▪️Хорошие финрезы, большая доля ТРИЗов и полное импортозамещение к 2027: чем Александр Дюков похвалился президенту.

Открытая часть встречи главы "Газпром нефти" и Владимира Путина продлилась совсем недолго – всего 7 минут. Ничего радикально нового мы не услышали, но, судя по всему, работой компании все довольны.

• Президент похвалил финансовые результаты компании за 2023 год – выручку в 3,5 трлн рублей и EBITDA в 1,3 трлн рублей.

• Дюков отчитался об увеличении доли трудноизвлекаемых запасов нефти в добыче, но конкретный показатель не назвал. Глава "Газпром нефти" упомянул про "65 процентов, почти 70 процентов", так что цифра, вероятно, где-то между этими значениями.

• Зато максимально точно отчитался о модернизации Омского и Московского НПЗ. На первом обновили 90% установок, глубина переработки нефти достигла 99%. С обновлением НПЗ в Капотне обещают закончить в следующем году, глубина переработки должна стать идентичной Омскому НПЗ.

• Про импортозамещение оборудования Дюков высказался максимально позитивно, как и раньше. Из 1400 позиций базового оборудования удалось за последние несколько лет разработать 1200 российских аналогов, недостающие обещают выпустить к 2027 году.

Вопрос президента о том, какие современные технологии дают наибольшую отдачу, остался, по крайней мере в открытой части, без конкретного ответа.

▪️Топливо на бирже дешеветь не собирается.

Лето и продление разрешения на экспорт продолжает разгонять оптовые цены на нефтепродукты. Тонна Аи-92 сегодня прибавила больше тысячи рублей, до 54,8 тыс., Аи-95 – тоже больше тысячи, до 65,6 тыс. рублей за тонну. Дизель такую динамику не показывает, но всё равно подорожал на 0,5%, теперь тонна стоит дороже 60 тыс.

С учетом того, что отгрузки на внешние рынки после продления разрешения будут только разгоняться, с такими темпами к концу лета может снова понадобиться правительственная интервенция, как мы уже видели в прошлом году.

Стабилизировать стоимость топлива рыночными механизмами пока получается так себе.

▪️Экспорт нефти в Индию почти дотянул до рекорда.

Июньским отгрузкам чуть-чуть не хватило, чтобы достичь максимальных показателей – 2,13 млн баррелей в сутки против 2,15 в мае 2023 года. Крупнейшим покупателем стала Reliance, которая импортировала по 545 тыс. баррелей в сутки.

В ближайшее время цифра ещё вырастет, т.к. Reliance согласилась на долгосрочный контракт не менее чем на 3 млн баррелей в месяц, причем самое важное – оплата будет идти в рублях. Индийское правительство до этого активно усаживало своего крупнейшего частного игрока и госкомпании за стол переговоров с "Роснефтью", в итоге все смогли договориться.

▪️Евросоюз может заключить новый контракт с "Газпромом" после 2024.

Чем ближе конец года, тем больше разговоров о возможностях как-то продлить транзит российского газа.

Изначально Еврокомиссия заявляла: чем раньше закончится транзит газа через Украину, тем лучше, со стороны ЕК заниматься переговорами никто не собирается.

Сейчас позиция ЕК вновь поменялась. Теперь там придумывают способы выкрутиться, например заменить газ в трубопроводе на азербайджанский. В свою очередь, "Газпром" свопом мог бы отправить свой газ другим покупателям. Но таких на горизонте не видно, так что в случае сделки с Азербайджаном российская сторона не сильно выиграет.

Самое интересное, что сейчас транзит больше всего нужен самой Украине, которая зарабатывает на нем порядка $1 млрд в год. Из европейских стран на российский газ полагаются Австрия и Словения. Теоретически они смогут пережить отключение за счёт общей европейской газотранспортной системы.

Каким будет финальный вариант, неизвестно, но для акционеров "Газпрома" сейчас все новости кажутся положительными, даже если дальше разговоров дело не пойдёт. В конце июня бумаги компании торговались по 116 рублей, сейчас цена одной акции уже выросла до 128 рублей.

"Совкомфлот", один из крупнейших в мире танкерных перевозчиков, провел годовое общее собрание акционеров. На выплату дивидендов по результатам прошлого года направлено 26,766 млрд рублей - 11,27 рублей на одну обыкновенную акцию.

С учетом ранее выплаченных дивидендов по результатам девяти месяцев 2023 года (15 млрд), суммарный размер дивидендов за прошлый год составил 41,776 млрд рублей или 17,59 рублей на одну акцию (50% скорректированной прибыли по МСФО).

Государству принадлежит 82,8% акций, миноритариям - 15,6%, еще 1,6% - на балансе дочерней организации.

▪️Зеленского спросить забыли.

Только мы сегодня написали про очередной раунд прощупывания почвы под продолжение транзита российского газа через территорию Украины, как тему прокомментировал Владимир Зеленский.

По его словам, Украина не хочет продлевать контракт и не хочет давать России возможность зарабатывать деньги. Проблема в том, что позиция Киева в этом вопросе вряд ли учитывается хоть кем-то.

Во-первых, газ нужен ЕС, а не Украине, поэтому кто кредиты выдает, тот и определяет, что в Киеве подпишут.

Во-вторых, даже если формально обойти использование российского голубого топлива, Россия все равно будет зарабатывать, пример со свопом в помощь.

В-третьих, учитывая экономическое положение Украины, $1 млрд за транзит ей нужен больше, чем когда-либо.

Поэтому если покупатель и продавец сойдутся в условиях, то мнение участника транзита важным не будет.

▪️Нефтегазу нужно на треть больше работников.

С начала года спрос на сотрудников в отрасли увеличился на 33%, зарплаты выросли не так сильно – плюс 15%. В среднем работник нефтегазового сектора получает чуть меньше 54 тыс. рублей.

Самая востребованная специальность – крановщик, их ищут в три раза чаще. Самыми высокооплачиваемыми остаются, ожидаемо, бурильщики – их зарплата за год прибавила почти 40%, до 135 тыс. рублей, но показатель сильно различается у гигантов рынка вроде "Роснефти" и мелких региональных игроков.

С оценками того, сколько человек в отрасли не хватает, пока всё сложно. Осенью прошлого года в "Яков и партнеры" кадровый голод оценили в 25 тыс. человек. Той же осенью в HeadHunter заявили, что число вакансий, которые не удается заполнить, составляет больше 127 тыс. В мае этого года в Kasatkin Consulting давали оценку в 40 тыс.

При этом все сходятся во мнении, что наибольшая нехватка не в отраслевых специалистах, а в токарях, водителях, слесарях, сварщиках и других технических специалистах.

▪️"Транснефть" будет расширяться быстрее.

Причём во всех направлениях. Сегодня глава компании Николай Токарев заявил, что в "Транснефти" намерены форсировать расширение нефтепроводов в порты Новороссийск и Приморск, а также в восточном направлении.

Всего к 2026 году экспортная трубопроводная инфраструктура должна увеличить годовую прокачку на 32 млн тонн нефти, нефтепроводы в Приморск и Новороссийск – на 10 и 15 млн тонн соответственно.

В середине марта "Транснефть" уже обещала расширить прокачку в восточном направлении, конкретно – в Красноярском крае за счёт строительства новой станции в Ачинске. Транзит нефти до него должен вырасти с 59 млн тонн в год до 65 млн, с Ачинска до следующего пункта – с 53 млн тонн в год до 58 млн. По срокам запуска заявлялась середина лета, так что работы должны завершиться уже скоро.

▪️Почему не стоит смотреть на горящий бензовоз.

Начинаем утром пятницы с промышленной безопасности и здравого смысла. В прошлый раз сирийцы нам объясняли, почему не стоит пытаться сделать врезу в действующий нефтепровод, сейчас бразильцы доказывают, что не стоит приближаться к горящему бензовозу.

Автомобиль с топливом загорелся на подъезде к одному из городов и тут же собрал группу зевак, которые решили понаблюдать за огнём. При этом даже отойти подальше от потенциального взрыва никто не удосужился. Зеваки отделались тремя ранеными, что можно считать в какой-то степени удачей.

Если вы вдруг видите большой объём горящих нефтепродуктов, лучше отойти подальше и вызвать пожарных. Потушить условный бензовоз без их помощи вряд ли выйдет, а вот пострадать от взрыва его паров в смеси с воздухом – легко.

▪️Минэнерго не видит проблем с топливом, но всё равно рекомендует продавать на бирже больше.

Министерство пока не смущает летний рост оптовых цен на топливо. Отгрузки бензина на рынок соответствуют уровню 2023 года – около 106 тыс. тонн в сутки, дизеля – 166 тыс. тонн.

При этом компаниям намекнули, что продажи всех видов топлива на бирже неплохо бы увеличить. Сейчас норматив отгрузки на внутренний рынок составляет 13% для производителей бензина, 9,5% – для дизеля. Последний раз его увеличивали в конце июня прошлого года, с тех пор антимонопольщики изменения не предлагали.

Оптовые цены сегодня, кстати, немного сбавили темпы роста. Аи-92 подешевел больше, чем на тысячу рублей за тонну, до 55,4 тыс. рублей. Дизель сбросил 374 рубля за тонну, до 60,2 тыс. С Аи-95 разворота не произошло, бензин прибавил еще 290 рублей, тонна торгуется 67,8 тыс. рублей.

В целом сдержанный оптимизм Минэнерго понять можно. Запасов по бензину и дизелю сейчас больше на 2% и 8% соответственно, НПЗ заканчивают ремонт, так что в моменте проблемы нет.

С другой стороны, летом прошлого года ситуация тоже была относительно стабильной, зато к сентябрю успела ухудшиться так, что экспорт пришлось запрещать постановлением правительства. В этом году, если сценарий будет похожий, отгрузки на внешний рынок, продленные до конца июля, могут остановить в августе.

▪️"Русснефть" отгрузит в ОАЭ нефти на $400 млн.

Компания заключила сделку с зарегистрированной в ОАЭ Fuel and Oil Dynamics. Объем сделки не раскрывается, речь идет только о цене. Срок исполнения – с сентября по декабрь этого года.

Всего "Русснефть" за прошлый год добыла больше 6,4 млн тонн нефти в четырех филиалах: Ханты-Мансийском, Нижневартовском, Саратовском и Ульяновском, не считая активов в Томской области. В 2022 году добыча чуть-чуть не дотянула до 7 млн тонн из-за сокращения по сделке ОПЕК+.

В феврале из капитала компании вышел швейцарский трейдер Glencore, который владел 23,46% уставного капитала, или 31,28% обыкновенных акций компании.

▪️"Газпром" заявил о новом рекорде внутреннего потребления газа.

У компании два союзника по обновлению рекордных показателей – холод и жара. Мороз, правда, помогает сильнее, в январе максимум поставок составил 1814 млн кубометров за сутки.

Кстати, четвертого июля почти 40 городов обновили исторические максимумы температуры, так что электричества для охлаждения потребовалось действительно много, отсюда и рекордное потребление голубого топлива для генерации.

▪️Под Алуштой остались без газа.

Вчера вечером пожар вспыхнул на магистральном газопроводе в районе села Виноградное, предварительная причина – техническая авария. Без газа остались порядка 1,7  тыс. потребителей из 14 населенных пунктов.

Обошлось без пострадавших, но пожар перекинулся на лес. К часу ночи потушили огонь на самой трубе, к семи утра МЧС отчиталось о тушении лесного пожара, причем на солидной площади – почти 4,2 квадратных километра.

Когда начнутся ремонтные работы и как долго они продлятся, местные власти пока не сообщают.

▪️Стоимость фрахта танкеров пошла вверх вслед за ценами на нефть.

Цены на аренду кораблей начали расти на фоне стабильных $85+ за баррель Brent, причем впервые с мая. Отчасти к ситуации приложили руку и сами экспортёры, которые стремятся отгрузить как можно больше после ремонтных работ в Козьмино и Приморске, тем самым разгоняя стоимость фрахта ещё выше.

Ставка на танкер класса Aframax из Новороссийска в направлении Турции выросла на 20,6%, до $2,8 за баррель, в направлении Северного Китая – на 27,2%, до $10,2 за баррель, Восточной Индии – на 10%, до $6,5 за баррель, Западной Индии – на 3,1%, до $6 за баррель.

Аналитики отмечают, что ситуация для рынка нефтеперевозок нетипичная, т.к. рост фрахта ожидался осенью, после ослабления сделки ОПЕК+ и прохода пика спроса на нефтепродукты. При этом экспортёры все равно в выигрыше, т.к. дисконт на Urals сейчас минимален. Даже при высокой стоимости аренды танкеров прибыль все равно перекрывает затраты.

▪️В Астраханской области второй разлив нефти за две недели.

Причем практически в одном и том же месте. Сегодня загрязнение воды нефтепродуктами обнаружили в акватории порта Волго-Каспийского морского судоходного канала на левом берегу реки Бахтемир. Причину местные власти пока не установили, предварительная площадь – больше 2 квадратных километров.

Чуть больше недели назад спасатели уже ликвидировали разлив в акватории порта. Загрязнение назвали самым масштабным за 15 лет, нефтяные пятна тянулись на километр вдоль берега и даже попали на растительность. Всего аварийные службы собрали больше трёх тонн нефтепродуктов.

▪️ЛУКОЙЛ планирует объединить энергогенерирущие активы.

Компания планирует создать объединённый актив на основе "ВДК-Энерго" и "ЭЛ5-Энерго". Первое юрлицо полностью принадлежит ЛУКОЙЛу, второе – на 63,85%.

ЛУКОЙЛ организовал "ВДК-Энерго" в 2021 году, в состав входят 16 объектов электрогенерации общей мощностью в 3,3 ГВт. Компания обеспечивает 14% выработки электроэнергии в энергосистеме юга страны, плюс выступает основным поставщиком тепла в регионе.

В состав "ЭЛ5-Энерго" входят три газовые электростанции: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС и Среднеуральская ГРЭС, плюс ей же принадлежат ветропарки в Ростовской и Мурманской областях, суммарная мощность – почти 6 ГВт. Около 30% акций компании принадлежат миноритариям, остальное – "Ппит-7".

▪️Нефтегазовые доходы идут в бюджет по плану.

За первые шесть месяцев этого года нефтегазовый сектор принес на 68,5% больше налогов, чем за аналогичный период 2023 года, преимущественно благодаря росту цен на российскую нефть, а также единовременного поступления в феврале доплаты по НДПИ.

При этом Минфин настолько доволен поступлениями, что даже заявляет о превышении их базового размера.

Последний раз в министерстве подобные позитивные результаты отмечали ещё в мае, тогда с января по апрель в казну поступило 4,1 трлн рублей.

▪️"Транснефть" заплатит по 177,2 рубля на акцию.

Росимущество ожидаемо прислушалось к распоряжению правительства и подтвердило заявленную сумму. Всего на дивиденды уйдёт 128,4 млрд рублей: 100,9 млрд на обыкновенные акции, принадлежащие как раз Росимуществу, и 27,5 млрд на привилегированные. Реестр на получение дивидендов закрывается 18 июля.

В прошлом году компания выплачивала по 16,6 тыс. рублей на каждую акцию, но и ценных бумаг до сплита было в 100 раз меньше. В 2021 году дивиденды составили чуть меньше 10,5 тыс. рублей.

Всего за 2023 год "Транснефть" получила рекордные 306,6 млрд рублей чистой прибыли, в 2022 году – чуть менее 254 млрд. Сейчас компания активно занимается расширением экспортной инфраструктуры, последние заявления по этой теме были буквально на прошлой неделе.

Дивиденды на триллион.

Bloomberg назвал российских бизнесменов, получивших в 2023 году и I квартале этого года более 1 трлн рублей дивидендов.

Список богачей возглавил бывший президент нефтяной компании ЛУКОЙЛ Вагит Алекперов, получивший 186 млрд рублей.

В топ-3 также вошли основной бенефициар "Северстали" Алексей Мордашов (148 млрд рублей) и председатель совета директоров НЛМК Владимир Лисин (121 млрд рублей).

▪️У кого запасов много.

Правильный ответ – у Saudi Aramco. Сегодня топ-менеджмент компании заявил, что двигатель внутреннего сгорания с нами надолго, если не навечно. С такими запасами нефти и вложениями в собственное производство двигателей саудиты будут защищать ДВС до последнего.

Если говорить в цифрах, то у Saudi Aramco сейчас есть подтверждённые запасы на почти 260 млрд баррелей подтвержденного нефтяного эквивалента. Для сравнения все остальные мэйджоры нефтяной индустрии совместно дадут около 62,5 млрд.

Российскую "Роснефть" в инфографику почему-то не включили, но по последним публичным данным компании на 2022 год, она обладала 42,3 млрд баррелей по категории 1Р.