Все же возвращение Росстата в МЭР не прошло бесследно, и это печально. Это же надо было додуматься не считать единовременную выплату 5000 руб. в январе 2017 г. в качестве базы! В результате, эффекта высокой базы нет, реальные располагаемые доходы в 2017 г. (как теперь нам говорят) же не росли почти, а зато вот в январе 2018 г. вообще не падают. Чудесно.
Нужно прекратить падение реальных доходов? Не вопрос, сейчас сделаем! Просто подкрутим статистику, выкинем лишнее, никто не заметит. Браво, Орешкин! Просто вот преклоняемся перед способностью так лажать на виду у всех. Видимо, нестандартные решения, такие как подсчет промышленности по медиане, показались удачным ходом, поэтому креатива добавили еще.
Главный вопрос во всей этой истории: почему сейчас статистическое ведомство не учитывает единовременную выплату 5000 руб. в январе прошлого года, хотя весь 2017 г. этот фактор учитывался и никому не мешал? Якобы такая корректировка сейчас нужна для сопоставимости. Ага, весь год сопоставимость была не нужна, потому что рост в январе 2017 г. на 8,8% превращается в «тыкву», а полностью за год, как подсчитал Кирилл Тремасов [https://t.iss.one/russianmacro/1125], падение составит не 1,7%, а 2,1-2,2%. Вот только Росстат указал рост в январе прошлого года без фактора выплат в размере 1,3%, но не стал пересчитывать весь год. Да и за январь 2018 г. нормально считать не стал. Потому что страшно. В реальности падение составило 7%.
Ведомство Максима Орешкина не может делать более-менее точные прогнозы, МЭР ожидало роста реальных доходов в 2017 г. на 1,3%. Вот и закрывают дыры тем, что попадается под руку. Полностью согласны с @russianmacro, это именно «откровенная манипуляция». Министр так боится за свое кресло, что перешел к грязным приемам? Еще бы, накануне выборов сообщать о падении реальных доходов на 7% - это равноценно самоубийству.
А ведь как задорно Орешкин критиковал Росстат в начале 2017 г., называл их статистику нерепрезентативной по фундаментальным и техническим причинам. Сейчас она очень репрезентативна, да? В реальности же ему не понравилось, что официальное признание падения реальных доходов, спада промпроизводства и оборота розничной торговли не дают возможность говорить о «прохождении кризиса» и прочей радостной чуши. При этом тогда подход Росстата соответствовал всем стандартам. Теперь никакой проблемы нет, «вредная» и «неправильная» статистика превратилась именно в то, чего от нее хотел Орешкин. Вот, наверное, в МВФ и ОЭСР удивятся свежему взгляду российского ведомства на статистику.
Да, у Росстата были проблемы с кадрами и зарплатами. Но перевод в МЭР никак эти проблемы не решил. Более того, в 2012 г. подчинение Росстата МЭР уже было признано неэффективным и отменено. И вот опять на те же грабли. Ну, как говорят, Максим Орешкин тогда ходил в «любимчиках», поэтому ему можно было (хотя он упорно отрицает, что инициатива исходила от него, но кто ж поверит?). Теперь же мы вместо статистического ведомства, которое иногда опаздывало по срокам и было достаточно закостенелым и негибким, мы получил абсолютно необъективное и бесполезное «нечто». Но перед президентом об успехах кому-то отчитываться будет явно проще.
P.S. В июне прошлого года Орешкин пригрозил увольнять сотрудников министерства за указания Росстату о необходимости правки статистических данных. Максим, начни уже с себя, а?
Нужно прекратить падение реальных доходов? Не вопрос, сейчас сделаем! Просто подкрутим статистику, выкинем лишнее, никто не заметит. Браво, Орешкин! Просто вот преклоняемся перед способностью так лажать на виду у всех. Видимо, нестандартные решения, такие как подсчет промышленности по медиане, показались удачным ходом, поэтому креатива добавили еще.
Главный вопрос во всей этой истории: почему сейчас статистическое ведомство не учитывает единовременную выплату 5000 руб. в январе прошлого года, хотя весь 2017 г. этот фактор учитывался и никому не мешал? Якобы такая корректировка сейчас нужна для сопоставимости. Ага, весь год сопоставимость была не нужна, потому что рост в январе 2017 г. на 8,8% превращается в «тыкву», а полностью за год, как подсчитал Кирилл Тремасов [https://t.iss.one/russianmacro/1125], падение составит не 1,7%, а 2,1-2,2%. Вот только Росстат указал рост в январе прошлого года без фактора выплат в размере 1,3%, но не стал пересчитывать весь год. Да и за январь 2018 г. нормально считать не стал. Потому что страшно. В реальности падение составило 7%.
Ведомство Максима Орешкина не может делать более-менее точные прогнозы, МЭР ожидало роста реальных доходов в 2017 г. на 1,3%. Вот и закрывают дыры тем, что попадается под руку. Полностью согласны с @russianmacro, это именно «откровенная манипуляция». Министр так боится за свое кресло, что перешел к грязным приемам? Еще бы, накануне выборов сообщать о падении реальных доходов на 7% - это равноценно самоубийству.
А ведь как задорно Орешкин критиковал Росстат в начале 2017 г., называл их статистику нерепрезентативной по фундаментальным и техническим причинам. Сейчас она очень репрезентативна, да? В реальности же ему не понравилось, что официальное признание падения реальных доходов, спада промпроизводства и оборота розничной торговли не дают возможность говорить о «прохождении кризиса» и прочей радостной чуши. При этом тогда подход Росстата соответствовал всем стандартам. Теперь никакой проблемы нет, «вредная» и «неправильная» статистика превратилась именно в то, чего от нее хотел Орешкин. Вот, наверное, в МВФ и ОЭСР удивятся свежему взгляду российского ведомства на статистику.
Да, у Росстата были проблемы с кадрами и зарплатами. Но перевод в МЭР никак эти проблемы не решил. Более того, в 2012 г. подчинение Росстата МЭР уже было признано неэффективным и отменено. И вот опять на те же грабли. Ну, как говорят, Максим Орешкин тогда ходил в «любимчиках», поэтому ему можно было (хотя он упорно отрицает, что инициатива исходила от него, но кто ж поверит?). Теперь же мы вместо статистического ведомства, которое иногда опаздывало по срокам и было достаточно закостенелым и негибким, мы получил абсолютно необъективное и бесполезное «нечто». Но перед президентом об успехах кому-то отчитываться будет явно проще.
P.S. В июне прошлого года Орешкин пригрозил увольнять сотрудников министерства за указания Росстату о необходимости правки статистических данных. Максим, начни уже с себя, а?
В дополнение к теме по реальным доходам населения необходимо сказать, что динамика реальных располагаемых доходов действительно улучшается. Последний пост был весьма эмоциональным, забыли упомянуть этот факт (признаемся честно, от наглой манипуляции у нас до сих пор полыхает чуть ниже спины). Спасибо коллегам @russianmacro, вернули в реальность
👍
Итак, если бы Росстат не стал играть с цифрами по своим правилам, а подошел бы к данным объективно, мы бы получили падение примерно на 2,2% в 2017 г. Да, падение в январе остается серьезным, но тут уж ничего не поделать, по итогам года оно должно выровняться.
Во-первых, инфляция с большой вероятностью будет оставаться низкой. В январе инфляционные ожидания были на минимуме, а в ЦБ отмечают, что они снижаются. Более того, есть и растущие риски дефляции, о которых регулятор пока не беспокоится. Учитывая благоприятные прогнозы по нефти и, видимо, отсутствие новые серьезных санкций против России, инфляция расти не должна, хотя, конечно, сезонный фактор урожая в этом году пока остается «темной лошадкой». Вполне может не быть такого позитива, как в 2017 г. Тем не менее, низкая инфляция все равно продолжит оказывать благоприятное влияние на реальные доходы.
Во-вторых, деловая активность в промышленности и секторе услуг остается в положительной зоне, а смягчение политики со стороны Банка России должно поддержать активность предпринимателей в целом. Это, скорее всего, приведет к некоторому росту теневого сектора в очередной раз (условия для открытия бизнеса стали лучше, а вот его легализация – это пока еще дорогое удовольствие), но этот теневой сектор как раз и даст возможность остановить падение реальных доходов.
Понятно, что прогноз МЭР по росту реальных доходов на 2,1% (базовый прогноз) бесконечно далек от реальности, как обычно. Но вот минимальное падение или даже небольшой рост – вполне достижимы в этом году. Настоящее восстановление вряд ли начнется раньше 2019 года.
Есть, кстати, несколько нюансов. Существует высокая вероятность повышения налоговой нагрузки. Вряд ли это случится в год выборов (слишком у нас пока хрупкая экономика, надо ей дать передышку), но вот на 2019 г. такое исключать нельзя. Скорее всего, налоговый маневр будет заключаться в переносе нагрузки на НДС, а это как раз и бьет по карманам населения: цены вырастут, покупательная способность сократится, увеличится кредитная нагрузка и, соответственно, платежи по кредитам. Ну и рост инфляции в случае повышения НДС сыграет против реальных располагаемых доходов.
Уже сейчас рост кредитования является важным риском, так как в условиях продолжительного падения доходов (4 года подряд) для россиян кредитные ресурсы стали важным источником. Чем больше платежи по кредитам – тем ниже реальные доходы. По свежим данным НБКИ, число выданных российскими банками новых кредитных карт в январе выросло в 1,7 раза по сравнению с январем 2016 г., и показатель в 587,8 тыс. карт является максимальным за 4 года – очень примечательная статистика на фоне нашей истории с доходами.
Будем верить в светлое будущее, но готовится к худшему.
👍
Итак, если бы Росстат не стал играть с цифрами по своим правилам, а подошел бы к данным объективно, мы бы получили падение примерно на 2,2% в 2017 г. Да, падение в январе остается серьезным, но тут уж ничего не поделать, по итогам года оно должно выровняться.
Во-первых, инфляция с большой вероятностью будет оставаться низкой. В январе инфляционные ожидания были на минимуме, а в ЦБ отмечают, что они снижаются. Более того, есть и растущие риски дефляции, о которых регулятор пока не беспокоится. Учитывая благоприятные прогнозы по нефти и, видимо, отсутствие новые серьезных санкций против России, инфляция расти не должна, хотя, конечно, сезонный фактор урожая в этом году пока остается «темной лошадкой». Вполне может не быть такого позитива, как в 2017 г. Тем не менее, низкая инфляция все равно продолжит оказывать благоприятное влияние на реальные доходы.
Во-вторых, деловая активность в промышленности и секторе услуг остается в положительной зоне, а смягчение политики со стороны Банка России должно поддержать активность предпринимателей в целом. Это, скорее всего, приведет к некоторому росту теневого сектора в очередной раз (условия для открытия бизнеса стали лучше, а вот его легализация – это пока еще дорогое удовольствие), но этот теневой сектор как раз и даст возможность остановить падение реальных доходов.
Понятно, что прогноз МЭР по росту реальных доходов на 2,1% (базовый прогноз) бесконечно далек от реальности, как обычно. Но вот минимальное падение или даже небольшой рост – вполне достижимы в этом году. Настоящее восстановление вряд ли начнется раньше 2019 года.
Есть, кстати, несколько нюансов. Существует высокая вероятность повышения налоговой нагрузки. Вряд ли это случится в год выборов (слишком у нас пока хрупкая экономика, надо ей дать передышку), но вот на 2019 г. такое исключать нельзя. Скорее всего, налоговый маневр будет заключаться в переносе нагрузки на НДС, а это как раз и бьет по карманам населения: цены вырастут, покупательная способность сократится, увеличится кредитная нагрузка и, соответственно, платежи по кредитам. Ну и рост инфляции в случае повышения НДС сыграет против реальных располагаемых доходов.
Уже сейчас рост кредитования является важным риском, так как в условиях продолжительного падения доходов (4 года подряд) для россиян кредитные ресурсы стали важным источником. Чем больше платежи по кредитам – тем ниже реальные доходы. По свежим данным НБКИ, число выданных российскими банками новых кредитных карт в январе выросло в 1,7 раза по сравнению с январем 2016 г., и показатель в 587,8 тыс. карт является максимальным за 4 года – очень примечательная статистика на фоне нашей истории с доходами.
Будем верить в светлое будущее, но готовится к худшему.
#нампишут Братья Хотимские (или те, кто реально стоит за «Совкомбанком») покупали мелкий и бессмысленный банк «Пойдем!» из легендарной финансовой группы «Лайф», специально для Михаила Кузовлева и его команды. Однако, проблема в том, что Кузовлев принял этот банк в качестве благодарности за то, что он в свое время организовал для «больших людей» механизм ввода и вывода капитала из страны через кипрский «Русский коммерческий банк». А «большие люди» дали ему этот банк в качестве пенсии, а не очередного подарка. Кузовлев не зол на руководство АИЖК, так как от них места он не ждал, он готовился влиться в структуры ВТБ. И на ВТБ он зол. Публично, конечно, не показывает. Учитывая, что в ЦБ уже давно стремятся наказать Костина, особенно после ухода из его команды экс-зампреда ЦБ Михаила Сухова, Кузовлев может вдруг оказаться очень полезным ресурсом для Поздышева. Более того, есть слухи, что Кузовлев уже встречался с людьми из регулятора, даже заметно повеселел в последнее время. Так что не исключаем варианта: если Костина удастся слить, ЦБ под Кузовлева замутит какой-нибудь банк, гораздо крупнее «Пойдем!».
🏹🏹Викинги достигли 20 миллионов игроков и это в 10 раз больше, чем всё население древних Викингов когда-либо живших на Земле!👍🏻 Представьте масштаб!
В игре полная свобода действий, а те кто помнит стратегии и RPG 90-х и 2000-х вообще будут в восторге, гарантируем!
Качай игру сейчас по линке ниже и получи 200 золота⚱️ и бесплатный щит🛡 для успешного старта!🏹🏹
Качай тут: https://bit.ly/2EFgtCI
#реклама
В игре полная свобода действий, а те кто помнит стратегии и RPG 90-х и 2000-х вообще будут в восторге, гарантируем!
Качай игру сейчас по линке ниже и получи 200 золота⚱️ и бесплатный щит🛡 для успешного старта!🏹🏹
Качай тут: https://bit.ly/2EFgtCI
#реклама
App Store
Vikings: War of Clans
Vikings: War of Clans is an exciting MMO strategy game with PvP and PvE battles. It is a world where you can create an invincible army, uncover the cunning traps of your enemies, and become the mightiest conqueror among millions of players!
Try out the…
Try out the…
👏 Рустам Тарико решил поиздеваться над своими инвесторами и предложил держателями бондов Russian Standard Ltd 25% от номинала или 20% от номинала + условное право на стоимость акций (CVR) банка [https://goo.gl/2X6tHw]. Складывается такое ощущение, что он сам желает передать держателям бондов 49% акций банка и такими предложениями лишь провоцирует инвесторов [https://t.iss.one/mislinemisli/2476].
Инвесторы, сам Тарико, все понимают, что банк «Русский Стандарт» - это труп на дне реки, привязанный к якорю в виде неработающих кредитов. Удивительно, что только наш зоркий ЦБ почему-то это никак не хочет увидеть. Если бы «Русский Стандарт» выплачивал процент по облигациям на протяжении последних лет, от капитала банка ничего бы не осталось. В принципе, капитала и сейчас особо нет, Тарико успешно его инвестировал свой бизнес, понимая, что кредиты не придется возвращать.
Самый веселый сценарий: как только у держателей бондов получается получить контроль над 49% акциями банка, ЦБ отзывает у него лицензию.
P.S. Еще в середине 2016 года я помещал РС в свой Death Note [https://t.iss.one/mislinemisli/1497], поскольку был уверен, что до 2018 просто не доживет.
Инвесторы, сам Тарико, все понимают, что банк «Русский Стандарт» - это труп на дне реки, привязанный к якорю в виде неработающих кредитов. Удивительно, что только наш зоркий ЦБ почему-то это никак не хочет увидеть. Если бы «Русский Стандарт» выплачивал процент по облигациям на протяжении последних лет, от капитала банка ничего бы не осталось. В принципе, капитала и сейчас особо нет, Тарико успешно его инвестировал свой бизнес, понимая, что кредиты не придется возвращать.
Самый веселый сценарий: как только у держателей бондов получается получить контроль над 49% акциями банка, ЦБ отзывает у него лицензию.
P.S. Еще в середине 2016 года я помещал РС в свой Death Note [https://t.iss.one/mislinemisli/1497], поскольку был уверен, что до 2018 просто не доживет.
Forwarded from Баблишко
Просто об НДС.
Налог на добавленную стоимость.
Это своего рода пошлина, включённая в цену каждого товара. Обычные люди, являясь покупателями, приобретают товар с уже добавленным НДС.
На все товары он составляет 18%.
Для некоторых товаров, которые являются жизненно необходимыми населению, таких как хлеб, молоко, крупа, соль и т.п., НДС составляет 10%.
Если товар импортный — ставка налога 0%.
Плательщиками НДС являются организации и ИП на основной системе налогообложении.
Разберем на примере.
Вы приобрели в магазине молоко. Стоило оно 30 рублей, столько же вы и заплатили. Продавец платит с этого молока налог 10%, то есть государству он заплатит 3 рубля. Но если у него есть счёт-фактура, в которой прописано, что он купил этот товар у поставщика за 26 рублей, и в счёт-фактуру уже включен НДС, то продавец на основании документов высчитывает не 3 рубля, а всего лишь разницу между начисленным НДС (в нашем примере 3 рубля) и входящим НДС (тот который указан в счёте-фактуре, полученном от поставщика, пусть это будет 1,5 рубля). Таким образом магазин уплатит в бюджет с купленного нами молока НДС в размере 1,5 рублей (3 - 1,5).
Для получения организацией вычета нужно также иметь и накладную на товар к данной счёту-фактуре. Неимение одного документа может повлечь полную оплату НДС.
Некоторые продавцы, у которых нет документов, подтверждающих наличие входящего НДС, для того, чтобы получить существенный вычет, пользуются услугами по предоставлению т.н. "бумажного НДС", но это отдельная тема.
Уточнение подписчика:
Если товар импортный — ставка налога 0%.
Это не совсем верно.
На границу товар приезжает без НДС, но таможня его тут же и накидывает, в итоге потребитель в магазине в любом случае платит стоимость товара с НДС
@bablishko2018
Налог на добавленную стоимость.
Это своего рода пошлина, включённая в цену каждого товара. Обычные люди, являясь покупателями, приобретают товар с уже добавленным НДС.
На все товары он составляет 18%.
Для некоторых товаров, которые являются жизненно необходимыми населению, таких как хлеб, молоко, крупа, соль и т.п., НДС составляет 10%.
Если товар импортный — ставка налога 0%.
Плательщиками НДС являются организации и ИП на основной системе налогообложении.
Разберем на примере.
Вы приобрели в магазине молоко. Стоило оно 30 рублей, столько же вы и заплатили. Продавец платит с этого молока налог 10%, то есть государству он заплатит 3 рубля. Но если у него есть счёт-фактура, в которой прописано, что он купил этот товар у поставщика за 26 рублей, и в счёт-фактуру уже включен НДС, то продавец на основании документов высчитывает не 3 рубля, а всего лишь разницу между начисленным НДС (в нашем примере 3 рубля) и входящим НДС (тот который указан в счёте-фактуре, полученном от поставщика, пусть это будет 1,5 рубля). Таким образом магазин уплатит в бюджет с купленного нами молока НДС в размере 1,5 рублей (3 - 1,5).
Для получения организацией вычета нужно также иметь и накладную на товар к данной счёту-фактуре. Неимение одного документа может повлечь полную оплату НДС.
Некоторые продавцы, у которых нет документов, подтверждающих наличие входящего НДС, для того, чтобы получить существенный вычет, пользуются услугами по предоставлению т.н. "бумажного НДС", но это отдельная тема.
Уточнение подписчика:
Если товар импортный — ставка налога 0%.
Это не совсем верно.
На границу товар приезжает без НДС, но таможня его тут же и накидывает, в итоге потребитель в магазине в любом случае платит стоимость товара с НДС
@bablishko2018
Сегодняшние аукционы по размещению ОФЗ вряд ли пройдут с сюрпризом. Минфин разместит 10-летний бумаги на оставшиеся 25,9 млрд руб. и выпуск на 20 млрд руб. с погашение в 2021 г.
Спрос очевидно превысит предложение в несколько раз, а доходности упадут еще сильнее.
Проблем с инвесторами быть не должно. Во-первых, сегодня состоятся выплаты по купонам на 22 млрд руб. Во-вторых, все ждут новостей в пятницу об улучшении рейтинга РФ по версии S&P Global Ratings. С большой вероятностью будет возвращен инвестиционный рейтинг, а затем и Moody’s подтянется.
Поэтому инвесторы спешат купить ОФЗ сейчас, так как в будущем цены вырастут на фоне увеличивающегося спроса.
Для Минфина это, конечно, реальный подарок. В понедельник были допущены к размещению три новых выпуска более чем на 1 трлн руб., а с нынешним спросом никаких проблем не будет. Да и план по первому кварталу выполняется спокойно.
И, судя по всему, госдолг наращивать в будущем будут еще активнее. Bloomberg ранее сообщал со ссылкой на свои источники, что высокопоставленные чиновники убеждают Владимира Путина заметно нарастить госдолг для финансирования инфраструктуры. Речь идет о строительстве автомобильных и железных дорог в первую очередь. Имена издание не называет, но у нас только один вариант бенефициаров по инфраструктурному строительству в таких масштабах – братья Ротенберги. А масштабы там поражают: за следующий президентский срок госдолг в целях строительства должен увеличится на 15 трлн руб. Сейчас госдолг составляет всего около 11,5 трлн руб., то есть он вырастет более чем вдвое. В процентах от ВВП все не так страшно: рост с 12,5% до 16% (это если с прогнозом по ВВП попали в цель).
Защищать все это будут идеей поддержки экономического роста. Якобы такие расходы помогут экономике. Конечно, они помогут. Если просто деньги раскидывать по городам и населенным пунктам – тоже поможет экономике, и еще неизвестно, что окажется эффективнее.
Но все это пока слухи и версии, в реальности же история с госдолгом и инфраструктурой может быть иной.
Повышение рейтинга РФ в совокупности с высоким спросом на ОФЗ должны быть благоприятны для рубля. А после выборов приток усилится, так как инвесторы любят стабильность и предсказуемость. Из широкого диапазона 55,5-60 руб. за доллар российская валюта вряд ли уйдет в ближайшие месяцы.
Спрос очевидно превысит предложение в несколько раз, а доходности упадут еще сильнее.
Проблем с инвесторами быть не должно. Во-первых, сегодня состоятся выплаты по купонам на 22 млрд руб. Во-вторых, все ждут новостей в пятницу об улучшении рейтинга РФ по версии S&P Global Ratings. С большой вероятностью будет возвращен инвестиционный рейтинг, а затем и Moody’s подтянется.
Поэтому инвесторы спешат купить ОФЗ сейчас, так как в будущем цены вырастут на фоне увеличивающегося спроса.
Для Минфина это, конечно, реальный подарок. В понедельник были допущены к размещению три новых выпуска более чем на 1 трлн руб., а с нынешним спросом никаких проблем не будет. Да и план по первому кварталу выполняется спокойно.
И, судя по всему, госдолг наращивать в будущем будут еще активнее. Bloomberg ранее сообщал со ссылкой на свои источники, что высокопоставленные чиновники убеждают Владимира Путина заметно нарастить госдолг для финансирования инфраструктуры. Речь идет о строительстве автомобильных и железных дорог в первую очередь. Имена издание не называет, но у нас только один вариант бенефициаров по инфраструктурному строительству в таких масштабах – братья Ротенберги. А масштабы там поражают: за следующий президентский срок госдолг в целях строительства должен увеличится на 15 трлн руб. Сейчас госдолг составляет всего около 11,5 трлн руб., то есть он вырастет более чем вдвое. В процентах от ВВП все не так страшно: рост с 12,5% до 16% (это если с прогнозом по ВВП попали в цель).
Защищать все это будут идеей поддержки экономического роста. Якобы такие расходы помогут экономике. Конечно, они помогут. Если просто деньги раскидывать по городам и населенным пунктам – тоже поможет экономике, и еще неизвестно, что окажется эффективнее.
Но все это пока слухи и версии, в реальности же история с госдолгом и инфраструктурой может быть иной.
Повышение рейтинга РФ в совокупности с высоким спросом на ОФЗ должны быть благоприятны для рубля. А после выборов приток усилится, так как инвесторы любят стабильность и предсказуемость. Из широкого диапазона 55,5-60 руб. за доллар российская валюта вряд ли уйдет в ближайшие месяцы.
Мысли-НеМысли
👏 Рустам Тарико решил поиздеваться над своими инвесторами и предложил держателями бондов Russian Standard Ltd 25% от номинала или 20% от номинала + условное право на стоимость акций (CVR) банка [https://goo.gl/2X6tHw]. Складывается такое ощущение, что он сам…
Было очевидно, что держатели бондов отклонят предложение Тарико. Более того, это предложение было чистой формальностью, которая позволяет Тарико делать следующий шаг. К сожалению, пока все идет к тому, что при любом раскладе - инвесторы оказываются в проигрыше. Однако если слухи о том, что уверенность держателей бондов Russian Standard Ltd подкреплена союзом со стороны людей из «Росалкогольрегулирование» (контролируют братья Ротенберги), можно сделать однозначный вывод – в конечном итоге бизнес-империя Тарико уже давно «не жилец». То есть, пока все думают, что цель держателей бондов – это банк, на самом деле цель такого наезда – это получение контроля над алкогольными активами Тарико с помощью залоговой документации.
❓ АСВ обнаружило в «Темпбанке» недостачу на сумму 6,562 млрд рублей. [https://goo.gl/kZw8gR] 99,5% недостачи связано с отсутствием оригиналов кредитных договоров.
Странно, что такая существенная недостача была обнаружена спустя столь долгий срок. Напомним, что временная администрация была введена в «Темпбанк» еще 5 апреля 2017 года, лицензию у банка отозвали спустя полгода – 2 октября 2017 года. Возникает вопрос, как десант ЦБ не смог обнаружить пропажу кредитных договоров сразу после введения ВА – это же главная задача? Если раньше не было озвучено о пропаже договоров, то можно сделать вывод, что они пропали во время работы там людей из ЦБ?
С «Темпбанком» все очень непросто, он работал с сирийскими, иранскими и северокорейскими компаниями, кредитовал торговые операции [https://t.iss.one/mislinemisli/604]. В условиях «санкционной охоты», было много людей, которые заинтересованы в том, чтобы документы, подтверждающие их связь с компаниями из «оси зла», просто исчезли.
Странно, что такая существенная недостача была обнаружена спустя столь долгий срок. Напомним, что временная администрация была введена в «Темпбанк» еще 5 апреля 2017 года, лицензию у банка отозвали спустя полгода – 2 октября 2017 года. Возникает вопрос, как десант ЦБ не смог обнаружить пропажу кредитных договоров сразу после введения ВА – это же главная задача? Если раньше не было озвучено о пропаже договоров, то можно сделать вывод, что они пропали во время работы там людей из ЦБ?
С «Темпбанком» все очень непросто, он работал с сирийскими, иранскими и северокорейскими компаниями, кредитовал торговые операции [https://t.iss.one/mislinemisli/604]. В условиях «санкционной охоты», было много людей, которые заинтересованы в том, чтобы документы, подтверждающие их связь с компаниями из «оси зла», просто исчезли.
А Вы бы купили акции Ebay, если бы вернулся в прошлое, лет на 10 назад?
Представьте, сколько бы Вы сейчас заработали. А если мы зададим Вам тот же вопрос про Bitcoin?Современные проекты, выходящие на ICO, показывают доходность до +1391102%! Вы не верите? Спросите тех, кто получает основную прибыль – вошедших в размещение на ранних этапах.
Мы хотим рассказать Вам о сильном российском проекте FLOGmall — это гигантская международная e-commerce площадка для продажи товаров и услуг за криптовалюту. На этапе Private Sale они уже собрали $507.152. Да, точно, полмиллиона долларов!
Есть всего пара вопросов: как высоко они взлетят через пару месяцев, и как сильно Вы будете кусать локти, если не решитесь поучаствовать в их pre-ICO.
22 февраля в 14:00 Вы можете стать частью будущего с FLOGmall.
Узнайте больше в телеграм-канале, Как мы делаем ICO https://t.iss.one/flogmall_ru
И на официальном сайте: https://flogmall.com
Мы уже в рядах FLOGmall, а Вы?
#реклама
Представьте, сколько бы Вы сейчас заработали. А если мы зададим Вам тот же вопрос про Bitcoin?Современные проекты, выходящие на ICO, показывают доходность до +1391102%! Вы не верите? Спросите тех, кто получает основную прибыль – вошедших в размещение на ранних этапах.
Мы хотим рассказать Вам о сильном российском проекте FLOGmall — это гигантская международная e-commerce площадка для продажи товаров и услуг за криптовалюту. На этапе Private Sale они уже собрали $507.152. Да, точно, полмиллиона долларов!
Есть всего пара вопросов: как высоко они взлетят через пару месяцев, и как сильно Вы будете кусать локти, если не решитесь поучаствовать в их pre-ICO.
22 февраля в 14:00 Вы можете стать частью будущего с FLOGmall.
Узнайте больше в телеграм-канале, Как мы делаем ICO https://t.iss.one/flogmall_ru
И на официальном сайте: https://flogmall.com
Мы уже в рядах FLOGmall, а Вы?
#реклама
🙅♂️ Совсем недавно по telegram-каналам прошла информация о том, что ЦБ в лице Василия Поздышева пытается через «продажные telegram-каналы» размещать негатив в отношении банкиров-неудачников (Хотин, Ананьевы и т.д.). В свою очередь, я заявил, что эта информация «лютая дичь и бред», так как у ЦБ есть куда более мощные каналы вброса информации [https://t.iss.one/mislinemisli/2482].
Публикация в «Коммерсанте» о том, что братья Ананьевы чуть ли не на тележке вывезли из подконтрольного банка «Возрождение» 4,5 млрд руб., самый лучший пример информационных атак ЦБ. Я, конечно, осознаю эффективность и масштабность нашего ресурса, но не будем все же его переоценивать.
Отдельно стоит отметить, что этот пост ни в коем случае не обвинение в отношении коллег из «Коммерсанта». В ЦБ могли организовать слив как прямо от себя, так и через третьи лица из банковской тусовки. А не взять такую информацию просто нельзя - кликбейт прямо из рук серьезного источника!!
Почему мне кажется, что это информация просто слив, не имеющий отношения к реальности? Дело в том, что после введения временной администрации в ПСБ, люди из ЦБ чуть ли не под микроскопом следят за «Возрождением». Уверен, что любая попытка снять столь масштабную сумму была бы заблокирована. У ЦБ есть очень много возможностей организовать такую блокировку, даже если нет никаких оснований на подобные действия. Я, конечно, люблю поругать ЦБ, но все уже уверен, что там нет кретинов (или их доля среди сотрудников не столь высока), которые могут позволить у себя из-под носа забирать банкирам такие суммы. Тем более, когда идет речь о бывших владельцах ПСБ, которых ЦБ обвиняет в уничтожении кредитных досье корпоративных заемщиков на сумму 109,1 млрд. рублей.
Публикация в «Коммерсанте» о том, что братья Ананьевы чуть ли не на тележке вывезли из подконтрольного банка «Возрождение» 4,5 млрд руб., самый лучший пример информационных атак ЦБ. Я, конечно, осознаю эффективность и масштабность нашего ресурса, но не будем все же его переоценивать.
Отдельно стоит отметить, что этот пост ни в коем случае не обвинение в отношении коллег из «Коммерсанта». В ЦБ могли организовать слив как прямо от себя, так и через третьи лица из банковской тусовки. А не взять такую информацию просто нельзя - кликбейт прямо из рук серьезного источника!!
Почему мне кажется, что это информация просто слив, не имеющий отношения к реальности? Дело в том, что после введения временной администрации в ПСБ, люди из ЦБ чуть ли не под микроскопом следят за «Возрождением». Уверен, что любая попытка снять столь масштабную сумму была бы заблокирована. У ЦБ есть очень много возможностей организовать такую блокировку, даже если нет никаких оснований на подобные действия. Я, конечно, люблю поругать ЦБ, но все уже уверен, что там нет кретинов (или их доля среди сотрудников не столь высока), которые могут позволить у себя из-под носа забирать банкирам такие суммы. Тем более, когда идет речь о бывших владельцах ПСБ, которых ЦБ обвиняет в уничтожении кредитных досье корпоративных заемщиков на сумму 109,1 млрд. рублей.
Санация банка «Советский» показывает полную неэффективность старого механизма санации через АСВ, но также поднимает вопрос о том, как вообще надзорный орган в последние годы следил за ситуацией.
Сначала «Советский» пытался спасать «Российский капитал», у которого все не очень здорово было уже тогда, а сейчас, как мы знаем, он вообще ушел в АИЖК и на его базе будут делать специализированный банк для жилищного строительства и ипотеки. Затем «Советский» оказался в Татфондбанке: но между началом санации и введением временной администрации в татарском банке прошло всего 8 месяцев. Лицензия у Татфондбанка была отозвана еще в марте 2017 г., а вот до санируемого банка дело дошло только сейчас. Предлагаем «понять и простить», у ЦБ прошлый год был особенно горячим, не до «Советского» было.
Понятно, что «передел санационного рынка» не по нраву руководству АСВ, отбирают же идеальную кормушку, но тут уж виноваты сами – надо было осмотрительней все делать, не так явно и грубо. Но к руководству ЦБ вопрос следующий: как можно было отдавать активы на санацию в банк, который сам нарушает все, что только можно? Как вообще ведется надзорная деятельность, если даже в этих случаях регулятор умудрился проморгать такое? Это не критика в сторону Эльвиры Набиуллиной (хотя она уже к тому моменту была в кресле главы ЦБ чуть меньше двух лет), а к системе в целом. И еще вот интересно, будет ли как-то наказано руководство АСВ за «разбазаривание» практически бесплатных кредитов ЦБ? А как было хорошо раньше: отдали банк на санацию, льготный кредит от регулятора прошел через АСВ, а банк-санатор эти деньги покрутил и вывел. Затем у санатора отзывается лицензия и больше не надо отчитываться за миллиарды.
История теперь будет совсем простая: дыра в капитале будет залита деньгами, а дальше банк останется работать под крылом ЦБ. Дыра на начало года составляет 21,9 млрд руб. Это не так уж и мало, учитывая размеры банка, а также возможное ее увеличение.
И кажется, что влияние АСВ на рынке будет стремительно уменьшаться дальше. Банк России уже берет в ФКБС не только крупные и системные банки, а значит многие из тех 30, которые сейчас санируются по старой схеме, вполне могут оказаться в фонде. В этом случае можно лепить из нескольких проблемных банков один хороший и стабильный, а проблемные активы скинуть. Не зря же идет работа над созданием этого «банка плохих активов». Между тем, доля государства в банковском секторе уже сейчас превышает 70%, по подсчетам АКРА, так что через пару лет вполне можем увидеть 80%. С другой стороны, как раз небольшие банки могут быть успешно проданы после санации, вот только кто их купит? Крупных частных банков осталось мало, а аппетиты того же ВТБ хорошо известны. Добро пожаловаться в новую реальность российского финансового сектора. Особенно забавно будет услышать очередные заявления о том, что ЦБ не планирует увеличения доли государства на рынке, что банки обязательно будут проданы при первой же возможности и так далее. Все это мы уже слышали и раньше, только пока нет никакого подтверждения этим словам.
Сначала «Советский» пытался спасать «Российский капитал», у которого все не очень здорово было уже тогда, а сейчас, как мы знаем, он вообще ушел в АИЖК и на его базе будут делать специализированный банк для жилищного строительства и ипотеки. Затем «Советский» оказался в Татфондбанке: но между началом санации и введением временной администрации в татарском банке прошло всего 8 месяцев. Лицензия у Татфондбанка была отозвана еще в марте 2017 г., а вот до санируемого банка дело дошло только сейчас. Предлагаем «понять и простить», у ЦБ прошлый год был особенно горячим, не до «Советского» было.
Понятно, что «передел санационного рынка» не по нраву руководству АСВ, отбирают же идеальную кормушку, но тут уж виноваты сами – надо было осмотрительней все делать, не так явно и грубо. Но к руководству ЦБ вопрос следующий: как можно было отдавать активы на санацию в банк, который сам нарушает все, что только можно? Как вообще ведется надзорная деятельность, если даже в этих случаях регулятор умудрился проморгать такое? Это не критика в сторону Эльвиры Набиуллиной (хотя она уже к тому моменту была в кресле главы ЦБ чуть меньше двух лет), а к системе в целом. И еще вот интересно, будет ли как-то наказано руководство АСВ за «разбазаривание» практически бесплатных кредитов ЦБ? А как было хорошо раньше: отдали банк на санацию, льготный кредит от регулятора прошел через АСВ, а банк-санатор эти деньги покрутил и вывел. Затем у санатора отзывается лицензия и больше не надо отчитываться за миллиарды.
История теперь будет совсем простая: дыра в капитале будет залита деньгами, а дальше банк останется работать под крылом ЦБ. Дыра на начало года составляет 21,9 млрд руб. Это не так уж и мало, учитывая размеры банка, а также возможное ее увеличение.
И кажется, что влияние АСВ на рынке будет стремительно уменьшаться дальше. Банк России уже берет в ФКБС не только крупные и системные банки, а значит многие из тех 30, которые сейчас санируются по старой схеме, вполне могут оказаться в фонде. В этом случае можно лепить из нескольких проблемных банков один хороший и стабильный, а проблемные активы скинуть. Не зря же идет работа над созданием этого «банка плохих активов». Между тем, доля государства в банковском секторе уже сейчас превышает 70%, по подсчетам АКРА, так что через пару лет вполне можем увидеть 80%. С другой стороны, как раз небольшие банки могут быть успешно проданы после санации, вот только кто их купит? Крупных частных банков осталось мало, а аппетиты того же ВТБ хорошо известны. Добро пожаловаться в новую реальность российского финансового сектора. Особенно забавно будет услышать очередные заявления о том, что ЦБ не планирует увеличения доли государства на рынке, что банки обязательно будут проданы при первой же возможности и так далее. Все это мы уже слышали и раньше, только пока нет никакого подтверждения этим словам.
Forwarded from Медиалогия
Топ-20 экономических Telegram-каналов и каналов о бизнесе по просмотрам за январь:
1. @buff_10 - 10$ Баффетта - 60,2 тыс.
2. @coin_post - Coin Post - криптоновости - 57,2 тыс.
3. @decenter - DeCenter – Биткоин и блокчейн- 54,7 тыс.
4. @forklog - Forklog - 48,4 тыс.
5. @penthaus - Пентхаус – Миллион на биткоинах - 40,3 тыс.
6. @bitlenta - BitLenta - 33,3 тыс.
7. @banksta - Банкста - 32,8 тыс.
8. @cryptoconsulting - Crypto Consulting - 28,7 тыс.
9. @business_ru - О бизнесе - 28,6 тыс.
10. @cryptoreal - Cryptofuture - 24,9 тыс.
11. @mislinemisli - Мысли-НеМысли - 22,9 тыс.
12. @finside - Финсайд - 21,2 тыс.
13. @temno - Темная сторона - 21,1 тыс.
14. @cryptobotanika - Криптоботаника - 20,5 тыс.
15. @tinkoffjournal - Тинькофф-журнал - 19,5 тыс.
16. @lemon_for_tea - Лимон на чай - 17,2 тыс.
17. @nebrexnya - Небрехня - 15,0 тыс.
18. @KotElviry - Кот Эльвиры - 14,6 тыс.
19. @hranidengi - Храни деньги! - 11,4 тыс.
20. @kstati_p - КСТАТИ! - 11,3 тыс.
Рейтинг построен по среднему количеству просмотров постов.
Медиалогия
1. @buff_10 - 10$ Баффетта - 60,2 тыс.
2. @coin_post - Coin Post - криптоновости - 57,2 тыс.
3. @decenter - DeCenter – Биткоин и блокчейн- 54,7 тыс.
4. @forklog - Forklog - 48,4 тыс.
5. @penthaus - Пентхаус – Миллион на биткоинах - 40,3 тыс.
6. @bitlenta - BitLenta - 33,3 тыс.
7. @banksta - Банкста - 32,8 тыс.
8. @cryptoconsulting - Crypto Consulting - 28,7 тыс.
9. @business_ru - О бизнесе - 28,6 тыс.
10. @cryptoreal - Cryptofuture - 24,9 тыс.
11. @mislinemisli - Мысли-НеМысли - 22,9 тыс.
12. @finside - Финсайд - 21,2 тыс.
13. @temno - Темная сторона - 21,1 тыс.
14. @cryptobotanika - Криптоботаника - 20,5 тыс.
15. @tinkoffjournal - Тинькофф-журнал - 19,5 тыс.
16. @lemon_for_tea - Лимон на чай - 17,2 тыс.
17. @nebrexnya - Небрехня - 15,0 тыс.
18. @KotElviry - Кот Эльвиры - 14,6 тыс.
19. @hranidengi - Храни деньги! - 11,4 тыс.
20. @kstati_p - КСТАТИ! - 11,3 тыс.
Рейтинг построен по среднему количеству просмотров постов.
Медиалогия
Данные ЦБ подтверждают общий позитив на долговом и валютном рынке. Согласно обзору «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», иностранные инвесторы открывают длинные позиции по рублевым активам. В частности, они продают иностранную валюту и наращивают рублевое кредитование.
Рублевое нетто-кредитование нерезидентов на рынке валютных свопов в январе выросло на $3 млрд и достигло $10 млрд. Чистые покупки госдолга в январе составили 79,3 млрд руб., и это максимум с августа 2017 г. То есть про риск санкций сейчас вообще никто не вспоминает. Данные за февраль должны быть тоже хорошими, так как перед решением S&P многие должны были вкладывать в рублевые активы. Если ожидания оправдаются, то последняя неделя февраля вообще будет отмечена солидным притоком.
Примечательно, что и на рынке акций нерезиденты действуют весьма активно, они вложили здесь 28,9 млрд рублей и были фактически единственными нетто-покупателями на рынке.
Так что дорогая нефть и снижение напряженности в части новых санкций действительно сделали свое дело. Премия за риск на Россию снизилась до минимумов с 2008 года.
Судя по всему, доля нерезидентов в ОФЗ продолжит расти в нынешнем году. Сейчас показатель составляет 33,1%, будем неспешно ползти в сторону 35%. Весь вопрос в том, когда это изобилие кончится. Рано или поздно стратегии выхода начнут преобладать, и это может стать серьезной проблемой для Минфина и ЦБ. В идеальном варианте и при стабильной экономике риски минимальны, но мы все еще слишком сильно зависим от нефти, геополитической обстановки и факторов, на которые никак не можем повлиять и не можем их прогнозировать (санкции и прочие «рашагейты»). С другой стороны, приток средств иностранные инвесторов – это сейчас очень важный фактор сохранения стабильности на валютном и долговом рынках. При росте доли нерезидентов ЦБ все равно придется иметь этот фактор ввиду при дальнейшем снижении ставки, так что смягчение денежно-кредитной политики может быть более осторожным, чем ожидалось.
Рублевое нетто-кредитование нерезидентов на рынке валютных свопов в январе выросло на $3 млрд и достигло $10 млрд. Чистые покупки госдолга в январе составили 79,3 млрд руб., и это максимум с августа 2017 г. То есть про риск санкций сейчас вообще никто не вспоминает. Данные за февраль должны быть тоже хорошими, так как перед решением S&P многие должны были вкладывать в рублевые активы. Если ожидания оправдаются, то последняя неделя февраля вообще будет отмечена солидным притоком.
Примечательно, что и на рынке акций нерезиденты действуют весьма активно, они вложили здесь 28,9 млрд рублей и были фактически единственными нетто-покупателями на рынке.
Так что дорогая нефть и снижение напряженности в части новых санкций действительно сделали свое дело. Премия за риск на Россию снизилась до минимумов с 2008 года.
Судя по всему, доля нерезидентов в ОФЗ продолжит расти в нынешнем году. Сейчас показатель составляет 33,1%, будем неспешно ползти в сторону 35%. Весь вопрос в том, когда это изобилие кончится. Рано или поздно стратегии выхода начнут преобладать, и это может стать серьезной проблемой для Минфина и ЦБ. В идеальном варианте и при стабильной экономике риски минимальны, но мы все еще слишком сильно зависим от нефти, геополитической обстановки и факторов, на которые никак не можем повлиять и не можем их прогнозировать (санкции и прочие «рашагейты»). С другой стороны, приток средств иностранные инвесторов – это сейчас очень важный фактор сохранения стабильности на валютном и долговом рынках. При росте доли нерезидентов ЦБ все равно придется иметь этот фактор ввиду при дальнейшем снижении ставки, так что смягчение денежно-кредитной политики может быть более осторожным, чем ожидалось.
Арбитражный суд Москвы отказал ПСБ (на самом деле ЦБ) в удовлетворении обеспечительных мер к НПФ «Будущее», «Сафмар» и «Доверие». Напомним, что ПСБ (ЦБ) не хотел возвращать НПФам их активы и деньги, которые были размещены на депозитах в банке. Таким образом шансы НПФ «Будущее» получить свои средства, которые чуть было не потонули в ПСБ, возрастают. Но не будем забывать, что ПСБ под контролем временной администрации, она же и ЦБ, которая всегда может выкинуть что-нибудь неожиданное.
Стоит отметить, что было довольно странно наблюдать попытку ЦБ отказать НПФам в получении своих средств. Еще 11-12 декабря все на рынке знали, что ЦБ выставил ПСБ «контрольное» предписание, было ясно – банк никак не сможет дорезервировать такую сумму и в скором времени попадет в ФКБС. Очевидно, что все компании, которые получили сигнал о крахе ПСБ в срочном порядке избавлялись от акций банка, защищая таким образом интересы своих клиентов.
Стоит отметить, что было довольно странно наблюдать попытку ЦБ отказать НПФам в получении своих средств. Еще 11-12 декабря все на рынке знали, что ЦБ выставил ПСБ «контрольное» предписание, было ясно – банк никак не сможет дорезервировать такую сумму и в скором времени попадет в ФКБС. Очевидно, что все компании, которые получили сигнал о крахе ПСБ в срочном порядке избавлялись от акций банка, защищая таким образом интересы своих клиентов.
Как вы знаете экономика - это не только цифры Росстата, но и жизнь реальных предприятий. И здесь зачастую мы видим кейсы, не соответствующие теоретическим моделям из учебников.
Хотим порекомендовать Вам канал @bolotinmg, известного в нашей стране предпринимателя, совладельца Тракторных Заводов, Михаила Болотина. Здесь про его личный опыт управления крупным промышленным предприятием, аналитика последних новостей, а также множество лонгридов на горячие темы.
Подписывайтесь https://t.iss.one/bolotinmg
#реклама
Хотим порекомендовать Вам канал @bolotinmg, известного в нашей стране предпринимателя, совладельца Тракторных Заводов, Михаила Болотина. Здесь про его личный опыт управления крупным промышленным предприятием, аналитика последних новостей, а также множество лонгридов на горячие темы.
Подписывайтесь https://t.iss.one/bolotinmg
#реклама
Telegram
Промышленная Среда
Канал Михаила Болотина, основателя Концерна «Тракторные Заводы».
Комментарии о российской и мировой промышленности, новых технологиях и экономике.
Обратная связь - @bolotinmgtg
Комментарии о российской и мировой промышленности, новых технологиях и экономике.
Обратная связь - @bolotinmgtg
Forwarded from Представитель Ротенберга
Здравствуйте! Новая подборка фейков:
1. В посте у @mislinemisli пишут -
«Росалкогольрегулирование» контролируют братья Ротенберги. Был такой слух где-то в желтых изданиях, видели, но к правде отношения не имеет.
2. @gubery передайте @fcpeshka, информации по проекту в Балаклаве нет, если появится напишем здесь. В остальное не играем.
3. Еще одна небылица: «строители крымского моста не смогли состыковать пролеты». Все идет по плану, сделают. С нас фотография.
4. Яхта Ротенбергу не принадлежит. Баевский знаком, но, по большому счету, называть партнером сложно. Есть один совместный участок 6 га под Питером. Других проектов нет и не предвидится.
1. В посте у @mislinemisli пишут -
«Росалкогольрегулирование» контролируют братья Ротенберги. Был такой слух где-то в желтых изданиях, видели, но к правде отношения не имеет.
2. @gubery передайте @fcpeshka, информации по проекту в Балаклаве нет, если появится напишем здесь. В остальное не играем.
3. Еще одна небылица: «строители крымского моста не смогли состыковать пролеты». Все идет по плану, сделают. С нас фотография.
4. Яхта Ротенбергу не принадлежит. Баевский знаком, но, по большому счету, называть партнером сложно. Есть один совместный участок 6 га под Питером. Других проектов нет и не предвидится.
Я родом из Осетии, значительная часть моих близких и знакомых имела прямое отношение к водочному бизнесу, так уже получилось, что и я довольно глубоко погружен в эту тему. Поэтому, когда @PredstavitelRotenberga со всей серьезностью называет фейком информацию о колоссальном влиянии братьев Ротенбергов на «Росалкорегулирование», мне трудно сдержаться от смеха. Ребят, ваши люди приезжали в Осетию и просто забирали заводы у тех спиртовиков, которые отказывались продавать свою продукцию на ваши водочные заводы и продолжали производить свою водку. Это буквально все происходило на моих глазах. И война за легальный акциз, за левый акциз, и самое интересное – убийство завода «Исток», который давал республике около 3 тыс. рабочих мест, обо всем этом я знаю не понаслышке.