365. Drill, baby, drill!

#нефть

Об очередном "принятии решения увильнуть от принятия решения".

А мировой peak oil я все же целю примерно на 2028-2030. Вопрос, с какой скоростью потом пойдет снижение.

https://www.business-gazeta.ru/article/656638

@neoconomica

366. Das Kapital

#Россия #методология

Об отношениях России с понятием "капитал".
Как пишут девицы в соцсеточках — "всё сложно".

https://www.business-gazeta.ru/article/657347

@neoconomica

368. Ставки: здесь и там

#Россия #США

В принципе, на неделе были еще Китай, Япония и Великобритания — но остановимся пока на этих двоих. Со своими ситуациями.

https://www.business-gazeta.ru/article/658131

@neoconomica

369. Ретроспектива - 2024

#мир

НЕитоги года.
Итоги я подвожу в начале сентября.

Но тем не менее —
краткая история того, что происходило в мире,
пока на календарях были цифры два-ноль-два-четыре.

Почти стихи, да.

https://www.business-gazeta.ru/article/658928

@neoconomica

370. О предсказании будущего посредством видеоигр

#мир #наброс

Предновогодняя заметка в благородном жанре наброса (№18).

Когда года два назад в сетях понеслись потоки про "дроны навсегда изменили облик поля боя", "инновация в военном деле" и прочее "генералы готовятся к прошлым сражениям" — я лишь хмыкал.

2004 год, ~35 кг назад. Я примерно год весело и с огоньком рублюсь в клубах в Command & Conquer: Generals и аддон к нему Zero Hour. Годная добротная RTS, про недалекое будущее.

Некий глобальный конфликт, три стороны —- США (технологически продвинутые, мощная авиация), Китай (массы пехоты и танков, неплохая авиация, особенно в аддоне, с появлением тяжелого вертолета Helix) и GLA (террористы, упор на hit-'n'-run и прочий стелс, авиация почти отсутствует, но есть масса прелестей типа минирования направлений бочками с бензином).

Так вот, у США каждая (кроме экскаватора) единица наземной техники могла выпустить дрон. Дрон-разведчик, дрон-ремонтник (с миниатюрной пушечкой), ракетный дрон. Можно было производить дроны наземные, можно было вывесить над участком карты крупный дрон-разведчик. В общем, штука просто отличная.

И это было предсказано 20 лет назад. Дроны в военном деле, те самые.

Что сейчас на слуху?
Поднимающаяся PayPal Mafia, Маск как "ночной президент" США, Anduril и Palantir (слова, от которых тепло на сердце), интегрирующие AI-системы в военное дело, AI для контроля поведения людей. Камеры примерно везде. Внезапно, анонсированная чистка бюрократии и прочего Deep State. AI-оптимизация процессов. AI-агенты. И даже биохакинг (где пока тупого хайпа больше, чем пользы). Фокус на эффективности в управлении (пока не будем уточнять ее определение) как абсолютный критерий нужности. И даже подход "один попугай сдохнет — другого купим", в приложении к людям.

Что это такое? Ну технократия же, тоже из классики, из Call to Power 2.

The technocracy form of government evolved out of two particularly distinct sets of political philosophies: the growing cult of the technology-obsessed who saw in the advancement of science the answers to all of the world's ills, and the scattered remnants of authoritarian, fascist and reactionary thinkers who continued to bear the flag of totalitarianism as a viable political system. The first technocratic nations were solidly based on a strict social hierarchy system that valued intelligence and aptitude, particularly for science and technology, above all else. Industry and corporations were given free reign to conduct business in the most laissez faire markets the world had seen.

However, the economic upheavals of a free market system, combined with a rapidly expanding population of poor and disenfranchised people began to place a burden on the state. Most technocrats had little patience for social issues, regarded education as a waste of resources on anyone but the extremely gifted. In order to deal with the increasingly embittered throngs of masses cut off from better opportunities, technocracies relied on the military and police to enforce order. Surveillance systems were ubiquitous, and prison systems expanded to accommodate for an influx of new criminals. Technocracies were characterized by elitism, violations of personal freedom and an unprecedented zealousness in the pursuit of science.

Так что....I've seen it all.

И если первое — в целом очевидный ход, развитие американской мысли "не надо посылать человека туда, куда можно послать пулю", то второе — прямой ответ на завершение эпохи роста. Периода, когда можно было особо не напрягаться в развитие, когда все пёрло само. Уже не прет. И не будет переть.

Жесткий ответ, со всеми его мерзостями и прелестями.

It was meant to be.

UPD:
А вот тут — страничка из книжки Шваба (того самого) про "4-ю промышленную революцию". 2015 год, опросы экспертов про чего ждать к 2025 году. В целом — сбылось примерно ничего.

Вообще: при предсказании будущего стоит смотреть на тренды, а не утыкаться в конкретную гипотетическую фактуру.

@neoconomica

371. От подписчика. ч.2

Начало

1. А хз. Нет его рефлексии даже, не то, что планов. И это так на разных уровнях, от крупного мирового бизнеса до правительств. Средний бизнес, особенно в РФ — он, в целом, более битый, более быстро реагирующий на что бы там ни случилось, но, вероятно, побочкой тут является слабое отслеживание картины мира в целом. И длится это уже полтора десятилетия.

2. Про важность прокачки умения управлять писалось уже неоднократно (здесь пока без комментариев — чем управлять, у кого учиться). Более важным представляется понимание о необходимости удержания и прокачки предпринимательских навыков — не бояться неопределенности, работать с рисками, отслеживать свою ситуацию не только локально, но и на более высоком уровне.

И да, это и есть new normal.

@neoconomica

372. В дополнение

#Россия

Ув. "Деньги и песец" комментирует доклад Центра Макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) «Контуры прогнозного периода: чего ждать и к чему готовиться в ближайшие десять лет», представленный Дмитрием Белоусовым в октябре 2024 года — и относится к докладу 2006 года "Сценарии экономического развития России на 15-летнюю перспективу".

Стоит перечитать и восстановить в памяти.

Хотелось бы, однако, дополнить это еще одной цитатой из Д. Белоусова:
«Мы не сможем (в значительной мере) поддерживать сверхвысокую доходность деятельностей в ряде секторов. «Размен» будет идти, видимо, по линии «не так много платим – зато интересные задачи и комфортная среда для работы» — из доклада «Экономика-2050: контуры странного будущего. «Проект Горизонт-2040», сделанного в 2023 году.

В переводе на русский язык: в России не будет ничего.
В смысле — будет всё то же самое.

Рывок в благосостоянии, полученный в 2003-2008 годах, вряд ли состоится в обозримом будущем. Если вдруг не найдется некий новый рентный ресурс, относительно легкий и быстрый (в смысле инвестиций) в добыче, а Начальство не начнет им делиться с податным электоратом.

Нет "светлого будущего" для всех.

Есть лишь то, что сделал сам — и, главное, сумел это сохранить. Всеми способами — от вывода капитала в некие юрисдикции с меньшим уровнем правового нигилизма до игры в "наше конкурентное преимущество — мы замгубернатора в баню водим".

@neoconomica

373. О заморозке вкладов

#Россия

Второй день Telegram бурлит на эту тему, но в целом комментариев вида "это всё вброс", "в бюджете и так всё нормально", "такая мера полностью убьет доверие" явно более половины. Докину и я несколько тезисов.

1. "Имеют значение не намерения, а возможности". Приписывается Рейгану. Есть ли такая возможность у государства (здесь речь не только об РФ) ? Безусловно. Отсюда простой как коряга вывод: пользоваться банковской системой некоего государства — уже риск. Но все это делают, да.

2. И вот тут начинают играть "намерения". Естественно, знать их наперед мы не можем. Значит, судить о них можно только косвенно — либо по высказываниям (что сейчас и делается), либо по принимавшимся ранее мерам (т.е. по наработанной практике, включая сюда восприятие их социумом).

3. И вот тут в России — масса историй.
1947 — конфискационный послевоенный обмен
1961 — конфискационная деноминация
1991 — конфискационный обмен

Это то, что денежное, крупное, и на слуху. И достаточно давно.

Но были и вещи недавние.
2005 — монетизация льгот.
2014 — заморозка накопительной части пенсий. Временная. Уже 11-й год идет.
2018 — поднятие пенсионного возраста. Поперек всех обещаний. "Пока я президент ... " и вот это всё — с итоговой просьбой отнестись с пониманием.
2022 — закрытие фондового рынка на месяц. Закрытие возможности снять валюту с валютных счетов.

Иначе говоря, практика есть. Протесты были разве что в 2005 — и та история, кстати, не носила конфискационного характера, он был заместительным.

Значит, "могут повторить".
И только это и имеет значение.

Тем более что сделать это можно "прицельно". Условно, заморозка сумм выше лимита АСВ, с превращением этого излишка в ОФЗ. Податной электорат в массе своей это не затронет. Уважаемые люди также решат вопросы. А много о себе думающий что-то заработавший средний класс будет своими капиталами доказывать свой патриотизм.

Вот, собственно, и всё.
А будет или нет — мне неведомо.

@neoconomica

374. Тренды-2025

#мир

На грани наброса, но не совсем.
Набросом будет, если нынешнюю истерию вокруг инопланетян упомянуть.
Но те пока если и вмешиваются в процесс, то неявно.

https://www.business-gazeta.ru/article/659608

@neoconomica

375. Еще раз о понятии "позиция"

#Россия #методология

В дополнение к этому.

Было это давно и неправда. Без малого шесть лет назад на одной сессии я слегка поспорил с одним высокоранговым чиновником. Да, относительно масштабов перевозок по СМП. На столе была цифра про 80 млн тонн груза к 2024 году, я заявил что-то вроде "ну это сомнительно, пусть хоть до 30 дотянут" (прошлый год дал около 18), мне на это было резко отвечено, что "80 будет, вы что, телевизор не смотрите?"

Хмыкнул, пожал плечами.

В итоге 30 дотянули, и даже за 30. Удвоили. Но до 80 — еще надо более чем удвоить.

Но речь тут не о прогностических навыках, а именно что о конфликте позиций. "80 млн тонн" были зафиксированы в одном из "майских указов" 2018 года — и тот чиновник, из своей позиции, просто не мог в этом публично сомневаться. А я, будучи в позиции экспертной, без привязки к вертикали — мог.

Еще одна иллюстрация к необходимости понимать "откуда вы говорите".

@neoconomica

376. Hidden war debt

#Россия

К этому.

Вообще, в принципе — размер обязательств нефинансового сектора висит у ЦБ на сайте, в эксельке, часть которой висит выше.

Если предположить рост за 2024 год на 25% (ставка же будь здоров) — то это будет 406 трлн обязательств по состоянию на начало 2025 года. Прирост 166 трлн за три года, или примерно $2200 млрд по взвешенному курсу.

Т.е. даже не $415 млрд. — хотя там считают с лета 2022 года, а не с начала, да и экстраполяции за 2024 год нет.

Но размер (долга, а не то, что все подумали) не очень имеет значение.
Имеет значение возможность его обслуживать.
Денежный поток, проще говоря.
И пока казна платит, им хватит.

Ровно та же лютая история с масштабами корпоративных долгов в США (хотя масштабы там поменьше). Та же бомба замедленного действия. И чтоб она не бахнула, нужен внятный солидный экономический рост.

А его, увы, нет.

Но это уже другая история.

@neoconomica

377. Люди, государства и деньги

#Россия #США #Европа

Очень краткая история ограблений податного электората со стороны государств — в разные эпохи и в разных землях.

https://www.business-gazeta.ru/article/660352

@neoconomica

379. Об инфляции

#Россия

Сначала фактура.

1. На картинке — индекс-дефлятор по FMCG (товарам повседневного спроса), считаемый РОМИР, данные на сентябрь прошлого года. Рост за год — 22%. Более свежих данных в открытом доступе нет.
2. Инфляция официальная росстатовская — 9,52%
3. Ключевая ставка — 21% по итогам года, 19% в сентябре.
4. Росстат обновляет методику подсчета инфляции: уходят цены на авиабилеты, комбинированные анальгетики, «Аллолхол» (желчегонное) и поливитамины, приходят «восстановление зуба пломбой», «Пенталгин», «Трекрезан» и активированный уголь.

На этом моменте нельзя не задаться набором вопросов.

1. А почему вообще надо сейчас менять методику — и менять ее именно так?
2. А как вообще надо ее считать? Сейчас методика — прерогатива соответствующего ведомства, черный ящик. в дополнение можно использовать иные оценки — есть инфляция от ЦБ, есть инфляция от Минэка, есть этот индекс РОМИР. Ну...такое себе, в целом.
3. Возможно ли подсчет инфляции сделать прозрачным?

@neoconomica

380. Итоги Давоса

#мир

Редакторы убрали эпиграф про зайца, который учится зажигать спички, если его долго бить, равно как и отсылку к словам про кулацкого сына из похабной песенки Лаэртского про деревенского парня Федьку.

Ну да ладно :)

https://www.business-gazeta.ru/article/661184

@neoconomica

382. О размере зарплаты

#Россия

К этой истории про среднюю и медиану — важное дополнение.

С учетом того, что структура экономики крайне инертна, даже несмотря на резкий приток капитала в избранные отрасли, указанное на графике соотношение на небольшом промежутке времени можно считать константой.

Условно, медиана на треть меньше средней, а мода на 5-7-10% меньше медианы.

Ну а вокруг этого, в динамике, уже можно смотреть прочую обвязку, вроде потребительской инфляции.

@neoconomica

383. Про DickPic DeepSeek

#Китай

История знатная, конечно.
Сама моделька существует уже достаточно давно (читал про нее еще в том году, под НГ).
Хайп поднялся на той неделе.
И красный день календаря был на рынках вполне реальным.
И этот комментарий авторов Claude тоже весьма интересен.
Но речь немного об ином.

Пара тезисов:

1. Еще раз: Китай стоит перед развилкой, хочет он того или нет. Либо он сумеет выломиться в некую "технологическую сингулярность" (термин очень условный!) и начать предоставлять миру супер-пупер продукты, либо не сможет.
В первом случае — он таки получит и полноценное технологическое ядро мирового масштаба, и сопутствующий этому приток капитала, именно инвестиций, причем вдолгую, как это было в 90-е годы — а не только от положительного торгового баланса. Понятно, тут есть и политические ограничения, чего не было тогда, но оставим их за скобками.
Во втором случае — это достижение некоего уровня богатства (ВВП на душу как доля от аналога в центре мира, а именно в США), чуть более высокого, чем сейчас, условно, 20-25% от американского (16-20 килобаксов). Со стабилизацией на этом уровне — как это было с Японией, Германией, Тайванем и Южной Кореей, вот только у них уровень выше, потому как раньше встали на путь инвестиционного взаимодействия.
Опять же, политические истории побоку, равно как толерантность к долгам (японцы яростно финансируют свое государство, покупая бонды, но вопрос, будут ли это в тех же масштабах делать китайцы).

2. Не стоит забывать про цепочку изобретение — инновация — продукт — рынок. Бабло для отбивания всей этой истории — только на фазе "рынок". И даже если кто-то один сумел сделать изобретение, то в дальнейшем капитально окэшиваться на нем могут совсем другие ребята. Кто умеет в продукт, в сервис, в маркетинг, в платформенность, в качество, в интеграцию, и даже в снятие (и формирование) потребности юзера. И тут опять открытый вопрос о доминировании компаний из КНР.

А так-то да.
Пусть расцветают сто цветов и соперничают сто школ, как учил товарищ Мао.

@neoconomica