Дата публикации текста: 2021/12/04
БУМАГИ МОСБИРЖА / КАКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2022Г ?
В данном обзоре разберем деятельность МосБиржи, поймем её сильные и слабые стороны, а также поговорим о перспективах компании на 2022г. Интересно? Тогда давай начинать.
📈 Московская Биржа #MOEX - крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ и РТС. Московская Биржа является организатором торгов акциями, облигациями, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном. В состав холдинга входит АО «Национальный расчетный депозитарий», а также Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр».
Совсем недавно МосБиржа запустила сервис потребительского кредитования - ее пользователи смогут в личном кабинете онлайн выбирать кредитные предложения разных банков по выгодным ставкам. Довольно интересное решение, которое возможно будет пользоваться популярностью.
По итогам 3 квартала 2021 года доходы и прибыль компании продолжают побивать прогнозы аналитиков. Результаты следующие: выручка - 13,7 млрд, (прогноз: 12,84), прибыль на акцию - 2,99 (прогноз: 2,95)
🔶 Сильные стороны компании:
- Дивиденды в 6.22% больше средних ~5% по сектору.
- Текущая рентабельность капитала компании выше чем в среднем по сектору
🔶 Слабые стороны компании:
- Цена акций намного выше своей справедливой оценки
🔷 Возможности:
- Бизнес компании довольно стабилен, является нециклическим - и вполне может считаться защитным активом.
🔷 Угрозы:
- Повышение ставки ЦБ приведет к тому, что большинство физиков уйдет с фондового рынка и отдаст предпочтение депозитам в банках, ведь они дают хорошую доходность при существенно меньших рисках.
- Окончание "бума инвестиций". В далеком 2018 году начался хайп относительно инвестиций на фондовом рынке и большое кол-во простых граждан хлынуло на фондовый рынок. Сейчас активность спадает и есть вероятность оттока клиентов с биржи.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,50
P/B - 2,55
P/S - 6,54
Рентабельность
ROA - 0,51%
ROE - 19,66%
ROS - 52,33%
L/A - 97,72% Net Profit Margin - 51,59%
✔️ Что в итоге?
Отличный бизнеса с высокой маржинальностью. Однако как это часто бывает - компания может быть фундаментально привлекательной, однако акции покупать не хочется. Всё дело в стоимости, которая до сих пор является завышенной особенно в связи с неопределенностями доходов в будущем. Для покупок стоит подождать возможного снижения акций к отметке в ~135 рублей за акцию на которой находится серьёзный уровень поддержки.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #прогноз #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1668
БУМАГИ МОСБИРЖА / КАКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2022Г ?
В данном обзоре разберем деятельность МосБиржи, поймем её сильные и слабые стороны, а также поговорим о перспективах компании на 2022г. Интересно? Тогда давай начинать.
📈 Московская Биржа #MOEX - крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ и РТС. Московская Биржа является организатором торгов акциями, облигациями, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном. В состав холдинга входит АО «Национальный расчетный депозитарий», а также Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр».
Совсем недавно МосБиржа запустила сервис потребительского кредитования - ее пользователи смогут в личном кабинете онлайн выбирать кредитные предложения разных банков по выгодным ставкам. Довольно интересное решение, которое возможно будет пользоваться популярностью.
По итогам 3 квартала 2021 года доходы и прибыль компании продолжают побивать прогнозы аналитиков. Результаты следующие: выручка - 13,7 млрд, (прогноз: 12,84), прибыль на акцию - 2,99 (прогноз: 2,95)
🔶 Сильные стороны компании:
- Дивиденды в 6.22% больше средних ~5% по сектору.
- Текущая рентабельность капитала компании выше чем в среднем по сектору
🔶 Слабые стороны компании:
- Цена акций намного выше своей справедливой оценки
🔷 Возможности:
- Бизнес компании довольно стабилен, является нециклическим - и вполне может считаться защитным активом.
🔷 Угрозы:
- Повышение ставки ЦБ приведет к тому, что большинство физиков уйдет с фондового рынка и отдаст предпочтение депозитам в банках, ведь они дают хорошую доходность при существенно меньших рисках.
- Окончание "бума инвестиций". В далеком 2018 году начался хайп относительно инвестиций на фондовом рынке и большое кол-во простых граждан хлынуло на фондовый рынок. Сейчас активность спадает и есть вероятность оттока клиентов с биржи.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,50
P/B - 2,55
P/S - 6,54
Рентабельность
ROA - 0,51%
ROE - 19,66%
ROS - 52,33%
L/A - 97,72% Net Profit Margin - 51,59%
✔️ Что в итоге?
Отличный бизнеса с высокой маржинальностью. Однако как это часто бывает - компания может быть фундаментально привлекательной, однако акции покупать не хочется. Всё дело в стоимости, которая до сих пор является завышенной особенно в связи с неопределенностями доходов в будущем. Для покупок стоит подождать возможного снижения акций к отметке в ~135 рублей за акцию на которой находится серьёзный уровень поддержки.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #прогноз #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1668
