Ударники и неудачники недели на бирже

Индекс Мосбиржи резко скорректировался во вторник, не достигнув 3500 пт. Однако затем продолжил рост. По итогам недели он закрылся на отметке 3465, что ниже прошлой недели на символические 5 пт.

Рубль зафиксировался на 92,4 за доллар. В целом, тренд смотрится восходящим.

Нефть – $89,1. Достаточно неопределенная динамика, которая может привести куда угодно, в зависимости от внешнего фона.

⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

5 место: Россети Урал +8,49%🟢

4 место: Русагро +8,66%🟢

3 место: Etalon +10,83%🟢

2 место: Лента +11,74%🟢

1 место: РБК +25,62%🟢

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене на этой неделе

5 место: ОВК -7,68%🔴

4 место: Мечел (префы) -8%🔴

3 место: Южуралзолото -9,81%🔴

2 место: СПб Биржа -10,34%🔴

1 место: ОАК -12,86%🔴
@nebrexnya

#ИтогиНедели

Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:

Минэк пророчит девальвацию. Ведомство рассчитывает, что среднегодовой курс рубля составит 94,7 за доллар в этом году. При этом, средний курс с начала года - 91,3. То есть, в Минэке считают, что курс доллара улетит примерно к 100 рублям.

Нам снова по 16. ЦБ не стал трогать ставку. Очевидно, что регулятор начнет снижать ключевую ставку, когда замедление инфляции наберет нужную скорость.

Это снова шантаж? Роснефть требует от правительства аж целый мораторий на обнуление демпферных выплат. И еще исключить из закона норму о полном отсутствии выплат в случае превышения цены отсечения лишь по одному из видов топлива — бензину или дизтопливу.

Не надо чинить то, что работает. Видимо, в такой логике рассудили власти, когда продлили требование к крупнейшим экспортерам об обязательной репатриации их валютной выручки и ее продаже в России сразу на год, до 30 апреля 2025 года.

Силовики конфисковали более 350 млн рублей у участников нaркoмaгaзина Hydrа, ставшего в дaркнeтe именем нарицательным. Силовики из России и Белоруссии провели обыски в Москве, Подмосковье, Хабаровском и Краснодарском краях и, собственно, в Республике Беларусь. А еще изъяты криптокошельки. Сколько там денег, неизвестно, но очень интересно.

Интересные цифры – средний россиянин не может позволить себе квартиру в России. Не хватает запасной зарплаты, а лучше двух.

ФАС взялась за авиакомпании. Точнее, пока просто погрозила пальчиком: «проведенный анализ динамики цен на авиабилеты и загрузки рейсов показал, что формирование цены на отдельных маршрутах не в полной мере соответствует принципам динамического ценообразования».

Банки усиливают борьбу с дропперами. Для выявления подставных лиц, используемых для вывода средств, кредитные организации обкатывают свои системы дроп-мониторинга. Пока у каждого банка они свои, общего механизма нет, но не исключено, что в будущем единый инструмент заработает.
@nebrexnya

Армагеддонит тут Центр макроэкономического анализа. По мнению экспертов, в России наступила стагнация промышленности и инвестиций.

За февраль промышленное производство в РФ выросло всего на 0,5%. Потребительская активность вообще упала, но это следствие политики Центробанка. Регулятор так пытается притормозить инфляцию.

Впрочем, сами аналитики считают, что стагнация началась из-за исчерпания прежних «идей роста». В любом случае, результат есть, и результат негативный. С последствиями этой беды придется бороться.
@nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Доллар будет по 100. А то и больше. По крайне мере, так считают в Минэке. Ведомство рассчитывает, что среднегодовой курс рубля составит 94,7 за доллар в этом году. При текущей средней в 91,3 это значит рост до сотни и выше во второй половине года.

🛢 Сырьевой рынок
Объемы производства бензина в марте 2024 года сократились на 7,9% к уровню прошлого года, до 3,5 млн тонн, дизеля — на 5,7%, до 7,3 млн тонн — подсчитал Росстат. Удары по перерабатывающим заводам, похоже, сильно подпортили статистику отрасли.

🟢Фондовый рынок
Абсолютный рекорд по спросу поставило IPO МТС-Банка. Банк разместил акции на МосБирже по верхней границе ценового диапазона (2 500 рублей) при переподписке книги заявок в 15 раз. Инвесторы подали более 200 тыс. заявок на 168 млрд рублей. Скоро акции российских компаний при первичном размещении будет проще получить через лотерею. А потом хайп закончится.

🔴Фондовый рынок
ВТБ, наконец, понял, что инвесторам крайне неудобно считать доли копеек и пообещал провести к июлю обратный сплит. Сейчас акция стоит 0,023735 или около этих значений. А будет стоить около 50 рублей. Число бумаг сократят примерно в 2100 раз.

🏦 Криптовалютный рынок
Хайп закончился, наступило охлаждение. В биткоин-ETF компании BlackRock почти не поступает нового капитала. Общий отток средств из всей группы биржевых биткоин-фондов также нарастает. Общий чистый отток средств из спотовых биткоин-ETF по результатам торговой сессии 25 апреля составил $217,6 млн. И это не очередной крах, а обычная смена настроения рынка.

Топ-5 упавших акций апреля

5 место: КуйбышевАзот -8,68%
Бизнес растет, у компании все отлично, но локального она перегрета.

4 место: ДВМП -9,5%
Не самый позитивный отчет, и технически напросившаяся долгосрочная коррекция.

3 место: ОАК -11,7%
Тем, кто инвестирует в эту бумагу, хочется задать один вопрос – и как вам летается на импортозамещенных отечественных самолетах?

2 место: QIWI -13,35%
Странно, что вообще еще мелькает в каких-то сводках. Компания мертва.

1 место: ЭсЭфАй -17,15%
Расплачивается за ударный рост ударной коррекцией
@nebrexnya

А вы довольны своей работой? Если нет, тем хуже для вашего работодателя и для экономики в целом. Потому что довольные сотрудники работают лучше и эффективнее, внося больший вклад в развитие корпорации и в ВВП.

Как именно удовлетворенность трудом влияет на эффективность бизнеса, специально для #Небрехни рассказали эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya

Топ-5 выросших акций апреля

5 место: Россети-Урал +24,63%
Наши любимые энергетики. Опять пошли в рост без особых причин, просто потому что могут. 

4 место: Пермэнергосбыт +28,63%
В ту же корзину, рост энергетиков.

3 место: Русал +30,23%
Может  получить господдержку, на этих слухах ракетит.

2 место: Лента +34,83%
Сперва ожидание хорошего отчета, затем сам отчет выше ожиданий.

1 место: РБК +99,32%
Новые неликвиды, новые разгоны. Новостей вокруг компании нет, а растет она как не в себя. 
@nebrexnya

Банк России за I квартал этого года выявил 70% рост интернет-проектов с признаками финансовых пирамид. Абсолютное большинство, 99%, привлекает деньги доверчивых граждан под видом инвестиций.

Схемы раскручиваются через Telegram, компании собирают взносы на карты физлиц или криптокошельки, а затем пропадают.

В целом, ничего удивительного — полно желающих воспользоваться притоком огромного числа неопытных инвесторов на бурно растущий рынок.
@nebrexnya

Euroclear продолжает зарабатывать. Он получил 1,6 млрд евро чистого процентного дохода от замороженных российских активов. И это только в первом квартале текущего года.

Эти бумаги с мутным статусом составляют значительную часть баланса банка: 159 млрд евро из 199 всего.

Что с ними делать, непонятно. Власти стран ЕС не могут найти способ законно эти активы конфисковать. Возвращать их, естественно, тоже никто не станет. Более того, значительная часть бумаг обложена исковыми требованиями - подсанкционные компании требуют свою собственность вернуть. Но делают это они в российских судах, а трансграничное правосудие у нас нынче работает с серьезными оговорками. А то и вовсе по настроению.

Похоже, бумаги так и останутся в непонятном статусе, пока в мире полностью не сменятся политические векторы. А это может растянуться на поколения.
@nebrexnya

Дружба дружбой, но турецкий экспорт в Россию сократился в начале 2024 года. Причем сильно, на треть за квартал по отношению к 1 кварталу 2023. Все таки давление США делает свое дело - турецкие предприниматели боятся огрести вторичных санкций.

В абсолютных цифрах экспорт из Турции в Россию составил $2,1 млрд. В принципе, это немного - тот же Китай везет в Россию в 3-4 раза больше товаров в месяц. Проблема тут в диверсификации - если Си вдруг повернется к России не тем местом, заменить его будет нечем. В отличие - пока - от Эрдогана.

Если любую страну поставить перед выбором: отношения с Россией или остальным миром, никто не станет выбирать. В партнераз у РФ оказались только те, кому и так бежать некуда. Иран и Северная Корея обложены санкциями по самое не балуй, а Китай стал заложником противостояния с США  систмного жкономического кризиса. Без дешевых росийских энергоресурсов КНР придется несладко.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

В России сильно не хватает разнорабочих.

Почти 1/3 всех работодателей испытывает их нехватку на предприятиях. Айтишники, учёные и инженеры, стало быть, дефицита рабочей силы не создают. Требуются именно руки, а не мозги.

Далее в таблице необходимых сотрудников идут водители (у 24% компаний имеются соответствующие трудности), продавцы (23%), слесари и грузчики (21%).

Понятно, что основным фактором здесь могут быть не самые высокие зарплаты, которые отнюдь не манят соискателей. К тому же не стоит забывать и об ужесточении требований к трудовым мигрантам, которые могли бы восполнить данные пробелы.

Очевидно, что живую силу нейросети и искусственный интеллект заменить не могут, сколько бы процесс производства ни автоматизировали. @nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – позитивный.

Индексы и фьючерсы США, ЕС и Азии в плюсе, товарный рынок растет.

События, которые повлияют на рынки:

🔴США ввели новые антироссийские санкции против примерно 300 физлиц и организаций, в том числе против авиакомпании "Победа". В списках также юрлица из Китая, Турции и ОАЭ

🔴Первые истребители F-16 могут появиться на Украине после Пасхи, заявил представитель воздушных сил ВCУ Eвлaш

🔴Анкара приняла решение подключиться к судебному иску Южной Африки против Израиля в Международном суде ООН по конвенции о геноциде из-за ситуации в секторе Газа, заявил глава МИД Турции Фидан

🔴В Германии подожгли летний дом главы оборонного концерна Rheinmetall

🔴Парламент Грузии принял законопроект об иноагентах во втором чтении, несмотря на протесты граждан

🔴Турецкий ОМОН применил слезоточивый газ и резиновые пули для разгона первомайской демонстрации

🔴Сенат США одобрил законопроект о введении запрета на импорт российского низкообогащенного урана

🔴Госдеп утверждает, что новые санкции США нацелены на подрыв производства энергии в РФ, в частности проекта "Арктик СПГ — 2

🟢Азербайджан, Узбекистан и Казахстан подписали Меморандум о сотрудничестве по объединению энергосистем трех стран

🔵ФРС США сохранила ключевую ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%

🔵1 июня ФРС замедлит темпы снижения баланса до $25 млрд в месяц с $60 млрд

🔴Чанпэн Чжао, основатель крупнейшей в мире криптобиржи Binance, приговорен к 4 месяцам тюремного заключения

🔴Притоков в спотовый BTC-ETF от Blackrock не наблюдается уже с 24 апреля

🔵Дуэль космических компаний миллиардеров Маска и Безоса является основой плана НАСА по доставке астронавтов на Луну впервые за полвека

Сегодня:

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ЦМТ за 2023 г.

📌Совет директоров Группы Ренессанс Страхование проведет заседание. В повестке вопрос дивидендов

📌Совет директоров Селигдара проведет заседание. В повестке вопрос дивидендов

📌ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
@nebrexnya

Кто обеспечивает рост экономики?

По данным Bloomberg, решившие вернуться в Россию релоканты обеспечили почти треть роста экономики страны. Возвратившихся — около 40—45% от общего числа тех, кто уехал из страны в 2022 году. И по подсчетам эта категория населения добавила в пределах от 1/5 до 1/3 к показателю 3,6% роста экономики России. Это довольно значимая прибавка, без которой экономические итоги были бы, конечно, иными.

Очевидно, что за это время испарилась истерия и пропали алармические настроения. Да и некоторые работодатели существенно улучшили условия, в том числе и в финансовом плане, для тех, кто вернулся или собирался это сделать. Ясно, что такие "плюшки" не работали бы при дистанционке, да и нахождение в РФ стало фактически главным условием для их получения.

И здесь любопытно, будет ли эффект от возвращения сограждан временным или нет. @nebrexnya

Россиян охватила паника из-за запрета криптобирж и скандала с Beribit

Россию охватила паника из-за новостей о якобы запрете криптовалютных транзакций. Многие люди бросились выводить средства из криптовалютных кошельков, опасаясь потерять их. Пришлось финансовым властям разъяснять: законопроект не запрещает криптовалютные транзакции в целом.

С 1 сентября в России будет введен запрет на создание криптовалютных бирж и клиринговых центров. Однако этот запрет не распространяется на иностранные биржи. Исследование компании Angara Security показало, что около 34 миллионов россиян используют криптовалюты. Так что неудивительно, какой мощной оказалась паника.

В России нет общего запрета на переводы и майнинг криптовалют, однако использование криптовалют для оплаты товаров и услуг внутри страны не разрешено. Законопроект о запрете деятельности криптовалютных бирж также не затрагивает саму возможность проведения криптовалютных транзакций или деятельность майнинговых компаний, зарегистрированных в России.

Проблема применения криптовалют стала особенно актуальной после скандала с биржей Beribit. У московской криптобиржи закончились деньги, так что сотни вкладчиков не смогли получить почти 1 млрд рублей. Противники криптовалют используют скандал с Beribit как лишний повод, чтобы ужесточить контроль.

Центобанк России, например, выступает против использования криптовалют в платежных операциях в стране, рассматривая их как риск для финансовой системы.

#ЕстьМнение
Экономист Алексей Кричевский специально для #Небрехни о том, почему риторика ЦБ и его сигнал рынку стали заметно жестче. Вместо надежд на смягчение ДКП во втором полугодии регулятор озвучил рисковые сценарии:

ЦБ продолжает смотреть на инфляцию. С одной стороны, регулятор видит улучшение ситуации с ростом цен, с другой — справедлив тезис о том, что инфляция может усилиться уже в мае. Могут запросто подняться цены на топливо, авиабилеты, автомобили, ряд продуктовых позиций из-за роста цен на мировых биржах и стоимости логистики.

При этом потребительское поведение также напрягает ЦБ, потому что несмотря на огромные ставки, выдача кредитов не думает снижаться из-за роста зарплат, особенно в ВПК. С другой стороны, увеличение выдач — это показатель того, что у населения появляется спокойствие и настроения более стабильные.

Поэтому у ЦБ есть опасения, что инфляция пойдет вверх и отсюда — более жесткая риторика. Но повышение прогнозов по инфляции и ставке на этот и следующий год все-таки стали неожиданными, поэтому нужно наблюдать дальше. @nebrexnya

Самое страшное, что это крайне затратная угроза. Обеспечить безопасность тысяч километров путей невозможно, а затор на любом участке приводит к простою грузов.

Железные дороги и так перегружены, грузоотправители бьются за приоритет своих доставок. А если еще и системно вредить инфраструктуре, вся экономика может застыть в параличе.

Угроза крайне серьёзная, и не очень понятно, как ей противостоять.
@nebrexnya

Новость, которую нужно переварить.

Газпром отчитался о чистом убытке в 630 млрд рублей за 2023 год. Выручка упала на треть, до 8,5 трлн рублей.

Операционный убыток показывается 5 кварталов подряд. Инвестиции сокращаются, что логично — предварительно их срежут с 3 трлн до 2,5 трлн рублей. Займы растут на 30%.

Вообще-то это катастрофа. Газпром, сидящий в убытках — это симптом краха всей российской экономической модели последних десятилетий.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Raiffeisen Bank опять дожали. Он снова собирается начать сворачивать бизнес в России. На этот раз с 3 квартала текущего года. Заявление такое сделал глава банка Йоханн Штробль.

Правда, снова с оговорками. Выдавать новые кредиты банк прекратит, но по старым будет дожидаться возврата.

Райффайзенбанк застрял между потерей практически половины своего бизнеса из-за ухода с российского рынка и требованиями ЕЦБ, которые грозят всеми карами за его сохранение. Так себе шпагат.

Все, что может в такой ситуации банк — устроить итальянскую забастовку. То есть, подчиниться требованиям регулятора, но исполнять их как можно медленнее.
@nebrexnya

В России могут увеличить МРОТ в 1,5 раза с 1 января 2025 года

Нет, это не слухи и вам не показалось. Чиновники хотят поднять МРОТ (минимальный размер оплаты труда) с 19 до 30 тысячи рублей, и воплотить подобную инициативу уже 1 января 2025 года.

В законотворческой инициативе указано, что подобная мера призвана для обеспечения «приемлемо уровня жизни работника и его детей». Также в защиту этой идеи говорится то, что низкий МРОТ приводит к необоснованной дифференциации доходов населения, снижению спроса, тормозит рост ВВП, и развивает теневой сегмент экономики.

По поводу этих доводов у меня неоднозначное мнение. Низкий МРОТ точно не является причиной большой разницы в доходах между слоями населения, а повышение МРОТ наоборот только даст импульс к росту теневой экономики еще больше, поскольку бизнес наверняка не захочет поднимать ФОТ в 1,5 раза единовременно по такому сегменту.

Да, рост доходов населения напрямую ведет и к росту внутреннего спроса и ВВП, но подтягивать его за счет законодательных инициатив — это значит создавать условия для искусственного роста. У большой прослойки населения в моменте окажется больше средств, которые они начнут тратить, и что в итоге приведет к разгону инфляции.

Но, вы не подумайте, что я против подобной инициативы. МРОТ в 30 тысяч рублей, это все еще низкий уровень оплаты труда как по России, так и по миру — подобная минимальная зарплата в Румынии или Болгарии. К тому же, в стране, где почти 10% населения живут за чертой бедности нужно что-то предпринимать, чтобы поправить положение.

Однако, надо честно говорить, что подтягивая доходы бедных через МРОТ, это произойдет и благодаря тому, что за это заплатят все через инфляцию.

Ваша Китайская Угроза

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

Азия и Америка растут, Евросоюз на нулевых отметках. Товарный рынок движется хаотически.

События, которые повлияют на рынки:

🔴Генсек НАТО выдвинул предложение собрать $100 млрд на помощь Украине в течение 5 лет

🔴Разведка США сообщает, Россия и Китай все теснее сотрудничают по военным вопросам, включая потенциальное вторжение на Тайвань

🔴Глава МИД Великобритании Дэвид Кэмерон во время визита в Киев заявил, что Украина имеет право наносить удары по территории России британским оружием

🔴ЕС рассматривает ответные меры на решение РФ по активам компаний из Италии и ФРГ

🔴Россия может конфисковать финансовые активы и ценные бумаги иностранных инвесторов, хранящиеся на счетах типа «С», в ответ на изъятие российских активов. То есть, склоки правительств переложат на частных лиц

🔵Добыча газа в России в 1 кв 2024 выросла на 9.4%, до 196 млрд кубометров.
Рост добычи показали Газпром и Роснефть. У Новатэка показатель снизился

🟢ЦБ Аргентины снизил базовую процентную ставку с 60% до 50%

🔴Турция приостановила весь экспорт в Израиль и импорт из него

🔴АСВ не смогло добиться отмены сделки по продаже группой Qiwi российского АО "Киви"

🔵Google заплатила Apple $20 млрд в 2022 году за то, чтобы стать поисковой системой по умолчанию в Safari

Сегодня:

📌Московская биржа опубликует объемы торгов за апрель 2024 г.

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Банка Приморье за 2023 г.

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов БСП за 2023 г.

📌ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
@nebrexnya