Дата публикации идеи: 2021/10/19
Macy’s, Inc. #M
Целевая цена Уолл-стрит — 23,95$
Сектор — потребительские товары и услуги
Macy’s — крупнейшая и старейшая сеть универмагов в США, которая продает мужскую, женскую, детскую одежду, обувь, мебель и предметы для дома. Всего в сети более 700 универмагов, а основана она была в 1958 году.
Как ни странно, но пандемия изрядно улучшила дела компании. В 2019 году Macy’s были чуть ли не на грани закрытия, но за последний год бумаги компании прибавили почти 400%. Вероятно, импульс роста закончился — аналитики рекомендуют придержать акции, а то и перейти к их продаже.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 4
держать: 17
продавать: 1
Самый высокий прогноз: 33$
Самый низкий прогноз: 15$
Цена за акцию (19.10) — 28$
Дивиденды
В 2020 акционеры получили 4,76%, в 2021 — пока только 0,706%
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/815
Macy’s, Inc. #M
Целевая цена Уолл-стрит — 23,95$
Сектор — потребительские товары и услуги
Macy’s — крупнейшая и старейшая сеть универмагов в США, которая продает мужскую, женскую, детскую одежду, обувь, мебель и предметы для дома. Всего в сети более 700 универмагов, а основана она была в 1958 году.
Как ни странно, но пандемия изрядно улучшила дела компании. В 2019 году Macy’s были чуть ли не на грани закрытия, но за последний год бумаги компании прибавили почти 400%. Вероятно, импульс роста закончился — аналитики рекомендуют придержать акции, а то и перейти к их продаже.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 4
держать: 17
продавать: 1
Самый высокий прогноз: 33$
Самый низкий прогноз: 15$
Цена за акцию (19.10) — 28$
Дивиденды
В 2020 акционеры получили 4,76%, в 2021 — пока только 0,706%
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/815
Дата публикации идеи: 2021/11/30
Перспективы старейшего ритейлера в США
💡 По мнению аналитиков, акции компании Macy’s стоит покупать, несмотря на то что котировки недавно обновили трехлетний максимум.
Котировки Macy’s продемонстрировали впечатляющий рост, после того как 18 ноября компания отчиталась за 3 квартал 2021 года. Помимо позитивных финансовых результатов ритейлер поделился, что рассматривает возможность разделения своего быстрорастущего цифрового бизнеса и офлайн-магазинов.
**Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Cowen - $45, потенциал роста +51%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Впечатляющая отчетность.
По итогам отчетности за 3 квартал продажи компании составили $5.4 млрд, увеличившись на 33% г/г. Чистая прибыль $239 млн по сравнению с убытком в $91 млн годом ранее, а прибыль на акцию достигла $0.78.
Выручка цифрового бизнеса составляет около $8 млрд, и компания ожидает, что в 2023 году она достигнет $10 млрд.
Macy's продолжает расширять онлайн направление и планирует в следующем году запустить курируемую платформу электронной коммерции для привлечения большего числа сторонних продавцов.
• Развитие цифрового бизнеса компании.
На фоне пандемии компания сделала акцент на цифровом бизнесе, поскольку офлайн-магазины были временно закрыты. Инициатива принесла свои плоды: более 40% новых клиентов пришли к Macy’s через интернет.
Стремительное развитие онлайн-бизнеса предоставляет Macy's возможность не только увеличить продажи - компания в будущем также сможет извлечь выгоду из данного направления иным способом, продав его. Руководство компании заявило, что рассматривает различные варианты, которые позволят увеличить стоимость бизнеса электронной коммерции.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.12 млрд
• fwd P/E = 6.13х
• fwd P/E сектора = 14.78x
• fwd PEG = 3.06x
____
Авторы:** Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Считаем, что у Macy’s есть потенциал роста и инвестирование в акции данной компании может стать выгодным на краткосрочном и долгосрочном периоде. Также акции компании выглядят достаточно привлекательно на текущих уровнях, учитывая основные мультипликаторы.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2740
Перспективы старейшего ритейлера в США
💡 По мнению аналитиков, акции компании Macy’s стоит покупать, несмотря на то что котировки недавно обновили трехлетний максимум.
Котировки Macy’s продемонстрировали впечатляющий рост, после того как 18 ноября компания отчиталась за 3 квартал 2021 года. Помимо позитивных финансовых результатов ритейлер поделился, что рассматривает возможность разделения своего быстрорастущего цифрового бизнеса и офлайн-магазинов.
**Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Cowen - $45, потенциал роста +51%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Впечатляющая отчетность.
По итогам отчетности за 3 квартал продажи компании составили $5.4 млрд, увеличившись на 33% г/г. Чистая прибыль $239 млн по сравнению с убытком в $91 млн годом ранее, а прибыль на акцию достигла $0.78.
Выручка цифрового бизнеса составляет около $8 млрд, и компания ожидает, что в 2023 году она достигнет $10 млрд.
Macy's продолжает расширять онлайн направление и планирует в следующем году запустить курируемую платформу электронной коммерции для привлечения большего числа сторонних продавцов.
• Развитие цифрового бизнеса компании.
На фоне пандемии компания сделала акцент на цифровом бизнесе, поскольку офлайн-магазины были временно закрыты. Инициатива принесла свои плоды: более 40% новых клиентов пришли к Macy’s через интернет.
Стремительное развитие онлайн-бизнеса предоставляет Macy's возможность не только увеличить продажи - компания в будущем также сможет извлечь выгоду из данного направления иным способом, продав его. Руководство компании заявило, что рассматривает различные варианты, которые позволят увеличить стоимость бизнеса электронной коммерции.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.12 млрд
• fwd P/E = 6.13х
• fwd P/E сектора = 14.78x
• fwd PEG = 3.06x
____
Авторы:** Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Считаем, что у Macy’s есть потенциал роста и инвестирование в акции данной компании может стать выгодным на краткосрочном и долгосрочном периоде. Также акции компании выглядят достаточно привлекательно на текущих уровнях, учитывая основные мультипликаторы.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2740
Дата публикации идеи: 2022/03/19
Macy’s #M
Целевая цена Уолл-стрит — $31,91
Сектор — Потребительские товары и услуги
Macy's — крупнейшая в США сеть супермаркетов по продаже одежды и обуви. По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года продажи компании составили $5.4 млрд, увеличившись на 33%. Выручка цифрового бизнеса составляет около $8 млрд и ожидает, что в 2023 году достигнет $10 млрд.
Macy's расширяет онлайн направление и планирует в 2022 году запустить платформу е-коммерции для привлечения большего числа сторонних продавцов. Развитие онлайн-бизнеса предоставляет Macy's возможность не только увеличить продажи, но и извлечь выгоду из данного направления иным способом — продав его. Именно о продаже и ходят слухи в кругах аналитиков.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 4
держать: 17
продавать: 1
Самый высокий прогноз: $50
Самый низкий прогноз: $20
Цена за акцию (18.03) — $27,56
Дивиденды
Около 1,5% годовых
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Wall Street на русском - #bizwallstreet
Macy’s #M
Целевая цена Уолл-стрит — $31,91
Сектор — Потребительские товары и услуги
Macy's — крупнейшая в США сеть супермаркетов по продаже одежды и обуви. По итогам отчетности за 3 квартал 2021 года продажи компании составили $5.4 млрд, увеличившись на 33%. Выручка цифрового бизнеса составляет около $8 млрд и ожидает, что в 2023 году достигнет $10 млрд.
Macy's расширяет онлайн направление и планирует в 2022 году запустить платформу е-коммерции для привлечения большего числа сторонних продавцов. Развитие онлайн-бизнеса предоставляет Macy's возможность не только увеличить продажи, но и извлечь выгоду из данного направления иным способом — продав его. Именно о продаже и ходят слухи в кругах аналитиков.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 4
держать: 17
продавать: 1
Самый высокий прогноз: $50
Самый низкий прогноз: $20
Цена за акцию (18.03) — $27,56
Дивиденды
Около 1,5% годовых
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Wall Street на русском - #bizwallstreet
👍4
Дата публикации идеи: 2023/10/04
HY облигации Macy’s с доходностью в 9%
💡 Мы продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. На наш взгляд, коррекция является избыточной, и распродажей стоит пользоваться для формирования как среднесрочных, так и долгосрочных позиций. Сегодня обращаем внимание на облигации Macy’s, которые предлагают крайне высокую доходность в 9% в USD до 2029 года с ограниченным риском.
Macy’s #M - крупнейшая сеть универмагов в США, насчитывающая 720 магазинов в 43 штатах. Компания реализует широкий ассортимент товаров, включая женскую одежду, аксессуары и косметику (61% выручки), мужскую и детскую одежду (22%), а также мебель для дома и другие потребительские товары (17%). Компания владеет недвижимостью для более чем 50% своих магазинов
Инвестиционный кейс
Преимуществами Macy's являются крупный масштаб, высокая узнаваемость бренда и лидирующая позиция в розничной торговле среди универмагов в США. Macy's стабильно генерирует свободный денежный поток (FCF) и сохраняет комфортные уровни долговой нагрузки: net debt/EBITDA составляет около 2x.
Помимо этого, компания обладает устойчивым ликвидным профилем, а также широким портфелем недвижимости, который не перегружен залоговыми обязательствами. Менеджмент ритейлера остается приверженным консервативной финансовой политике, направленной на сокращение долга и достижение инвестиционного рейтинга.
На текущий момент в индустрии наблюдается рост конкуренции на фоне перехода потребителя к онлайн-покупкам. Сейчас компания получает порядка 35% выручки через интернет-магазины, что выгодно выделяет её среди аналогов. Вдобавок, сегмент предоставляет компании более маржинальный поток выручки.
Стоит отметить, что бизнес Macy's является циклическим и может пострадать от падения потребительских расходов в случае замедления экономического роста. Тем не менее ритейлер обладает отличной историей работы в периоды кризисов. За последние 20 лет, которые включали несколько рецессий, Macy's сохраняла положительный FCF, стабильно платила по обязательствам, а также финансировала инвестиционную программу.
💎 На наш взгляд, коррекция предоставляет редкую возможность зафиксировать высокие доходности на длительный период в одном из крупнейших ритейлеров США. В среднесрочной перспективе мы также рассчитываем на восстановление цен на сами бонды. В итоге, текущей слабостью стоит пользоваться для формирования позиций.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_вторичной_необходимости #M
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5364
HY облигации Macy’s с доходностью в 9%
💡 Мы продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. На наш взгляд, коррекция является избыточной, и распродажей стоит пользоваться для формирования как среднесрочных, так и долгосрочных позиций. Сегодня обращаем внимание на облигации Macy’s, которые предлагают крайне высокую доходность в 9% в USD до 2029 года с ограниченным риском.
Macy’s #M - крупнейшая сеть универмагов в США, насчитывающая 720 магазинов в 43 штатах. Компания реализует широкий ассортимент товаров, включая женскую одежду, аксессуары и косметику (61% выручки), мужскую и детскую одежду (22%), а также мебель для дома и другие потребительские товары (17%). Компания владеет недвижимостью для более чем 50% своих магазинов
Инвестиционный кейс
Преимуществами Macy's являются крупный масштаб, высокая узнаваемость бренда и лидирующая позиция в розничной торговле среди универмагов в США. Macy's стабильно генерирует свободный денежный поток (FCF) и сохраняет комфортные уровни долговой нагрузки: net debt/EBITDA составляет около 2x.
Помимо этого, компания обладает устойчивым ликвидным профилем, а также широким портфелем недвижимости, который не перегружен залоговыми обязательствами. Менеджмент ритейлера остается приверженным консервативной финансовой политике, направленной на сокращение долга и достижение инвестиционного рейтинга.
На текущий момент в индустрии наблюдается рост конкуренции на фоне перехода потребителя к онлайн-покупкам. Сейчас компания получает порядка 35% выручки через интернет-магазины, что выгодно выделяет её среди аналогов. Вдобавок, сегмент предоставляет компании более маржинальный поток выручки.
Стоит отметить, что бизнес Macy's является циклическим и может пострадать от падения потребительских расходов в случае замедления экономического роста. Тем не менее ритейлер обладает отличной историей работы в периоды кризисов. За последние 20 лет, которые включали несколько рецессий, Macy's сохраняла положительный FCF, стабильно платила по обязательствам, а также финансировала инвестиционную программу.
💎 На наш взгляд, коррекция предоставляет редкую возможность зафиксировать высокие доходности на длительный период в одном из крупнейших ритейлеров США. В среднесрочной перспективе мы также рассчитываем на восстановление цен на сами бонды. В итоге, текущей слабостью стоит пользоваться для формирования позиций.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_вторичной_необходимости #M
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5364
