🇺🇸#банки #убытки #трежериз
Ситуация с «нереализованными убытками» американских банков не улучшается.
В 1 квартале 2024 года “нереализованные убытки” по ценным бумагам коммерческих банков увеличились на 39 миллиардов долларов (или на 8,1%) по сравнению с 4 кварталом и составили совокупный убыток в размере 517 миллиардов долларов. Согласно ежеквартальным банковским данным FDIC за 1 квартал, эти нереализованные убытки составляют 9,4% от ценных бумаг на сумму 5,47 трлн долларов, хранящихся в этих банках.
Нереализованные убытки были распределены по ценным бумагам, учитываемым двумя методами:
Удерживаемые до погашения (HTM): нереализованные убытки в 1 квартале увеличились на 31 миллиард долларов по сравнению с 4 кварталом, и совокупный убыток составил 305 миллиардов долларов (красный).
Имеющиеся в наличии для продажи (AFS): нереализованные убытки в первом квартале выросли на 8 миллиардов долларов по сравнению с четвёртым кварталом до 211 миллиардов долларов (синий).
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе.
MarketScreen
Ситуация с «нереализованными убытками» американских банков не улучшается.
В 1 квартале 2024 года “нереализованные убытки” по ценным бумагам коммерческих банков увеличились на 39 миллиардов долларов (или на 8,1%) по сравнению с 4 кварталом и составили совокупный убыток в размере 517 миллиардов долларов. Согласно ежеквартальным банковским данным FDIC за 1 квартал, эти нереализованные убытки составляют 9,4% от ценных бумаг на сумму 5,47 трлн долларов, хранящихся в этих банках.
Нереализованные убытки были распределены по ценным бумагам, учитываемым двумя методами:
Удерживаемые до погашения (HTM): нереализованные убытки в 1 квартале увеличились на 31 миллиард долларов по сравнению с 4 кварталом, и совокупный убыток составил 305 миллиардов долларов (красный).
Имеющиеся в наличии для продажи (AFS): нереализованные убытки в первом квартале выросли на 8 миллиардов долларов по сравнению с четвёртым кварталом до 211 миллиардов долларов (синий).
Чуть-чуть теории. Смотрите, банки покупают ценные бумаги. В частности государственные ценные бумаги, те самые трежериз. Эти бумаги отражаются на балансах банков. Как актив. Под это дело берутся депозиты. Ну, короче, все это друг с другом сообщается. Депозиты подкреплены активами. Часть бумаг идут на балансе как held-to-maturity (HTM) или удерживаемые до погашения. Банки их покупают, чтобы получать выплаты весь срок жизни и вернуть номинал при погашении бумаги. Часть идут как available-for-sale (AFS), т.е. доступные для продажи в любой момент.
Не секрет, что стоимость ценных бумаг может изменяться. В том числе и в сторону печальную - падать. Так вот. Бумаги HTM учитываются на балансе по номинальной стоимости. Почему? Ну потому что они будут удерживаться до погашения, а погашению в любом случае пройдет по номиналу. А вот бумаги AFS регулярно (ежеквартально) пересчитываются. И прибыль по ним (либо убыток) включается в накопленный прочий совокупный доход. Т.е. напрямую влияет на финансовые результаты.
В общем, вот эта штука и есть нереализованный убыток по ценным бумагам. Он как бы есть, но вроде как и нет. Он ведь пока еще на бумаге. Пока трежеря не проданы по сниженным ценам, убыток не зафиксирован. Но! Когда внезапно прибегают вкладчики и начинают дружно требовать свои депозиты взад-назад, то банк вынужден срочно эти бумаги продавать. И вот тут уже бумажный убыток становится реальным. Может получиться так, что просто не будет денег, чтобы возвратить вкладчикам вложенное. И вот тогда всплывут не только бумаги AFS, но и HTM. Их ведь тоже придется продавать. А их убыток даже не отражался в балансах, т.е. ситуация рисовалась лучше, чем есть.
Именно на этом деле погорели такие банки, как SVB. Тогда вылезла проблема - громадные нереализованные убытки по всей банковской системе.
MarketScreen
#банки
Про банки
Ключевые показатели сектора в мае 2024.
Всего действующих кредитных организаций - 357. Из них системно значимых - 13.
Корпоративные кредиты
Портфель вырос на 1,7% (май к апрелю). Всего - 78,4 трлн ₽. Говорят, на рост портфеля сильно повлиял крупный бридж-кредит, выданный в мае. Но в июне он уже был закрыт. Кто это был? Не знаем. В декабре прошлого года ВТБ заявлял о том, что предоставит ОСК бридж-кредит на 50 млрд ₽ в первом полугодии 2024.
Розничные кредиты
- Рост ипотеки составил 1,7%. Обеспечили его традиционно программы господдержки. Вот уже скоро год, как заёмщики каждый месяц стремятся взять денег до изменений условий кредитования.
- Потребительское кредитование также продолжает ускоряться (2% после 1,8% в апреле).
Идёт большой объем выдач в в сегменте кредитных карт, что может указывать на возросший интерес к пользованию беспроцентным грейс-периодом для оплаты текущих расходов вместо других видов потребов или траты сбережений, по которым начисляются проценты.
Просрочка (апрельские данные)
- Доля проблемных корпоративных кредитов снизилась на 0,1 п.п., до 5,1%.
- В розничном кредитовании она осталась на уровне 4,2% (необеспеченные потребы - 7,7%, ипотека - 0,6%)
Фондирование
- Средства юрлиц сократили на 1,3 трлн ₽ (-2,2% после притока в +5% в апреле). Виновато смещение срока уплаты налогов за апрель и 1к2024 на начало мая.
- Народ несёт деньги в банки (+2,6%)
Финансовый результат
Чистая прибыль сектора (за вычетом дивидендов от дочерних банков) - 255 млрд ₽. Доходность на капитал - 20,4%. В апреле было: 305 млрд ₽ и 24,5%. На снижение прибыли повлияла отрицательная переоценка ценных бумаг.
MarketScreen
Про банки
Ключевые показатели сектора в мае 2024.
Всего действующих кредитных организаций - 357. Из них системно значимых - 13.
Корпоративные кредиты
Портфель вырос на 1,7% (май к апрелю). Всего - 78,4 трлн ₽. Говорят, на рост портфеля сильно повлиял крупный бридж-кредит, выданный в мае. Но в июне он уже был закрыт. Кто это был? Не знаем. В декабре прошлого года ВТБ заявлял о том, что предоставит ОСК бридж-кредит на 50 млрд ₽ в первом полугодии 2024.
Розничные кредиты
- Рост ипотеки составил 1,7%. Обеспечили его традиционно программы господдержки. Вот уже скоро год, как заёмщики каждый месяц стремятся взять денег до изменений условий кредитования.
- Потребительское кредитование также продолжает ускоряться (2% после 1,8% в апреле).
Идёт большой объем выдач в в сегменте кредитных карт, что может указывать на возросший интерес к пользованию беспроцентным грейс-периодом для оплаты текущих расходов вместо других видов потребов или траты сбережений, по которым начисляются проценты.
Просрочка (апрельские данные)
- Доля проблемных корпоративных кредитов снизилась на 0,1 п.п., до 5,1%.
- В розничном кредитовании она осталась на уровне 4,2% (необеспеченные потребы - 7,7%, ипотека - 0,6%)
Фондирование
- Средства юрлиц сократили на 1,3 трлн ₽ (-2,2% после притока в +5% в апреле). Виновато смещение срока уплаты налогов за апрель и 1к2024 на начало мая.
- Народ несёт деньги в банки (+2,6%)
Финансовый результат
Чистая прибыль сектора (за вычетом дивидендов от дочерних банков) - 255 млрд ₽. Доходность на капитал - 20,4%. В апреле было: 305 млрд ₽ и 24,5%. На снижение прибыли повлияла отрицательная переоценка ценных бумаг.
MarketScreen
#банки #кредиты
Ключевые показатели банковского сектора в июне 2024
Всего у нас 356 действующих кредитных организаций, из низ 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Объем портфеля - 78,8 трлн ₽. Рост на 1,2% к маю.
Розничные кредиты
Рост ипотечного портфеля составил 3,1% к маю - 19,8 трлн ₽. Опять на опасениях завершения льготных программ. Мы на этих опасениях уже скоро год как перманентно растём. Удивительно другое - рост выдач рыночной ипотеки составил 28%, до 158 млрд с 124 млрд ₽ в мае. И это с учётом высоких ставок.
Рост портфеля потребов: 2%. Всего сейчас 14,9 трлн ₽. Тут значительный объем снова пришёлся на кредитные карты, где в принципе никто на ставки не смотрит, поднимая/не поднимай.
Доля проблемных кредитов практически не меняется. На потребах - 7,7%, ипотека - 0,6%. Корпоративное кредитование - 5,0%.
ОФЗ
Вложения в ОФЗ снизились из-за переоценки (~60 млрд ₽) и продаж на вторичном рынке (80 млрд ₽). При этом банки выкупили 90% новых выпусков на 70 млрд ₽, т.е. имеем дело с перекладкой.
Фондирование
Объем остатков - 49,8 трлн ₽. Рост на 1,7% к маю.
Всего с начала года средства населения выросли на 10,5%, что в 2,5 раза превышает прирост за аналогичный период прошлого года.
Прибыль
Чистая прибыль сектора - 225 млрд ₽, что на 30 млрд ₽, или 12%, ниже результатов мая. У ряда банков субсидии по госпрограммам отражаются с задержкой.
MarketScreen
Ключевые показатели банковского сектора в июне 2024
Всего у нас 356 действующих кредитных организаций, из низ 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Объем портфеля - 78,8 трлн ₽. Рост на 1,2% к маю.
Розничные кредиты
Рост ипотечного портфеля составил 3,1% к маю - 19,8 трлн ₽. Опять на опасениях завершения льготных программ. Мы на этих опасениях уже скоро год как перманентно растём. Удивительно другое - рост выдач рыночной ипотеки составил 28%, до 158 млрд с 124 млрд ₽ в мае. И это с учётом высоких ставок.
Рост портфеля потребов: 2%. Всего сейчас 14,9 трлн ₽. Тут значительный объем снова пришёлся на кредитные карты, где в принципе никто на ставки не смотрит, поднимая/не поднимай.
Доля проблемных кредитов практически не меняется. На потребах - 7,7%, ипотека - 0,6%. Корпоративное кредитование - 5,0%.
ОФЗ
Вложения в ОФЗ снизились из-за переоценки (~60 млрд ₽) и продаж на вторичном рынке (80 млрд ₽). При этом банки выкупили 90% новых выпусков на 70 млрд ₽, т.е. имеем дело с перекладкой.
Фондирование
Объем остатков - 49,8 трлн ₽. Рост на 1,7% к маю.
Всего с начала года средства населения выросли на 10,5%, что в 2,5 раза превышает прирост за аналогичный период прошлого года.
Прибыль
Чистая прибыль сектора - 225 млрд ₽, что на 30 млрд ₽, или 12%, ниже результатов мая. У ряда банков субсидии по госпрограммам отражаются с задержкой.
MarketScreen
#банки #депозиты #ставка
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.
Последнее значение - 16,574%. Первая декада мая.
При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
▪️ учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
▪️ не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
▪️ не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)
MarketScreen
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.
Последнее значение - 16,574%. Первая декада мая.
При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
▪️ учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
▪️ не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
▪️ не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)
MarketScreen
#банки #кэш
Уважаемый, Беспощадный пиарщик, всё так, разве что одно но.
Мы в начале, конечно, сильно удивились, но потом увидели «в ряде крупнейших западноевропейских банках». Просто, с одной стороны, сумма нам показалось странной, с другой - а что такого? Лично мне в Империи уже лет 8 как можно ставить лимит на снятие наличностей в полный ноль - и это ничего не поменяет в устоявшейся жизни. Что уж говорить о цивилизованных европеоидах, у которых арбайтен, ордунг и отчётность.
В общем, мы, конечно, не Люба, но в пару банков (крупнейших) залезли и указаний на конкретные лимиты не нашли. Ну вот, к примеру, тот самый UBS расписывает, как в смартфончике лимит можно одним движением руки увеличить. И суммы такие прям норм. ДойчеБанк предлагает кэшить по всему миру, то есть явно не рассчитывает предложить таким образом 100 евро в неделю. А парижский Парибас ограничивает лишь бесконтактную оплату 50-ю еврами. А дальше предлагает присунуть платёжному терминалу. Что, безусловно, странно.
Хотя, конечно, может мы и не правы. И есть более глубокие документы, до которых мы не дотянулись. Да даже и не может, а точно. Точно есть регламенты. Они даже в лапотных известно чьих банках есть. Но суммы. Посему хотелось бы заслушать представителейтранспортного цеха европейской локации, присутствующих на нашем канале.
А с Кредит Суиссами прям хорошо получилось. Но даже не плане того, что их там кому-то насильно всунули. А как держателей облигаций совершенно официально оставили без бабла. И весь мир такой - «а чо, так можно было что ли?». И таки да, таки можно. Это такие специальные рисковые облигации были, которые допускали вариант «Давай, до свидания!». И за такой вариант платились повышенные купоны. Но, согласитесь, никто же в здравом уме не мог допустить, что ШВЕЙЦАРСКИЙ БАНК в такой жир попадёт двумя ногами. В этом цимус! В ПРЕ-ЦЕ-ДЕ-НТЕ.
И вот эти прецеденты - это очень вкусно и хорошо. Чем больше, тем лучше. Вот мы бы прям бы щас даже по стаканюге краснодарского рома засадили бы, если бы а) страны ЕС официально забрали бы наши замороженные активы б) американцы ввели санкции против пары-тройки китайских банков.
Чтобы все вокруг на это грустно посмотрели, сказали бы «ууу, ну мы так не играем», и побежали по-быстрому валютный контур БРИКС до конца пилить. Собственно, это один хрен случится. Но разве кому-то мешал целебный пинок «а ну быстро, сука!»
MarketScreen
Уважаемый, Беспощадный пиарщик, всё так, разве что одно но.
Мы в начале, конечно, сильно удивились, но потом увидели «в ряде крупнейших западноевропейских банках». Просто, с одной стороны, сумма нам показалось странной, с другой - а что такого? Лично мне в Империи уже лет 8 как можно ставить лимит на снятие наличностей в полный ноль - и это ничего не поменяет в устоявшейся жизни. Что уж говорить о цивилизованных европеоидах, у которых арбайтен, ордунг и отчётность.
В общем, мы, конечно, не Люба, но в пару банков (крупнейших) залезли и указаний на конкретные лимиты не нашли. Ну вот, к примеру, тот самый UBS расписывает, как в смартфончике лимит можно одним движением руки увеличить. И суммы такие прям норм. ДойчеБанк предлагает кэшить по всему миру, то есть явно не рассчитывает предложить таким образом 100 евро в неделю. А парижский Парибас ограничивает лишь бесконтактную оплату 50-ю еврами. А дальше предлагает присунуть платёжному терминалу. Что, безусловно, странно.
Хотя, конечно, может мы и не правы. И есть более глубокие документы, до которых мы не дотянулись. Да даже и не может, а точно. Точно есть регламенты. Они даже в лапотных известно чьих банках есть. Но суммы. Посему хотелось бы заслушать представителей
А с Кредит Суиссами прям хорошо получилось. Но даже не плане того, что их там кому-то насильно всунули. А как держателей облигаций совершенно официально оставили без бабла. И весь мир такой - «а чо, так можно было что ли?». И таки да, таки можно. Это такие специальные рисковые облигации были, которые допускали вариант «Давай, до свидания!». И за такой вариант платились повышенные купоны. Но, согласитесь, никто же в здравом уме не мог допустить, что ШВЕЙЦАРСКИЙ БАНК в такой жир попадёт двумя ногами. В этом цимус! В ПРЕ-ЦЕ-ДЕ-НТЕ.
И вот эти прецеденты - это очень вкусно и хорошо. Чем больше, тем лучше. Вот мы бы прям бы щас даже по стаканюге краснодарского рома засадили бы, если бы а) страны ЕС официально забрали бы наши замороженные активы б) американцы ввели санкции против пары-тройки китайских банков.
Чтобы все вокруг на это грустно посмотрели, сказали бы «ууу, ну мы так не играем», и побежали по-быстрому валютный контур БРИКС до конца пилить. Собственно, это один хрен случится. Но разве кому-то мешал целебный пинок «а ну быстро, сука!»
MarketScreen
#капитализация #банки
А помните, мы вчера писали (https://t.iss.one/marketscreen/14418), что капитализация Сбербанка 60,64 млрд $?
Просыпаемся, смотрим в монитор, и тут нам рейтинг капитализации банков ЕС попадается.
Это чего? Это колхозный Сбербанк на 4-м месте? В ЕС? И вот всякое ДойчеБанк, Сосьете, Коммерц - все сделали сосьете?
Санкции работают.
MarketScreen
А помните, мы вчера писали (https://t.iss.one/marketscreen/14418), что капитализация Сбербанка 60,64 млрд $?
Просыпаемся, смотрим в монитор, и тут нам рейтинг капитализации банков ЕС попадается.
Это чего? Это колхозный Сбербанк на 4-м месте? В ЕС? И вот всякое ДойчеБанк, Сосьете, Коммерц - все сделали сосьете?
Санкции работают.
MarketScreen
#банки #депозиты #ставка
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.
Последнее значение - 17,63%. Первая декада мая.
За неполные 2 года выросли более чем в два раза.
При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
▪️ учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
▪️ не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
▪️ не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)
MarketScreen
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц.
Последнее значение - 17,63%. Первая декада мая.
За неполные 2 года выросли более чем в два раза.
При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
▪️ учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
▪️ не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
▪️ не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.)
MarketScreen
#банки #кредиты
Ключевые показатели банковского сектора РФ в августе 2024.
В родной стране в настоящий момент 354 действующих кредитных организаций. Из них 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Прирост портфеля: 1,9%. До 82,9 трлн ₽.
В основном кредиты идут на пополнение оборотных средств
Розничные кредиты
Ипотека выросла на 0,9%. Объем портфеля – 19,8 трлн ₽.
Рыночная ипотека выросла на 6%. Страждущие юниты надеются на будущее рефинансирование. О чём мы раньше и писали.
Потребительское кредитование замедляется. Но так себе. +1,3% после +1,4% в июле. В основном раздают кредитки. Объем портфеля розницы – 15,3 трлн ₽
Просрочка
Проблемные кредиты в корпоративном кредитовании сократились на 0,1 п.п. (до 4,8%).
Проблемные кредиты в розничном секторе наеборот выросли на 0,1 п.п. (до 4,2%).
Вклады
Объем остатков – 51,3 трлн ₽. Прирост: +1,3% за месяц. Ставки делают своё дело. Ибо рост депозитов в августе – есть ситуация нетипичная.
Прибыль
Фактическая прибыль сектора – 435 млрд ₽, что на 42% выше июльских результатов. 130 млрд из них – это валютная переоценка длинной открытой валютной позиции. Случилось снижение курса рубля к евро и доллару.
MarketScreen
Ключевые показатели банковского сектора РФ в августе 2024.
В родной стране в настоящий момент 354 действующих кредитных организаций. Из них 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Прирост портфеля: 1,9%. До 82,9 трлн ₽.
В основном кредиты идут на пополнение оборотных средств
Розничные кредиты
Ипотека выросла на 0,9%. Объем портфеля – 19,8 трлн ₽.
Рыночная ипотека выросла на 6%. Страждущие юниты надеются на будущее рефинансирование. О чём мы раньше и писали.
Потребительское кредитование замедляется. Но так себе. +1,3% после +1,4% в июле. В основном раздают кредитки. Объем портфеля розницы – 15,3 трлн ₽
Просрочка
Проблемные кредиты в корпоративном кредитовании сократились на 0,1 п.п. (до 4,8%).
Проблемные кредиты в розничном секторе наеборот выросли на 0,1 п.п. (до 4,2%).
Вклады
Объем остатков – 51,3 трлн ₽. Прирост: +1,3% за месяц. Ставки делают своё дело. Ибо рост депозитов в августе – есть ситуация нетипичная.
Прибыль
Фактическая прибыль сектора – 435 млрд ₽, что на 42% выше июльских результатов. 130 млрд из них – это валютная переоценка длинной открытой валютной позиции. Случилось снижение курса рубля к евро и доллару.
MarketScreen
#банки #убытки
Мы со всем уважением к Голосу таки маленько поправим или, скажем так, дополним парней.
Такое понятие, как нереализованные убытки есть. С акцией пример, конечно, неплохой. Но нужен другой, ибо есть нюанс.
В представленной диаграмме, составленной на основе данных FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов), речь идет не об акциях. Речь тут идет об облигациях. В основном долгосрочных. Когда банк покупает облигации, то согласно правилам бухучета он эти бумаги учитывает двумя различными способами.
Held-to Maturity (HTM) – удерживаемые до погашения.
Available-for-sale (AFS) – доступные для торговли (продажи).
В первом случае купили оближки и забыли. Через 10 лет, к примеру, будет гашение – вот тогда и вспомним. То, что сейчас цена данной облигации упала в два раза и принесла убыток – это неважно. Он «нереализованный». Банк знает, что через 10 лет он получит полную стоимость бумаги в любом случае. А пока ему капают купоны. Вот синие столбики на диаграмме – это именно они, убытки от таких бумаг.
И если мы говорим про банки, типа Bank of America или Goldman Sachs, то вообще похер. Ну не побегут миллионы американцев немедленно снимать бабло, разрывая Голдману кассу так, что те будут вынуждены прибегнуть к распродаже HTM бумаг, реализуя «нереализуемый» убыток.
Почему же это картинка стала популярной? А из-за банкопада локальных американских банков в марте 2023.
После начала ужесточения денежно-кредитных условий отрицательная переоценка стоимости этих ценных бумаг у небольших (региональных) банков расценивалась как нереализованные убытки и в отличие от крупных банков не отражалась в регуляторном капитале. Как и в случае с портфелем HTM, она не учитывалась так же в текущих финансовых результатах, что привело к наличию у этих банков фактически скрытых потерь, которые были выявлены лишь на этапе продажи соответствующих бумаг. Кроме того, небольшие (региональные) банки были освобождены от прохождения ежегодного стресс-тестирования, что не позволило своевременно оценить последствия роста процентных ставок для их финансовой устойчивости.
Когда вкладчики местячковых банков побежали одномоментно за баблом, вот тогда жахнуло. Вот тогда действительно «нереализованные» убытки внезапно реализовались.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Мы со всем уважением к Голосу таки маленько поправим или, скажем так, дополним парней.
Такое понятие, как нереализованные убытки есть. С акцией пример, конечно, неплохой. Но нужен другой, ибо есть нюанс.
В представленной диаграмме, составленной на основе данных FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов), речь идет не об акциях. Речь тут идет об облигациях. В основном долгосрочных. Когда банк покупает облигации, то согласно правилам бухучета он эти бумаги учитывает двумя различными способами.
Held-to Maturity (HTM) – удерживаемые до погашения.
Available-for-sale (AFS) – доступные для торговли (продажи).
В первом случае купили оближки и забыли. Через 10 лет, к примеру, будет гашение – вот тогда и вспомним. То, что сейчас цена данной облигации упала в два раза и принесла убыток – это неважно. Он «нереализованный». Банк знает, что через 10 лет он получит полную стоимость бумаги в любом случае. А пока ему капают купоны. Вот синие столбики на диаграмме – это именно они, убытки от таких бумаг.
И если мы говорим про банки, типа Bank of America или Goldman Sachs, то вообще похер. Ну не побегут миллионы американцев немедленно снимать бабло, разрывая Голдману кассу так, что те будут вынуждены прибегнуть к распродаже HTM бумаг, реализуя «нереализуемый» убыток.
Почему же это картинка стала популярной? А из-за банкопада локальных американских банков в марте 2023.
После начала ужесточения денежно-кредитных условий отрицательная переоценка стоимости этих ценных бумаг у небольших (региональных) банков расценивалась как нереализованные убытки и в отличие от крупных банков не отражалась в регуляторном капитале. Как и в случае с портфелем HTM, она не учитывалась так же в текущих финансовых результатах, что привело к наличию у этих банков фактически скрытых потерь, которые были выявлены лишь на этапе продажи соответствующих бумаг. Кроме того, небольшие (региональные) банки были освобождены от прохождения ежегодного стресс-тестирования, что не позволило своевременно оценить последствия роста процентных ставок для их финансовой устойчивости.
Когда вкладчики местячковых банков побежали одномоментно за баблом, вот тогда жахнуло. Вот тогда действительно «нереализованные» убытки внезапно реализовались.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#банки #банкротства #btfp
Жахнет?
Программа срочного банковского финансирования (BTFP - Bank Term Funding Program) - программа экстренного кредитования, созданная Федеральной резервной системой в марте 2023 года для предоставления срочной ликвидности депозитным учреждениям США. Она была введена в ответ на внезапные банкротства Signature Bank и Silicon Valley Bank, которые стали крупнейшими подобными крахами со времен финансового кризиса 2008 года.
Программа BTFP предлагала займы сроком до одного года американским банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитным учреждениям, которые предоставляли в качестве обеспечения казначейские обязательства США, долговые обязательства агентств, ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), и другие соответствующие требованиям активы.
Авансы в рамках программы BTFP предоставлялись по фиксированной ставке.
Одной из причин этих банкротств банков было то, что обычно безопасные инвестиции в ценные бумаги казначейства США начали приносить убытки, поскольку процентные ставки быстро росли в ответ на инфляционное давление. Казначейские облигации имеют практически нулевой риск потери основного долга, когда они удерживаются до погашения, но цены на вторичном рынке обратно пропорциональны процентным ставкам. Эти облигации были проданы с убытком, поскольку появилась срочная потребность в денежной ликвидности, ибо надо было срочно финансировать выводы средств клиентами.
Вскоре началась паника, усиленная социальными сетями. Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) и Федеральная резервная система были вынуждены вмешаться и спасти банки. Однако федеральное страхование вкладов от FDIC ограничено суммой в 250 000 $ на одного клиента в каждом учреждении. Большинство счетов, открытых в этих обанкротившихся банках, значительно превышали эту сумму.
Поэтому ФРС учредила программу срочного банковского финансирования для обеспечения ликвидности депозитарных учреждений США. В рамках данной программы и начали выдаваться средства под залог тех самых просевших в цене казначейских бумаг, висящих на балансах банков. Оценивались они по номиналу. Ставка по срочным авансам составляла годовую ставку индексного свопа "овернайт" плюс 10 базисных пунктов. Программа BTFP предлагала займы сроком до одного года.
Банки больше не могут запрашивать кредиты в рамках BTFP. 11 марта 2024 года программа прекратила выдачу новых кредитов.
Так это мы к чему?
Объем BTFP сейчас составляет менее 60 миллиардов долларов, и все они должны быть выплачены самое позднее к середине марта. Из диаграммы видно, как с марта объёмы пошли вниз. Ну потому что выдачи прекратились. А вот трежеря в цене никак не подросли. И убытки (нереализованные) как висели на банках, так и висят.
Мы-то чисто как зрители сидим, глазами хлопаем. А вот американский народ начинает подозревать. А что если в марте опять снова банкопад локальных банков начнётся?
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Жахнет?
Программа срочного банковского финансирования (BTFP - Bank Term Funding Program) - программа экстренного кредитования, созданная Федеральной резервной системой в марте 2023 года для предоставления срочной ликвидности депозитным учреждениям США. Она была введена в ответ на внезапные банкротства Signature Bank и Silicon Valley Bank, которые стали крупнейшими подобными крахами со времен финансового кризиса 2008 года.
Программа BTFP предлагала займы сроком до одного года американским банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитным учреждениям, которые предоставляли в качестве обеспечения казначейские обязательства США, долговые обязательства агентств, ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), и другие соответствующие требованиям активы.
Авансы в рамках программы BTFP предоставлялись по фиксированной ставке.
Одной из причин этих банкротств банков было то, что обычно безопасные инвестиции в ценные бумаги казначейства США начали приносить убытки, поскольку процентные ставки быстро росли в ответ на инфляционное давление. Казначейские облигации имеют практически нулевой риск потери основного долга, когда они удерживаются до погашения, но цены на вторичном рынке обратно пропорциональны процентным ставкам. Эти облигации были проданы с убытком, поскольку появилась срочная потребность в денежной ликвидности, ибо надо было срочно финансировать выводы средств клиентами.
Вскоре началась паника, усиленная социальными сетями. Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) и Федеральная резервная система были вынуждены вмешаться и спасти банки. Однако федеральное страхование вкладов от FDIC ограничено суммой в 250 000 $ на одного клиента в каждом учреждении. Большинство счетов, открытых в этих обанкротившихся банках, значительно превышали эту сумму.
Поэтому ФРС учредила программу срочного банковского финансирования для обеспечения ликвидности депозитарных учреждений США. В рамках данной программы и начали выдаваться средства под залог тех самых просевших в цене казначейских бумаг, висящих на балансах банков. Оценивались они по номиналу. Ставка по срочным авансам составляла годовую ставку индексного свопа "овернайт" плюс 10 базисных пунктов. Программа BTFP предлагала займы сроком до одного года.
Банки больше не могут запрашивать кредиты в рамках BTFP. 11 марта 2024 года программа прекратила выдачу новых кредитов.
Так это мы к чему?
Объем BTFP сейчас составляет менее 60 миллиардов долларов, и все они должны быть выплачены самое позднее к середине марта. Из диаграммы видно, как с марта объёмы пошли вниз. Ну потому что выдачи прекратились. А вот трежеря в цене никак не подросли. И убытки (нереализованные) как висели на банках, так и висят.
Мы-то чисто как зрители сидим, глазами хлопаем. А вот американский народ начинает подозревать. А что если в марте опять снова банкопад локальных банков начнётся?
MarketScreen | Sponsr | Boosty
🇷🇺#банки
Еще интересный момент, отмеченный ГолдманСаками.
На прошлой неделе зафиксирован крупнейший дневной приток средств в региональные банки США. Ну в те, часть из которых еще недавно лихо гремела в тазу. В том числе и из-за того, что куча вкладчиков единомоментно решили размещенные в этих банках деньги изъять.
Понятно, по одному каком-то дню сложно делать выводы. Да и неверно. Но просто принять как наблюдение.
Кстати, именно региональные банки в США дают более менее ощутимые ставки по депозитам.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Еще интересный момент, отмеченный ГолдманСаками.
На прошлой неделе зафиксирован крупнейший дневной приток средств в региональные банки США. Ну в те, часть из которых еще недавно лихо гремела в тазу. В том числе и из-за того, что куча вкладчиков единомоментно решили размещенные в этих банках деньги изъять.
Понятно, по одному каком-то дню сложно делать выводы. Да и неверно. Но просто принять как наблюдение.
Кстати, именно региональные банки в США дают более менее ощутимые ставки по депозитам.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
241125-012.png
2 MB
#банки #jpmorgan
А это, дорогие друзья, «родословная» небезызвестного банковского учреждения JP Morgan Chase.
Более 120 ключевых слияний и поглощений, начиная с Банка Манхэттена, основанного в 1799 году будущим 3-м вице-президентом США Аароном Бёрром.
А вы говорите, BlackRock. ДипСтейт. Там вся Америка натуральный спрут.
Кстати, про BlackRock у меня есть целых 5 выпусков на Sponsr и Boosty.
Картинку выкладываю файлом, а не картинкой, ибо большая. И при уменьшении размера Телегой ничего не будет видно.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
А это, дорогие друзья, «родословная» небезызвестного банковского учреждения JP Morgan Chase.
Более 120 ключевых слияний и поглощений, начиная с Банка Манхэттена, основанного в 1799 году будущим 3-м вице-президентом США Аароном Бёрром.
А вы говорите, BlackRock. ДипСтейт. Там вся Америка натуральный спрут.
Кстати, про BlackRock у меня есть целых 5 выпусков на Sponsr и Boosty.
Картинку выкладываю файлом, а не картинкой, ибо большая. И при уменьшении размера Телегой ничего не будет видно.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#банки #кредиты
Ключевые показатели банковского сектора РФ в октябре 2024.
В родной стране в настоящий момент 355 действующих кредитных организаций. Из них 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Прирост портфеля: 2,3%. До 86,7 трлн ₽.
Более трети прироста обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем.
Розничные кредиты
Ипотека замедлилась до 0,7% с 0,9% в сентябре. Объем портфеля – 19,9 трлн ₽. На господдержку пришлось 70% всех выдач. Выдачи рыночной ипотеки выросли на 14%, до ~117 млрд до 103 млрд ₽. Безбашенные юниты.
Портфель потребительских кредитов сократился на 0,3%.
Автокредитование значительно замедлилось (до +1,9% с +5,2% в сентябре).
Просрочка
Проблемные кредиты в корпоративном кредитовании сократились на 0,1 п.п. (до 4,0%).
Проблемные кредиты в розничном секторе наеборот выросли на 0,1 п.п. (до 4,3%).
Вклады
Объем остатков – 52,9 трлн ₽. Прирост: +1,3% за месяц.
Прибыль
Чистая прибыль сектора – 348 млрд ₽, что на 4% выше сентябрьских результатов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Ключевые показатели банковского сектора РФ в октябре 2024.
В родной стране в настоящий момент 355 действующих кредитных организаций. Из них 13 системно значимых.
Корпоративные кредиты
Прирост портфеля: 2,3%. До 86,7 трлн ₽.
Более трети прироста обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем.
Розничные кредиты
Ипотека замедлилась до 0,7% с 0,9% в сентябре. Объем портфеля – 19,9 трлн ₽. На господдержку пришлось 70% всех выдач. Выдачи рыночной ипотеки выросли на 14%, до ~117 млрд до 103 млрд ₽. Безбашенные юниты.
Портфель потребительских кредитов сократился на 0,3%.
Автокредитование значительно замедлилось (до +1,9% с +5,2% в сентябре).
Просрочка
Проблемные кредиты в корпоративном кредитовании сократились на 0,1 п.п. (до 4,0%).
Проблемные кредиты в розничном секторе наеборот выросли на 0,1 п.п. (до 4,3%).
Вклады
Объем остатков – 52,9 трлн ₽. Прирост: +1,3% за месяц.
Прибыль
Чистая прибыль сектора – 348 млрд ₽, что на 4% выше сентябрьских результатов.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
🇷🇺 #банки #кредитование
Ключевые показатели банковского сектора РФ в ноябре 2024 года.
В ноябре! А Банк России видит и декабрь.
Действующих кредитных организаций в стране – 354. Из них 13 СЗКО (системно значимых).
Корпоративные кредиты.
Рост замедлился до 0,8% после 2,3% в октябре. Треть прироста – кредиты застройщикам.
Розничные кредиты.
▪️ Ипотека замедлилась (по предварительным данным) до 0,4 с 0,7%.
▪️ Прирост потребительского кредитования: +0,1% после сокращения на 0,3% в октябре.
▪️ Выдачи рыночной ипотеки сократились на 40%.
▪️ Прирост в автокредитовании: +1,2% после 1,9% в октябре. В марте-сентябре ежемесячный прирост был 4-5%.
▪️ Доля проблемных кредитов в октябре практически не изменилась (4,3% в рознице и 3,8% у корпоратов).
Облигации.
Объем банковских вложений в облигации – 22,1 трлн ₽. +2,9% к октябрю.
Вклады.
▪️ Объем остатков: 53,9 трлн ₽. +1,2% к октябрю.
▪️ С начала года граждане принесли 8 трлн ₽ (+17,6%), что почти в 2 раза превышает результат за тот же период прошлого года.
Чистая прибыль.
518 млрд ₽, что в 1,5 раза выше результата октября. В основном увеличение произошло за счет положительной переоценки валюты (140 млрд).
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Ключевые показатели банковского сектора РФ в ноябре 2024 года.
В ноябре! А Банк России видит и декабрь.
Действующих кредитных организаций в стране – 354. Из них 13 СЗКО (системно значимых).
Корпоративные кредиты.
Рост замедлился до 0,8% после 2,3% в октябре. Треть прироста – кредиты застройщикам.
Розничные кредиты.
▪️ Ипотека замедлилась (по предварительным данным) до 0,4 с 0,7%.
▪️ Прирост потребительского кредитования: +0,1% после сокращения на 0,3% в октябре.
▪️ Выдачи рыночной ипотеки сократились на 40%.
▪️ Прирост в автокредитовании: +1,2% после 1,9% в октябре. В марте-сентябре ежемесячный прирост был 4-5%.
▪️ Доля проблемных кредитов в октябре практически не изменилась (4,3% в рознице и 3,8% у корпоратов).
Облигации.
Объем банковских вложений в облигации – 22,1 трлн ₽. +2,9% к октябрю.
Вклады.
▪️ Объем остатков: 53,9 трлн ₽. +1,2% к октябрю.
▪️ С начала года граждане принесли 8 трлн ₽ (+17,6%), что почти в 2 раза превышает результат за тот же период прошлого года.
Чистая прибыль.
518 млрд ₽, что в 1,5 раза выше результата октября. В основном увеличение произошло за счет положительной переоценки валюты (140 млрд).
MarketScreen | Sponsr | Boosty
