Дата публикации идеи: 2023/03/08
Nestle - инвестиционная идея
💡 Компания представила неплохие результаты за прошедший год, а также дала позитивные комментарии относительно перспектив. Считаем текущие ценовые уровни привлекательными для покупки.
Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - CHF130, потенциал роста +24%
Основные тезисы к покупке:
• Результаты. Выручка за 2022 год повысилась на 8.4% г/г, до $102.3 млрд, преимущественно благодаря повышению цен. Органический рост продаж составил 8.3% г/г. В то же время, реальный рост объемов поставок (RIG) составил только 0.1% г/г. Тем не менее повышение продаж и поставок наблюдалось почти во всех основных географических регионах и категориях товаров.
Наилучшие результаты показали сегменты кофе, кормов для домашних животных, а также Health Science (детские смеси, продукты для диабетиков и др). Более 50% брендов увеличили либо удержали долю на рынке. В брендах-миллиардерах (70% выручки) порядка 60% сегментов сохранили свою долю на рынке.
• Комментарии менеджмента. Руководство отметило, что в начале года наблюдает сохранение объема поставок, и что потребители не переключаются на покупку более дешевых товаров. Nestle ожидает, что органический рост продаж в 2023 году составит 6-8%. Также прогнозируется операционная рентабельность в диапазоне 17-17.5%, против текущей 17.1%.
Менеджмент подчеркнул приверженность к восстановлению маржи, реальных объемов поставок, а также увеличению свободного денежного потока. Для этого компания планирует продолжать оптимизацию учета по SKU-кодам, а также нарастить расходы на маркетинг.
• Перспективы. Отдельно стоит рассмотреть возможности развития бизнеса кормов для домашних животных. Сегмент показывает уверенные темпы роста выручки: с 2017-2022 гг. CAGR на уровне 8.7%. При этом, темпы увеличения продаж премиальных кормов в 2.3 раза опережают продукты эконом-класса.
Nestle является крупнейшим игроком на глобальном рынке с долей в 21%. Доля сегмента в выручке компании увеличилась с 12% в 2002, до 19% в 2022 году, а операционная рентабельность - с 16% до 23%.
На недавней конференции CAGNY, менеджмент позитивно оценил перспективы бизнеса, учитывая более глубокое проникновение на рынок электронной коммерции, перевод питомцев на корма в развивающихся странах, а также увеличение общего количества домашних животных.
По оценкам Nestle, в США порядка 60% домохозяйств владеют питомцами. При этом ожидается, что ежегодно до 2025 г. количество домашних животных будет расти по 2.4%.
На этом фоне компания продолжает инвестировать в сегмент. Руководство подчеркивает, что спрос остается высоким, а запасы ритейлеров находятся на низком уровне.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = CHF280 млрд
• fwd P/E = 20.8х
• fwd P/E сектора = 20.5x
💎 Несмотря на макроэкономические проблемы, компания смогла показать достойные результаты за прошедший год. Nestle успешно справилась с повышением цен без ущерба для спроса. Считаем, что компания будет способна увеличить объемы поставок (RIG), благодаря высокому спросу в быстрорастущих сегментах кофе, кормов для домашних животных, а также Health Science.
Стоит отметить, что Nestle принадлежит к защитному сектору потребительских товаров, что может позволить бумагам показать динамику лучше рынка в периоды волатильности. Считаем, что текущие ценовые уровни предлагают отличную точку для формирования позиций.
#инвестиционная_идея #акции #Швейцария #товары_первичной_необходимости #NESN
· бот-аналитик · сайт · youtube
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/4627
Nestle - инвестиционная идея
💡 Компания представила неплохие результаты за прошедший год, а также дала позитивные комментарии относительно перспектив. Считаем текущие ценовые уровни привлекательными для покупки.
Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - CHF130, потенциал роста +24%
Основные тезисы к покупке:
• Результаты. Выручка за 2022 год повысилась на 8.4% г/г, до $102.3 млрд, преимущественно благодаря повышению цен. Органический рост продаж составил 8.3% г/г. В то же время, реальный рост объемов поставок (RIG) составил только 0.1% г/г. Тем не менее повышение продаж и поставок наблюдалось почти во всех основных географических регионах и категориях товаров.
Наилучшие результаты показали сегменты кофе, кормов для домашних животных, а также Health Science (детские смеси, продукты для диабетиков и др). Более 50% брендов увеличили либо удержали долю на рынке. В брендах-миллиардерах (70% выручки) порядка 60% сегментов сохранили свою долю на рынке.
• Комментарии менеджмента. Руководство отметило, что в начале года наблюдает сохранение объема поставок, и что потребители не переключаются на покупку более дешевых товаров. Nestle ожидает, что органический рост продаж в 2023 году составит 6-8%. Также прогнозируется операционная рентабельность в диапазоне 17-17.5%, против текущей 17.1%.
Менеджмент подчеркнул приверженность к восстановлению маржи, реальных объемов поставок, а также увеличению свободного денежного потока. Для этого компания планирует продолжать оптимизацию учета по SKU-кодам, а также нарастить расходы на маркетинг.
• Перспективы. Отдельно стоит рассмотреть возможности развития бизнеса кормов для домашних животных. Сегмент показывает уверенные темпы роста выручки: с 2017-2022 гг. CAGR на уровне 8.7%. При этом, темпы увеличения продаж премиальных кормов в 2.3 раза опережают продукты эконом-класса.
Nestle является крупнейшим игроком на глобальном рынке с долей в 21%. Доля сегмента в выручке компании увеличилась с 12% в 2002, до 19% в 2022 году, а операционная рентабельность - с 16% до 23%.
На недавней конференции CAGNY, менеджмент позитивно оценил перспективы бизнеса, учитывая более глубокое проникновение на рынок электронной коммерции, перевод питомцев на корма в развивающихся странах, а также увеличение общего количества домашних животных.
По оценкам Nestle, в США порядка 60% домохозяйств владеют питомцами. При этом ожидается, что ежегодно до 2025 г. количество домашних животных будет расти по 2.4%.
На этом фоне компания продолжает инвестировать в сегмент. Руководство подчеркивает, что спрос остается высоким, а запасы ритейлеров находятся на низком уровне.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = CHF280 млрд
• fwd P/E = 20.8х
• fwd P/E сектора = 20.5x
💎 Несмотря на макроэкономические проблемы, компания смогла показать достойные результаты за прошедший год. Nestle успешно справилась с повышением цен без ущерба для спроса. Считаем, что компания будет способна увеличить объемы поставок (RIG), благодаря высокому спросу в быстрорастущих сегментах кофе, кормов для домашних животных, а также Health Science.
Стоит отметить, что Nestle принадлежит к защитному сектору потребительских товаров, что может позволить бумагам показать динамику лучше рынка в периоды волатильности. Считаем, что текущие ценовые уровни предлагают отличную точку для формирования позиций.
#инвестиционная_идея #акции #Швейцария #товары_первичной_необходимости #NESN
· бот-аналитик · сайт · youtube
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/4627
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Дата публикации идеи: 2023/08/03
Nestle вновь торгуется на привлекательных для покупки уровнях
💡 С конца апреля, когда мы полностью зафиксировали прибыль по позиции в Nestle, акции снизились примерно на 10%. Теперь бумаги вновь торгуются на отличных для покупки уровнях. Недавняя отчетность компании добавляет оптимизма относительно перспектив на второе полугодие.
**Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - ₣130, потенциал роста +23%
Основные тезисы к покупке:
• Сильная отчетность. На прошлой неделе Nestle представила результаты за первое полугодие. Выручка выросла на 1.6% г/г, до $52.88 млрд, а чистая прибыль - на 7.7% г/г, до $6.45 млрд.
Органические продажи увеличились на 8.7% г/г, против ожиданий в 8.1% г/г. Отпускные цены были повышены на 9.5% г/г, в то время, как реальный объем поставок (RIG) снизился на 0.8% г/г. По словам менеджмента, падение RIG является результатом проблем с цепями поставок и оптимизации производственных мощностей, а не ослабления спроса.
Рост продаж наблюдался во всех категориях, при этом лидировали товары для животных и кондитерские изделия. В региональном разрезе, лучшую динамику показали развивающиеся рынки.
• Позитивные прогнозы. Менеджмент ожидает, что RIG вернется к росту во втором полугодии. На этом фоне органические продажи должны вырасти на 7-8% г/г, против прошлого прогноза в 6-8% г/г.
Руководство заявило, что после нескольких лет оптимизации на фоне пандемии, роста сырьевых цен и проблем с цепями поставок, компания наблюдает нормализацию операционных процессов. Nestle возвращается к проверенному временем принципу управления, сочетающего баланс роста и прибыльности.
📊 Фундаментальные показатели:
**• Рыночная капитализация = ₣279.45 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 19x
💎 От акций Nestle можно ожидать стабильного роста, ограниченной волатильности и последовательных выплат дивидендов, которые, вероятно, будут продолжаться до тех пор, пока человечество ест и пьет. В то же время, завершение процесса оптимизации добавляет дополнительный драйвер для роста финансов и улучшения рентабельности. На этом фоне мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и присматриваемся к покупке акций на текущих привлекательных уровнях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_первичной_необходимости #NESN
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5156
Nestle вновь торгуется на привлекательных для покупки уровнях
💡 С конца апреля, когда мы полностью зафиксировали прибыль по позиции в Nestle, акции снизились примерно на 10%. Теперь бумаги вновь торгуются на отличных для покупки уровнях. Недавняя отчетность компании добавляет оптимизма относительно перспектив на второе полугодие.
**Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - ₣130, потенциал роста +23%
Основные тезисы к покупке:
• Сильная отчетность. На прошлой неделе Nestle представила результаты за первое полугодие. Выручка выросла на 1.6% г/г, до $52.88 млрд, а чистая прибыль - на 7.7% г/г, до $6.45 млрд.
Органические продажи увеличились на 8.7% г/г, против ожиданий в 8.1% г/г. Отпускные цены были повышены на 9.5% г/г, в то время, как реальный объем поставок (RIG) снизился на 0.8% г/г. По словам менеджмента, падение RIG является результатом проблем с цепями поставок и оптимизации производственных мощностей, а не ослабления спроса.
Рост продаж наблюдался во всех категориях, при этом лидировали товары для животных и кондитерские изделия. В региональном разрезе, лучшую динамику показали развивающиеся рынки.
• Позитивные прогнозы. Менеджмент ожидает, что RIG вернется к росту во втором полугодии. На этом фоне органические продажи должны вырасти на 7-8% г/г, против прошлого прогноза в 6-8% г/г.
Руководство заявило, что после нескольких лет оптимизации на фоне пандемии, роста сырьевых цен и проблем с цепями поставок, компания наблюдает нормализацию операционных процессов. Nestle возвращается к проверенному временем принципу управления, сочетающего баланс роста и прибыльности.
📊 Фундаментальные показатели:
**• Рыночная капитализация = ₣279.45 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 19x
💎 От акций Nestle можно ожидать стабильного роста, ограниченной волатильности и последовательных выплат дивидендов, которые, вероятно, будут продолжаться до тех пор, пока человечество ест и пьет. В то же время, завершение процесса оптимизации добавляет дополнительный драйвер для роста финансов и улучшения рентабельности. На этом фоне мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и присматриваемся к покупке акций на текущих привлекательных уровнях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_первичной_необходимости #NESN
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5156
Дата публикации идеи: 2023/11/01
Защитная ставка на Nestle
💡 На фоне сохранения высокой волатильности на глобальном рынке акций мы выделяем в портфелях долю для бумаг защитных секторов. На наш взгляд, Nestle является наиболее интересной идеей в сфере. Недавно компания представила обновление по продажам за 3-й квартал и девять месяцев 2023 года, которое укрепило нашу уверенность в перспективах. Текущие ценовые уровни акций все еще выглядят привлекательными для формирования позиций.
**Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - ₣130, потенциал роста +32%
Основные моменты в отчетности
Выручка за девять месяцев 2023 года снизилась на 0.4% г/г, до $75.7 млрд. Падение преимущественно связано с валютной переоценкой из-за укрепления швейцарского франка. В то же время, реальный объем поставок (RIG) снизился на 0.6% г/г, а отпускные цены были повышены на 8.4% г/г. На этом фоне органические продажи выросли на 7.8% г/г.
Менеджмент отметил, что по итогам 3-го квартала RIG снизился на 0.3% г/г - лучший результат за последние 12 месяцев. Нормализация связана с сокращением темпов повышения цен (+6.3% г/г), оптимизацией портфеля, повышением эффективности производства и увеличением инвестиций в маркетинг. Nestle рассчитывает, что по итогам второго полугодия RIG станет положительным. Это ключевой момент, за которым следят инвесторы.
По итогам девяти месяцев рост органических продаж наблюдался во всех категориях, при этом вновь лидировали товары для животных, кондитерские изделия и кофе. В региональном разрезе, лучшую динамику показали развивающиеся рынки, где RIG уже стал положительным.
Компания подтвердила прогноз на текущий год. Ожидает роста органических продаж на 7-8% г/г и прибыли на акцию на 6-10% г/г. Также прогнозируется операционная рентабельность в диапазоне 17-17.5%, против 17.1% в первом полугодии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = ₣261.63 млрд
• fwd P/E = 18х
• fwd P/E сектора = 17.2x
💎 После нескольких лет оптимизации на фоне пандемии, роста сырьевых цен и проблем с цепями поставок, компания наблюдает нормализацию операционных процессов. Nestle возвращается к проверенному временем принципу управления, сочетающего баланс роста и прибыльности.
Мы сохраняем положительный взгляд на Nestle. Ожидаем увидеть опережающего аналоги роста выручки на фоне дальнейшей нормализации RIG и рентабельности за счет быстрорастущих категорий. Это должно обеспечить компании надежный фундамент для сделок M&A и возврата капитала акционерам.
Не менее важно отметить, что Nestle обладает защитой от роста инфляции, поскольку может повышать цены без сильного вреда для спроса. Помимо этого, компания имеет успешный опыт работы в периоды экономического спада. Защитные качества акций добавляют привлекательности инвестиционной идее в текущей волатильной обстановке.
📊 Понравилась компания, но нет возможности купить её акции у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $1м.
Подробнее по ссылке**.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_первичной_необходимости #NESN
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5440
Защитная ставка на Nestle
💡 На фоне сохранения высокой волатильности на глобальном рынке акций мы выделяем в портфелях долю для бумаг защитных секторов. На наш взгляд, Nestle является наиболее интересной идеей в сфере. Недавно компания представила обновление по продажам за 3-й квартал и девять месяцев 2023 года, которое укрепило нашу уверенность в перспективах. Текущие ценовые уровни акций все еще выглядят привлекательными для формирования позиций.
**Nestle #NESN - швейцарская транснациональная корпорация, один из крупнейших в мире производителей продуктов питания.
🎯 Целевая цена - ₣130, потенциал роста +32%
Основные моменты в отчетности
Выручка за девять месяцев 2023 года снизилась на 0.4% г/г, до $75.7 млрд. Падение преимущественно связано с валютной переоценкой из-за укрепления швейцарского франка. В то же время, реальный объем поставок (RIG) снизился на 0.6% г/г, а отпускные цены были повышены на 8.4% г/г. На этом фоне органические продажи выросли на 7.8% г/г.
Менеджмент отметил, что по итогам 3-го квартала RIG снизился на 0.3% г/г - лучший результат за последние 12 месяцев. Нормализация связана с сокращением темпов повышения цен (+6.3% г/г), оптимизацией портфеля, повышением эффективности производства и увеличением инвестиций в маркетинг. Nestle рассчитывает, что по итогам второго полугодия RIG станет положительным. Это ключевой момент, за которым следят инвесторы.
По итогам девяти месяцев рост органических продаж наблюдался во всех категориях, при этом вновь лидировали товары для животных, кондитерские изделия и кофе. В региональном разрезе, лучшую динамику показали развивающиеся рынки, где RIG уже стал положительным.
Компания подтвердила прогноз на текущий год. Ожидает роста органических продаж на 7-8% г/г и прибыли на акцию на 6-10% г/г. Также прогнозируется операционная рентабельность в диапазоне 17-17.5%, против 17.1% в первом полугодии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = ₣261.63 млрд
• fwd P/E = 18х
• fwd P/E сектора = 17.2x
💎 После нескольких лет оптимизации на фоне пандемии, роста сырьевых цен и проблем с цепями поставок, компания наблюдает нормализацию операционных процессов. Nestle возвращается к проверенному временем принципу управления, сочетающего баланс роста и прибыльности.
Мы сохраняем положительный взгляд на Nestle. Ожидаем увидеть опережающего аналоги роста выручки на фоне дальнейшей нормализации RIG и рентабельности за счет быстрорастущих категорий. Это должно обеспечить компании надежный фундамент для сделок M&A и возврата капитала акционерам.
Не менее важно отметить, что Nestle обладает защитой от роста инфляции, поскольку может повышать цены без сильного вреда для спроса. Помимо этого, компания имеет успешный опыт работы в периоды экономического спада. Защитные качества акций добавляют привлекательности инвестиционной идее в текущей волатильной обстановке.
📊 Понравилась компания, но нет возможности купить её акции у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $1м.
Подробнее по ссылке**.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #товары_первичной_необходимости #NESN
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5440
👍1