▪️Новороссийск снова встал из-за шторма.

Главные российские портовые мощности для морского экспорта нефти в очередной раз простаивают из-за шторма, причем со вчерашнего дня. Сегодня к ним присоединился и Новороссийский терминал Каспийского трубопроводного консорциума.

До этого порт уже вставал из-за плохих погодных условий в конце декабря. Предыдущий масштабный шторм пришелся на конец ноября, тогда "Транснефть" не отправляла нефть на экспорт больше половины месяца, порт простаивал 17 дней в сумме.

Погода в целом не очень благосклонна к Новороссийску в прошлом году. В октябре компания потеряла 9 дней работы, в сентябре – 8, в Усть-Луге показатель составил 4,5 дней против 0 в сентябре. Аналогичная ситуация в Приморске и Козьмино, где отгружали на 2,5 и 3,5 дней меньше соответственно, сентябрь в обоих портах отработали без задержек.

⚡️ Правительство рассматривает введение запрета на экспорт бензина из России после инцидента на Кстовском НПЗ ЛУКОЙЛа – "Интерфакс".

Согласно публикации ТАСС, варианты ограничения отгрузок топлива на внешние рынки, наоборот, не рассматривается.

▪️Казахстан не дотянул до плана.

Согласно данным национального Минэнерго, план по добыче нефти за прошлый год чуть-чуть недовыполнили. Планировали получить 92-93 млн тонн нефти, по факту же вышло около 90 млн тонн.

План уже скорректировали в меньшую сторону – 90,4 млн тонн на 2024 год. Правда, непонятно, сколько останется для местных нефтепереработчиков. В прошлом году на экспорт должны были уйти 71 млн тонн, для местных НПЗ оставалось всего 19 млн.

Виноватые в недостаточном уровне добычи, кстати, нашлись быстро. В первую очередь проблемы создал июльский блэкаут. Из-за энергетической аварии добыча встала на месторождениях в Мангистауской и Атырауской областях, проблемы коснулись сразу четырех компаний: "Озенмунайгаз", "Мангистаумунайгаз", "Каражанбасмунай" и "Эмбамунайгаз".

Второй крупной причиной оказались квоты ОПЕК+. На конец года Астана могла добывать 1,55 млн баррелей в сутки. В любом случае, местная нефтянка все равно чувствует себя даже лучше, чем в 2022 году, – тогда добыли всего 84,2 млн тонн. Но каких-то рекордных результатов от Казахстана ждать не стоит.

▪️Правительство может запретить интернет-торговлю топливом.

На альтернативные каналы продаж жалуются официальные участники топливного рынка, причем дело уже дошло до письма на имя Мишустина.

Заявители отмечают, что неспециализированные фирмы и частные лица размещают объявления о продаже бензина по ценам ниже оптовой. Если стоимость топлива ниже опта, это значит, что либо с товаром что-то не то, либо он получен не самым легальным путем.

С другой стороны, бензин и дизель может свободно продавать кто угодно на любой площадке и любым способом – закон такую торговлю не запрещает. Да и от общего объема сделок на маркетплейсах это капля в море – меньше 0,01% от всех размещений на Avito.

Официальный же топливный рынок считает, что у продавцов вряд ли есть подходящие условия хранения, что автоматически переводит бензин в категорию контрафакта. Вдобавок неправильно хранящееся топливо может нанести вред технике покупателей.

В Госдуме в ответ на предложение пока лишь разводят руками: усилить контроль сбыта топлива не позволяет действующий мораторий на проверки маркетплейсов, который действует до конца этого года. Так что решение остается за самими интернет-площадками и правительством.

Но проблема едва ли настолько масштабна, чтобы с ней начали бороться законами. Тем более продавцы всегда смогут сменить площадку, даже если их выгонят с маркетплейсов. Желающие заправиться дешевле рынка всегда найдутся, так что какой-никакой спрос останется, даже если оптовые и розничные цены на топливо уйдут вниз.

▪️Российские газовозы тоже уходят от Суэцкого канала.

Корабли с СПГ вслед за катарскими начинают избегать проблемного региона. Три танкера с катарским СПГ, остановившихся у побережья Омана, повернули в сторону Мыса Доброй Надежды и пойдут в обход Африки. Изначально танкеры везли топливо в Европу по маршруту через Красное море.

Кроме того, два танкера, один из которых принадлежит России, были перенаправлены из Средиземного моря, где они ждали очереди на проход через Суэцкий канал в сторону Азии. Путь вокруг Африки занимает в среднем на девять дней больше.

▪️"Арктик СПГ-2" должен загрузить первый газовоз в конце месяца.

Несмотря на санкции, НОВАТЭК все же планирует выдать первую экспортную партию сжиженного природного газа уже в конце этого месяца. При этом первая линия по сжижению пока даже не вышла на полную мощность с момента запуска в конце декабря.

Пока речь идет о небольшой партии с неизвестным покупателем. Скорее всего, СПГ предназначается китайским компаниям, которые не присутствуют на рынке США, так что вторичных санкций не боятся.

До этого иностранные акционеры объявили форс-мажор по своему участию в проекте, но, похоже, работу площадки это не остановило. Ключевой трудностью для НОВАТЭКа остается нехватка специализированных судов для поставок СПГ на спотовый рынок.

Сроки сдачи 15 газовозов, которые строит для компании "Звезда", сдвинулись на год и вполне могут еще уйти вправо. Возможностей заказать корабли на китайских и корейских верфях тоже нет из-за их загруженности текущими контрактами, причем минимум на пару лет вперед.

При этом не похоже, что в компании сильно переживают из-за санкций. Фундаментальные факторы растущего мирового спроса на СПГ пока все еще перевешивают санкционные риски, так что покупатели найдутся.

▪️Total точно не будет участвовать в работе "Арктик СПГ-2".

Первый акционер СПГ-завода окончательно подтвердил форс-мажор по своему участию в проекте. Французская компания, которой принадлежит 10% "Арктик СПГ-2", не будет получать предназначенный сжиженный природный газ в этом году. В TotalEnergies уже заявили, что намерены соблюдать санкции, под которые площадка попала в ноябре прошлого года.

Правда, приостановить инвестиции Total обещала еще в марте 2022 года, что не помешало заводу запустить первую линию и уже готовить отгрузки СПГ в ближайшее время. Вдобавок официальные заявления не мешали французам забирать свой СПГ и с "Ямал СПГ".

В любом случае сейчас для НОВАТЭКа выход французов вряд ли станет серьезной проблемой. Total выступала инвестором первой линии по сжижению, которая уже запущена, так что приостанавливать инвестиции поздно. Сжиженный природный газ, предназначенный французам, можно реализовать на спотовом рынке, если НОВАТЭК сможет решить проблемы с его транспортировкой.

▪️У НОВАТЭКа все стабильно.

Компания опубликовала предварительную отчетность за прошлый год: все операционные показатели немного увеличились, но значительных изменений по сравнению с 2022 годом не произошло.

Суммарная добыча углеводородов составила 644,7 млн баррелей нефтяного эквивалента: 82,39 млрд кубометров природного газа и 12,37 млн тонн газового конденсата и нефти. Если сравнивать с показателями 2022 года, то добыча увеличилась на 0,9%.

За прошлый год компания реализовала 78,63 млрд кубометров природного газа, включая СПГ. Плюс 2,7% относительно аналогичного показателя в 2022 году.

Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 1,2%, на комплексе в Усть-Луге объем переработки стабильного газового конденсата вырос на 0,4%.

Финансовую отчетность пока не раскрыли, но за первое полугодие 2023 года НОВАТЭК получил 155,6 млрд чистой прибыли.

Египет рванул к зеленому аммиаку, но с задержкой.

В декабре 2022 года в рамках Мирового климатического саммита (СОР27) Саудовская Аравия и Египет предварительно договорились о реализации проекта по производству "зеленого" аммиака.

К лету 2023-го года Египет подписал два десятка соглашений с иностранными компаниями о развитии водородных проектов на общую сумму более $83 млрд, на рамочные соглашения в итоге заключили только восемь компаний, а лицензии получили только две, в т.ч. проект саудовской ACWA Power.

Компания подписала рамочное соглашение о реализации проекта с Суверенным фондом Египта (TSFE) и рядом египетских компаний. Первый этап предусматривает производство 600 тыс. тонн в год "зеленого" аммиака в экономической зоне Суэцкого канала.

В дальнейшем объемы производства там будут увеличены до 2 млн тонн в год, что выглядит вполне перспективно с учетом европейского спроса. Общий объем инвестиций в проект оценивается в $4 млрд.

ACWA позиционирует себя как одного из крупнейших в мире производителей "зеленого" аммиака. Компания ведет крупную стройку NEOM Green Hydrogen Project в Саудовской Аравии (1,2 млн тонн в год), в конце прошлого года приступила к реализации аналогичного проекта в Узбекистане, а на COP28 подписала ряд схожих соглашений с Иорданией и Индонезией.

▪️Американская нефтянка "подмерзла".

На этой неделе низкие температуры прошлись по американским НПЗ, чем серьезно усложнили их работу. О затруднениях сообщили пять компаний, включая TotalEnergies и Exxon. В списке проблем: отключения энергии, выход из строя установок каталитического крекинга, повреждения приборов из-за ледяного дождя.

В основном пострадали нефтеперерабатывающие заводы в Техасе. У Total только сегодня получилось перезапустить установку каталитического крекинга на площадке в пригороде Хьюстона. У местных компаний ситуация еще хуже – пришлось даже включать факельное сжигание побочных продуктов из-за выхода из строя части оборудования.

Досталось и нефтяникам в Северной Дакоте, которые вдвое снизили добычу нефти из-за проблем с функционированием трубопроводов.

Вместе с плохой погодой пришли и сезонные ремонты на НПЗ, которые сняли с текущего баланса переработки нефти около миллиона баррелей в сутки примерно на месяц.

Правда, на американском топливном рынке ситуация пока никак не отразилась. Более того, бензин подешевел на $0,2, литр топлива сейчас стоит около $0,9.

▪️Saudi Aramco пугает дефицитом танкеров.

Виноваты, конечно же, йеменские хуситы. Правда, утопить пока ни один танкер у них не получилось, да и обычно жертвами атак становятся контейнеровозы – локального апокалипсиса с разливом нефти и экологической катастрофой никто не хочет.

Зато необходимость поддерживать старый темп доставки напрямую влияет на потребность в кораблях. На фоне обострения ситуации в Красном море многие компании решили направить суда, которые обычно шли в Европу через Суэцкий канал, через мыс Доброй Надежды в обход Африки. Однако этот путь занимает на 10-14 дней больше, что увеличивает издержки и требует больше танкеров.

Спрос на корабли для транспортировки нефти сильно подогревают компании, которые задействованы в перевозке российской нефти. На середину прошлого года десять крупнейших игроков нефтеперевозок с начала года приобрели 90 б/у танкеров на сумму в $3,7 млрд.

▪️Максим Орешкин не верит в перспективность нефтегаза.

По словам помощника президента, бурного роста спроса на нефть в мире ожидать не стоит, так что нефтегазовый сектор – это не самая перспективная часть российской экономики. Про важную роль в наполнении бюджета Орешкин все же упомянул: в этом году ТЭК обеспечил 51% от всех экспортных поступлений, так что без нефти и газа про государственные доходы можно было бы забыть.

Главная задача, по мнению чиновника, – оставаться наиболее конкурентоспособным производителем нефти и газа, когда спрос начнет сокращаться.

Зато помощник президента видит потенциал в нефтехимии и газохимии. Согласимся, что их развитие – важная задача, правда, получается пока со скрипом. По итогам 2023 года доля химпрома в ВВП России – 1,3%. Для сравнения, тот же ТЭК обеспечил 16%.

▪️"Роснефть" снова подала иск к "Транснефти".

Сумма претензии – 5 млрд рублей. История тянется с весны 2019 года, когда белорусская сторона заявила о резком падении качества продукта, а затем и вовсе приостановила прокачку нефти. По ходу разбирательства заявили, что четверо сотрудников "Транснефти" вместе с группой поставщиков сливали качественную нефть, а вместо нее закачивали топливо с хлором, чтобы скрыть недостачу. При этом ряд экспертов сомневались, что дихлорэтан в трубопроводе должен был замаскировать хищения. Хотя бы потому, что он значительно дороже самой нефти, экономического смысла в этом мало.

Результатом всей истории стало повреждение восьми резервуаров в Самарской области, после чего нефть ушла в магистральный нефтепровод. Ближайший к самарскому узлу находится уже в Мозыре в Белоруссии, между ними почти 1,5 тыс. километров. Так что осознать масштаб проблемы в "Транснефти" смогли только через неделю.

В итоге непригодными оказались около 4,3 млн тонн нефти – несколько процентов от общего объема годовой прокачки. На НПЗ в Мозыре оказалось повреждено оборудование, а европейским покупателям "Роснефти" пришлось по несколько месяцев смешивать непригодную нефть с обычной, чтобы она оказалась годной к переработке.

В прошлом году истек срок давности по делу, но так как никаких компенсаций "Транснефть" не выплатила, стороны начали активно судиться: "Роснефть" потребовала 11 млрд руб., оппоненты – 2 млрд руб. за неоплату хранения нефти и начисленные пени. В сентябре этого года стороны все же смогли договориться об отзыва исков в обмен на продленные сроки компенсаций от "Транснефти" до конца мая 2025. Оплачиваться загрязненная нефть должна по планке не больше $15 за баррель и в отдельных случаях сверх этого, но только по решению правительства.

В ноябре прошлого года делопроизводство по иску "Роснефти" на 3,4 млрд рублей прекратилось, аналогичное решение суд принял и по встречному иску "Транснефти" на 2 млрд рублей.

Судя по последним новостям, окончательно договориться стороны не смогли и вялотекущие судебные тяжбы вернутся на круги своя.

▪️ВСТО выиграла из-за повышения цен на иранскую нефть.

Торговый конфликт между иранскими поставщиками и частными китайскими НПЗ подогрел спрос на российскую восточносибирскую нефть. Ее морской экспорт из Козьмино уже разогнался до исторического максимума в декабре – 925 тыс. баррелей в сутки. Предыдущий рекорд был в ноябре – 910 тыс. баррелей, 85% от этого объема уходит в КНР.

Нефтепереработчики КНР уже раскупили партии, которые должны прийти в феврале, при этом в декабре более 90% судов, перевозящих грузы ВСТО, направились в Китай. Иранская нефть не выигрывает конкуренцию даже при условии более низкой цены.

В любом случае пока покупатели не договорятся с продавцами в Тегеране, российская нефть продолжит пользоваться повышенным спросом. Вдобавок правительство КНР повысило квоты на импорт нефти, так что НПЗ будут стремиться максимально ее выполнить, скупая все доступные объемы.