▪️Shell ударила по зеленой энергетике сокращениями.

Под нож пошли сотни рабочих мест в области разработки низкоуглеродных решений для компании. Причем в октябре отдел уже сократили на 200 человек. Судя по всему, в экологичность компания наигралась – год назад в Shell сменился гендректор, который пообещал поднять прибыль акционеров любым возможным способом.

Ближайшие конкуренты Shell – Exxon и Chevron – оцениваются рынком дороже, при этом "ракушка" имеет около 93 тыс. сотрудников, что в два раза больше, чем у любого из конкурентов. Инвестиции в зеленую энергетику, конечно, инвесторам нравятся. Вот только окупаются они очень долго, если окупаются вообще. Так что сокращения персонала именно в этой отрасли выглядят логично.

Shell избавляется не только от сотрудников, но и от своего бизнеса по добыче нефти и газа в Нигерии. Компания проработала в регионе почти 100 лет, но, видимо, истории с забастовками и воровством топлива ее доконали. Активы перейдут консорциуму местных компаний, британцы получат $2,4 млрд.

▪️Хуситы обещают безопасный проход по Красному морю для России и Китая.

С таким заявлением выступил член политбюро йеменского движения в интервью "Известиям". Отдельно подчеркивается, что движение будет атаковать только корабли, как-то связанные с Израилем или западными странами.

При этом как минимум один случай атаки по танкеру, связанному с Россией, имел место быть. Корабль под флагом Панамы сообщал о близком падении и приближающихся лодках, но в результате никто не пострадал. Правда, по открытым источникам данных, которые не обновлялись, танкер был связан с компанией из Великобритании, так что это могла быть банальная ошибка.

Непонятно, насколько серьезно обещания безопасного прохода воспримут в России и Китае. С одной стороны, путь в обход Африки занимает почти в два раза больше времени. С другой стороны, рисковать перевозкой нефти или СПГ с учетом возможных "случайностей" вряд ли кто-то захочет.

В любом случае, возможность транзита энергоресурсов через Красное море кажется интересной, особенно если хуситы продолжат атаковать корабли других стран. Вот только захотят ли с ней связываться, учитывая репутационные риски.

▪️Немецкая BASF продолжает терять деньги без российского газа.

Осенью мы писали о проблемах немецкого химического гиганта, который остался без доступного российского сырья, что сильно ударило по его финансовым показателям. За третий квартал компания ушла в минус на €249 млн, сократила программу капитальных инвестиций на €4 млрд и уволила 2,6 тыс. сотрудников.

Если взглянуть на годовые результаты, ситуация практически не улучшилась. Прибыль BASF до вычета налогов упала на 45% процентов до €3,8 млрд, что ниже ранее прогнозируемого диапазона от €4 до €4,4 млрд. Компания также объявила о том, что временное сокращение персонала на основном заводе в Людвигсхафене трансформируется в постоянное.

Вместо развития производства в Германии концерн сосредоточится на расширении площадок в Китае, который, сюрприз-сюрприз, продолжает получать доступный российский газ. От чего ушли, к тому же и пришли, только на другой половине света. Ну и радоваться расширению будут в КНР, а не немецкие рабочие.

▪️В прошлом году Россия экспортировала в Китай на 24% больше нефти.

По данным таможни КНР, суммарный импорт черного золота из России по результатам 2023 года составил 107 млн тонн. В среднем, каждый день Пекин получал 293 тыс. тонн против 236 тыс. тонн в 2022 году.

При этом несмотря на рост почти на четверть, в денежном отношении поставки практически не подорожали – плюс 3,5%, до $60,65 млрд против $58,58 млрд в 2022 году. Свою роль сыграл значительный дисконт весной-летом, вдобавок в структуре российского экспорта Китай занимает около 45-50%, поэтому просто отказаться от поставок по не самым выгодным ценам не получится.

На втором месте среди поставщиков в Китай оказалась Саудовская Аравия, которая экспортировала чуть меньше 86 млн тонн. В пятерку крупнейших экспортеров нефти в Китай в 2023 году также вошли Ирак с результатом в 59,2 млн тонн, Малайзия с результатом в 54,8 млн тонн и ОАЭ с показателем в 41,8 млн тонн. Кстати, объем поставок из Малайзии вырос больше, чем на 50%, так что за ней вполне может скрываться иранская или венесуэльская нефть.

▪️Завод НОВАТЭКа в Ленобласти пострадал от атаки беспилотников.

Речь идет о площадке компании в Усть-Луге. Завод занимается переработкой стабильного газового конденсата и выпускает нафту, керосин, дизельные фракции и мазут. Производство расположено в прибрежной зоне, рядом со специализированным терминалом, на котором продукция и сам газовый конденсат грузятся на суда и отправляются на экспорт.

Пожар на заводе возник около часа ночи. По сообщениям СМИ, причиной стал удар беспилотников. В результате взорвался один из резервуаров хранения газа, персонал был эвакуирован и не пострадал. По заявлению губернатора Ленинградской области, около 10 утра пожар удалось локализовать.

▪️Цены на топливо попросили задержаться, пока без принуждения.

Авария на Кстовском НПЗ ЛУКОЙЛа на прошлой неделе все еще не повлекла никаких административных мер. По сообщениям СМИ, регуляторы пока ограничились призывом к нефтекомпаниям не повышать розничные цены на топливо. При этом сразу после аварии "Интерфакс" и ТАСС опубликовали диаметрально противоположные заявления о перспективах возвращения запрета на экспорт топлива.

Кстати, оптовые цены на топливо росли всю неделю на фоне новостей об аварии, но замерли на уровне февраля прошлого года. На пятничных торгах тонна Аи-95 стоила 48,4 тыс. рублей, Аи-92 – 45,3 тыс. рублей.

Розничные цены на повышение пока не отреагировали, да и вряд ли будут. В отличие от биржи, ситуация на заправках находится под пристальным вниманием ФАС, которая не даст повысить цены больше чем на уровень инфляции. Вдобавок спрос на топливо в январе традиционно низкий, так что вряд ли стоимость бензина на табло будет меняться в ближайшее время.

€620 млрд - во столько президент Европейского центрального банка Кристин Лагард оценила ежегодные инвестиции в чистую энергетику для ускорения энергоперехода.

По ее словам, это финансовые обязательства, которые должны взять на себя правительства, институты и частный сектор, чтобы достичь целей экологической устойчивости.

▪️Российский импорт выдержал испытание дисконтом.

Продолжаем смотреть на данные таможни КНР за прошлый год, но на этот раз не на общую стоимость импорта, а на среднюю цену барреля нефти. По итогу, несмотря на все проблемы и слухи о крайне дешевых поставках, общая картина за год получилась самая что ни на есть обыкновенная – $77 за баррель российской нефти в среднем. Понятно, что Китай ни к какому ценовому потолку не присоединился, да и цена вполне себе оказалась рыночной.

При этом не забываем, что Urals всегда торговалась с дисконтом к Brent, который в среднем торговался по $82,6 за баррель в прошлом году. На ситуацию еще влияет, конечно, более дорогой сорт ВСТО, который тоже идет на массовый экспорт в КНР. Но в целом очевидно, что российская нефть в прошлом году даже для крупнейших покупателей торговалась по вполне рыночным ценам.

▪️Вот так сейчас выглядит комплекс НОВАТЭКа по переработке газового конденсата в Усть-Луге, на котором в воскресенье возник пожар. Полностью возгорание ликвидировали к середине сегодняшнего дня, сроки запуска площадки обратно не называются.

По данным НОВАТЭКа, в 2022 году завод переработал 6943 тыс. тонн газового конденсата и произвел 4208 тыс. тонн нафты, 1052 тыс. тонн керосина,  487 тыс. тонн дизельной фракции.

На акциях компании ситуация практически не отразилась. На минимуме 21 января котировки ценных бумаг составляли 1435 рублей, сейчас – 1443 рубля. На пике прошлого года, в августе, одна акция компании торговалась на бирже по 1684 рубля.

▪️Три стратегических решения, которые поменяли российскую нефтянку.

Чем быстрее истощаются легкодоступные запасы нефти, тем важнее технологии, которые позволят извлекать нефть из ранее не доступных месторождений и повысить отдачу уже разрабатываемых скважин. За последние 20 лет в России произошли значительные изменения в нефтедобыче благодаря внедрению новых технологий, которые повысили эффективность процесса и нефтеотдачу. Современные технологические решения – это ключевые элементы, которые сделали отрасль более конкурентоспособной на мировом рынке энергетики. Мы выбрали три главных решения, масштабное внедрение которых, по мнению редакции, позволило российской нефтянке оставаться конкурентной.

Горизонтальное бурение

Первую скважину с горизонтальными стволами пробурили в СССР еще в 1947 году на Краснокамском месторождении. В 50-е годы технология начала активно применяться на Ярегском месторождении, но в массы так и не пошла.

При этом уже в 80-х в России резко начала расти доля трудноизвлекаемых запасов из-за истощения месторождений Урало-Поволжья и Западной Сибири. На текущий момент примерно треть всей добычи приходится на так называемые ТРИЗы. При этом в перспективе ближайших 25 лет их доля увеличится до 70%, поэтому без горизонтального бурения никуда.

Рост числа горизонтальных скважин в России начался еще в 2000-х годах, но не особенно активный. В 2010-х годах на эту технологию обратили внимание крупные нефтегазовые компании, что также способствовало увеличению ее популярности. По данным Минэнерго, в 2020 году выход добычи нефти из горизонтальных скважин составил около 22% от общего объема добычи нефти, что в два раза выше показателей 2010 года.

В Арктической зоне горизонтальное бурение тоже применяется, самая северная скважина, на которой используется технология, – Центрально-Ольгинская-1 на Хатангском участке. В 2017 году начало бурения на ней открыл Владимир Путин: "Фактически, начинается работа по целой нефтегазоносной провинции, которая, даже по предварительным данным, содержит миллионы тонн условного топлива. Это - сложная, высокотехнологичная операция.  Впереди огромная работа."

Внедрение гидроразрыва

Гидроразрыв пласта – это метод увеличения добычи нефти и газа путем создания трещин в горной породе под действием высокого давления жидкости, что позволяет извлечь из не доступных ранее скважин скрытые запасы углеводородов и увеличить их общую производительность.

Статистика внедрения гидрофракционирования в России за последние 20 лет говорит о значительном росте использования этой технологии. По данным Минэнерго, за последние 10 лет количество скважин, подвергшихся гидроразрыву пласта, увеличилось более чем в два раза. В 2010 году в год в среднем проводилось около 500 операций по гидрофракционированию, а к 2020 году этот показатель вырос до 1200 операций в год.

При этом технология продолжает активно совершенствоваться. Например, в прошлом году "Тюменский нефтяной научный центр" зарегистрировал патент, связанный с заводнением пласта, неоднородного по геологическому строению, что позволяет добывать нефть даже из самых труднодоступных скважин.

Расширение бурения

Один из хороших показателей развития добычи нефти в России – количество пробуренных новых скважин. По результатам прошлого года отрасль вышла на рекордные 30 тыс. километров, но фундамент для этого был заложен еще в начале нулевых. Меньше всего новых скважин пробурили в 1998-1999 годах, чуть больше 5 тыс. километров, сказывались низкие мировые цены на нефть, но затем показатели начали увеличивать буквально каждые несколько лет. В 2000 году нефтяники немногим недотянули до 10 тыс. километров, к концу 2009 года вышли на уровень 15 тыс. километров, в 2019 году – больше 27 тыс. километров.

▪️Бельгия не может определиться с судьбой российского СПГ.

В Брюсселе все еще не могут сказать, будут ли они разрывать долгосрочные контракты на поставки сжиженного природного газа из России. Местные власти решили заранее обозначить свою позицию по поводу вероятного принятия законодательных мер на уровне ЕС, позволяющих государствам-членам ограничить или полностью перекрыть поставляющим газ компаниям из России и Белоруссии доступ к европейским газотранспортным сетям.

За счет этого энергетические компании ЕС смогут выходить из контрактов с российскими поставщиками газа без необходимости выплаты огромной компенсации, т.к. они смогут ссылаться на форс-мажор. Правда, очевидно, что российские экспортеры тут же обратятся в международные суды, так что план сработает только на бумаге.

Причем тут Бельгия? Брюссель – один из крупнейших импортеров российского СПГ. По результатам ноября страна оказалась на втором месте по объемам закупок, сразу после Франции, получив 10 партий с "Криогаз-Высоцка". В октябре Брюссель и вовсе оказался на первом месте по закупкам – 3,86 млн тонн.

Естественно, маленькой стране столько газа не нужно и он в основном предназначен соседям. Вряд ли владельцы СПГ-терминалов и газотранспортных сетей побегут отказываться от возможностей заработать на транзите российского газа. Пока внешнее давление их не пугало, даже включение в какие-то списки "разжигателей войны".

Цены на газ в Европе плюхнулись ниже $300 за 1 тыс. куб.м. Это самый низкий уровень с июня прошлого года.

Спасибо за это стоит сказать шторму "Иша", который принес в эту часть света умеренные температуры и сильный ветер, что для ветряков просто идеально. В результате выработка ВЭС закрыла до трети спроса на электроэнергию в Европе.

Но, как говорится, на ветряки надейся, а сам не плошай. Вторая причина снижения цен на газ – высокие запасы в ПХГ, которые находятся на уровне 75%. Их вполне достаточно, чтобы пережить остаток зимы.

К началу следующего сезона странам ЕС предстоит заполнить хранилища до целевых 90%, причем в условиях ограниченных поставок трубопроводного газа из России. До сих пор европейцы успешно замещали их поставками по трубе из Норвегии и СПГ из США, Катара и России, но ничто не длится вечно.

Например, сейчас из-за учащения атак на торговые суда в Красном море Катар перенаправил несколько своих судов с СПГ по более длинному и затратному маршруту через мыс Доброй Надежды. Его примеру, как сообщалось, последовали Shell и российский НОВАТЭК.

▪️Развлекательный парк вместо нефтяной платформы.

Власти Саудовской Аравии понемногу раскрывают подробности самого необычного объекта, связанного с нефтяным наследием страны, – развлекательного комплекса The Rig.

Недавно государственный инвестиционный фонд раскрыл местоположение стройки – у восточного побережья страны, примерно в 40 км от берега, недалеко от острова Аль-Джурайд и нефтяного месторождения Берри. В эксплуатацию должны ввести три отеля на 800 номеров, 11 ресторанов, пристань, вертолетные площадки и развлекательную инфраструктуру.

Даты открытия пока нет, но руководство фонда рассчитывают привлечь более 900 тыс. посетителей в год к 2032 году. Предварительная стоимость проекта – $5 млрд. Не уверены, что владеть отелем выгоднее, чем нефтяной платформой, но проект, мягко говоря, необычный.

▪️Sokol никак не долетит до покупателей.

Ситуация с застрявшей в море российской нефтью сорта Sokol, которая возникла в конце ноября, все еще не разрешилась. На конец декабря речь шла о пяти млн баррелей на шести танкерах у побережья Индии. Сейчас цифра выросла уже до 12 млн баррелей, число танкеров – до 17.

Все партии предназначались для покупателей из Индии, правда, разгружать корабли они не спешат. Пока формальные причины не называются, но скорее всего, некоторые импортеры действительно испугались вторичных санкций. Большая часть танкеров, внесенных в санкционные списки, возила именно Sokol.

При этом этот сорт традиционно торгуется дороже, чем эталонный российский Urals, так что ценовой потолок в $60 она точно превышает. Не очень понятно, как будет разрешаться ситуация: простой танкеров сильно увеличивает издержки судовладельцев, нефть тоже пристроить надо. Так что или российские экспортеры найдут не таких щепетильных покупателей, или придется предлагать неприлично большую скидку – сейчас баррель Sokol стоит около $73.

▪️НОВАТЭК потенциально возобновил отгрузки с терминала в Усть-Луге.

Сама компания гипотетическое начало работ не комментировала, но в СМИ уже появилась информация, что под загрузку встали два танкера – Minerva Julie и Chrystal Arctic. Оба танкера действительно стоят в Усть-Луге, правда, установить факт погрузки невозможно.

Пожар на заводе возник в ночь с субботы на воскресенье, к середине понедельника его удалось полностью потушить. Пострадал один из резервуаров, но технологические процессы компания все равно остановила.

Ситуация даже смогла повлиять на стоимость нафты, основного продукта переработки газового конденсата комплекса. Изменения коснулись стоимости в азиатском регионе, где из-за риска прерывания поставок цена разогналась до $670 за тонну.

▪️Госкомиссия по запасам насчитала больше Роснедр.

По результатам прошлогодних геологоразведочных работ запасы нефти, включая конденсат, увеличились на 550 млн тонн, природного газа – на 705 млрд кубометров, заявили в Госкомиссии по запасам. На баланс поставлено 43 новых месторождения.

Самое интересное, что итоги геологоразведки ранее подводили и в Роснедрах и получились они значительно скромнее. В федеральном агентстве прирост запасов оценили в 43 млн тонн нефти, 145 млрд кубометров газа и 24 млн тонн конденсата. Количество месторождений совпадает, но все остальные показатели существенно меньше.

▪️"Открытие" троицу любит.

Банк открытие в третий раз пытается продать нефтедобывающую компанию "Харьяга", которая досталась ему за долги. Предыдущие два аукциона в прошлом году с начальной стоимостью в 190 млн и 70 млн рублей не привлекли покупателей, в этот раз начальная стоимость лота – 80 млн рублей.

"Харьяге" принадлежит две лицензии на разведку и добычу нефти и газа в границах Шушукского участка на территории Красноярского края. Первая предполагает разведку и разработку участка площадью 448 квадратных километров, истекает лицензия в 2029 году, правда, рабочих скважин на конец 2023 года там не было. Вторая – геологическое изучение участка площадью 1,6 тыс. квадратных километров, истекает в 2025 году.

Обе территории расположены в 80 км от трубопровода Куюмба-Тайшет, подключённого к ВСТО, так что при желании можно наладить экспорт нефти в Китай или организовать поставки в Козьмино, если у вас вдруг есть свободные 80 млн рублей и желание попробовать себя в нефтедобыче.

▪️Албания разобралась с российской нефтью.

Которая оказалась очень даже азербайджанской, а ни разу не российской. В феврале прошлого года местная полиция арестовала танкер, который якобы перевозил подсанкционную нефть. Судно шло под флагом Либерии, название местные правоохранители приводить не стали. Зато рассказали, что корабль вышел из Азербайджана, а потом загрузился сырой нефтью с другого танкера у берегов Греции, всего 22,5 тыс. тонн. Чуть позже выяснилось и индивидуальное имя судна – Grace Felix.

Не хотим комментировать способности албанской полиции, но служителям закона потребовался почти год, чтобы установить происхождение груза, который оказался все же азербайджанским. Никакой погрузки нефти с борта на борт в природе не существовало. Сейчас корабль уже успешно прибыл в Турцию, правда, не очень понятно, нужно ли теперь кому-то его содержимое.