▪️Вези больше, плати меньше – КНР наращивает импорт энергоносителей.

По данным китайской таможни, с начала года Пекин увеличил закупки нефти и природного газа на 14,7% и 9,4% соответственно. Всего Китай импортировал 378,5 млн тонн нефти и 77,7 млн тонн газа. Причем в августе показатели по нефти начали приближаться к пиковым – 52,8 млн тонн нефти, примерно по 12,4 млн баррелей в сутки.

Самое интересное начинается в определении цен, т.к. закупки энергоресурсов обошлись КНР дешевле, чем в прошлом году. Например, весь объем сырой нефти стоил почти на 11% меньше, чем в прошлом году, – $218 млрд. Закупки природного газа обошлись импортерам в $42 млрд, на голубое топливо цены уменьшились только на процент.

На первом месте по поставкам нефти очевидно расположилась Россия, дальше список продавцов тоже не сильно изменился относительно прошлого года. Второе место по поставкам нефти в Китай занимает Саудовская Аравия, которая за январь - июль продала китайским партнерам 52,1 млн тонн за $31,54 млрд. За ней следует Ирак с результатами в 34,9 млн тонн за $19,93 млрд, Малайзия с показателем в 29,4 млн тонн за $14,72 млрд, Объединенные Арабские Эмираты, которые поставили 25 млн тонн за $15,53 млрд и Оман, отправивший примерно 23 млн тонн за $14,25 млрд.

На десятом месте неожиданно расположились США с экспортом 9,4 млн тонн за $5,82 млрд. В официальном списке не нашлось места Ирану, но оно и понятно – серый импорт любит тишину.

▪️АЗС уходят в минус.

Как мы и ожидали, с текущими оптовыми ценами на топливо на бирже заправки провалились ниже уровня рентабельности при продаже бензина. На начало сентября маржа при торговле Аи-92 и Аи-95 в среднем составляла минус 3 рубля с литра, дизеля – минус 2 рубля с литра.

Топливо на бирже тем временем продолжает обновлять исторические рекорды, причем весь август, что видно по графику. И если в оптовом сегменте цена формируется практически рыночно, в основном нефтяники боятся пролететь мимо демпфера, то в рознице приходится ужиматься, лишь бы не сильно выходить за инфляцию. Тем более что со снижением выплат по демпферу стимулов поставлять топливо на внутренний рынок все меньше.

На самом деле жаловаться на проблемы малые сети и частные заправки начали уже в конце августа, но это ограничивалось отдельными регионами. Теперь же ситуацией прониклись и крупные игроки, которые начали сокращать программы клиентской лояльности и отменять кешбэк за покупки. Сокращениями уже занялись "Роснефть", ЛУКОЙЛ и "Татнефть".

На этом фоне новости о войне Минэнерго с "серым экспортом" топлива выглядят совсем несерьезно. Тем более к ним добавились заявления главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева о рисках срыва уборочной кампании из-за нехватки дизеля и новости о том, что экспорт дизеля в Бразилию бьет рекорды.

В "Яндексе" радость — выпустили новую нейронку YandexGPT 2, которую усердно тренировала армия AI-тренеров. Мы уже рассказывали об этой профессии.

Редакция "Эдтехно" протестировала "Алису" на новой версии YandexGPT. Редактор спросил, о чём пишет канал "Эдтехно" и получили гениальный ответ.

Коллеги из "Нефтебазы", подвиньтесь. Ниша занята.

P.S. После редактор дважды поругался и помирился с "Алисой". Ни про "Эдтехно", ни про "Нефтебазу" по другому запросу она не рассказала.

▪️НПЗ "Роснефти" остается под внешним управлением.

Власти ФРГ продлили внешнее управление на нефтеперерабатывающих заводах компании еще на год, до марта 2024 года. История тянется с сентября прошлого года, когда власти Германии ввели на всех НПЗ "Роснефти" в стране внешнее управление и передали активы Федеральному сетевому агентству.

В качестве причины сослались на законодательство об энергетической безопасности, т.к. нефтепереработка не должна останавливаться даже с учетом запрета на импорт нефти из России. До этого заводы обеспечивались по трубопроводу "Дружба", от которого Германия отказалась в одностороннем порядке.

Изначально активы "Роснефти" в ФРГ принадлежали Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing GmbH, включавшие помимо 54%-ной доли в Шведте еще и акции НПЗ в Карлсруэ и Вогбурге, на 24% и 28,5% соответственно принадлежавшие российской компании.

С тех пор "Роснефть" пытается без особого успеха судиться с правительством Германии, поэтому остается только ждать юридической развязки истории. Технически заводы можно будет продать без национализации, российская сторона, вероятно, сможет даже получить какие-то деньги.

Правда, с покупателями все не очень понятно. Изначально к площадкам проявляла интерес польская Orlen, но пока процесс идет ни шатко, ни валко. От "Дружбы" поляки тоже отказались, поэтому нефть приходится завозить морем. И если на польские площадки сырой нефти еще хватает, хотя закупки у альтернативных поставщиков сильно бьют по марже, то на новые заводы ее может и не хватить.

▪️Дизель пробил потолок в 70 тыс. за тонну.

Конец уже какой недели традиционно завершается очередным рекордом цен на топливо на товарной бирже. Сегодняшним рекордсменом стал дизель, который уверенно шел к текущей стоимости с понедельника. В целом за август топливо прибавило 18,5% в цене. Судя по всему, в ближайшее время проблемы возникнут у аграриев, которые уже жалуются на риски срыва уборочной кампании.

На этом фоне чуть-чуть обнадеживающе звучат сообщения о том, что экспорт дизеля в сентябре должен сократиться на четверть. Суточная отгрузка в черноморских и балтийских портах должна снизиться до 460 тыс. против 600 тыс. тонн в августе. Правда, не факт, что это повлияет на цены значительно, а если и повлияет, то для тех же аграриев лучше не станет – слишком поздно.

▪️Австралийские работники Chevron все же ушли на забастовку.

Профсоюзы и руководство компании долго пыталось договориться, но без особого толку. История тянется с начала августа, когда рабочие двух площадок по производству СПГ, принадлежащих Woodside Energy и Chevron, пообещали начать забастовку в ближайшее время, если компании не согласятся на улучшение условий труда.

В Woodside Energy с недовольными смогли договориться, а вот у американцев работа с профсоюзами не задалась. Полномасштабная забастовка пока не началась, но до среды рабочие готовы останавливать работу на половину дня и отказываются работать сверхурочно, так что теоретически шанс провести нормальные переговоры еще есть.

На площадку Chevron приходятся 5,1% мировых поставок сжиженного газа, так что рынок уже начал реагировать. В Европе цена газа сразу подскочила на 10%, но вряд ли она вырастет сильнее. Единственным риском остается переориентация поставок в Азию, т.к. основными покупателями австралийского СПГ выступают Китай, Япония и Южная Корея, которые могут начать скупать топливо по более привлекательным для продавцов ценам.

▪️СИБУР осваивает выпуск пропиленгликоля.

Российский производитель полимеров все активнее занимается импортозамещением в фармацевтической и медицинской индустрии. До этого компания начала выпускать сырье для медизделий в виде одноразовых шприцев, медицинской одежды и систем для инфузионной и трансфузионной терапии. Теперь же в СИБУРе готовятся к выводу на рынок пропиленгликоля собственного производства.

Пропиленгликоль активно используют как бактерицидное средство, в качестве растворителя и для стабилизации жидких лекарственных форм, причем как компонент он входит в большой перечень препаратов.

В России практически весь объем потребления пропиленгликоля импортировался – примерно 40 тыс. тонн в год. В ближайшее время СИБУР планирует закрыть за счет мощностей "Нижнекамскнефтехима" как минимум 20% потребностей рынка.

Сейчас холдинг продолжает изучать возможность производства интермедиатов, на дефицит которых эпизодически жалуются фармпроизводители. По разным оценкам, 85-90% интермедиатов, используемых в России при производстве лекарств, импортные, в основном из Китая и Индии. Сейчас же из-за усложнившейся логистики иностранное сырье для фармы сильно подорожало, поэтому вопрос его импортозамещения актуализировался.

Даже с учетом того, что из-за отсутствия полноценного доступа к мировому рынку технологий процесс идет не так быстро, как хотелось бы, он все же не останавливается. Спрос на продукцию нефтехимии всегда будет как минимум внутри России, а при выгодных ценах интермедиатами можно заинтересовать страны Ближнего Востока и Африки, которые также зависимы от импорта из Китая и Индии.

▪️А разговоров-то было.

Сегодня СМИ весь день рассказывали про предстоящее совещание Александр Новака с представителями нефтекомпаний об обеспечении аграриев дизельным топливом. И вот краткий итог на сайте Кабмина: нефтяники лаконично заявили, что дефицита топлива нет и сельхозпроизводителей обеспечат дизелем в срок.

Правда, не очень понятно, как это будет реализовано на практике. Представителей РЖД, на которых регулярно жалуются владельцы нефтебаз и АЗС, на совещание не позвали. Самостоятельно организовать доставку нефтяники вряд ли смогут, при этом, судя по бурному росту оптовой цены дизеля сегодня, говорить про отсутствие дефицита тоже слишком смело.

Хорошо, что у аграриев нашелся защитник и лоббист в лице главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева. Ассоциации грузоперевозчиков в августе повезло сильно меньше, к их мнению прислушиваться никто не стал. В любом случае, стоит в ближайшее время присмотреться к результатам вмешательства Новака и прислушаться к отзывам сельхозпроизводителей. Обещать поставить дизель – не значит жениться выполнить обещанное.

▪️"Ямал СПГ" произвел 100 млн тонн СПГ.

НОВАТЭК отчитался о достижении планки в 100 млн тонн совокупного выпуска сжиженного природного газа с момента запуска первой линии в декабре 2017 года. В целом площадка работает с превышением проектной мощности на 20%, плюс вторую и третью линии с объемами в 5,5 млн тонн в год ввели в строй со значительным опережением графика. Вдобавок на заводе запустили и четвертую линию мощностью в 0,9 млн тонн в год, причем уже на российских технологиях.

Сейчас на "Ямал СПГ" приходится примерно 5% от всего мирового производства СПГ. Кстати, новый проект НОВАТЭКа в лице "Мурманск СПГ" должен обойти "Ямал СПГ" по мощности – три линии по 6,8 млн тонн каждая против 17,4 млн тонн.

▪️Как бы остальные отрасли не пытались, нефтегаз все равно впереди всех. Даже если иногда профессиональный рост внутри отрасли считают менее престижным, зарплаты говорят сами за себя.

Фармпром – в лидерах по зарплатам.

Ассоциация менеджеров и эксперты рекрутингового агентства Unicorn Search выяснили кому на Руси жить хорошо зарплаты топ-менеджеров в разных отраслях и составили тройку лидеров на основе более 110 глубинных интервью руководителей высшего звена.

Пьедестал почета выглядит так:

🥇 Нефтегазовая отрасль (средний годовой доход - 47,8 млн рублей + премия 20,3 млн руб.);

🥈Логистика (годовой доход в среднем 34,6 млн руб. + премия 23,1 млн руб.);

🥉Фармацевтическая индустрия (32,2 млн руб. + 39 млн руб. премии).

▪️Иран: потерять всю нефтедобычу, выжить под санкциями и вернуться в список крупнейших экспортеров черного золота.

Часть 1

Если рассматривать все санкции, наложенные на внешнюю торговлю Ирана, это займет пару книг. Изначально ограничения ввели в 1979 году из-за захвата американского посольства, но затем стороны сумели договориться и сняли санкции. Затем их снова ввели в 1987 году как ответ на противодействие политике США в Персидском заливе и связи с террористами, с тех пор санкции только расширяются.

Новым камнем преткновения стала ядерная программа, за которую в 2006 году ввели ограничения по решению Совбеза ООН. К 2015 году часть ограничений сняли, но дальше дело не пошло. Всех покупателей иранских энергоресурсов по-прежнему ждут вторичные санкции и блокировки активов.

В мае 2018 года администрация Трампа вышла из соглашений в рамках ядерной сделки и начала кампанию "максимального давления" с целью сократить экспорт иранской нефти до нуля. У США почти получилось: Тегеран потерял почти 90% экспорта в день. До мая страна экспортировала 2,3 млн баррелей в сутки, к октябрю 2019-го – всего лишь 260 000 баррелей в сутки.

Правда, в итоге Тегеран смог перестроиться и вернуться в список крупнейших мировых поставщиков нефти. Прошлый год страна завершила с уровнем добычи в 2,54 млн баррелей в сутки. Но на внутреннем рынке нефтепродукты торгуются буквально по бросовым ценам, бензин для населения фактически бесплатен, поэтому все полученное нужно отправлять на внешние рынки в обход санкций.

Контрабанда, коррупция и нефтяные смеси

Процесс контрабанды нефти обычно начинается в реке Шатт-эль-Араб, которая служит границей между Ираном и Ираком. Последний экспортирует отсюда около 2,6 млн баррелей в сутки. Со стороны Тегерана в акватории тоже много нефтяной инфраструктуры, так что идея неофициального использования соседских портов напрашивается сама собой.

#санкциока

Иран: часть 2

Поддельные документы, низкое качество госуправления и повальная коррупция в иракских портах позволяет легко договориться о смешивании сырой нефти. Смесь формально становится иракской, даже если нефти Тегерана там 99,9%. Покупателям особо нет разницы, чья нефть до них доплыла, если в сопроводительных документах она значится как груз Багдада.

Основное место сбыта такой "контрабанды" – порт Фуджейра в ОАЭ. Здесь расположен крупнейший нефтяной терминал на Ближнем Востоке, обеспечивающий тысячи судов техническим обслуживанием, бункерным топливом и нефтяными грузами. При такой активности отслеживание иранской нефти затруднительно. Эпизодически власти США умудряются арестовывать корабли, но последний раз в порту задерживали судно в 2021 году, причем это вызвало неслабый скандал, т.к. импортеры из ОАЭ доказывали, что нефть иракская и купили они ее на законных основаниях.

Корабли исчезают с карты

Так как на танкеры с иранской нефтью эпизодически разворачивается охота, корабли прячут. Основным способом у Тегерана стало манипулирование системой автоматической идентификации (АИС) судов. Система спроектирована таким образом, чтобы избежать столкновений на море, поэтому она передает идентификационные, навигационные и позиционные данные судов – посредством радиоволн очень высокой частоты. Согласно Международной конвенции по охране человеческой жизни на море, некоторые классы судов (все пассажирские, а также грузовые водоизмещением более 300 тонн), совершающие международные рейсы, обязаны постоянно держать свою АИС включенной.

Несложно догадаться, что если ваш танкер видят, то его можно арестовать, так что иранские суда начали резко исчезать с карты при подходе к Ормузскому проливу. Иран успешно использовал этот метод до подписания СВПД, однако в последние годы количество спутников и их возможности увеличились, так что теперь от всевидящего ока так просто не укрыться.

#санкционка

Иран: часть 3

Еще один метод предотвращения обнаружения – изменение названия судна, причем оно может меняться вместе с флагом страны и портом приписки буквально после каждого рейса. Сегодня – Либерия, завтра – Буркина-Фасо. Чтобы еще больше запутать поиск, нефть регулярно перегружается с судна на судно прямо в море, чтобы скомпрометированные корабли не заходили в порт.

В январе 2021 года Агентство морской безопасности Индонезии арестовало танкер с грузом сырой нефти Horse под иранским флагом и принадлежащий Китаю танкер Freya под флагом Панамы, когда они переваливали топливо с судна на судно. Ни одно судно не шло под флагом, плюс на обоих были отключены системы АИС. Стоит отметить, что в 2020 году Horse был отправлен в Венесуэлу для доставки иранского конденсата и вернулся в Иран с грузом венесуэльской тяжелой нефти, так что желающих покупать и продавать нефть даже под угрозой санкций хватает.

Рука Пекина

Хотя Иран эпизодически отправляет нефть в Сирию и Венесуэлу, основным покупателем выступает Пекин. Поставки, конечно, обходятся дешевле легальных, но, кроме чисто экономической, они преследуют и некоторые геополитические цели – подорвать американские санкции, например. С 2013 по 2022 гг. Китай был важнейшим торговым партнером Ирана.

В официальной статистике импорта иранской нефти не найти. Грузы сначала проходят через перевалочные узлы в ОАЭ, Малайзии и Омане или просто переименовываются в абстрактную "ближневосточную" нефть. Поэтому можно ориентироваться только на подсчеты аналитиков. По последним данным, в марте Китай потреблял примерно 800 тыс. баррелей в день с перспективой дальнейшего роста.

Гораздо труднее понять, сколько денег получает Иран. В 2020 году Тегеран заработал от продажи нефти примерно $5 млрд – лучше, чем ничего, но сильно ниже $53 млрд, которые страна получила в 2017 году. В прошлом году примерная оценка – доход в $13 млрд, рост больше чем в два раза на фоне общего роста стоимости энергоресурсов летом 2022 года. Правда, стране нужно как минимум $50 млрд поступлений от продажи нефти, чтобы сбалансировать бюджет, но вряд ли в этом году получится заработать больше $25 млрд.

В целом Иран смог адаптироваться к санкционному давлению и не потерял свою нефтяную отрасль, как Венесуэла. Но в текущем варианте все его доходы практически полностью зависят от благосклонности Китая, так что речь идет скорее о выживании, чем о процветании.

#санкционка

▪️Миэнерго нашло виноватых в дефиците топлива на юге страны.

По словам Николая Шульгинова, никаких логистических проблем в регионах нет, просто кто-то пытался создать искусственный дефицит, закрывая заправки. Учитывая, что владельцы АЗС начали еще в конце августа жаловаться на перебои с поставками топлива по железным дорогам, верится с трудом.

Даже если мелкие сети действительно начали закрывать отдельные заправки, на это есть вполне понятная причина – отрицательная маржинальность. С текущими оптовыми ценами на топливо на бирже заправки провалились ниже уровня рентабельности при продаже бензина. На начало сентября маржа при торговле Аи-92 и Аи-95 в среднем составляла минус 3 рубля с литра, дизеля – минус 2 рубля с литра.

Крупные сети и дочерние структуры крупных нефтяных компаний еще могут это пережить, ужимая программы лояльности и отменяя кешбэк, а вот для мелких игроков такая маржинальность буквально значит разорение. Оптовые цены на товарной бирже формируются по более-менее рыночным механизмам, в рознице же приходится удерживаться в рамках инфляции.

Виноватых в росте цен начала искать сегодня еще и ФАС, которая займется проверкой "экономической обоснованности стоимости мелкооптовой реализации топлива с нефтебаз". Судя по всему, виноватым опять окажется последнее и предпоследнее звено перед конечным потребителем, которое вынуждено закупаться по рынку, а продавать по "экономически обоснованным ценам".

▪️Владимир Путин поучаствовал в имянарячении двух танкеров для "Роснефти".

Президент начал поездку на Дальний Восток с посещения судостроительного комплекса"Звезда", который принадлежит консорциуму инвесторов как раз во главе с "Роснефтью".

Свои собственные имена получили танкер-челнок усиленного ледового класса ARC6, который теперь называется "Валентин Пикуль", и танкер-газовоз ледового класса ARC7, который теперь будет ходить под именем "Алексей Косыгин".

"Звезда", кстати, успешно спускает суда на воду с 2016 года, всего 12 кораблей, причем последнюю пару передали "Роснефти" в конце июля. Сейчас у верфи заказов на еще 60, большая часть предназначена для навигации по СМП.

▪️Бензину все нипочем.

Только утром Минэнерго отчиталось, что уже нашло виноватых в топливном кризисе, а ФАС начала проверки нефтебаз, как топливо на бирже обновило рекорд: тонна дизеля на бирже стоит больше 71 тыс. рублей, Аи-92 – больше 67,7 тыс. рублей.

При этом рост цен уже доходит до заправок. По данным Московской топливной ассоциации, средняя цена дизельного топлива на АЗС в Москве за неделю выросла на 51 копейку, литр стоит не меньше 61,6 рублей. Может, дело все-таки не в "сером экспорте" и желании АЗС сыграть на кризисе, а в более системной проблеме?

▪️Чехия никак не может отказаться от российской нефти.

Как бы ни хотелось, но слезть с иглы трубопровода "Дружба" у Праги не получается, зависимость только возрастает. За период с 2019 по 2021 гг. доля поставок нефти из России составляла около 50%, в прошлом году она увеличилась до 56%. За первую половину года итоговая доля поставок из России в натуральном выражении выросла до более чем 65%.

С газом получилось как-то лучше, в целом Чехия смогла отказаться от поставок голубого топлива из России – суммарная доля упала ниже 10%. Если до лета 2022 года Москва была почти монопольным экспортером газа в Чехию, то с начала этого года она поставила лишь 7,7% от итогового импорта в денежном выражении. Место ключевого поставщика заняла Норвегия, которая поставила 81% потребляемого топлива. Остаток приходится на так называемый "немецкий микс", который, скорее всего, тоже можно записать как российский источник.

В денежном выражении российский Urals занимает чуть больше половины – 52%. Кстати, единственным "чешским" покупателем нефти на самом деле выступает польская Orlen, которая владеет единственным же НПЗ в стране. И именно она наращивает закупки по "Дружбе", чему чехи не особенно-то и рады.

Теоретически к 2025 году ситуация может измениться, чехи сильно рассчитывают на расширение трубопровода IKL из Германии. Поставки за прошлый год по нему выросли, но только на 7%, до 7,4 млн тонн. Учитывая отсутствие у Чехии выхода к морю, надеяться остается только на чужие нефтепроводы.

▪️Владимир Путин встал на сторону нефтепереработчиков.

В выступлении на ВЭФ президент заявил, что сейчас правительство занимается ситуацией с ценами на бензин, причем отдельно подчеркнул правоту производителей бензина, которые ждали решений до усугубления дел.

Судя по всему, владельцы НПЗ могут расслабиться и новых ограничительных мер для них не будет.

▪️Индия не отказывается от Urals и, возможно, даже платит в твердой валюте.

Как бы ни хотелось западным экспертам, Нью-Дели не собирается отказываться от российской нефти. Власти Индии за последние несколько месяцев не раз заявляли, что планируют уменьшить зависимость от главного поставщика, но пока Urals все еще остается самым дешевым доступным сортом на мировом рынке, так что торговля продолжается.

При этом самая дешевая нефть становится все дороже, особенно на фоне постоянного продления сокращения экспорта. На текущий момент дисконт к Brent составляет около $5 за баррель, в начале года – $40.

С экономической точки зрения деваться Нью-Дели практически некуда. Самый дешевый саудовский сорт Arab Heavy стоит примерно на $7,5 больше баррели Urals, поставки из Ирака обходятся на $7 дороже, а максимально близкая по свойствам Arab Light дороже сразу на $10.

Единственным вопросом остается оплата, с которой происходит что-то странное. Российские экспортеры уже давно жалуются, что рупии, которые они получают, застревают на счетах в Индии по причинам невостребованности. Посол Индии в России сегодня наоборот заявил, что последние полтора года поставки оплачиваются в твердой валюте. Экспортерам мы верим больше. Значительная часть точно оплачивается, иначе продавать бы уже перестали.

На ВЭФ подписали соглашение об электроснабжении "Мурманского СПГ".

Глава "Россетей" Андрей Рюмин и председатель правления "НОВАТЭКа" Леонид Михельсон подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве по энергоснабжению проекта "Мурманский СПГ".

Новый крупнотоннажный завод мощностью 20,4 млн тонн в год будет работать по российской технологии сжижения газа "Арктический микс".

Для этого "Россети" построят в Мурманской области ЛЭП 330 кВ общей протяженностью 360 км и новую магистральную подстанцию. Также придется реконструировать крупнейшую в регионе подстанцию 330 кВ "Выходной".

Вкупе с работами по электроснабжению резидентов ТОР "Столица Арктики" это непростая задача.

Сейчас в РВ производится более 30 млн тонн СПГ в год. Проект "Мурманский СПГ" позволит России укрепить позиции. Пока что страна занимает 8% мирового рынка.