📉 МТС гэпнул. Стоит ли покупать бумагу?
Акции телекома теряют 10,5% на дивидендной отсечке
📌Почему акции упали сегодня?
На Мосбирже расчеты по сделкам с акциями проводятся в режиме Т+2. То есть если вы купили одну акцию Сбера сегодня, то фактически на вашем счете она окажется только через 2 дня.
🔹Реестр в МТС закрывается 29 июня, а значит, последний день для покупки акций под дивиденды был вчера.
📌Как быстро МТС закроет гэп?
Исторически на это уходило не менее 200 дней. В этот раз скорость закрытия гэпа будет зависеть от планов по будущим дивидендам, которые озвучит компания.
🔸Также важно, что скажет АФК "Система" — ее материнская компания, которой достается большая часть выплат мобильного оператора. Можно сказать, что АФК "Система" живет за их счет.
📌А может воспользоваться гэпом?
У инвесторов может возникнуть соблазн прикупить акций МТС в свой портфель на просадке. Против компании аналитики MP ничего не имеют — это сильный игрок на рынке мобильной связи. В будущих дивидендных выплатах компании мы также не сомневаемся.
🔸Однако прямо сегодня акции не выглядят привлекательно. Если представить абсурдную ситуацию, что МТС сейчас, сразу после этого гэпа, снова объявляет рекордные дивиденды — 34,29 на акцию, доходность их составит всего 11%. То есть — на уровне коротких облигаций с рейтингом "А".
🔸Словом, акции МТС, которые принято покупать ради дивидендов, все еще выглядят дорогими.
🔸А Центробанк тем временем готовится повышать ключевую ставку. Аналитики MP прогнозируют, что к концу года ее значение поднимется до 8,5% годовых. То есть, если акции МТС к тому времени подрастут на пару процентов, их будущая доходность будет примерно на уровне доходности банковского депозита.
#мтс #гэп #дивиденды
Акции телекома теряют 10,5% на дивидендной отсечке
📌Почему акции упали сегодня?
На Мосбирже расчеты по сделкам с акциями проводятся в режиме Т+2. То есть если вы купили одну акцию Сбера сегодня, то фактически на вашем счете она окажется только через 2 дня.
🔹Реестр в МТС закрывается 29 июня, а значит, последний день для покупки акций под дивиденды был вчера.
📌Как быстро МТС закроет гэп?
Исторически на это уходило не менее 200 дней. В этот раз скорость закрытия гэпа будет зависеть от планов по будущим дивидендам, которые озвучит компания.
🔸Также важно, что скажет АФК "Система" — ее материнская компания, которой достается большая часть выплат мобильного оператора. Можно сказать, что АФК "Система" живет за их счет.
📌А может воспользоваться гэпом?
У инвесторов может возникнуть соблазн прикупить акций МТС в свой портфель на просадке. Против компании аналитики MP ничего не имеют — это сильный игрок на рынке мобильной связи. В будущих дивидендных выплатах компании мы также не сомневаемся.
🔸Однако прямо сегодня акции не выглядят привлекательно. Если представить абсурдную ситуацию, что МТС сейчас, сразу после этого гэпа, снова объявляет рекордные дивиденды — 34,29 на акцию, доходность их составит всего 11%. То есть — на уровне коротких облигаций с рейтингом "А".
🔸Словом, акции МТС, которые принято покупать ради дивидендов, все еще выглядят дорогими.
🔸А Центробанк тем временем готовится повышать ключевую ставку. Аналитики MP прогнозируют, что к концу года ее значение поднимется до 8,5% годовых. То есть, если акции МТС к тому времени подрастут на пару процентов, их будущая доходность будет примерно на уровне доходности банковского депозита.
#мтс #гэп #дивиденды
🎊Распаковка МТС
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
📞Нас хорошо слышно? Отлично! Сегодня мы вам расскажем про одного из "большой тройки" российских операторов сотовой связи. И имя ему — МТС.
👉Еще одна распаковка
#распаковка #МТС
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
📞Нас хорошо слышно? Отлично! Сегодня мы вам расскажем про одного из "большой тройки" российских операторов сотовой связи. И имя ему — МТС.
👉Еще одна распаковка
#распаковка #МТС
YouTube
Акции МТС I Оператор мобильной связи I Сим-карты, интернет, банк и онлайн-кинотеатр
МТС – крупнейший оператор мобильной связи в стране: у 80 миллионов россиян в телефон вставлена красно-белая сим-карта компании. Также оператор развивает собственную экосистему, предлагая абонентам подключить финансовые сервисы МТС Банка, домашний интернет и…
Стабильная связь с прибылью
Российский телеком-оператор МТС отчитался за 2 квартал
МТС
МСар = ₽586 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги
- выручка: ₽147 млрд (+15%);
- скорректированная OIBDA: ₽64 млрд (+23%);
- чистая прибыль: ₽17 млрд (+54%);
- чистый долг: 416 млрд (-1%);
- абонентская база в РФ: 80,3 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 1 квартал?
💰Доходы от услуг связи в РФ выросли на 8%, составив ₽109 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 33%, до ₽21 млрд.
❗️Основным драйвером роста чистой прибыли, по словам компании, послужили рост OIBDA (из-за нормализации банковских резервов и увеличения потребления финуслуг), снизившиеся процентные расходы и положительный эффект от переоценки бумаги. А вот ослабление рубля стало сдерживающим фактором для показателя.
📈📉Бумаги МТС (MTSS) никак не реагировали на отчет ни вчера перед закрытием, ни сегодня после открытия.
#телеком #МТС #отчет
Российский телеком-оператор МТС отчитался за 2 квартал
МТС
МСар = ₽586 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги
- выручка: ₽147 млрд (+15%);
- скорректированная OIBDA: ₽64 млрд (+23%);
- чистая прибыль: ₽17 млрд (+54%);
- чистый долг: 416 млрд (-1%);
- абонентская база в РФ: 80,3 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 1 квартал?
💰Доходы от услуг связи в РФ выросли на 8%, составив ₽109 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 33%, до ₽21 млрд.
❗️Основным драйвером роста чистой прибыли, по словам компании, послужили рост OIBDA (из-за нормализации банковских резервов и увеличения потребления финуслуг), снизившиеся процентные расходы и положительный эффект от переоценки бумаги. А вот ослабление рубля стало сдерживающим фактором для показателя.
📈📉Бумаги МТС (MTSS) никак не реагировали на отчет ни вчера перед закрытием, ни сегодня после открытия.
#телеком #МТС #отчет
🍳 МТС теряет прибыль на ставках
Российский телеком-оператор отчитался за 3 квартал
МТС
МСар = ₽547 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги квартала
- выручка: ₽160 млрд (+16%);
- OIBDA (она же EBITDA): ₽61 млрд (+1%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-26%);
- чистый долг: 438 млрд (+6%);
- абонентская база в РФ: 80,8 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 2 квартал?
💰Выручка в РФ выросла на 7%, составив ₽112 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 26%, до ₽24 млрд.
❗️Рост выручки компания объясняет увеличением этого показателя во всех бизнес-сегментах. Рост OIBDA — результат увеличения продаж в сфере телекоммуникаций, успешные результаты финтеха, а также рост выручки и эффективное управление затратами в сегменте "Медиа".
🔹 Падение прибыли МТС связывает с увеличившимися капитальными затратами (₽22 млрд за квартал, +44% год к году) на фоне высоких процентных ставок. Очевидно, что обновление оборудования влетает в копеечку.
📉Бумаги МТС (MTSS) почти никак не реагируют на отчет, снижаясь на 1%.
🚀 Аналитики Market Power смотрят на акции МТС как на "квазибонд". То есть некий актив, схожий с облигациями. Компания генерирует стабильный денежный поток и очень регулярно и стабильно платит дивиденды.
🔸Вот только дивдоходность этого "квазибонда" на фоне нынешних высоких ставок — где-то на уровне банковских вкладов и всухую проигрывает в сравнении с облигациями.
🔸Рынок это прекрасно понимает, поэтому бумаги МТС практически никогда не реагируют на отчеты компании резкими движениями.
👉 Как устроен бизнес МТС
#телеком #МТС #отчет
Российский телеком-оператор отчитался за 3 квартал
МТС
МСар = ₽547 млрд
Р/Е = 12
📊Итоги квартала
- выручка: ₽160 млрд (+16%);
- OIBDA (она же EBITDA): ₽61 млрд (+1%);
- чистая прибыль: ₽9 млрд (-26%);
- чистый долг: 438 млрд (+6%);
- абонентская база в РФ: 80,8 млн (незначительный рост).
👉Как компания отчиталась за 2 квартал?
💰Выручка в РФ выросла на 7%, составив ₽112 млрд. В сегменте финтеха показатель вырос на 26%, до ₽24 млрд.
❗️Рост выручки компания объясняет увеличением этого показателя во всех бизнес-сегментах. Рост OIBDA — результат увеличения продаж в сфере телекоммуникаций, успешные результаты финтеха, а также рост выручки и эффективное управление затратами в сегменте "Медиа".
🔹 Падение прибыли МТС связывает с увеличившимися капитальными затратами (₽22 млрд за квартал, +44% год к году) на фоне высоких процентных ставок. Очевидно, что обновление оборудования влетает в копеечку.
📉Бумаги МТС (MTSS) почти никак не реагируют на отчет, снижаясь на 1%.
🚀 Аналитики Market Power смотрят на акции МТС как на "квазибонд". То есть некий актив, схожий с облигациями. Компания генерирует стабильный денежный поток и очень регулярно и стабильно платит дивиденды.
🔸Вот только дивдоходность этого "квазибонда" на фоне нынешних высоких ставок — где-то на уровне банковских вкладов и всухую проигрывает в сравнении с облигациями.
🔸Рынок это прекрасно понимает, поэтому бумаги МТС практически никогда не реагируют на отчеты компании резкими движениями.
👉 Как устроен бизнес МТС
#телеком #МТС #отчет