - часть огромной работы BN и международного консорциума журналистов-расследователей ICIJ о нелегальных банковских операциях, которое ведется на основании утекших в сеть документов FinCEN (Управление по противодействию финансовым преступлениям, входит в структуру Минфина США). Над тем, чтобы разобраться с этими документами, трудятся около 400 журналистов из 88 стран, и это не считая разного рода финансистов, которые помогают им в расшифровке операций.
Честно скажу, меня такие расследования всегда приводят в восторг, потому что это отличный шанс для людей извне пробраться в самую "кухню" банковского мира и посмотреть, что там происходит. Приведенное выше расследование про Deutsche Bank очень ярко показывает, что в какой-то момент у банка была не просто проблема, а брешь в системах контроля - и об этом знали даже внешние контрагенты (BofA), которые били тревогу и подавали отчеты о подозрительной активности. Брешь эта присутствовала не только (и не столько) в московском офисе (с которым все всегда связывали эти "зеркальные" сделки), но и в HQ - вплоть до того, что нынешний CEO банка Кристиан Сьюинг в то время имел почти непосредственное отношение к проверке, будучи главой отдела (внутреннего) аудита, но теперь всячески открещивается от этого. Как и chairman банка, господин Ахляйтнер.
В общем, без дальнейших спойлеров - всячески рекомендую, это отличный пример forensic-расследования и, я уверен, хороший задел для будущей книги "Крах Deutsche Bank."
P.S. Перечитал еще раз статью New Yorker про "зеркальные" сделки из самого начала поста - просто детектив, невероятное количество деталей и сюжетных поворотов.
BuzzFeed News
#FinCENFiles: How Deutsche Bank Let Crooked Clients Run Rampant
When the $10 billion mirror trading scandal was exposed, little emerged about who its victims were or how much Deutsche’s executives knew. The FinCEN Files investigation shows how deep the rot went.
October 10, 2020
#неблокчейн_books Отличная идея в книге Владимира Федорина «Дорога к свободе. Беседы с Кахой Бендукидзе».
October 11, 2020
Неблокчейн
#неблокчейн_books Отличная идея в книге Владимира Федорина «Дорога к свободе. Беседы с Кахой Бендукидзе».
#неблокчейн_books Смешное про ваучерную приватизацию оттуда же. So far, за почти двести страниц книги самое интересное - про реструктуризацию заводов, которые в будущем станут основой ОМЗ.
October 11, 2020
#FinCEN #ICIJ
По горячим следам - еще один пост с самыми крутыми материалами по FinCEN files (архив которых был передан журналистам Buzzfeed News бывшей сотрудницей FinCEN). Журналисты BN вместе с партнерами по всему миру проанализировали тысячи файлов, в которых содержались данные о транзакциях на почти 2 триллиона долларов - и назвали все это "Проект Кассандра".
▪️Вводный материал BN о SARs (suspicious activity reports), на базе которых строилось их расследование: что это, зачем это, как и кем они подаются, а также почему они никогда раньше не всплывали в публичном доступе - особенно в таких количествах (у BN на руках свыше 2000 SARs по 10 с лишним тысячам субъектов из 170 стран - суммарно более 20 тысяч страниц документации, или 3 миллиона слов. Это как 5 с лишним раз прочитать "Войну и Мир").
▪️Как крупнейшие банки регулярно нарушают антиотмывочное законодательство, проводя транзакции подозрительных клиентов и получая за это комиссии, а власти (практически) ничего не могут с этим поделать. Или не хотят.
▪️Как HSBC проштрафился, понес наказание в виде deferred prosecution agreement и обязательного внешнего наблюдения (independent monitor), но продолжил "левачить" транзакции с подозрительными контрагентами, попутно ставя палки в колеса этого самого независимого наблюдения. Вечеринки с кокаином и стриптизом присутствуют.
▪️Как "стукачи" (whistleblowers) пытались прижать Standard Chartered за нарушение иранских санкций и поплатились за это карьерами.
▪️Как ВЭБ нанимал для работы в своем американском подразделении шпиона и помогал режиму Башара Асада.
▪️Как одна маленькая сингапурская компания напереводила без малого 700 миллионов долларов через крупные банки - и никто не может выяснить, куда и зачем.
▪️Краткое (очень!) содержание предыдущих 666 серий всего вышеперечисленного.
▪️Проект "Кассандра" на сайте iStories - российского партнера ICIJ. Приведены (и переведены) особо яркие примеры, касающиеся российских и околороссийских персоналий и их транзакций. Да, Ролдугин на месте, а с ним Усманов, Юмашев, Мордашов и иже с ними.
▪️Напоследок - размышления зама главреда Коммерсанта по экономической политике Дмитрия Бутрина про новую реальность, в которой правительства больше не смогут игнорировать давление общественности и начнут-таки штрафовать и сажать. Вот только когда она наступит, эта новая реальность, не знает, в сущности, никто.
+ Бонус: интерактивная карта, на которой можно посмотреть несколько тысяч транзакция на 35 миллиардов долларов. Для настоящих задротов.
По горячим следам - еще один пост с самыми крутыми материалами по FinCEN files (архив которых был передан журналистам Buzzfeed News бывшей сотрудницей FinCEN). Журналисты BN вместе с партнерами по всему миру проанализировали тысячи файлов, в которых содержались данные о транзакциях на почти 2 триллиона долларов - и назвали все это "Проект Кассандра".
▪️Вводный материал BN о SARs (suspicious activity reports), на базе которых строилось их расследование: что это, зачем это, как и кем они подаются, а также почему они никогда раньше не всплывали в публичном доступе - особенно в таких количествах (у BN на руках свыше 2000 SARs по 10 с лишним тысячам субъектов из 170 стран - суммарно более 20 тысяч страниц документации, или 3 миллиона слов. Это как 5 с лишним раз прочитать "Войну и Мир").
▪️Как крупнейшие банки регулярно нарушают антиотмывочное законодательство, проводя транзакции подозрительных клиентов и получая за это комиссии, а власти (практически) ничего не могут с этим поделать. Или не хотят.
▪️Как HSBC проштрафился, понес наказание в виде deferred prosecution agreement и обязательного внешнего наблюдения (independent monitor), но продолжил "левачить" транзакции с подозрительными контрагентами, попутно ставя палки в колеса этого самого независимого наблюдения. Вечеринки с кокаином и стриптизом присутствуют.
▪️Как "стукачи" (whistleblowers) пытались прижать Standard Chartered за нарушение иранских санкций и поплатились за это карьерами.
▪️Как ВЭБ нанимал для работы в своем американском подразделении шпиона и помогал режиму Башара Асада.
▪️Как одна маленькая сингапурская компания напереводила без малого 700 миллионов долларов через крупные банки - и никто не может выяснить, куда и зачем.
▪️Краткое (очень!) содержание предыдущих 666 серий всего вышеперечисленного.
▪️Проект "Кассандра" на сайте iStories - российского партнера ICIJ. Приведены (и переведены) особо яркие примеры, касающиеся российских и околороссийских персоналий и их транзакций. Да, Ролдугин на месте, а с ним Усманов, Юмашев, Мордашов и иже с ними.
▪️Напоследок - размышления зама главреда Коммерсанта по экономической политике Дмитрия Бутрина про новую реальность, в которой правительства больше не смогут игнорировать давление общественности и начнут-таки штрафовать и сажать. Вот только когда она наступит, эта новая реальность, не знает, в сущности, никто.
+ Бонус: интерактивная карта, на которой можно посмотреть несколько тысяч транзакция на 35 миллиардов долларов. Для настоящих задротов.
BuzzFeed News
The FinCEN Files By The (Very Big) Numbers
Twenty-two thousand pages of never-before-released government documents. Hundreds of thousands of transactions. More than $2 trillion. A close accounting of BuzzFeed News’ unprecedented trove.
October 12, 2020
А почитайте, как борется с последствиями пандемии горячо любимый мной Prêt-A-Manger.
Подписка на кофе - это великолепно. А ещё обожаю их супы. Если бы не кризис, кто знает - могли бы открыться и в России.
https://www.nytimes.com/2020/10/14/business/pret-a-manger-london-pandemic.html
Подписка на кофе - это великолепно. А ещё обожаю их супы. Если бы не кризис, кто знает - могли бы открыться и в России.
https://www.nytimes.com/2020/10/14/business/pret-a-manger-london-pandemic.html
NY Times
Pret A Manger Will Try Anything to Survive
The pandemic made the lunch chain’s biggest strength — hundreds of stores in central London — its biggest weakness overnight.
October 15, 2020