❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌 27 ноября, понедельник

❌Важных событий не запланировано


📌28 ноября, вторник

🔹Аэрофлот отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Как дела у компании?

🔹Русгидро отчитается по МСФО за 3 квартал
👉Операционные результаты компании


📌 29 ноября, среда

🔹Инарктика проведет собрание акционеров, на котором будут обсуждаться дивиденды (₽19 на акцию). Кроме того, завершится период сбора заявок на SPO компании
👉Что за SPO?


📌 30 ноября, четверг

🔹Пройдет встреча министров стран ОПЕК+
👉Отчет организации по рынку нефти

🔹Последний день для покупки акций Positive, Ростелекома и Селигдара под дивиденды.


📌 1 декабря, пятница

🔹КуйбышевАзот проведет собрание акционеров, где обсудят выплату дивидендов
👉А сколько может заплатить компания

🔹Последний день для покупки акций Whoosh под дивиденды
👉Интересное от компании со звонка с инвесторами


#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Ozon изучает возможность появления брокерских продуктов в своей экосистеме, пишут Ведомости.
👉Отчет компании за 3 квартал

🔹Поставки чугуна из РФ в страны ЕС в январе-сентябре выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,3 млн тонн.
👉Как дела у Мечела?

🔹Оптовые цены на сжиженные углеводородные газы (СУГ) в РФ в ноябре полностью восстановились до уровня 2021 года, достигнув ₽35 тыс. за тонну.
👉Что будет с рынком СПГ в ближайшем будущем?

🔹Черкизово намерен к 2026 году увеличить производство мяса птицы в Башкирии до 125 тыс. тонн.
👉Отчет компании за полугодие

🔹Газпром установил новый рекорд поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири".
👉Бонды компании выглядят интересно


#дайджест

@marketpowercomics

📉 Акции СПБ Биржи в моменте упали на 14%
Котировки достигали исторического минимума

🔹Дело в том, что в картотеке Арбитражного суда города Москвы появился иск о признании торговой площадки банкротом.

❗️Однако торговая площадка мгновенно ответила на запрос журналистов, заявив, что "не подавала документы на банкротство".

📈После этого бумаги (SPBE) отыграли половину падения

UPD: С сегодняшнего дня СПБ Биржа установила запрет на подачу заявок по ценным бумагам с ценой и расчетах в долларах, евро, гонконгских долларах и юанях.

#спббиржа

Селигдар страдает от курсовых убытков
Российский золотодобытчик отчитался за 9 месяцев

Селигдар
МСар = ₽72 млрд
Р/Е = n/a


📊Итоги девяти месяцев
- выручка: ₽37 млрд (+80% год к году);
- EBITDA: ₽14,7 млрд (+65%);
- чистый убыток: ₽9 млрд (против прибыли в ₽9 млрд за 9 месяцев 2022 года);
- чистый долг: ₽47 млрд (+1%).

🧮Большая часть долга Селигдара номинирована в золоте, что сыграло с компанией неприятную шутку: на бумаге она отразила убыток. Если вычесть этот фактор, то Селигдар отразил бы прибыль в размере ₽3,5 млрд (против убытка в ₽696 млн за 9 месяцев 2022 года).

💪Выручка от продаж золота, произведенного компанией, составила ₽25 млрд, увеличившись на 70% благодаря росту объема продаж и средней цены.

😕Оловянный сегмент компании пока стагнирует: выручка от продаж олова снизилась на 1%, EBITDA сократилась на 18%. Рост цены акций дочерней компании Русолово за последние 12 месяцев составил 89%.

💥Себестоимость компании по всем сегментам выросла практически в 2 раза: с ₽12 до ₽24 млрд. Однако основной фактор роста — себестоимость золота, приобретенного для реализации у третьих лиц: практически ₽6 млрд. В 2022 году этих расходов у Селигдара не было. Если не учитывать этот фактор, рост себестоимости составил бы 51%.

🔸Кстати, золото третьих лиц Селигдар продал с прибылью до налогов в почти 13%.

📉Бумаги Селигдара (SELG) падают на 1%.

#золото #Селигдар #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 211 пунктов (-0,2%);
- РТС: 1 141 пункт (-0,2%).


❗️Главное к этому часу:

🔹ЦБ с января возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке для пополнения и использования средств ФНБ.
🚀Аналитик МР: глобально эта новость никак не влияет на курс рубля. 1 квартал следующего года, вероятно, пройдет довольно обычно для российский валюты — большие продажи экспортеров и сезонно низкий импорт будут помогать рублю. Однако затем стоит ожидать ослабления, но это уже совсем другая история.

🔹ВТБ ждет снижения доходов банков в 2024 году на фоне жесткой ДКП и мер охлаждения потребительского кредитования, заявил глава банка Андрей Костин.
👉Как дела у ВТБ?

🔹Яндекс зарегистрировал новое юрлицо "Сервисы размещения объявлений", связанное с размещением информации.
👉Как дела с разделением компании?

🔹НРД переносит срок отказа от использования SWIFT — с 1 января 2024 года на 1 мая.

🔹Тинькофф Авто запустит онлайн-продажу машин "Москвич" с доставкой до дома
👉А Камаз делает каршеринг для сотрудников с этой маркой


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Квалы 2.0
Как могут измениться правила получения статуса квалифицированного инвестора

🔹Вводятся новые критерии: наличие ученой степени (судя по всему — в экономике) и уровень дохода. Требования к доходу позднее уточнит ЦБ.

🔹Можно будет комбинировать критерий образования с опытом работы, критерий совершения сделок с имущественным (наличие определенной суммы на счетах). Ожидается, что таким образом требования по каждому из них будут ниже, чем по отдельности. Их также установит ЦБ.

🔹"Миксовать" можно и имущественный критерий с подтверждением от брокера или УК о том, что у инвестора есть соответствующие знания. Также ожидается снижение требований.

🔹Увеличение "права последнего слова": когда инвестор не сдал тестирование, но все равно хочет торговать рисковым инструментом, ему могут разрешить сделку, но не более, чем на определенную сумму. Сейчас она составляет ₽100 тыс., увеличить ее хотят до ₽300 тыс.

👉А тут мы рассказываем, как ЦБ всерьез взялся за информационную безопасность инвесторов


🚀По сути, документ содержит оформленные в законопроект предложения, о которых ранее заявляли представители ЦБ и чиновники. Однако пока что не уточнены конкретные параметры, а до принятия его еще далеко.

#инвесторы #квалы #критерии

Рынки сегодня

🔹СПБ Биржа работает и находится в нормальном финансовом состоянии, заявил глава комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
👉Что вчера произошло с торговой площадкой?

🔹Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на будущую трехлетку. Согласно прогнозам, дефицит в 2024 году составит ₽1,6 трлн, в 2025-м — ₽0,8 трлн и в 2026-м — ₽1,5 трлн.
👉Депутаты могут увеличить расходы бюджета на АПК

🔹Президент также подписал законы о повышении НДПИ на конденсат газа и о возврате выплат по демпферу для нефтяников.
👉Подробнее про влияние увеличения НДПИ на Газпром

🔹ОПЕК+ рассматривает возможность более глубокого сокращения добычи нефти в преддверии заседания 30 ноября.
👉Отчет альянса по рынкам нефти


#дайджест

@marketpowercomics

НЛМК над златом чахнет
Российский металлург отчитался по МСФО впервые за полтора года. Правда — только за 6 месяцев

НЛМК
МСар = ₽1 трлн


📊Итоги полугодия
- выручка: ₽506 млрд
- чистая прибыль: ₽92 млрд
- коммерческие расходы: ₽45 млрд


🚀Данных за 2022 год компания не публиковала, так что сравнить свежие результаты можно только с первым полугодием 2021-го.

🔸Выручка осталась почти без изменений, но вот маржа по EBITDA снизилась с 46% до 29%. Результатом стало снижение EBITDA на 38%, а чистой прибыли — на 25%.

🔸Компания заняла осторожную позицию относительно подушки ликвидности, прекратив выплату дивидендов и, по всей видимости, сократив инвестиции в производство. Этот позволило накопить подушку денежных средств в ₽159 млрд, что уже превышает ее долг.

🔸Большинство инвесторов волнует вопрос о дивидендах. Да, подушка у компании действительно внушительная, но вот направят ли эти средства на выплаты — большой вопрос.

#металл #НЛМК #отчет

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 171 пункт (-0,6%);
- РТС: 1 127 пунктов (-0,4%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Еврокомиссия одобрила предложение о запрете продажи алмазов из РФ, направит его на рассмотрение стран ЕС.
👉Можно ли запретить российские камни?

🔹Fix Price намерен сохранить программу расписок и листинг на Лондонской бирже.
👉Что там насчет дивидендов?

🔹Российский банковский сектор вернулся в хорошую форму и настало время думать о развитии, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
👉У Сбера точно все неплохо

🔹Ростелеком представит платформу умного видеонаблюдения на IT-выставке в декабре.
👉Отчет компании за 3 квартал

🔹Минсельхоз ожидает по итогам года второй в истории по объему урожай зерновых.
👉Как дела у Русагро?


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка МКБ

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

🏦На этот раз снова рассказываем про банк, хоть и не такой крупный, как прошлый. Встречайте: коммерческий банк, который исторически фокусируется на корпоративном сегменте бизнеса — МКБ.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #МКБ

Русгидро погружается в Дальний Восток
Крупнейший оператор ГЭС отчитался за 9 месяцев

Русгидро
МСар = ₽359 млрд
Р/Е = 7


📊Итоги
- выручка (без госсубсидий): ₽368 млрд (+22%);
- EBITDA: ₽105 млрд (+38%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽57 млрд (+50%);
- операционные расходы: ₽331 млрд (+15%).


🚀Стоит отдельно отметить, что CAPEX компании вырос в два раза за счет модернизации сетей Дальнего Востока, о чем мы уже говорили. Еще раз напомним, что в такой ситуации компании не до дивидендов.

🔸Сами же результаты вышли довольно хорошими. Бизнесу Русгидро снова помогает индексация тарифов на Дальнем Востоке на 50%.

#ТЭК #Русгидро #отчет #МР_Микова

Рынки сегодня

🔹Софтлайн предложит до 25 млн акций в рамках SPO на Мосбирже, что составит порядка 8% от общего количества акций. Ценовой диапазон — ₽140-149,8 за акцию. Период сбора заявок — с 29 ноября по 6 декабря включительно.
👉Подробнее про допэмиссию

🔹Арбитражный суд вернул заявление о банкротстве СПБ Биржи. Самое интересное, что возвращено оно заявителю... которым была, исходя из документов, сама СПБ Биржа. Ранее ЦБ РФ утверждал, что документ подала не площадка, а третье лицо.
👉История о фейковом банкротстве площадки

🔹Инарктика уточнила ценовой ориентир размещения на уровне ₽900 за акцию. Ранее озвучивался диапазон в ₽900-968,5 за штуку.
👉Подробнее про SPO компании

🔹Образовательная платформа Skyeng планирует IPO на Мосбирже в следующем году, пишут Ведомости со ссылкой на источники. Компания намерена привлечь ₽3-5 млрд.
👉Как прошли первые торги ЮГК?

🔹VK ведет переговоры о покупке облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов Intickets и агрегатора Кассир.ру, выяснил Ъ.
👉Как дела у VK?

🔹Американское издание Politico назвало главу ЦБ Эльвиру Набиуллину главным "разрушителем" (disruptor) 2023 года за вклад в усиление российской экономики.
👉Как может действовать регулятор на следующем заседании по ставке?

◾️Правая рука Уоррена Баффета и инвестиционный гений Berkshire Hathaway Чарли Мангер умер в возрасте 99 лет.

#дайджест

@marketpowercomics

Акрон газует к выручке
Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев

Акрон
МСар = ₽696 млрд
Р/Е = 30


📊Итоги
- выручка: ₽197 млрд (-44%);
- EBITDA: ₽52 млрд (-51%);
- чистая прибыль: ₽26 млрд (-70%);
- чистый долг: 33,6 млрд (-15%).

🧐Объем производства основной продукции за 9 месяцев составил 6,2 млн тонн (+1%), а объем ее продаж незначительно снизился, до 6,3 млн (-1%).


🚀Результаты в третьем квартале лучше, чем во втором, благодаря росту цен на азотные удобрения в мире. Выручка выросла на 20%, примерно на столько же выросли и цены. Основной драйвер — цены на газ, они выросли до уровней 1-го квартала.

🔸Поставки в Европу сократились в текущем году в 7 раз, Акрон перераспределил поставки в Северную Америку, Азию и СНГ. Осенне-зимний сезон традиционно самый активный для закупок удобрений аграриями, поэтому результаты по году должны быть лучше, чем за первую половину.

👉Как компания отчиталась за полугодие?

🔸EBITDA снизилась из-за падения объемов продаж, маржинальность снизилась с 50% до 40% год к году. Главным образом на ее сокращение повлияло падение цены реализации, что было частично компенсировано сокращением затрат на логистику и снижением себестоимости производства удобрений.

#удобрения #Акрон #отчет #МР_Яранов

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 181 пункт (-0,5%);
- РТС: 1 126 пунктов (-0,2%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Акционеры Инарктики утвердили дивиденды за 9 месяцев. Дивотсечка — 9 декабря.
👉Сколько заплатит компания?

🔹Алроса отчиталась по РСБУ за 9 месяцев, выручка компании выросла до ₽237 млрд (+7%), чистая прибыль сократилась до ₽88 млрд (-7%).
👉Как компания отчиталась за 1 полугодие?

🔹Глава Абрау-Дюрсо Павел Титов спрогнозировал сокращение рынка импортных вин в России на 25%. В то же время продажи вина из РФ в Китае, по его словам, могут вырасти в 10 раз.

🔹Переговоры стран ОПЕК+ продолжаются, проходят тяжело, но саму встречу вряд ли снова перенесут.
👉Она, кстати, должна пройти уже завтра


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics