▪️Вчера премьер-министр Молдавии заявил, что страна полностью преодолела зависимость от российского газа. Очень хочется спросить господина Речана "ну как там с деньгами долгами"?

В январе стороны проводили аудит задолженности и получили абсолютно разные цифры. Молдаване насчитали $506 млн, "Газпром" – $709 млн, без учета $8 млрд за поставки в Тирасполь.

Туда, кстати, и идет весь газ, который Молдавия перестала получать. Разница в том, что ГРЭС в Приднестровье покрывает 80% потребностей Кишинева в электроэнергии. И это не очень похоже на преодоление зависимости.

▪️Ямал–Европа довел до суда.

В арбитраж обратилась Europolgaz, владелец и оператор польской части газопровода. Компания планирует взыскать с "Газпрома" непогашенную задолженность за транспортировку газа. Цена вопроса –$220 млн, плюс еще $1,2 млрд за упущенную прибыль.

Теперь разбираться во всем будет стокгольмский арбитраж. Использование газопровода "Ямал-Европа" официально остановилось в мае, когда ответные санкции России против Europolgaz запретили «Газпрому» любые операции с ней.

До этого Польша ввела санкции против компании Миллера, заморозив ее активы, отстранив от управления Europolgaz и лишив ее дивидендов. Изначально в компании "Газпрому" принадлежало 48,8%, а польской PGNiG – 51,2%.

Скорее всего, разбирательства растянутся на годы, но учитывая опыт "Газпрома" в таких делах, арбитраж, скорее всего, вынесет решение не в пользу россиян.

▪️Афганистан ищет выходы на Татарстан.

Вся республика их не интересует, а вот "Татнефть" – очень даже. В Кабуле рассчитывают на договор с татарстанской компанией: переговоры ведутся с прошлого года, но к какому-то осмысленному итогу пока не пришли.

Сейчас Афганистан получает топливо из Ирана и Туркменистана, но, мягко говоря, в недостаточных объемах. Правительство уже пыталось решить эти проблемы за счет импорта из России в сентябре прошлого года. Соглашение предполагало поставки в Афганистана миллиона тонн бензина, миллиона тонн дизельного топлива и 500 тыс. тонн сжиженного природного газа.

Ключевая проблема для Кабула – это то, что контракт недолгосрочный, а цены на топливо внутри страны можно удерживать только стабильными поставками. Организовать их пока видится весьма недешевым удовольствием: топливной инфраструктуры в стране толком нет, поэтому все придется везти автотранспортом через Среднюю Азию.

Интерес "Татнефти" вполне укладывается в концепцию расширения географии поставок и диверсификации покупателей, в рамках которой компания недавно приобрела турецкую Aytemiz Fuel. Единственный вопрос – чем Афанистан заплатит за бензин, ведь валютные резервы страны до сих пор заморожены.

Издательский дом "Новые отраслевые медиа" - это уже 22 канала и более 400 тысяч подписчиков.

Дорогие читатели, в этом году наш цифровой ИД запустил три новых отраслевых канала, а в ближайших планах - запуск еще нескольких. Подписывайтесь на другие наши каналы по интересующим вас отраслям, рекомендуйте нас друзьям и знакомым, а мы сделаем все возможное, чтобы вас не разочаровать. Спасибо, что остаётесь с нами!

🆕Машиностроение: МашТех
🆕Медицина и медтех: Медкарта
🆕Отельный бизнес: Ночной портье

Авиаперевозки: Пристегните ремни
Авторынок: Автовоз
Аграрный сектор: Агрономика
Бьюти-бизнес: Цена красоты
Грузоперевозки: Грузопоток
Edtech и онлайн-курсы: Эдтехно
Жилое строительство: Домострой
ЖКХ: Управдом
Металлургия: Нержавейка
Нефть и газ: Нефтебаза
Ритейл и e-commerce: Свободная касса
Рыбная отрасль: Рыбхоз. Все о рыбе
Страхование: Страховой случай
Телекоммуникации: Телекоммуналка
Уголь: Coala
Фарминдустрия: Без рецепта
Финтех и банки: Финтехно
FMCG: FMCG Report
Электроэнергетика: Высокое напряжение

P.S. Вопросы рекламы и сотрудничества всегда готовы обсудить тут: @id_nom

▪️Нефтегаз штурмует "Авито".

Чего только не найдешь на "Авито", включая возможность войти в нефтегазовый бизнес. Причем за последний месяц таких предложений стало очень много, буквально на любой кошелек, если вы, конечно, миллионер.

Например, в Пензенской области продают готовый НПЗ за 600 млн, с возможностью переработки до 100 тыс. тонн в год.

Если нет желания заниматься переработкой, то всегда можно начать добычу. В Красноярском крае два дня назад как раз выставили на продажу нефтедобывающую компания за 190 млн рублей. Судя по тому, что в качестве контактного лица указан банк "Открытие", актив достался за долги. Запасы нефти оцениваются в 49,7 млн тонн на территории Шушукского лицензионного участка.

Приз симпатий редакции получило объявление, появившееся два дня назад, - о продаже сразу трех участков в Константиновском районе Ростовской области за 1,3 млрд рублей вместе с лицензиями. Суммарные запасы оценили в 35,6 млн тонн нефти и 2,9 млрд кубометров газа. Правда, владелец объявления его уже удалил. Вряд ли покупатели нашлись так быстро, а вот в Роснедрах могли не обрадоваться такой торговле лицензиями.

▪️Нигерии требуется $12 млрд на нефть.

И не на добычу, а на ликвидацию последствий разливов десятилетней давности. Многомиллиардную сумму насчитала администрация только одного штата – Байэлса, где в дельте Нигера сосредоточена большая часть нефтедобывающих мощностей страны.

Государственная комиссия по нефти и окружающей среде начала расследование воздействия разливов еще в 2019 году, сразу с нескольких сторон: собирала медицинские данные и образцы образцы крови людей в пострадавших районах и анализировала отчеты компании.

В ходе расследования выяснилось, что токсичные загрязнители от разливов и сжигания попутного газа во много раз превышали безопасные пределы в пробах почвы, воды, воздуха и в крови местных жителей. Ответственность за превышения раскидали между двумя ключевыми игроками в регионе: американскую Shell и итальянскую Eni.

Компании пока не спешат брать на себя ответственность и оплачивать "уборку" на миллиарды. Американцы просто решили отмолчаться, итальянцы все проблемы валят на местных жителей, которые занимаются врезками в трубопроводы. В последнее верится с трудом, т.к. речь идет об ежедневных утечках в 17 тыс. литров сырой нефти в период с 2012 по 2021 год.

Посмотрим, кто кого в результате заставит платить, но нигерийские активы для компаний становятся очень проблемными. В середине апреля ExxonMobil объявляла форс-мажор из-за забастовок, а местные власти не могут решить проблемы с трубопроводами, чтобы стабилизировать добычу.

▪️Weatherford не собирается уходить из России.

Российская дочерняя структура международной нефтесервисной компании не планирует прекращать деятельность в стране. При этом американский головной офис прекратил инвестиции и передачу технологий еще в прошлом году. Сама Weatherford входит в так называемую "большую нефтесервисную четверку" вместе с американскими Schlumberger, Halliburton и Baker Hughes.

Формально компания зарабатывает в России не так много – $0,3 млрд из совокупной выручки в $4,3 млрд – не столько, чтобы держаться. Хотя на фоне ухода конкурентов в российской дочке дела идут на лад – плюс 23% к выручке, 20,1 млрд рублей в сумме. Спектр услуг остался все тот же: сопровождение бурения, строительство и исследование скважин. Единственной проблемой были поставщики, но с ними вопрос тоже решился за счет или поиска локальных производителей, или импорта у тех компаний, которые санкций не боятся.

Раньше Weatherford занималась и непосредственно бурением, но после 2014 года активы компании в России и Венесуэле выкупила "Роснефть". Учитывая, что основные перспективы вокруг нефтедобычи в России сконцентрированы вокруг горизонтального бурения, игроки, которые могут предоставлять готовые решения, на рынке не будут чувствовать себя плохо. Поэтому и уходить смысла нет.

⚡️Gasum расторгла контракт на поставку природного газа с "Газпром экспортом".

На самом деле новость крайне ожидаемая. Конфликт между контрагентами начался еще в прошлом году из-за обязанности оплачивать газ в рублях. Дело даже дошло до международного арбитража, но без особенных успехов. Финнам предписали выплатить задолженность, "Газпрому" – продолжить переговоры. Очевидно, что в таких условиях о поставках и речи быть не могло, так что разрыв контракта – это закономерный итог.

Гораздо интереснее, что будет с контрактом на поставки СПГ, который тоже не выполняется. Учитывая, что оплачивать объемы нужно, даже если их не выбирать, в Финляндии, скорее всего, попытаются отказаться от договора в ближайшее время.

▪️Призрак забастовок бродит по нефтянке.

На этот раз солидарность с трудящимися проявили аргентинские рабочие, не довольные условиями труда, особенно после серии несчастных случаев. Ответственность за забастовку взял крупнейший нефтегазовый профсоюз в стране, объединяющий рабочих сразу трех провинций: Риу-Негро, Неукена и Ла-Пампы.

Всего в забастовке участвует около 25 тыс. человек, все они работают в рамках одной сланцевой формации, дающей 47% всей добычи нефти в стране и 41% газа. При этом из-за роста цен на нефть добыча в регионе выросла до 300 тыс. баррелей в сутки в марте, плюс 36% относительно прошлого года.

За месяц до этого на забастовку ушли 1,5 тыс. рабочих британского профсоюза Unite, объединяющего сотрудников морских нефтегазовых платформ. Правда, речь о бессрочной забастовке, как у аргентинцев, не шла, работа встала всего на двое суток. Практически одновременно бастовать начали в Нигерии, ExxonMobil даже пришлось остановить работу и объявить форс-мажор.

В середине марта по аналогичным причинам встали больше половины НПЗ во Франции. Там на условия труда никто не жаловался, а вот на пенсионную реформу – очень даже. В общем и целом причина везде одна и та же. Прошлый год стал рекордно прибыльным для нефтегаза, вот только деньги ушли на дивиденды и премии топ-менеджменту, а не выплаты рабочим. У аргентинских сотрудников еще и инфляция вышла за 100%, что вряд ли радует сотрудников.

▪️Мексиканские каникулы: ЛУКОЙЛ займется разработкой новых месторождений на шельфе.

Для этого пришлось больше ждать утверждения бюджета правительством Мексики. Казалось бы, как связаны частный ЛУКОЙЛ и власти в центральноамериканской стране. На самом деле взаимосвязь прямая: компании принадлежат 50% в энергетическом проекте вместе с мексиканской государственной PetroBal, которая не могла преступить к работам без выделения средств.

Российские нефтянщики в новые мексиканские месторождения влезли относительно недавно. Изначально оператором проекта была Fieldwood Mexico B.V., у которой возникли проблемы с возвратом займов на фоне пандемии, так что игрока выкупил ЛУКОЙЛ за $685 млн.

Компании достались два участка участка площадью 58 кв. км, расположенных на шельфе Мексиканского залива в 42 км от берега с извлекаемыми запасами углеводородов в 564 млн баррелей нефтяного эквивалента, более 80% из которых – нефть.

Изначально ЛУКОЙЛ вошел в страну в 2015 году, получив 75% в проекте разработки блока Аматитлан, но оператором выступает местная структура. Компании ведут добычу в рамках сервисного контракта. Помимо этого, ЛУКОЙЛ участвует в разработке расположенных на шельфе еще трех блоков, где ему принадлежат 20%.

▪️Погода благоволит российским энергоресурсам

Повышающийся столбик термометра в Азии способствует российским экспортерам угля, СПГ и топлива, в основном мазута. Все страны региона начинают сталкиваться с нехваткой электрогенерации для поддержания стабильности энергосистемы, которую нагружают множество кондиционеров.

До некоторых проблемы уже докатились. Например, премьер-министр Вьетнама уже предупредил о нехватке электроэнергии в этом мае, в Мьянма уже сражаются с эпизодическими веерными отключениями. Решать сложившуюся ситуацию можно только одним путем – увеличивать выработку энергии, в основном за счет тепловой генерации.

Лучше всего чувствуют себя импортеры угля – 7,46 млн тонн в апреле, примерно на треть выше, чем годом ранее. В основном спрос создает Индия, которая пока не особенно отказывается от угольных ТЭС.

Поставки СПГ в Азию также восстановились в последние месяцы после того, как цены упали с рекордно высоких уровней осенью 2022, которые сделали недоступным для многих бедных стран. Варианты нарастить закупки рассматривают даже в Японии, которая старается максимально дистанцироваться от поставок из России.

Лучше всего себя чувствует мазут, который в основном завозит Индия и Китай. Импорт начал разгоняться еще весной прошлого года, с 450 тыс. баррелей в день в апреле, до 800 тыс. баррелей сейчас. В ближайшее время к покупателям могут присоединиться Бангладеш, Пакистан и Шри-Ланка.

«Лукойл» планирует купить полис D&O с лимитом на на 3,2 млрд руб. у собственного страховщика - «Гардии», сообщила нефтяная компания в раскрытии.

Вопрос покупки полиса страховании ответственности директоров, должностных лиц и компании за 64 млн руб. уже вынесли на рассмотрение внеочередного собрания акционеров «Лукойла» 14 июня.

Как мы предполагали, "Лукойл" идет по старому сценарию, как это было с ИФД "Капитал" и страховой группой "Капитал" (была выкуплена "Росгосстрахом" в нулевые):
- создается кэптивный страховщик;
- туда сгружаются все риски компании;
- "Лукойл" экономит на страховании.

Правда есть нюансы. Времена изменились, и в этот раз кэптивная схема может сработать в убыток нефтяникам. Класть нынче все яйца в один карман, как минимум, опасно.

▪️Жозеп Боррель продолжает волноваться из-за индийского топлива.

До этого глава внешнеполитической службы ЕС уже жаловался на резкий рост импорта индийских нефтепродуктов и угрожал санкциями, т.к. топливо производилось из российской нефти. В ответ на это в Нью-Дели посоветовали дипломату получше изучать собственные документы, согласно которым продукты, полученные после глубокой переработки российской нефти, уже не считаются подсанкционными.

На этот раз Боррель сдал назад и заявил, что закупки Индией – это очень даже хорошо и ничего незаконного в этом нет. Нефтегазовые санкции ЕС не экстерриториальны, поэтому распространяются только на европейские компании. Объемы поставок он оценил в 36% от общего объема экспорта из России, но с нефтепродуктами все равно что-то нужно делать.

В среднем, после переработки и доставки в ЕС топливо становится в семь раз дороже, чем купленная в России нефть. При этом не очень понятно, что именно предлагает Боррель. Распространить санкции на Нью-Дели вряд ли выйдет, т.к. с таким подходом придется вводить ограничения против еще множества компаний по всему миру. Регулировать цены на рынке ЕС тоже не получится, даже если уговорить всех остальных членов блока, поставщики просто найдут других покупателей. Так что пока все смотрится как очередной поход Дон Кихота против ветряных мельниц.

▪️Газпром отказался выплачивать дивиденды за этот год.

Совет директоров не рекомендовал выплачивать финальные дивиденды за 2022 год, хотя попытался подсластить тем, что за первое полугодие выплаты были высокими. О том, что в 2021 году дивиденды тоже не платили, перенеся их на промежуточные выплаты, промолчали. Акции компании уже упали со 177,8 рублей на открытии торгов до 163,8, что вряд ли будет нижним пределом.

Что и говорить, прошлый год для национального чемпиона был крайне неудачный. В ЕС снижали потребление газа как могли, компания потеряла почти всех покупателей. Некоторые контракты формально все еще существуют, но только на бумаге, и их разрыв – это исключительно вопрос времени. За примером далеко ходить не надо: вчера договор расторгла финская Gasum, польская Eurpolgaz пытается взыскать с "Газпрома" $1,4 млрд упущенной прибыли. Учитывая историю "успехов" компании в международных судебных инстанциях, скорее всего, придется платить.

Перспектив, что в этом году ситуация коренным образом улучшится, немного. На европейские рынки вернуться уже не получится, а поворот на Восток нужно еще выполнить, прежде чем он начнет приносить сопоставимые деньги, если в принципе начнет.

У нефтяной дочки, "Газпром нефти", к дивидендам отношение получше. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 12,16 рублей на акцию. Похоже, что национальным достоянием в России остается только нефть.

Нефтяные платформы начали запитывать от ветропарков.

Норвежская национальная нефтедобывающая компания Equinor использует электроэнергию крупнейшей плавучей ВЭС в мире для энергосбжения нефтяных месторождений.

Первой платформой, подключенной в ноябре прошлого года к ветропарку Hywind Tampen, стала морская установка на месторождении Gullfaks в Северном море. Плавучая ветроэнергетическая станция мощностью 88 МВт стала первой ВЭС, специально предназначенной для нужд нефтяников.

Недавно Equinor подключила вторую нефтегазодобывающую платформу на месторождении Snorre к Hywind Tampen. Можно смело говорить, что ВИЭ начали расширять узкие места в энергоснабжении углеводородных промыслов.

При этом сам Hywind Tampen можно считать экспериментальным даже без учета нефтянки. Он уже стал испытательным полигоном для развития "плавучей" ветроэнергетики, экспериментов с мощными и крупными турбинами, интеграции газовых и ветроэнергетических систем.

В перспективе ВЭС Hywind Tampen обеспечит около 35% годового спроса на электроэнергию на пяти платформах компании Equinor.

▪️Катар загоняет РФ в СПГ-ловушку.

Пару лет назад в Дохе громко заявили, что до 2027 года увеличат экспорт сжиженного газа на 60%, это при том, что страна и так один из крупнейших мировых экспортеров. Но покупатели не сильно спешат подписывать новые контракты, кроме разве что Будапешта сегодня.

Основная проблема в том, что Катар настаивает на строгих условиях контракта. Например, 20-летние обязательства по поставкам, которые обязательно должны быть отправлены в назначенные пункты и не могут быть легко перенаправлены.

Из-за этого покупатели пока не встают в очередь: из 49 млн тонн в год, до которых обещают разогнать новые месторождения, законтрактовать удалось только 6.

Тут начинаются плохие новости для всех остальных стран-экспортеров, включая Россию. Если долгосрочных покупателей не найдется, то все свободные объемы уйдут на спотовый рынок, на котором цены так и не восстановились с осени. Если же катарцы упростят требования, то покупатели могут и найтись, что для нас не менее проблемно – зачем покупать СПГ в России, если его можно взять дешевле в Дохе?

▪️Reuters пугает запретом на экспорт бензина из России.

Агентство выдало неожиданный "инсайд" о том, что правительство якобы рассматривает вариант прекращения поставок топлива на внешние рынки. Источники, как всегда, анонимные, а в госорганах на запрос не ответили. Смысла статье это все равно вряд ли бы прибавило.

Если рассматривать вопрос с правовой точки зрения, такая возможность у правительства действительно есть, с весны прошлого года. Перечень товаров, запрещенных или разрешенных к экспорту с ограничениями, открытый, но там в основном станки и прочее оборудование. Запрещать экспортировать сырье и нефтепродукты в здравом уме никто не собирается.

Даже учитывая наличие возможности, сообщение Reuters все равно бессмысленно. В качестве аргумента заявляется, что правительство таким образом попытается скорректировать рост цен на бензин. При этом приводится цена на рост Аи-92, хотя более популярный Аи-95 подорожал сильнее. При этом внутренний рынок для топлива ограничен, так что придется ограничивать работы НПЗ, что ударит по отрасли в целом.

Вдобавок экспорт бензина, хотя и не приносит таких прибылей как раньше, все равно наполняет бюджет и отказываться от этого странно. Или же используется в качестве компонента для смеси с нафтой, что позволяет экспортировать такой "коктейль" по $100 за баррель, если покупатель стремится соблюдать ценовой потолок.

В любом случае, цена таких заградительных мер слишком высока, чтобы делать их применение осмысленным. Можно поднять пошлины или увеличить обязательный объем реализации на товарной бирже, но не вводить запреты без причины.

▪️ФАС прошлась по бензину.

Только мы успели удивиться "инсайду" Reuters про эмбарго на экспорт топлива, как тему тут же решили разогнать антимонопольщики. Глава службы Максим Шаскольский заявил, что поддержит такую инициативу, если с ней выступит Минэнерго.

И все ради стабилизации цен на бензин, которые в последнее время демонстрируют высокую динамику роста на бирже. Ситуацию в рознице Шаскольский назвал стабильной, но напомнил, что ФАС выступала с инициативой увеличить обязательные продажи бензина на товарной бирже до 15% от объемов производства.

Нам всегда казалось, что в задачи ФАС входит борьба с недобросовестной конкуренцией, а не манипуляции рынком, но, похоже, мы ошиблись. Либо антимонопольщики просто решили высказаться по острой теме, либо намекают, что лучше поддержать увеличение объемов продажи. Ведь может быть и хуже.