#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

США и ЕС показывают небольшой рост, Азия стоит на месте. Товарный рынок в негативной зоне.

Сегодня:

📌Заседание совета директоров Татнефти. В повестке вопрос дивидендов

📌Заседание совета директоров Черкизово. В повестке вопрос дивидендов
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Под контролем ВСУ 28 населенных пунктов Курской области, глубина проникновения – 12 км, ширина – 40 км, площадь – 600 кв. км, сообщила российская сторона. Украинская сторона отчиталась о захвате 1000 кв. км

🔴Иран может атаковать Израиль в ближайшие часы. Об этом говорит активность иранских военных

🟢Президент Палестины Махмуд Аббас прибыл в Москву

🟢Цена нефти марки Brent поднялась выше $81 за баррель

🔴ОПЕК снизила прогнозы мирового спроса на нефть в этом и следующем году

🔴Россия в июле сократила добычу нефти на 26 тыс. б/с, до 9.089 млн барреля

🔴Одновременное владение ИИС-3 и старыми видами ИИС запрещено

🔴Серьезный дефицит ликвидности — возможная причина ограничений вводов/выводов в юанях со стороны брокеров

🟢Приложение VK видео установили 20 млн раз с момента официального запуска в сентябре 2023 года. Пик всех установок пришелся на июль

🔴Алроса. МСФО 6 мес 2024. Чистая прибыль: 36.6 млрд руб (-34% г/г)

🔴Европейские авиакомпании сокращают перелеты в Китай из-за запрета летать над территорией России

🔴Сервис рекламы Google решил полностью уйти из России
@nebrexnya

Если раньше микрозайм был большей частью способом "перехватить до зарплаты", то сейчас россияне просят у МФО вполне себе кредиты, тянущие на уровень региональных зарплат — 30 тысяч рублей. А все почему? ЦБ ужесточил требования к банкам по выдаче высокорискованных займов. Произошло то, о чем твердила #Небрехня неоднократно ранее — россияне бросились в МФО из-за полученных от банков отказов.

То есть борьба с закредитованностью, по сути, приводит к тому, что переплата по набранным долгам становится космической, а меньше и реже россияне брать деньги и не собираются. Ведь что мешает обратиться сразу в несколько МФО за максимальной суммой — вот вам и вполне себе потребкредит.

Кредиты уже давно стали настоящей зависимостью, причем в хронической стадии. А в ЦБ видеть это ну никак не хотят. @nebrexnya

Вероятность повышения ключевой ставки до 20% крайне велика, если у ЦБ останутся сомнения, что инфляция замедляется. На это указал заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин, заодно он сравнил ДКП с "балансиром канатоходца".

Если обратить внимание на более ранние высказывания Набиуллиной, которая сравнивала политику ЦБ то с движением автомобиля, то со стайерским бегом, то с больным человеком, может создаться впечатление, что в регуляторе собрались эксперты в цирковом искусстве, автомобилестроении и спорте. Но никак не в банковском деле, в терминах которого гораздо логичнее объяснять решения и прогнозы.

Об уровне регуляторной обоснованности говорят и результаты таргетирования инфляции через повышение КС. Рост инфляции в июле ускорился до 1,14% (13,7% в пересчете на год) после 0,64% в июне, соответствуя временному лагу воздействия ставки на экономику. Произошло это, несмотря на заверения ЦБ, что рост стоимости кредитования в российских реалиях (вопреки элементарным законам экономики и теории монетаризма) неизбежно ограничит инфляционное давление до 6,5-7% в 2024-м (в декабре-2023 ЦБ обещал 4,3-4,8%).

Обоснования регулятора в необходимости ограничивать рост финансирования реального сектора не меняются на протяжении последних двух лет: исчерпаны резервы рабочей силы и производственных мощностей. Но к действительности это не имеет отношения, поскольку статистика говорит об обратном. Имеющиеся проблемы с секторальным повышенным спросом на трудовые ресурсы корректируются зарплатным маневром и полным или частичным привлечением незанятых категорий из числа пенсионеров, студентов и теневого сектора. А в долгосрочном плане — опережающей автоматизацией и роботизацией производства, предусмотренными нацпроектам. Для этого необходимы "длинные" инвестиции, которые успешно блокирует регулятор, повышая ключевую.

И напрашивается вопрос: а не стало ли основным результатом ДКП противодействие экономическому росту? Можно ведь посмотреть на динамику индекса по выпуску товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности: в июне рост на 2,5% сравнительно со среднегодовым в 2023 в 7% при более щадящей КС.

Так почему же в ЦБ устанавливаются приоритеты и направления развития в тех областях, которые к нему отношения не имеют? @nebrexnya

#ЕстьМнение

Анна Кокорева, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" специально для #Небрехни — о том, можно ли считать, что российский фондовый рынок исчерпал потенциал падения:

Российский фондовый рынок только начал восстанавливаться после падения и сказать, исчерпал ли он потенциал падения, на данный момент сложно. Пока что тренд сохраняется нисходящий, необходимо больше подтверждений роста.

Накаленная геополитическая обстановка не позволяет российским инвесторам расслабиться, они вынуждены проявлять осторожность и занимают выжидательную позицию. Тем не менее, есть ряд историй, которые растут или сохраняют позиции несмотря на негатив.

Отдельные бумаги интересны под промежуточные дивиденды, кто-то растет на позитивной отчетности. Например, для многих стали сюрпризом дивиденды Ашинского метзавода.

Краткосрочная торговля на фондовом рынке сохраняет актуальность, в большей степени внутридневная. @nebrexnya

Неожиданно, но идея вполне здравая. Если отбросить все рассуждения о морали, этике и разговоры о том, кто на кого напал, то вполне реальный ущерб, который наносят ВСУ Курской области, можно подсчитать.

Затем этой цифрой тыкать в международных судах и на переговорах. Вес, ее, конечно, будет меняться в зависимости от исхода боевых действий, но лучше пусть будет.

Главное — провести оценку ущерба до того, как российские войска попытаются освободить эти территории. Потому как невольно напрашивается вопрос, а не повторится ли в процессе боев судьба Мариуполя или Волчанска, где здания выше двух кирпичей стали редкостью.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Обмен состоялся. Нерезиденты выкупили у россиян ценных бумаг на 8,1 млрд рублей.

И это отлично. 708 тыс. инвесторов-физлиц получили замороженные деньги, некоторые брокеры вообще рассчитались по замороженным бумагам полностью.

Но продано только 23% от всего пула бумаг. До обмена он составлял 35,3 млрд рублей.

Так что рынку нужен новый раунд обмена. И лучше бы с ним не торопиться, пока новые санкции не ввели.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

Азия около нуля, США и Европа чуть растут, товарный рынок чуть снижается.

Сегодня:

📌МКБ опубликует финансовые результаты по МСФО за первое полугодие

📌Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал
@nebexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴США сняли запрет на продажу ряда вооружений Саудовской Аравии, в ближайшие месяцы поставят 3 тысячи бомб малого диаметра и 7,5 тысячи высокоточных управляемых бомб Paveway IV

🔴Тайвань может получить от США первые РСЗО HIMARS уже в этом году

🔴Если SP500 упадет ниже своей 200-дневной средней, то может последовать коррекция еще на 10%

🔴Объем торгов на биржах в Китае упал до минимума с 2020 г. Аналитики связывают это с тем, что китайские акции сейчас имеют более низкую доходность в сравнении с облигациями

🔴Около 200 индийских предприятий по огранке природных алмазов в городе Сурат в Индии приостанавливают работу с 18 по 28 августа из-за отсутствия роста экспорта своей продукции

🔴Доля «дружественных»  стран во внешнеторговом обороте России превысила 80% — Мишустин

🔴Рыночные ставки по ипотеке достигли 20,8%

🟢Группа Аэрофлот: операционные результаты июль 2024г. Пассажиропоток: 5,83 млн человек (+14.7% г/г)

🟢Абрау-Дюрсо: РСБУ за 6 месяцев 2024г. Чистая прибыль: 923,4 млн руб (+141% г/г)

🔴Google с 9 сентября отключит сервис BigQuery для России, при этом облачные сервисы Google Workspace и Google Cloud продолжают работать
@nebrexnya

Собянин заявил, что Москва не потребляет все ресурсы страны, а отдает их. В частности, столица переводит в федеральный бюджет порядка 4 трлн рублей в год, что делает ее крупнейшим регионом-донором в России.

В целом Собянин прав, но реальность чуть сложнее. Те, кто говорит, что Москва вытягивает ресурсы, тоже правы. Просто Москвы две. Одна — город-регион. Другая — столица федерации.

Первая получает бонусы от сверхцентрализации страны. Поскольку в Москве находятся цeнтры пpинятия решений, центральные офисы крупнейших компаний, сюда едут лучшие специалисты, здесь концентрируется передовая научная и техническая мысль. И этот регион действительно производит массу всего, работает на экономику.

Москва федеральная же обеспечивает эту сверхцентрализацию. И живет за счет того, что собирает налоги со всей страны.

Ругать вторую Москву за высасывание ресурсов — значит ругать за дело. А предъявлять претензии Москве как региону не совсем корректно. Из нее тоже ресурсы высасывают. Просто остальные регионы бонусы от сверхцентрализации не получают.
@nebrexnya

Потребительские кредиты дешевеют. Что внезапно, учитывая рост ключевой ставки. И еще внезапнее на фоне заявлений ЦБ, что он может ставку и на 20% задрать, если инфляция не уймется.

Средняя ставка по необеспеченным кредитам наличными сейчас 29,99% годовых. В июне эта ставка составляла 32,6%.

Скорее всего, банки ощущают или ожидают снижение интереса к кредитованию. Ставка сегодня предлагает сомнительный аттракцион – возьми автокредит всего на три года и купи один автомобиль по цене двух.

Понятно, что берут кредиты по такой ставке только те, кто планирует их не отдавать. Нет, заемщики могут быть вполне добросовестными, просто ожидающими превращения рублей в фантики или инфляции много выше ставки по кредиту. Или краха банков. Или всего сразу. Пессимисты, в общем.

А попытки снизить ставки могут быть частью маркетинговой стратегии по поиску реалистов, которые умеют считать.

Хотя все может быть проще. Банкам запретили зазывать клиентов вымышленными ставками по «4% годовых», а объявления с реальными цифрами не реагирует вообще никто. Вот и приходится поумерить аппетиты.
@nebrexnya

Компания "Кубaнь-винo", переданная в управление Россельхозбанка, столкнулась с нехваткой собственного винограда. В итоге крупнейший производитель вина начал закупать сырье у внешних поставщиков. Управляющим директором "Кубaнь-винo" стала депутат заксобрания Крaснoдaрcкого края Жанна Беловол, вдова известного винодела Юрия Бедни. Ранее его предприятие также входило в состав "Кубaнь-винo", а одним из основных поставщиков была агрофирма "Южная".

Летом, на фоне засухи и трудностей с импортом агротехники из-за смены статуса собственности, Беловол заключила соглашение с гендиректором ООО "Возрождение" Германом Погукаевым на поставку винограда на сумму свыше 70 млн рублей. Основная часть платежа была запланирована на август по предоплате, а сами поставки запланированы до конца октября.

Источники сообщают, что существовали и другие возможности для более выгодной закупки винограда на рынке. Однако новое руководство "Кубaнь-винo" отдало предпочтение "Возрождению", несмотря на высокие цены и условия предоплаты с требованием о вывозе за счет заказчика, что вызывает вопросы.

Учредителем "Возрождения" является бизнесмен Виктор Тургенев, который в партнерстве с Погукаевым владеет компанией ООО "Долина".

По информации источников в "Кубaнь-винo", вопросы относительно выбора поставщика и закупки винограда возникли и у Россельхозбанка. Первый платеж не прошел, и банк запросил у управляющих пояснения. Риски, связанные с возможной непоставкой или низким качеством винограда, могут ложиться на "Кубaнь-вино", и вернуть деньги может быть сложно. Кроме того, частично принадлежащее Тургеневу ООО "Долина" выступает ответчиком в судах на десятки миллионов рублей, а сам Тургенев имеет задолженность перед ФНС. В такой ситуации вопросы со стороны Россельхозбанка, включая судьбу аванса от "Кубaнь-вино", вполне обосновано. @nebrexnya

Никак не получается понять, отрезана Россия от мировой экономики или нет.

Вроде бы изолированный рынок, а мировые цены растут, и российские следом. А может, дело не в мировых ценах, а только в инфляции и драконовских ставках?
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Американские инвесторы ждут рецессии в США и как минимум 4 снижений ставки ФРС.

Казалось бы, ну и ладно. Российский рынок больше с американским не связан. Однако это не так.

Рецессия в США обрушит цены на нефть. А это прольется негативом на российский рынок, ударив по экспортным доходам. Придется продавать Китаю нефть с дополнительным дисконтом, и это при том, что китайская экономика сама по себе чувствует себя плохо и не создает особого спроса на нефть.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – слабо позитивный.

Индексы и фьючерсы США, ЕС и Азии в небольшом плюсе, товарный рынок тоже на позитиве.

Сегодня:

📌X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал

📌Акции Novabev последний день торгуются в стакане Т+1 перед остановкой в связи с корпоративным событием

📌Заседание совета директоров ТНС энерго Воронеж. В повестке вопрос дивидендов

📌Заседание совета директоров ТНС энерго Марий Эл. В повестке вопрос дивидендов

📌Совкомбанк опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие

📌Софтлайн представит финансовые результаты за II квартал и первое полугодие

@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Бои в Курской области продолжаются, информация поступает крайне противоречивая. Власти расширяют зону эвакуации. Украинские войска обещают открыть гуманитарные коридоры для выхода гражданских на территорию России или Украины

🔵 Вашингтон отрицает свое участие в планировании курского наступления ВСУ

🔴Эрдоган заявил Аббасу, что Турция продолжит поддерживать Палестину в борьбе против Израиля

🔴ВОЗ объявила оспу обезьян ЧС в области здравоохранения

🔵Пекин планирует решать через ВТО вопрос с таможенными пошлинами ЕС на китайские электромобили

🔵Немецкая генпрокуратура выдала ордер на арест украинского инструктора по дайвингу Владимира Журавлева. Его подозревают во взрыве «Северных потоков»

🟢Российский морской экспорт нефти медленно восстанавливается после падения до 11-месячного минимума

🔵Минфин разместил выпуск ОФЗ 26248 на 26,37 млрд рублей со средневзвешенной доходностью 15,46%

🟢Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды 142,11 руб. на акцию

🔵Роснефть просит снизить налоги для нефтяников

🔵АСВ в апелляционной инстанции не смогло добиться отмены сделки по продаже АО «Киви»
@nebrexnya

Центральный банк продолжает придерживаться жесткой риторики на фоне вновь набирающей силы инфляции. Увеличение цен в июле было связано не только с резким ростом тарифов на коммуналку, но и с высоким уровнем цен в секторе услуг, а также с рядом волатильных компонентов.

Хотя в июле базовая инфляция даже показала снижение, регулятора настораживают растущие прогнозы по трендовой инфляции. ЦБ подтвердил, что такая ситуация требует дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики.

В то же время, не исключено, что возможное повышение ключевой ставки до конца года будет зависеть как от самой инфляции, так и от изменений инфляционных ожиданий. А как раз последнее ЦБ очень любит менять в ту сторону, которая ему удобна в моменте. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Google полностью отключил монетизацию для видеоблогеров из России. О том, что будут делать блогеры, эксклюзивно для #Небрехни рассказал IT-эксперт, экс-глава PR-департамента Rutube и автор ТГ-канала "Вечерний Даня" Даниил Шеповалов:

Полагаю, само по себе это отключение не будет решающим фактором для перехода на альтернативные платформы. Обычные рекламные интеграции никто не отменял, а с огромной аудиторией YouTube и его рекомендательными механизмами, приносящими много просмотров и подписчиков, пока мало что может сравниться.

Простой пример: у канала Гоблина на YouTube было 3 млн подписчиков, а на том же Rutube сейчас 380 тысяч, в Дзен — 206 тысяч. Кто не может жить без монетизации YouTube, тот наверняка что-нибудь придумает, например станет казахским или армянским видеоблогером.

А вот если из-за замедления российские зрители не смогут нормально смотреть YouTube, вот это уже будет по-настоящему серьезной проблемой. Очевидно, что ото всех этих плясок больше всех выигрывают российские видеоплатформы, поскольку блогеры будут заводить на них каналы как минимум для подстраховки.

Тем более, что у многих платформ есть решения по массовому портированию контента с YouTube. @nebrexnya

Депозиты на максималках

Общий объем средств на банковских вкладах, подлежащих страхованию, с января по июнь вырос на 13,5%, достигнув рекордных 67 трлн 909 млрд рублей. И это самый значительный рост за последние несколько лет.

По данным АСВ, объем вкладов населения увеличился на 10,6% и составил 49 трлн 439 млрд рублей. Депозиты ИП возросли на 5,6%, достигнув 2 трлн 216 млрд, средства на счетах юрлиц, подлежащих страхованию, выросли на 31,9%, составив 9 трлн 427 млрд, а на эскроу-счетах — 6 трлн 523 млрд (16,8%).

Наибольший рост наблюдается в сегменте вкладов населения в диапазоне от 3 млн до 10 млн рублей, где сумма увеличилась на 16,4%, а количество вкладчиков — на 22,4%. При этом средний размер вклада физлица сравнительно небольшой — 338 тыс. рублей. @nebrexnya

Батуми не посрамит Дубай. Грузия неудачно пытается построить Пальмовый остров

Строительство искусственного острова в виде пальмы в батумской бухте, которое было анонсировано премьер-министром Грузии Ираклием Гарибашвили в сентябре 2022 года, столкнулось с серьезными препятствиями.

Национальное агентство окружающей среды Грузии отказалось выдавать разрешение на строительство, сославшись на отсутствие согласования проекта с батумским нефтяным терминалом "Терминал-1".

Компания "Терминал-1", являющаяся управляющей компанией нефтяного терминала, провела исследование, по предварительным результатам которого строительство искусственного острова будет опасно.

Проектная территория острова, по мнению "Терминала-1", пересекается с зоной маневрирования и стоянки морских нефтяных танкеров, следующих к причалу терминала. Кроме того, "Терминал-1" указывает на опасность диверсий с открытой территории, где передвигается тяжелая техника и люди, в том числе вблизи мест перевалки нефти, где даже использование мобильного телефона опасно.

Кстати, сам проект строительства острова вызвал неоднозначную реакцию в обществе.

В сентябре 2021 года активисты провели акцию протеста, выступив против строительства искусственного острова в батумской бухте, отмечая, что сооружение Пальмового острова в Аджарии потребует слишком больших вложений, в то время как в Грузии накопилось много острых социальных проблем. И есть, куда потратить деньги.

Жители Батуми также неоднократно выходили на акции протеста против строительства высотных зданий в городе, считая, что оно нарушает архитектурный стиль старого города.

Попытки остановить неконтролируемое строительство высоток в Батуми пока не увенчались успехом, так как большинство в органах власти принадлежит правящей партии "Грузинская мечта". А она поддерживает все батумские мегапроекты, в том числе Пальмового острова.