Дата публикации идеи: 2022/01/19
NVIDIA Corporation #NVDA
Целевая цена Уолл-стрит — $341,20
Сектор — информационные технологии
NVIDIA — американская компания, основана в 1993 году в Калифорнии. Занимается разработкой и производством процессоров компьютерной графики и сопутствующего ПО. Основные продукты — графические процессоры, видеокарты, дата центры. Важным фокусом для компании является рынок искусственного интеллекта и метавселенной. В метаверс NVIDIA закрепилась, выпустив собственное виртуальное пространство Omniverse.
За 2021 год выручка компании увеличилась на 53% и составила $16,68 млрд. Потенциал роста NVIDIA огромен, так как бизнес компании лежит в растущих рынках: искусственный интеллект, беспилотные автомобили, обработка Big Data, дата центры, метавселенные. Аналитики считают, что акции компании находятся в долгосрочном восходящем тренде и рекомендуют к покупке.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 47
рекомендуют:
покупать: 39
держать: 7
продавать: 1
Самый высокий прогноз: $400
Самый низкий прогноз: $177,50
Цена за акцию (18.01) — $259,84
Дивиденды
Около 0,09%
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/958
_
NVIDIA Corporation #NVDA
Целевая цена Уолл-стрит — $341,20
Сектор — информационные технологии
NVIDIA — американская компания, основана в 1993 году в Калифорнии. Занимается разработкой и производством процессоров компьютерной графики и сопутствующего ПО. Основные продукты — графические процессоры, видеокарты, дата центры. Важным фокусом для компании является рынок искусственного интеллекта и метавселенной. В метаверс NVIDIA закрепилась, выпустив собственное виртуальное пространство Omniverse.
За 2021 год выручка компании увеличилась на 53% и составила $16,68 млрд. Потенциал роста NVIDIA огромен, так как бизнес компании лежит в растущих рынках: искусственный интеллект, беспилотные автомобили, обработка Big Data, дата центры, метавселенные. Аналитики считают, что акции компании находятся в долгосрочном восходящем тренде и рекомендуют к покупке.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 47
рекомендуют:
покупать: 39
держать: 7
продавать: 1
Самый высокий прогноз: $400
Самый низкий прогноз: $177,50
Цена за акцию (18.01) — $259,84
Дивиденды
Около 0,09%
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/958
_
👍3
Дата публикации идеи: 2022/08/26
Перспективы Nvidia после отчетности
💡 Накануне Nvidia, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за 2-й квартал 2023 финансового года. Рассмотрим, что представила компания, а также какими перспективами она обладает.
**Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка выросла на 3% в годовом выражении до $6.7 млрд, что ниже прогнозов аналитиков - $6.83 млрд. В квартальном выражении выручка снизилась на 19.1%, впервые за восемь последних кварталов.
• Чистая прибыль Nvidia рухнула на 72% г/г и составила $656 млн. Валовая рентабельность снизилась на 21.3 п.п. в годовом выражении и на 22 п.п. - в квартальном, и составила 43.5%.
• Это произошло, главным образом, на фоне снижения потребительского спроса в сегменте гейминга, где компания продает графические карты и поставляет оборудование для компьютеров. Выручка сегмента упала на 33% в годовом и на 44% в квартальном выражении, до $2.04 млрд, а доля в общей выручке сократилась до 30%.
• Выручка направления дата-центров достигла $3.806 млрд (+1.5% в квартальном выражении и +61% в годовом), превысив показатели традиционно превалирующего игрового бизнеса.
• В автомобильном сегменте выручка компании составила рекордные $220 млн, что на 59% превышает показатели предыдущего квартала и на 45% – аналогичного периода годом ранее.
• В текущем квартале компания ожидает получить выручку на уровне $5.9 млрд, что ниже консенсуса - $6.9 млрд. Прогнозируемый объем выручки предполагает снижение на 17% г/г.
• NVIDIA заявила, что продажи центров обработки данных и автомобильного сегмента в текущем квартале должны быть выше, чем в прошедшем. Ожидается, что продажи игрового направления продолжат падать.
Перспективы:
• Спрос на продукцию в игровом сегменте, вероятно, будет снижаться и в третьем квартале на фоне продолжающейся корректировки цен и реализации избыточных запасов. Тем не менее существуют предпосылки для ускорения спроса в конце года. Четвертый квартал является сезонно сильным периодом для Nvidia. Помимо этого, в продажу поступят видеокарты новой серии RTX 40.
• Ожидается, что Nvidia во втором полугодии продолжит демонстрировать впечатляющие результаты в сегменте дата-центров благодаря высокому спросу на процессоры A100 и наращиванию цикла выпуска новых продуктов.
• Производство новейших серверных ускорителей H100 на перспективной архитектуре Hopper работает в полную мощность. По словам главы Nvidia Дженсена Хуанга, облачные провайдеры жаждут заполучить их в свое распоряжение. Новые решения Nvidia в больших объемах начнет поставлять ориентировочно также в четвертом квартале.
• Неплохие результаты второго квартала показывают, что расходы компаний на решения в сегменте ЦОД сохраняются даже во время спада и макроэкономической неопределенности.
📊 Фундаментальные показатели:**
• Рыночная капитализация = $471 млрд
• fwd P/E = 33х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Вывод: Nvidia представила разочаровывающие результаты за второй квартал на фоне падения потребительского спроса. При этом, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию, нет уверенности в том, что потребительские расходы вырастут в среднесрочной перспективе. Тем не менее сохраняем положительный взгляд на Nvidia на более длинном горизонте, ожидая, что рост выручки от реализации новых решений для дата-центров сможет компенсировать выпадающие продажи в игровом сегменте. На коррекции после выпуска отчетности можно рассмотреть компанию на долгосрок.
#инвестиционная_идея #акции #США #полупроводники #NVDA #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/3834
Перспективы Nvidia после отчетности
💡 Накануне Nvidia, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за 2-й квартал 2023 финансового года. Рассмотрим, что представила компания, а также какими перспективами она обладает.
**Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка выросла на 3% в годовом выражении до $6.7 млрд, что ниже прогнозов аналитиков - $6.83 млрд. В квартальном выражении выручка снизилась на 19.1%, впервые за восемь последних кварталов.
• Чистая прибыль Nvidia рухнула на 72% г/г и составила $656 млн. Валовая рентабельность снизилась на 21.3 п.п. в годовом выражении и на 22 п.п. - в квартальном, и составила 43.5%.
• Это произошло, главным образом, на фоне снижения потребительского спроса в сегменте гейминга, где компания продает графические карты и поставляет оборудование для компьютеров. Выручка сегмента упала на 33% в годовом и на 44% в квартальном выражении, до $2.04 млрд, а доля в общей выручке сократилась до 30%.
• Выручка направления дата-центров достигла $3.806 млрд (+1.5% в квартальном выражении и +61% в годовом), превысив показатели традиционно превалирующего игрового бизнеса.
• В автомобильном сегменте выручка компании составила рекордные $220 млн, что на 59% превышает показатели предыдущего квартала и на 45% – аналогичного периода годом ранее.
• В текущем квартале компания ожидает получить выручку на уровне $5.9 млрд, что ниже консенсуса - $6.9 млрд. Прогнозируемый объем выручки предполагает снижение на 17% г/г.
• NVIDIA заявила, что продажи центров обработки данных и автомобильного сегмента в текущем квартале должны быть выше, чем в прошедшем. Ожидается, что продажи игрового направления продолжат падать.
Перспективы:
• Спрос на продукцию в игровом сегменте, вероятно, будет снижаться и в третьем квартале на фоне продолжающейся корректировки цен и реализации избыточных запасов. Тем не менее существуют предпосылки для ускорения спроса в конце года. Четвертый квартал является сезонно сильным периодом для Nvidia. Помимо этого, в продажу поступят видеокарты новой серии RTX 40.
• Ожидается, что Nvidia во втором полугодии продолжит демонстрировать впечатляющие результаты в сегменте дата-центров благодаря высокому спросу на процессоры A100 и наращиванию цикла выпуска новых продуктов.
• Производство новейших серверных ускорителей H100 на перспективной архитектуре Hopper работает в полную мощность. По словам главы Nvidia Дженсена Хуанга, облачные провайдеры жаждут заполучить их в свое распоряжение. Новые решения Nvidia в больших объемах начнет поставлять ориентировочно также в четвертом квартале.
• Неплохие результаты второго квартала показывают, что расходы компаний на решения в сегменте ЦОД сохраняются даже во время спада и макроэкономической неопределенности.
📊 Фундаментальные показатели:**
• Рыночная капитализация = $471 млрд
• fwd P/E = 33х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Вывод: Nvidia представила разочаровывающие результаты за второй квартал на фоне падения потребительского спроса. При этом, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию, нет уверенности в том, что потребительские расходы вырастут в среднесрочной перспективе. Тем не менее сохраняем положительный взгляд на Nvidia на более длинном горизонте, ожидая, что рост выручки от реализации новых решений для дата-центров сможет компенсировать выпадающие продажи в игровом сегменте. На коррекции после выпуска отчетности можно рассмотреть компанию на долгосрок.
#инвестиционная_идея #акции #США #полупроводники #NVDA #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/3834
Дата публикации идеи: 2023/10/19
Обновление по Nvidia - новый план выпуска чипов и экспортные ограничения
💡 Компания сейчас привлекает к себе повышенное внимание, являясь лидером в сфере чипов для работы с ИИ. На прошлой неделе Nvidia опубликовала презентацию, описывающую дальнейшие производственные планы. Помимо этого, накануне вышли новости о новых экспортных ограничениях. Рассмотрим влияние событий на компанию подробнее.
Планы по разработке
В ответ на стремительно растущий спрос на мощности ЦОД компания внесла несколько ключевых изменений. В частности Nvidia планирует сократить срок разработки и выпуска на рынок чипов следующих поколений с двух лет до одного года.
Отметим, что компания выпустила H100 во втором полугодии 2022 года, а выпуск следующего поколения GPU для ЦОД B100 намечен на 2024 год. Согласно новому плану, продажи преемника X100 начнутся уже в 2025 году.
Помимо этого, Nvidia планирует расширить линейку специализированных чипов для каждого следующего поколения. Например, одновременно с базовым B100 выйдут конфигурации GH200NVL, GB200 для архитектур ARM, а также B100 и B40 для архитектуры x86. Различные варианты позволяют удовлетворить более широкий спектр требований клиентов к стоимости, производительности и задачам.
Как ожидается, инициативы позволят Nvidia остаться на несколько шагов впереди ближайших конкурентов, а также сохранить долю в 90%+ на рынке GPU для ЦОД в следующие годы.
Новые экспортные ограничения
На этой неделе Министерство торговли США обновило действующие правила экспортного контроля в отношении Китая. Был расширен список чипов, которые запрещены к продаже, а также ужесточены требования к лицензированию для некоторых стран, чтобы пресечь параллельный импорт.
Nvidia заявила, что помимо передовых H100 и A100, теперь под ограничения попадут чипы A800/H800, специально разработанные для рынка КНР, игровые GPU серии RTX 4090, а также микросхемы среднего класса для ИИ L40/L40S. Запрет на продажу менее производительных чипов необходим для того, чтобы КНР не смогла их использовать для сборки более мощных систем.
Компания и аналитики Уолл-стрит считают, что в ближайшей перспективе ограничения не повлияют на продажи Nvidia, поскольку спрос на чипы ИИ будет превышать предложение вплоть до конца первой половины 2024 года.
Тем не менее эффект может наблюдаться во втором полугодии. По оценкам, негативное влияние на EPS может составить до 5% в 2024 году и 6-8% в 2025 году. Тем не менее нас обнадеживает факт того, что прогнозы еще не учитывают перспективы глобальных продаж новых поколений чипов B100 и X100, а также их вариаций.
**Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $600, потенциал роста +42%
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на Nvidia, поскольку технологии искусственного интеллекта становятся ключевыми для бизнеса многих корпораций. Учитывая отсутствие аналогов и уникальность продуктов, компания является одним из главных бенефициаров и это оправдывает столь высокую оценку акций.
Ожидаем, что Nvidia продолжит демонстрировать высокие темпы роста, поскольку полноценное принятие генеративного ИИ только начинается. Инициативы по ускорению выпуска чипов дополнительно укрепляют нашу уверенность в перспективах. Отметим, что текущая коррекция позволяет неплохую возможность сформировать/увеличить позиции в акциях.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции США у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $1м.
Подробнее по ссылке**.
#инвестиционная_идея #аналитика #акции #США #технологический_сектор #NVDA
@abetaa
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5410
Обновление по Nvidia - новый план выпуска чипов и экспортные ограничения
💡 Компания сейчас привлекает к себе повышенное внимание, являясь лидером в сфере чипов для работы с ИИ. На прошлой неделе Nvidia опубликовала презентацию, описывающую дальнейшие производственные планы. Помимо этого, накануне вышли новости о новых экспортных ограничениях. Рассмотрим влияние событий на компанию подробнее.
Планы по разработке
В ответ на стремительно растущий спрос на мощности ЦОД компания внесла несколько ключевых изменений. В частности Nvidia планирует сократить срок разработки и выпуска на рынок чипов следующих поколений с двух лет до одного года.
Отметим, что компания выпустила H100 во втором полугодии 2022 года, а выпуск следующего поколения GPU для ЦОД B100 намечен на 2024 год. Согласно новому плану, продажи преемника X100 начнутся уже в 2025 году.
Помимо этого, Nvidia планирует расширить линейку специализированных чипов для каждого следующего поколения. Например, одновременно с базовым B100 выйдут конфигурации GH200NVL, GB200 для архитектур ARM, а также B100 и B40 для архитектуры x86. Различные варианты позволяют удовлетворить более широкий спектр требований клиентов к стоимости, производительности и задачам.
Как ожидается, инициативы позволят Nvidia остаться на несколько шагов впереди ближайших конкурентов, а также сохранить долю в 90%+ на рынке GPU для ЦОД в следующие годы.
Новые экспортные ограничения
На этой неделе Министерство торговли США обновило действующие правила экспортного контроля в отношении Китая. Был расширен список чипов, которые запрещены к продаже, а также ужесточены требования к лицензированию для некоторых стран, чтобы пресечь параллельный импорт.
Nvidia заявила, что помимо передовых H100 и A100, теперь под ограничения попадут чипы A800/H800, специально разработанные для рынка КНР, игровые GPU серии RTX 4090, а также микросхемы среднего класса для ИИ L40/L40S. Запрет на продажу менее производительных чипов необходим для того, чтобы КНР не смогла их использовать для сборки более мощных систем.
Компания и аналитики Уолл-стрит считают, что в ближайшей перспективе ограничения не повлияют на продажи Nvidia, поскольку спрос на чипы ИИ будет превышать предложение вплоть до конца первой половины 2024 года.
Тем не менее эффект может наблюдаться во втором полугодии. По оценкам, негативное влияние на EPS может составить до 5% в 2024 году и 6-8% в 2025 году. Тем не менее нас обнадеживает факт того, что прогнозы еще не учитывают перспективы глобальных продаж новых поколений чипов B100 и X100, а также их вариаций.
**Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $600, потенциал роста +42%
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на Nvidia, поскольку технологии искусственного интеллекта становятся ключевыми для бизнеса многих корпораций. Учитывая отсутствие аналогов и уникальность продуктов, компания является одним из главных бенефициаров и это оправдывает столь высокую оценку акций.
Ожидаем, что Nvidia продолжит демонстрировать высокие темпы роста, поскольку полноценное принятие генеративного ИИ только начинается. Инициативы по ускорению выпуска чипов дополнительно укрепляют нашу уверенность в перспективах. Отметим, что текущая коррекция позволяет неплохую возможность сформировать/увеличить позиции в акциях.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции США у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $1м.
Подробнее по ссылке**.
#инвестиционная_идея #аналитика #акции #США #технологический_сектор #NVDA
@abetaa
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5410
👍1