Обзор российского фондового рынка

До нового исторического максимума индексу Мосбиржи осталось каких-то 19 пунктов. А вокруг бушует ковид, гораздо сильнее, чем в первую волну. Кто бы мог подумать в марте?
Но биржа не то же самое, что экономика, к тому же очень эмоциональна, потому имеем что имеем: 3195 пунктов на вечер понедельника. Очень вероятно, что в ближайшее время будет новый рекорд. Может даже завтра. Бакс падает, нефть растет, Россию пока никто не трогает (как и она) — эти условия для индекса Мосбиржи как тепличный грунт для помидор.

РТС карабкается к 1400, ему до январских хаёв еще очень далеко. Пока все еще торгуются уровни конца февраля. На вечер понедельника индекс показывает 1367 пунктов.

Короткой строкой:

🙂
Сервис «Сбермаркет» начинает доставку продуктов с рынков. На первом этапе, в течение декабря-января, появится возможность заказать товары из ассортимента «Фуд Сити» в Юго-Западном и Южном округах Москвы.
А сигареты с ларька поштучно и бутылочку пивка принесут? А торговаться с кавказцами и азиатами за помидоры будут?
Эх.. Про сам крупнейший банк страны вестей уже совсем мало. Утонул в самокатах, интернет-магазинах и аджайлах.

🙁
Ритейлер «Магнит» и Delivery Club запустили сервис экспресс-доставки из магазинов «Магнит Косметик». Для заказа доступно около 6600 товаров. Курьеры уже доставляют заказы в Краснодаре и Екатеринбурге.
Очевидно, что уже не то что Х5, уже Сбер обходит Магнит с доставкой. Шанс на лидерство в сегменте доставок и онлайн-заказов провален. Догонять будут годами, если вообще догонят.

🙂
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 11 мес. 2020 г. составила ₽719 млрд., что на 11,7% ниже по сравнению с ₽814,11 млрд. в предыдущем году. Вот и понятно, кому коронавирус не беда. Плюс за время пандемии еще банков 30 канет в лету, а их клиенты перейдут в Сбер. Мелким банкам от огромных бюджетов госпрограмм, как всегда, не достанется ничего. А пока новый исторический максимум по Сбер префу.

🙁
Вышел отчет многострадальной Татнефти за 3 квартал.
Выручка -22%
EBITDA -39%
Чистая прибыль -40%
Вот и все, что нужно знать о бывшем дивидендном фаворите, который выплачивал все, что зарабатывал. Теперь не зарабатывает и выплачивать нечего. Акции до своих хаев будут возвращаться годами. @nebrexnya

​​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор
Индекс Мосбиржи продолжает расти уже месяц. Пожалуй, главное событие прошлой недели на российском рынке это публикация урезанных отчетов Сбера и комментарии Грефа. Поскольку у топовой компании индекса все лучше, чем можно было подумать, то ей грозит медленный рост. А Сбер из-за своего размера будет также небыстро помогать тащить индекс вверх. Естественно, при отсутствии новых серьезных бед.

Корпоративные события:

#MOEX Мосбиржа сообщила нам, что в октябре брокерские счета открыли еще 470 тыс россиян! Количество частных инвесторов уже превысило 22 млн человек, а сделки проводят больше 2 млн в месяц. Кто-то бежит из российских акций, а кто-то, наоборот, продолжает входить в рынок, несмотря на падение всех развитых фондовых рынков и СВО внутри РФ.

#DSKY Вот это кидалово всей осени мы разбирали подробно на прошедшей неделе. Экс-руководители "Полюса" завладели 35% акций "Детского Мира" и сейчас под шумок решили кинуть всех и получить остальные акции. Причем беда пришла откуда не ждали, что еще более неприятно.

#SBER Сбер выпустил результаты работы за октябрь и общие за 10 месяцев. Из них понятно, что по году у крупнейшего банка страны был убыток (хотя Греф утверждал, что нет), но последние месяцы доходы вернулись прямо-таки на уровень 2021 года. Что сулит нам дивиденды в следующем году. Может быть. Акции растут на 11% за неделю, вытаскивая за собой весь рынок.

#VCKO "ВКонтакте" опубликовал отчет за 9 месяцев. Выручка выросла на 19%, убыток вырос на 3%. В компании заявляют об увеличении числа донатов и росте новых сообществ в 3 раза. Все же в финансах мы не видим какого-то существенного роста от закрытия западных соцсетей, либо эффект все еще впереди. Ждем новую стратегию развития VK к концу года.

На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 14 ноября Газпромнефть — решение совета директоров по дивидендам за 9 месяцев
📌 15 ноября Татнефть — решение совета директоров по дивидендам за 9 месяцев
📌 15 ноября Русагро — отчетность по МСФО за III квартал @nebrexnya

​​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор
На Мосбирже шестую неделю продолжает происходить примерно ничего. Индекс упал на целых 0,12%. Интересно, что ввод потолка цен и эмбарго на российскую нефть, а также угроза новых санкций никак не повлияли на физиков, коих согласно новому отчету биржи уже 80% на торгах. То есть такую информацию начали бы сливать иностранные фонды, которых было большинство на бирже до 24 февраля, а теперь ситуация резко изменилась и самим россиянам, которые торгуют свой же рынок на внешние угрозы всё больше как-то безразлично. Зато стоит лишь начаться второй волне мобилизации... как все российские акции дружно и бодро поедут вниз.

Корпоративные события:

#BELU Из Белуги внезапно ушел основатель и глава компании Александр Мечетин. Да еще и снизил долю акций с 58% до 39,38%. Причины ухода компания не комментирует, однако, судя по всему, Мечетин самоустранился из инфополя, чтобы избежать санкций на свою компанию. Надо учитывать, что у Белуги есть и импорт продукции и экспорт, которые компания, видимо, не хочет терять.

#LKOH Акционеры Лукойла ожидаемо утвердили обе выплаты дивидендов и заплатят в общей сложности ₽793 по итогам 2021 и 9 месяцев 2022 года. Дивдоходность в 17% рынок почему-то не спешит выкупать. Видимо потому, что не ждет таких же мощных выплат в следующем году. И не зря: эмбарго западных стран на нефть и нефтепродукты касается Лукойла напрямую.

#SBER Чистая прибыль Сбера в ноябре 2022 года составила ₽124 млрд, увеличившись на 22% по сравнению с прошлым годом. Выручка увеличилась на 12%. Это просто обалдеть. У самого зеленого банка страны доходность не просто сохраняется, а еще и растет! Как будто ничего вообще не происходит, как будто 2019 год на дворе. Удивительно. Банка №1 явно должны касаться и снижение доходов граждан, и сворачивание льготных ипотек, и ухудшение делового климата, а им второй месяц хоть бы что. Может еще и дивиденды дадут.

#AFKS Владимир Евтушенков сказал нам всем, что акционеры АФК Система могут рассчитывать на дивиденды по итогам 2022 года. Мол, до этого деньги придерживали из-за неспокойного рынка и новых приобретений, а в следующем году мы готовы заплатить. Если и вправду заплатят, а еще и Биннофарм куда-нибудь в Гонконг выведут на IPO, то будет очень даже хорошо.

На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 28 ноября — Фосагро, последний день для покупки акций под дивиденды за 9 месяцев 2022 года
📌 15 декабря — АФК Система, отчетность по МСФО за 3 квартал 2022 года
📌 16 декабря — заседание Банка России по ключевой ставке @nebrexnya

​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор
Индекс Мосбиржи в понедельник очень постарался в рост. В моменте делал +1%. Теперь отсутствие плохих новостей в выходные работает так, даже на негативном в общем-то внешнем фоне, падающих индексах в Азии и США. Рос он и всю прошлую неделю, самые меткие могли зафиксировать 3%.

Крупный уровень по IMOEX — 2250 пт — пройден. Если удастся удержать его завтра, индексу путь на 2500.

Корпоративные события:

#SBER взлетает и тащит весь индекс на ожиданиях отчета по РСБУ. Если он будет хорошим, логичен фикс на фактах. Если плохим, то обвал. Но Сбер даже отвратительные отчеты умудряется продавать инвесторам как большую победу, так что отчет назовут хорошим. А что там будет внутри, не так уж важно.

#ROSN «Кривое не может сделаться прямым, и чего нет, того нельзя считать», — цитирует Екклесиаст глава Роснефти Игорь Сечин. Вообще он имел в виду углеводороды: референтная цена на российскую нефть может формироваться только на тех рынках, где эта нефть продается. Что логично.

#POLY Polymetal опять и опять пытается сменить юрисдикцию с Лондона на дружественный Казахстан. Пока ничего, кроме слухов, организация публике не подарила. Остаются интриги с тем, как будут разделены активы и долги между российской и казахстанской частями компании.

#GAZP Газпром на прошлой неделе попытались вытащить из-под из-под налога на прибыль для экспортёров СПГ в размере 34%. Учитывая бюджетные показатели, верится в это слабо. Так что рынок продолжает носить бумагу вокруг 160 рублей, плюс-минус 1,5%.

#KROT Красный Октябрь дал 130% роста за неделю. А с октября — 350%. Никаких новостных поводов для такой ракеты нет. Акцию целенаправленно пампят, причем уже неприлично. Что-то похожее было в 2017 году. Головокружительный рост, головокружительный обвал, долгий и унылый боковик.

На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
📌 Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2022 г.
📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Авангарда за 2019 и 2021 г.
@nebrexnya

​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

В понедельник индекс все-таки достал американский негатив. Сегодня он снизился на 0,5%, что, в общем-то, не считается, нормальная волатильность. И дело даже не в том, что он раскоррелировался с американцами и надежно защищен санкциями от проблем в США. Рост показали золотодобытчики, потому что на волне паники (разом падали и банки, и крипта) инвесторы побежали в защитные активы.


Корпоративные события:

#PLZL Полюс на внешнем фоне пошел в рост вслед за золотом еще в пятницу. Тут все просто — чем хуже будет банкам, крипте и любым другим активам, тем живее будут российские золотодобытчики. Касается также #POLY Полиметалла и запаздывающего по правилам второго эшелона #SELG Селигдара.

#MOEX Мосбиржа разочаровала инвесторов дивидендами в 4,84 рубля. Бумага снижается вторую сессию подряд. Также биржа планирует пересмотреть свою стратегию развития и поэтому приостанавливает действие своей прежней дивидендной политики, которая предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 60% от чистой прибыли по МСФО. Что изменится, никто не знает, поэтому инвесторы осторожничают. Но пока бумага выглядит перспективной.

#BELU в ударе. Дивиденды рекомендованы на уровне 11%, компания в моменте делала 9%. Но как обычно, рост на ожиданиях, фикс на фактах — акции смотрят вниз. К тому же дивиденды еще утвердить предстоит, а кидок Газпрома все помнят.

#SBER Сбер отчитался за 2022 г. прибылью в 270 млрд (-78% г/г) и обещал дивиденды за прошлый год. Никого, похоже, не впечатлил — акции ползут вниз. Что логично — если прибыль упала на три четверти, то и дивы будут меньше. При этом акции даже выглядят перекупленными фундаментально: в цене Сбер потерял с пика в 2021 всего 50%, а если сравнивать год к году, то даже вырос процентов на 20. Стоимость акции диктует вера — кто верит, что поднимется банк, экономика и Россия, покупает.


На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 TCS Group и VK опубликуют финансовые результаты за IV квартал 2022 г.
📌 Полиметалл опубликует финансовые результаты за II полугодие 2022 г.
📌 Распадская и X5 опубликуют финансовые результаты по МСФО за 2022 г..
📌 Заседание совета директоров Совкомфлота. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022
📌 Заседание ЕЦБ, Банка России и экстренное заседание ФРС. Будет жарко.
📌 Вступает в силу новая структура индексов Московской биржи.
@nebrexnya

​​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

Индекс Мосбиржи на этой неделе продолжил бодрый рост. Парадоксально, но вверх идут компании, против которых работает дешевый рубль: Яндекс, Тинькофф и Аэрофлот. А дешевеют, наоборот, экспортеры: Сургутнефтегаз, НЛМК, Северсталь. Видимо, металлургов уже ничего не радует.

Корпоративные события:

#AFLT Аэрофлот впервые в истории направил свой самолет на ремонт в Иран. Сложно назвать эту новость хорошей, но Иран худо-бедно летает, находясь под санкциями уже 40 лет. Аэрофлот учится.

#WUSH Пока в Париже запрещают электросамокаты на манипулятивном городском референдуме, в Москве стартует сезон. Так что кикшеринг Whoosh идет в рост. На него работает подорожание каршеринга и такси. Против — переезд большей части хипстеров в Грузию. Чья взяла, узнаем по итогам сезона.

#RKKE Корпорация «Энергия» дарит вечер космических каламбуров — ракетой улетает в космос. Значимые новости по ней отсутствуют, кроме спорного интервью замглавы Роскосмоса Андрея Ельчанинова. По техническому анализу смотрится она на суборбитальный полет по параболической траектории. Иными словами, свалится.

#SBER Продолжает расти. Инвесторы ждут завтрашнего отчета за первые три месяца 2022. Растет на хорошем объеме, так что по факту отчета может подрасти еще. В идеальном случае — дойдет до 230-235 в ближайшее время, но это самый оптимистичный сценарий.


На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 АФК Система опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.

📌 Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за 3 месяца 2023 г.

📌 Заседание совета директоров Совкомфлота. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.

📌 Дивидендная отсечка Группы Позитив за I квартал 2023 г.

📌 Заседание совета директоров ЭЛ5-Энерго. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.

📌  О'КЕЙ представит финансовые результаты по МСФО за 2022 г.

📌 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Таттелекома за 2022 г.

📌 Россети Ленэнерго опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г.

📌 Годовое общее собрание акционеров Beluga Group. В повестке есть вопрос дивидендов

@nebrexnya

​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

Рынок продолжает расти на негативных новостях. Теперь индекс Мосбиржи пампят на фоне новостей об атаке БПЛА на Москву-сити. Сегодня IMOEX прибавил 2,16%. Рынок перегрет, бумаги перегреты, драйверов роста нет, но сходить на 3300 пт — еще вполне реально. Потом, скорее всего, обвал.

Корпоративные события:

#SBER Инвесторы уже радуются прекрасной отчетности, хотя опубликуют результаты по МСФО за 2 квартал только 3 августа. Кроме того, акции пробили майский максимум. Все это значит, что при просто хорошей отчетности будет фикс на фактах, а при недостаточно хорошей — распродажа.

#QIWI У онлайн-кошелька все плохо. Пока не снимут ограничения ЦБ, акциям не на чем расти — тут судьба всего проекта под вопросом.

#GMKN Норникель показал чистую прибыль в первом полугодии 2023 в 110,97 млрд рублей. Это против 328 млрд рублей годом ранее. -66%. Тем не менее, это все еще прибыль, что дает инвесторам надежду на возобновление дивидендов.

#MOEX Вот у кого все хорошо. Московская биржа показала чистую прибыль за первое полугодие в 24,46 млрд против +0,163 млрд годом ранее. Рост в фантастические 15000% год к году.

На что обратить внимание на текущей неделе?

📌Делистинг АДР ЦИАН с Нью-Йоркской биржи NYSE

📌Последний торговый день акций Polymetal на Лондонской бирже LSE

📌ЦБ РФ начнет продавать юани в связи с использованием средств ФНБ. По 2,3 млрд руб. до 31 января

📌Юнипро, VEON, Сбер и ТГК-1 опубликуют финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г. Сбер отчитается еще и за полугодие.

📌Московская биржа отчитается об оборотах за июль

📌Встреча мониторингового комитета ОПЕК+
@nebrexnya

​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

IMOEX в понедельник совершил решительный рывок на 3160 пт, но быстро передумал и вернулся примерно к цене открытия, 3130 пт. Совсем не позитивно.

Еще и доллар рвется к 100, в моменте почти кольнул этот уровень, показав 99,95. Значительная часть связана с ростом индекса доллара — он растет ко всем мировым валютам. Похоже, именно доллар сегодня удержал Мосбиржу от большого разворота.

Идея большой коррекции индекса Мосбиржи уже набила оскомину. Но она все еще актуальна.

Корпоративные события:

#SNGS и #SNGSP. Сургутнефтегаз за первое полугодие, теоретически, заработал около 7,8 рублей дивидендов на привилегированную акцию. Компания впервые с августа 2021 раскрыла отчетность по МСФО. Но не всю. О многом можно только гадать. В частности, что с легендарной валютной кубышкой компании, начали ли ее конвертировать? Когда и по какому курсу? Сколько осталось? Темная лошадка. Возможно, уже дохлая, но проверить это мы не можем. На операционном уровне бизнес показал 236 млрд р прибыли, с учетом налога на прибыль будет 189 млрд р. По итогам 2023 прибыль от основной деятельности может составить больше 400 млрд р по МСФО, если учесть ослабление рубля и рост цен на нефть.

#POLY Полиметалл снижается, но в этой информации двойного дна, вероятно, нет — просто падает золото.

#GAZP Газпром потерял даже молдавский рынок. Страна больше не хочет закупать российское топливо. Будущее компании все также покрыто мраком. «Национальное достояние» может банально прогореть.

#SBER Сбер думает выкупать свои акции у нерезидентов. Или не думает. Или думал, но передумал. Гигант просто качает индекс как хочет, даря начинающим инвесторам то эйфорию, то панику. Ничего хорошего в таких качелях, конечно же, нет. Но кто надо — успевает заработать. Жаль, что это либо инсайдеры, либо очень удачливые инвесторы. Судя по заявкам-плитам, инсайдеры больше продают.

На что обратить внимание на этой неделе:

📌ВОСА ДЗРД. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌Московская биржа отчитается об оборотах за сентябрь

📌Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в сентябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка Санкт-Петербург за I полугодие 2023 г.
@nebrexnya

​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

Индекс Мосбиржи в начале недели устремился в рост. Его активно бодрит рост цен на нефть по мере того, как на Ближнем Востоке стороны обмениваются дипломатическими «любезностями». Однако рубль укрепился до 97 рублей за доллар, что для рублевого индекса Мосбиржи — негатив, как и для компаний-экспортеров.

Большая коррекция как минимум откладывается. А как максимум — может и не состояться, если рубль снова девальвируется и уравновесит этот процесс.

Корпоративные события:

#SBER Минфин России хочет получить сверхприбыль Сбербанка через повышенные дивиденды в 2024 году. Они заложены в проект бюджета, а поскольку решение об их выплате принимает государство, мало сомнений, что дивиденды будут. И будут большими. Та же история и с #VTBR, хотя у него ситуация с деньгами на порядки хуже.

#RNFT Русснефть порадовала инвесторов отличным отчетом. За 9 мес. увеличила чистую прибыль по РСБУ в 3,3 раза — до 34 млрд рублей. Котировки пошли вверх.

#BANEP Префы Башнефти пошли в рост на отчете Русснефти. Такое бывает. От компании тоже ждут впечатляющих финансовых результатов.

#POSI Positive Technologies выглядит подозрительно. Компания актуализировала дивидендную политику: от 50 до 100% чистой прибыли. С одной стороны, российские кибербезопасники сейчас в шоколаде, конкурентов нет. С другой — развивающаяся компания должна бы пускать деньги на развитие, а не на дивы. Кроме того, есть заявления о допэмиссии. Она сравнительно нежная (25% при удвоении цены), но это пока только заявления, а не решение руководящих органов.

На что обратить внимание на этой неделе:

📌X5 Group опубликует операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2023 г.

📌Заседание совета директоров ВУШ Холдинга. В повестке вопрос выплаты дивидендов

📌Закрытие реестров АЛРОСА и ДЗРД за I полугодие 2023 г.

📌Заседание совета директоров Банка Кузнецкий. В повестке есть вопрос дивидендов
@nebrexnya

Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор

Новогоднего ралли, судя по всему, не будет. Или будет, просто гонщики перепутали направление. Так или иначе, рынок продолжает лететь вниз, за понедельник IMOEX потерял 1,3%.

Рубль тоже решил укрепиться и вплотную подошел к 90 за доллар. Нефть дешевеет, хотя и незначительно, на 0,5%. А вот фьючерсы на газ рухнули аж на 8,5%.

Корпоративные события:

#GAZP Газпром не расстраивается из-за рухнувшего газа. Наоборот, акции пошли в рост. Рынок ждет дивидендов, хотя если газовая монополия их и заплатит, то немного и в долг.

#RUAL Русал взвыл. Дерипаска грозит закрыть нерентабельные заводы из-за «ухудшения экономического положения и роста налогов». У российских алюминщиков вообще все очень плохо.

#YNDX У Яндекса тоже все грустно. Он валился за день на 6% без заметных новостей. Вероятна инсайдерская торговля — скоро должно быть принято окончательное решение по разделу компании. Не исключено, что это решение инвесторам не понравится.

#SBER Сбер опять перегрели. Компания выпустила отличный отчет, но это не помешало ей свалиться почти на 3% за день. Рынок ждал слишком многого.

На что обратить внимание на этой неделе:

📌На Московской бирже начнутся торги фьючерсами на акции компаний Софтлайн и Группы Астра

📌Отчетность АФК Система, Аэрофлот.

📌Заседание ФРС, ЕЦБ и ЦБ РФ.

📌Закрытие реестров ЭсЭфАй, ЛУКОЙЛа, Европейской Электротехники.

📌IPO Мосгорломбарда

📌ВОСА ММЦБ, ФосАгро, Газпромнефти, Группы Эталон, ЦИАН, Novabev Group. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌Прямая линия с Путиным
@nebrexnya