Собрали для вас основные тезисы из заявлений начальника управления корпоративных финансов компании Сергея Тахиева. К сожалению, наш гость сразу заявил, что не может раскрывать информацию о финансовых показателях компании.
📌Про рынок
🔹Рынок спроса на ювелирную продукцию с бриллиантами растет по 4-5% в год. По прогнозам, к 2030 году он должен вырасти с текущих уровней на 65%.
👉 60-65% спроса на бриллианты приходится на развитые страны (США, Европа, Япония). Но Китай, Индия и Ближний Восток постепенно наращивают долю.
🔹Развивающиеся рынки потребляют 40% от среднего потребления в 150 млн карат в год, Алроса производит 30-35 млн.
🔹Фундаментально рынок находится в дефиците. Помочь преодолеть его может только рост цен.
📌Про раскрытие информации
🔹"Если компания вернется к раскрытию, будем соблюдать все стандарты. Будем раскрывать тот максимум, который сможем. По-старому уже не будет — надо быть аккуратнее".
🔹Про DeBeers: "Идут с нами ноздря в ноздрю, если говорить про производство".
#алмазы #Алроса #стрим
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎Как дела у АЛРОСЫ?
📺 Вчера на стриме с компанией АЛРОСА аналитики MP поняли, где можно найти намеки на операционные результаты компании в 2022 году!
🚀 Мы проанализировали импортную статистику правительства Индии и сделали три интересных умозаключения.
1️⃣ Объемы поставки алмазов в Индию для сектора огранки начиная с 2022 года действительно демонстрируют снижение по сравнению с 2021-м (см. график). Исходя из беседы на вчерашнем стриме, можно сделать вывод, что объем физических продаж АЛРОСЫ также снизился по сравнению с 2021 годом.
2️⃣ А вот с ценами, похоже, все неплохо. И как сказал Сергей Тахиев вчера, IDEX действительно может не отображать реальную картину продаж в алмазном секторе сейчас. Мы видим, что цены мировых продаж в сторону Индии находятся на уровнях даже выше 2021 года. Вероятно, и цена камней АЛРОСЫ следует в этом тренде.
3️⃣ Складывая все воедино: похоже, что динамика продаж за 5 месяцев 2023 года в долларовом эквиваленте повторяет динамику продаж за тот же период 2021 года. Мы понимаем, что у АЛРОСЫ наверняка были операционно-логистические проблемы в прошлом году, но сильно динамика ее продаж не должна была оторваться от сектора.
❓При чем тут Индия?
АЛРОСА занимается добычей и продажей алмазов, а огранку (за некоторым исключением) проводят другие компании.
🔹Крупные и редкие алмазы ограняют в Европе и США. Огранкой всех остальных алмазов занимаются 5 тысяч мелких компаний, 90% из которых расположены в индийском городе Сурат.
🔹То есть большинство алмазов всего мира проходят именно через Индию, где и становятся бриллиантами.
#алмазы #алроса
@marketpowercomics
🚀 Мы проанализировали импортную статистику правительства Индии и сделали три интересных умозаключения.
1️⃣ Объемы поставки алмазов в Индию для сектора огранки начиная с 2022 года действительно демонстрируют снижение по сравнению с 2021-м (см. график). Исходя из беседы на вчерашнем стриме, можно сделать вывод, что объем физических продаж АЛРОСЫ также снизился по сравнению с 2021 годом.
2️⃣ А вот с ценами, похоже, все неплохо. И как сказал Сергей Тахиев вчера, IDEX действительно может не отображать реальную картину продаж в алмазном секторе сейчас. Мы видим, что цены мировых продаж в сторону Индии находятся на уровнях даже выше 2021 года. Вероятно, и цена камней АЛРОСЫ следует в этом тренде.
3️⃣ Складывая все воедино: похоже, что динамика продаж за 5 месяцев 2023 года в долларовом эквиваленте повторяет динамику продаж за тот же период 2021 года. Мы понимаем, что у АЛРОСЫ наверняка были операционно-логистические проблемы в прошлом году, но сильно динамика ее продаж не должна была оторваться от сектора.
❓При чем тут Индия?
АЛРОСА занимается добычей и продажей алмазов, а огранку (за некоторым исключением) проводят другие компании.
🔹Крупные и редкие алмазы ограняют в Европе и США. Огранкой всех остальных алмазов занимаются 5 тысяч мелких компаний, 90% из которых расположены в индийском городе Сурат.
🔹То есть большинство алмазов всего мира проходят именно через Индию, где и становятся бриллиантами.
#алмазы #алроса
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱Алроса раскрывается
Случилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время
Алроса
МСар = ₽671 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).
😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
- выручка: ₽182 млрд;
- чистая прибыль: ₽54 млрд.
🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.
📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.
🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.
🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.
#алмазы #Алроса #отчет #МР_Варламов
Случилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время
Алроса
МСар = ₽671 млрд
📊Итоги
- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).
😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
- выручка: ₽182 млрд;
- чистая прибыль: ₽54 млрд.
🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.
📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.
🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.
🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.
#алмазы #Алроса #отчет #МР_Варламов
Алмазным дивидендам быть?
Алроса задумалась над подарком для инвесторов
Алроса
МСар = ₽630 млрд
😍Компания сообщила, что 26 августа набсовет проведет заседание, на котором рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие.
📈После этой новости бумаги Алросы (ALRS) растут на 2%.
🚀Если алмазодобытчик будет следовать дивидендной политике, по которой он выплачивает не менее 50% от чистой прибыли, то выходит, что на акцию придется минимум ₽3,8. Доходность к текущей цене составит 4,3%.
#алмазы #Алроса #дивиденды
Алроса задумалась над подарком для инвесторов
Алроса
МСар = ₽630 млрд
😍Компания сообщила, что 26 августа набсовет проведет заседание, на котором рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие.
📈После этой новости бумаги Алросы (ALRS) растут на 2%.
🚀Если алмазодобытчик будет следовать дивидендной политике, по которой он выплачивает не менее 50% от чистой прибыли, то выходит, что на акцию придется минимум ₽3,8. Доходность к текущей цене составит 4,3%.
#алмазы #Алроса #дивиденды
Ожидаемые алмазные дивиденды
Алроса планирует порадовать инвесторов выплатой
Алроса
МСар = ₽624 млрд
💰Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽3,77 на акцию. Дивдоходность составляет 4,5%.
❗️Собрание акционеров пройдет 30 сентября, отсечка — 18 октября.
🚀Ничего удивительного не произошло, все именно так, как Market Power и ожидал.
#алмазы #Алроса #дивиденды
Алроса планирует порадовать инвесторов выплатой
Алроса
МСар = ₽624 млрд
💰Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽3,77 на акцию. Дивдоходность составляет 4,5%.
❗️Собрание акционеров пройдет 30 сентября, отсечка — 18 октября.
🚀Ничего удивительного не произошло, все именно так, как Market Power и ожидал.
#алмазы #Алроса #дивиденды
💎 Алмазная пробка
Алроса решила остановить продажи драгоценных камней на 2 месяца
🖊Индийское профильное издание Solitaire International сообщило, что российский алмазный гигант приостанавливает реализацию на сентябрь и октябрь этого года.
🧐Solitaire также подчеркивает, что это произошло после обращения главы Совета по экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC), который выразил обеспокоенность тем, что спрос на алмазы на международных рынках падает, что приводит к перебоям в работе фабрик и сокращению распределения ресурсов.
❗️ Напомним, 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны.
📉Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1,5%.
🚀 Возможно, запрет как-то связан с намерением ЕС ввести санкции на российские алмазы. Market Power отправил запрос в компанию Алроса.
#алмазы #Алроса #продажи
Алроса решила остановить продажи драгоценных камней на 2 месяца
🖊Индийское профильное издание Solitaire International сообщило, что российский алмазный гигант приостанавливает реализацию на сентябрь и октябрь этого года.
🧐Solitaire также подчеркивает, что это произошло после обращения главы Совета по экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC), который выразил обеспокоенность тем, что спрос на алмазы на международных рынках падает, что приводит к перебоям в работе фабрик и сокращению распределения ресурсов.
❗️ Напомним, 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны.
📉Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1,5%.
🚀 Возможно, запрет как-то связан с намерением ЕС ввести санкции на российские алмазы. Market Power отправил запрос в компанию Алроса.
#алмазы #Алроса #продажи