Топ-5 выросших акций сентября

На рынке наметились некоторые признаки разворота. IMOEX идет вверх, даже несмотря на жесткую риторику ЦБ. Регулятор почти прямым текстом заявил, что будет дальше повышать ключевую ставку.

Рост может оказаться обманчивым или вовсе технической коррекцией, все-таки падение было достаточно глубоким. Хороший рост может показать Газпром, пока не вошедший в топ растущих акций. Если подтвердятся новости о снижении налоговой нагрузки на корпорацию, это вдохнет немного жизни в полумертвое «национальное достояние».

🟢5 место: Сегежа +19,17%

🟢4 место: Мечел +21,91%

🟢3 место: CarMoney +25,65%

🟢2 место: ЕароТранс +28,45%

🟢1 место: ОВК +43,32%
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Противоречивая статистика из ломбардов: объемы займов выросли на 8%, а ломбардный портфель за полгода увеличился на 13% и достиг 62,6 млрд рублей.

Количество обращений при этом стабильно: 4 млн в квартал.

Получается, что число заемщиков не растет, но увеличивается их средний чек. Во многом это связано с тем, что приносят в ломбард чаще всего золото, а оно бьет рекорды стоимости.

Однако на показателях закредитованности это все равно отражается негативно, ведь сумма выросла.
@nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Россия уже третий год как рассуждает о дедолларизации и необходимости создания независимого платежно-расчетного контура внутри БРИКС. На Российской энергетической неделе об этом снова рассуждал Путин. Но продать эту идею так никому и не удалось – дедолларизация нужна только подсанкционной России, всем остальным и так нормально.

🛢 Сырьевой рынок
Минэнерго выступает за обнуление экспортной пошлины на коксующийся уголь. Аргументация простая: мировые цены и так ниже некуда, с учетом пошлины российский уголь становится никому не нужен.

🟢 Фондовый рынок
Китай пытается привести в чувство свою экономику и заливает ее деньгами. КНР направит $114 млрд на поддержание фондового рынка, который показал один из худших результатов в мире за последние 10 лет. Народный банк Китая выделить кредиты компаниям на выкуп собственных акций с биржи. Это поддержало котировки. Но надолго ли, сказать сложно. Китай находится на грани экономической катастрофы и балансирует буквально на краю пропасти.

🔴 Фондовый рынок
Объем торгов на СПБ Бирже в первом полугодии рухнул почти до нуля – на 97%. Чистый убыток торговой площадки вырос на 24%, достигнув ₽657,6 млн. Когда-то биржа специализировалась на торговле иностранными ценными бумагами и открывала россиянам доступ на зарубежные рынки. Но не та страна и не то время для такого бизнеса.

🏦 Криптовалютный рынок
Ох уж этот хомяк. Игроки оказались разочарованы размером выплат в игре-тапалке Hamster Kombat (хотя на что они рассчитывали, непонятно). В порыве гнева они начали продавать все свои токены $HMSTR, чем уронили курс процентов на 40.

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

Азия растет, США и ЕС без движений.

Товарный рынок без вектора.

Сегодня:

📌ВОСА Novabev Group. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ВОСА АЛРОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ВОСА Газпром нефти. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ВОСА ЕвроТранса. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ВОСА НОВАТЭКа. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌ВОСА Селигдара. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Воронеж за первое полугодие

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Марий Эл за первое полугодие

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ТНС энерго Ростов-на-Дону за первое полугодие

📌Хэдхантер запустит программу обратного выкупа акций, она продлится до 29 сентября 2025 г
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Обновленная ядерная доктрина России предполагает, что предоставление Украине разрешения на удары дальнобойным оружием вглубь РФ может стать основанием для применения ядерного оружия — Картаполов

🔴Командир 72-й бригады (BCУ), которая обороняет город Угледар, Иван Винник уволен. Главу военной разведки Украины Буданова могут уволить в ближайшее время

🔴Израиль готовится к «ограниченному наземному вторжению» в Южный Ливан

🔴Израиль атаковал нефтехранилища, порты и электроподстанции в Йемене

🔴Китай близок к достижению поставленной в 2015 году цели обойти США в ключевых отраслях экономики и уже обогнал США по производственным мощностям — Илон Маск

🔴ЕС планирует 4 октября проголосовать по пошлинам на электромобили китайского производства

🔴Кабмин одобрил проект бюджета на 3 года. В 2025 году доходы федерального бюджета РФ вырастут до 40,3 трлн рублей, что на 12% больше по сравнению с 2024 годом. Доля ненефтегазовых доходов достигнет 73%. Расходы увеличатся до 41,5 трлн рублей

🔴В Госдуме предложили запретить россиянам брать больше двух кредитов

🔴Реестр майнеров в России будет разрабатывать и вести ФНС
@nebrexnya

#ЕстьМнение

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets специально для #Небрехни — о шагах ФРС по снижению ставки и о том, как это повлияет на экономику России:

Решение ФРС снизить учетную ставку — значимый шаг, который может повлиять на политику других центральных банков, включая и российский.

ФРС увереннее заявляет о том, что инфляция в США движется к целевому уровню в 2%. Если это подтвердится, другие центральные банки могут также рассматривать снижение ставок. Однако, для российского ЦБ ситуация сложнее — инфляция в России остается более высокой, чем в США.

Снижение ставки в США может ослабить доллар, что может оказать давление на курсы других валют, включая российский рубль. Это может потребовать от российского ЦБ более активной политики, чтобы сдержать укрепление рубля.

Кроме того, снижение ставки в США может привлечь инвестиции в американские активы, что может уменьшить приток инвестиций в другие страны, включая Россию.

Поэтому ЦБ может решить удержать ставку на текущем уровне, оценивая риски для инфляции и курса рубля. @nebrexnya

Топ-5 упавших акций сентября

На рынке пока преобладают позитивные настроения. IMOEX очень хочет развернуться и сходить повыше. Насколько у него это получится, зависит от внешних факторов: цены нефти, фронтовых новостей, действий ЦБ.

Лидер падения – Ашинский Метзавод – выплатил грандиозные дивиденды за все прошлые периоды, так что обвала на 40% бояться не надо, это дивгэп. К тому же он довольно уверенно отыгрывает падение, хотя ждать дивдоходность в 65% от этой компании больше не стоит. Все-таки дивы заплатили аж за 20 лет.

Гораздо хуже сейчас рынку облигаций, там медведи доедают остатки портфелей консервативных инвесторов. Индекс гособлигаций RGBI упал ниже 102, это минимум с марта 2022. Минфину сейчас не позавидуешь.

🔴5 место: -12,25%

🔴4 место: ЧЗПСН -12,48%

🔴3 место: ДВМП -17,48%

🔴2 место: ВИ.РУ -21,93%

🔴1 место: Ашинский Метзавод -35,19%
@nebrexnya

Бывшая Danone, получившая название Health & Nutrition и новое российское руководство за год работы выросла в натуральном выражении на +18%. На фоне роста рынка молочных продуктов в 1% - очень показательный результат.

За год компания зафиксировала выручку в 140 миллиардов рублей и получила 14 миллиардов рублей прибыли, охватив в стоимостном выражении 13.0% рынка.

В августе 2024 Health & Nutrition продала рекордный за последние 3,5 года объем продукции – около 84 тысяч тонн.

Такие результаты связывают с новой командой, так как Health & Nutrition и выходом из состава французской корпорации Danone.

Дела незарайффились

Райффайзен сократил средства на корсчетах по итогам августа в 2,7 раза. В денежном выражении зафиксирован рекорд — 421 млрд рублей. Это огромная просадка.

И тут или имелась валютная кубышка ликвидности, или же речь о средствах в рублях, которые могли сформироваться, например, за счет сокращения присутствия в РФ. Большая часть средств перекочевала на депозитный счет в ЦБ.

К тому же сейчас наблюдается массовый переток клиентов-юрлиц Райфайзена в ОТП Банк. Это связано с приостановкой со стороны "Райффа" валютных переводов для большинства клиентов. Из-за этого ОТП стал возвращать часть платежей в ЕС в евро: их отклоняет головной банк.

То случай, когда уйти действительно сложнее, чем остаться. @nebrexnya

Доллар по 100. Уже скоро. Если верить Минэкономразвития, то в 2026 году.

А еще МЭР считает, что на трехлетнем горизонте замедлится рост реальных располагаемых доходов.

Интересно, если такой тоскливый сценарий заявляет Минэкономразвития, что же нас ждет в реальности?
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Повышение утильсбора с 1 октября неминуемо торпедирует цены на иномарки минимум на 75%, а в ряде случаев возможно даже кратное увеличение стоимости.

Сам по себе утильсбор задумывался как попытка завлечь иностранные компании к сборке авто на территории России. Но что-то пошло не так.

Производителям и дилерам проще будет поднять цены на автопром, а не осваивать производство у нас. Тем более что РФ — лидер по импорту китайских машин — 1 млн штук. Логичнее оставить налаженные цепочки поставок без изменений. И так с ними уже настрадались.

Если в правительстве признают, что утильсбор стал ошибкой, его, конечно, могут и отменить. Но для данного сценария необходимо выполнение массы условий. Да и слишком много шумихи никому не нужно. Проще расширить для потребителей программы автокредитования. Все равно на плечи покупателей весь рост цен в конечном счете и ляжет. @nebrexnya

Израиль все-таки ввел войска на территорию Ливана.

Танковое это вторжение или локальные операции пехоты, данные разнятся. А вероятной целью называют уничтожение инфраструктуры «Хезболлы» в приграничных областях Ливана.

По имеющейся информации, ливанская армия предпочла не связываться с ЦАХАЛ и отошла в глубь страны.

Очередная заварушка на Ближнем Востоке может привести к росту стоимости нефти и компенсировать снижение цены из-за Саудовской Аравии, которая отказалась от сокращения добычи.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

Азия продолжает рост, США без движений, ЕС чуть подрастает.

Товарный рынок без понятного вектора.

Сегодня:

📌IPO Arenadata

📌Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Авангарда за первое полугодие

@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Верховный представитель ЕС Жозеп Боррель призвал страны Евросоюза разрешить удары западным оружием по аэродромам и пусковым площадкам на территории России

🔴Глава МИД ФРГ Анналена Бербок заявила, что выступает за поставки Украине дальнобойных ракет Taurus, хотя канцлер ФРГ Олаф Шольц исключал их передачу

🟢НАТО не зафиксировала изменений в ядерной доктрине РФ, которые бы потребовали перемен в политике альянса — Столтенберг

🔴Армия Израиля объявила о начале наземной операции на юге Ливана

🔴США перебрасывают на Ближний Восток еще несколько тысяч военнослужащих

🟢Страны региона могут защитить себя от израильской агрессии, в отправке добровольцев из Тегерана нет необходимости — МИД Ирана

🟢Бюджет РФ устойчив и сформирован исходя из цены нефти в $60 за баррель — Силуанов

🟢Китайские акции входят в "бычью" фазу, государственные стимулы привлекли инвесторов

🔴Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по государственным и корпоративным облигациям с 15% до 20%

🔴НДПИ на железную руду в 2025 году вырастет на 35% г/г

🔴Услуги ЖКХ подорожают с 1 июля 2025 года еще на 11,9%, следует из прогноза социально-экономического развития России. Тарифы на газ для населения с 1 июля вырастут на 10,3%

🔴Банк России признал, что ключевая ставка работает плохо. Льготные программы кредитования сильно исказили экономику

🔵Маткапитал проиндексируют с 1 февраля на 7,3%, сумма на 2-го ребенка, если не было трат по сертификату, будет 893 тысячи рублей

🔴Группа НЛМК в первом полугодии сократила производство стали на 15%, до 7,4 млн тонн, продажи снизились на 11%

🔴Акционеры Русала утвердили отказ от дивидендов за первое полугодие

🔴Набсовет Мосбиржи досрочно прекратил полномочия Денисова на посту председателя правления. Его временно сменит Жидков из НРД
@nebrexnya

Его называют самым точным аналитиком в СНГ.

Разумный инвестор торгует по техническому анализу своим личным способом и настроению толпы.

Не верит в новости и отчёты с фундаменталом, ведь везде обман. Доходностей в 300% за год ты не заработаешь, но свои 30% в год Rezan забирает без особых проблем 👉🏻 t.iss.one/rezinv

#ЕстьМнение

Акции Фосагро резко подскочили на фоне данных Минфина об отсутствии планов по продлению экспортных пошлин на удобрения. Нынешние будут обнулены 1 января 2025 года. Насколько долгосрочным может быть такой рост? #Небрехня пообщалась с экспертами.

Дмитрий Булгаков, старший аналитик "БКС Мир инвестиций":

У нас позитивный взгляд на Фосагро, целевая 12-месячная цена составляет 7200 руб./акц. Рост НДПИ после отмены экспортной пошлины может привести к меньшему оттоку денег из компании, что позитивно скажется на финансах компании.

Отчетность в середине ноября и вероятное объявление дивидендов за III квартал могут стать дополнительными катализаторами для котировок.

Кирилл Климентьев, аналитик "Цифра брокер":

Акции Фосагро растут на 4% после отмены экспортных пошлин на удобрения. Изначально они были введены с целью регулирования внешнеэкономической деятельности, обеспечения продовольственной безопасности и защиты внутреннего рынка.

Эффект от отмены пошлин — рост чистой прибыли на 6-8%. Дальнейшая динамика будет зависеть от общего рынка, текущий рост можно считать спекулятивным, но за ним стоит фундаментальное повышение прибыли компаний в перспективе. @nebrexnya

Не то кубышка кочилась, не то Силуанов пытается что-то сказать.

Министр объявил, что с 2025 года ФНБ не будет использоваться для балансировки бюджета. А деньги оттуда будут доставать только при дешевой нефти (вероятно, ниже $60, такая цена в бюджете).

Это может значить, что как минимум ликвидная часть фонда подошла к концу или вот-вот подойдет. Но стоит добавить щепотку конспирологии, и все становится интересней. А что если Силуанов таким образом намекает правительству и Кремлю, что для поддержания текущих бюджетных расходов не хватает ресурсов? Он же не может приехать в Белый дом и сказать: "Угомонитесь, господа".

Но не поймут и не угомонятся ведь.
@nebrexnya

1,2 трлн рублей спустили россияне в бyкмeкepcких конторах. А в нелeгaльных кaзинo — еще больше, считают в Минфине.

Интересно, что в 2019 году на стaвки ушло всего 210 млрд рублей.

Это был последний спокойный год. После него началась пандемия, а потом такие события, что граждане, похоже, решили гульнуть напоследок и пошли во все тяжкие: кaзинo, cтaвки на спорт, Hamster Kombat, государственные облигации...
@nebrexnya

Израиль бомбят, нефть дорожает до $75.

Судя по кадрам очевидцев, знаменитый «Железный купол» дал сбой, и значительная часть иранских ракет достигла целей.  С другой стороны, одна из особенностей этого оружия — оно реагирует только на опасные цели, игнорируя те, что летят в море или пустыню. Поэтому любые выводы о результативности атаки пока преждевременны.

Но вывод все же один имеется — эскалация растет, хотя в прошлый раз все закончилось именно на большой атаке со стороны Ирана.

Российские рынки отреагируют на новости скорее в плюс: с одной стороны, растет в цене нефть, с другой, — меньше внимания Украине.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Более 13 млн россиян вынуждены обслуживать как минимум 3 кредита сразу. И такая категория заемщиков берет на себя половину объема задолженности по кредитам в стране, забили тревогу в ЦБ.

При этом наличие потребкредита зачастую подталкивает обращаться и в МФО. Так, за год объем задолженности у тех, кто оформляет кредит в банке, а после этого — микрозайм, вырос более чем на 50%.

Да и к тому же общее число заемщиков по состоянию на 1 июля составило 50,3 млн человек (рост на 3,6 млн г/г). Как вам такие цифры?

Очевидно, что планомерное увеличение ключевой ставки не решает проблему с закредитованностью россиян. Высокие проценты по займам не останавливают, просто гражданам приходится переплачивать по взятым кредитным обязательствам.

Тут или двигать ключ действительно резко вверх, или законодательно ограничивать количество возможных кредитов на одного человека. Регуляторные полумеры, как видим, не работают. @nebrexnya